公允價值計量在我國應(yīng)用的障礙及對策

摘要：當前在企業(yè)中推廣公允價值計量還存在種種障礙，在應(yīng)用中要加強公允價值的理論研究；逐步實現(xiàn)披露全面收益的報表模式；改革現(xiàn)行的審計委托模式，加快評估行業(yè)立法進程；完善公允價值運用的外部環(huán)境；構(gòu)建證券市場法規(guī)及訴訟機制，協(xié)同治理市場中的敗德行為。

關(guān)鍵詞：公允價值；可靠性；建議

中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1006-3544(2008)03-0046-02

我國于2007年1月1日開始實施的新會計準則規(guī)定，企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應(yīng)當采用歷史成本，但也允許在“保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”的前提下采用公允價值計量。這是我國會計制度的一項重要改革。以公允價值計量企業(yè)的資產(chǎn)和負債，與成本法相比，可以增強財務(wù)報告的決策有用性，更能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是金融資產(chǎn)和負債的真實價值。采用公允價值計量無疑是未來財務(wù)會計的發(fā)展方向，但問題的關(guān)鍵是如何保證會計要素金額的可得性和計量的可靠性。如果可得性太低，或者獲得成本太高，就會影響公允價值計量的可行性。由于對公允價值的確定帶有一定的主觀性，因此采用公允價值計量對企業(yè)的財務(wù)管理制度和會計人員素質(zhì)必須有更高的要求，否則，計量的可靠性就不能得到保證，此時的“公允價值”也就失去了任何積極意義。

一、公允價值在我國應(yīng)用存在的障礙

我國新會計準則中的公允價值，無論是概念還是具體運用的范圍都充分借鑒了國際會計準則，體現(xiàn)了與國際會計準則趨同的大方向，同時也沒有完全照搬國際會計準則或美國等國家的會計準則，而是在堅持與國際會計準則趨同方向的前提下，充分考慮了我國目前的經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)體制和公司治理以及法律、文化等會計環(huán)境。但是在實際運用過程中，還是會遇到種種障礙。

1、運用公允價值計量超前于我國的會計目標。我國會計目標的研究相對滯后，在很長時間內(nèi)未能形成權(quán)威的觀點。企業(yè)會計準則頒布后，有些論著以其第11條作為會計目標，即“會計目標應(yīng)當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求，滿足有關(guān)各方了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)濟成果的需要，滿足企業(yè)加強內(nèi)部經(jīng)營管理的需要”。該目標僅局限于能提供充分的會計信息，未能滿足決策有用觀對會計信息的要求。而會計目標傾向于決策有用觀，是公允價值這一計量模式產(chǎn)生的重要前提條件。會計計量模式的選擇，最終服務(wù)于會計目標，顯然，在現(xiàn)行的會計目標指導(dǎo)下，以公允價值作為計量基礎(chǔ)是超前了。

2、市場環(huán)境的非預(yù)知性導(dǎo)致公允價值計量的難度加大。公允價值是通過市場確認的，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計要素或會計事項可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌鼋灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計，尤其是長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項目，在市場環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。雖然公允價值計量有利于我國企業(yè)的資本保全，具有合理反映企業(yè)財務(wù)狀況、提高財務(wù)信息的相關(guān)性以及真實反映企業(yè)收益的優(yōu)點，但它也具有數(shù)據(jù)、資料不易取得，計量過程主觀隨意性較大以及得出的信息不夠可靠等缺點。

3、關(guān)聯(lián)交易影響了價格的公允性。新會計準則已于2007年1月首先在上市公司中執(zhí)行。在我國，上市公司與其大股東的關(guān)聯(lián)交易比較普遍，特別在上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進行債務(wù)重組及資產(chǎn)交換等交易中，交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生。1998年制定的債務(wù)重組準則中的公允價值，一度成為一些上市公司扭虧為盈、操縱利潤的工具，于是，在2001年不得不重新修訂債務(wù)重組準則，并且取消了公允價值，抑制了一部分利潤操縱行為。新債務(wù)重組準則重新引入公允價值，改變了“一刀切”的規(guī)定，財政部在制定準則時也做了審慎的改進，但對于尚處在轉(zhuǎn)軌時期的我國來說。在法律規(guī)范和道德規(guī)范跟不上的條件下，公允價值本身能否做到公允就很難說了。

4、會計人員的素質(zhì)影響了公允價值的推廣。一直以來，我國采用會計制度這種形式規(guī)范會計實務(wù)，會計人員熟悉的是記錄和報告這兩個過程，而對于存在著大量職業(yè)判斷的確認和計量這兩個環(huán)節(jié)卻很生疏。就公允價值而言，采用現(xiàn)行市價要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價。運用估價技術(shù)，熟悉理財學方面的知識，經(jīng)過綜合分析、判斷才能熟練地操作。客觀地講，目前我國會計人員的素質(zhì)離這一要求尚有差距。

5、公允價值與企業(yè)主體的計量不一致。企業(yè)主體對某些會計要素或會計事項價值的確定，通常是基于其未來收益(或損失)與不確定性的計量(估計)，而不是通過市場交易形成的。這種價值信息一般更有助于投資者的預(yù)決策，即更能提供對企業(yè)管理當局有用的信息，但往往與其公允價值不完全相符。

6、對采用公允價值計量的收益問題。新會計準則引入公允價值作為計量屬性，客觀上要求對收益重新定義，因為全面收益與公允價值有天然的聯(lián)系，前者是后者的理論基礎(chǔ)(謝詩芬，2004)。按照FASB(美國財務(wù)會計準則委員會)的觀點，全面收益包括凈收益和其他全面收益(前者是已實現(xiàn)的，后者是未實現(xiàn)的)。新準則增設(shè)的“所有者權(quán)益變動表”在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)全面收益的特點：對交易性金融資產(chǎn)、負債以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，其公允價值變動形成利得或損失應(yīng)計入利潤表中的“公允價值變動收益”項目。

二、公允價值在我國應(yīng)用的對策建議

1、加強公允價值的應(yīng)用理論研究

對于公允價值的應(yīng)用而言，完善的理論比活躍的市場和高素質(zhì)的人更為重要。公允價值在我國還是一個有待深入研究的領(lǐng)域，理論界對公允價值大多是零星分散的研究，全面系統(tǒng)研究的還較少，至今尚未形成一個完整的理論體系。公允價值概念的提出，反映了會計界在會計計量方面一個明確的努力方向。在會計計量屬性體系中，與歷史成本、重置成本及可變現(xiàn)凈值并列的，應(yīng)當是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，而由于在對某些資產(chǎn)和負債計量時，無法取得可以觀察的市場金額，只能改用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或估計值來進行計量，即現(xiàn)值計量更能反映形成市場價格即公允價值的各種要素，但應(yīng)在未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之前加一個定語，即以公允價值為計量目標的現(xiàn)值。因此，公允價值本身并非特指某一具體的計量屬性，而是一個檢驗標準，體現(xiàn)的是一種計量觀念。

公允價值運用的難點在其價值的確認和計量方面。我國市場經(jīng)濟不如西方國家發(fā)達，在新會計準則中對公允價值的使用多有限制。但是，從FAS133有關(guān)公允價值的確定原則來看，活躍市場中的市價是公允價值的最好證據(jù)，但并非惟一證據(jù)。活躍市場是指同時滿足以下所有條件的市場：(1)市場中交易的項目是同質(zhì)的；(2)通常可在任何時候找到自愿的買方和賣方；(3)價格是公開的。當不存在活躍市場，可以采用包括未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值在內(nèi)的各種估價技術(shù)，來提供對公允價值的良好估計。所以只要有公平交易，就可以有公允價值，但存在公平交易的市場不一定是活躍市場。我國由于活躍市場相對缺乏，公允價值的確認和計量將更多地依賴現(xiàn)值。因此，我們要認真研究現(xiàn)值技術(shù)，努力學習國際上在現(xiàn)值方面的研究成果，從而為取得不存在公平市價情況下的公允價值提供理論依據(jù)。我國已在現(xiàn)行會計準則中多處涉及到現(xiàn)值，但沒有現(xiàn)值指南，沒有切實可行的現(xiàn)值會計規(guī)范，這會使會計信息的“真實性”大打折扣。因此，筆者認為就現(xiàn)值單獨制定一項準則，對現(xiàn)值的基本概念、原則、方法等建立統(tǒng)一的指導(dǎo)性規(guī)范，便于實務(wù)的操作。

2、逐步實現(xiàn)披露全面收益的報表模式

在公允價值的披露方面，新會計準則引入“所有者權(quán)益變動表”，以反映構(gòu)成權(quán)益的各組成部分當期的變化。筆者認為，“所有者權(quán)益變動表”中的項目就是全面收益的組成部分，它是我國全面收益報告的雛形。為了保持資產(chǎn)負債表和利潤表之間的勾稽關(guān)系，應(yīng)根據(jù)我國的實際情況編制“全面收益表”。基本思路是在以凈利潤為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)利潤表的基礎(chǔ)上。增加一張反映企業(yè)一定會計期間全面收益信息的報表。從國際上看，ASB、FASB、IASC(國際會計準則委員會)都已經(jīng)將“全面收益表”作為衡量企業(yè)財務(wù)業(yè)績的第二張報表，為加強我國會計準則的國際協(xié)調(diào)，以漸進改革的方式逐步建立全面收益模式是較為理想的選擇。

3、改革現(xiàn)行的審計委托模式，加快評估行業(yè)立法進程

在現(xiàn)行的審計制度安排下，公司所有者、公司經(jīng)營者和會計師事務(wù)所三者之間本來應(yīng)該是相互獨立的關(guān)系，但由于種種原因使得公司經(jīng)營者代行選擇會計師事務(wù)所，而使得注冊會計師的審計很難保持真正的獨立。且會計師事務(wù)所作為一個營利企業(yè)，當追求自身利潤最大化的行為與維護其審計獨立性發(fā)生沖突時，也很難要求作為營利組織的會計師事務(wù)所犧牲自身的經(jīng)營目標去維護審計的獨立性和會計信息的真實性。為了確保上市公司會計信息質(zhì)量，就必須改革目前的審計委托模式，隔斷注冊會計師與上市公司經(jīng)營者的經(jīng)濟聯(lián)系，增強注冊會計師審計的獨立性、公正性。在審計委托模式上，筆者認為可嘗試建立財務(wù)責任保險制度，即由上市公司向保險公司投保財會報表責任險，由保險公司聘請注冊會計師對上市公司財務(wù)報表進行審計，一旦投資者發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報表作假，可向保險公司索賠。保險公司為降低金融風險，勢必要求被聘用的會計師事務(wù)所對上市公司財務(wù)報表進行嚴格審計。在這種制度安排下，上市公司與注冊會計師之間的委托代理關(guān)系就被變更為上市公司、保險公司和注冊會計師三者之間的委托代理關(guān)系，徹底隔斷了注冊會計師與上市公司經(jīng)營管理層的經(jīng)濟利益關(guān)系。

再者，我國評估業(yè)至今還沒有一部專門的法律，這不僅影響了國家對評估行業(yè)的管理，也大大影響了評估行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展。隨著新會計準則的實施，公允價值計量的運用將使資產(chǎn)評估的社會地位更高、作用更大，同時評估行業(yè)存在的一系列問題也將日趨突出，而這一系列的問題也只有通過評估立法才能解決。我國應(yīng)通過評估立法來理順評估行業(yè)管理體制，規(guī)范評估機構(gòu)的設(shè)立和組織形式，明確評估的業(yè)務(wù)范圍，統(tǒng)一評估的準則，明確評估的法律責任等。

4、完善公允價值應(yīng)用的外部環(huán)境

公允價值真正得以應(yīng)用不僅僅要靠會計界的努力，還需要外部環(huán)境的完善，包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境及人文環(huán)境。(1)經(jīng)濟環(huán)境主要指各級市場，市場發(fā)育的好壞對于公允價值的推行影響巨大。公允價值雖不等于市價，但畢竟是獲得公允價值最為客觀，也最為簡便的來源，因此應(yīng)積極培育各級市場，尤其是生產(chǎn)資料市場和資本市場。(2)目前我國公允價值的應(yīng)用還存在諸多現(xiàn)實條件的限制，如市場不夠發(fā)達，估價技術(shù)不成熟等等，公允價值極易被某些違法亂紀者利用。為了防止公允價值重蹈被“禁用”的覆轍，必須實施更為有力的監(jiān)管，加大濫用公允價值的成本。發(fā)展機構(gòu)投資者和中介市場，增進市場的透明度。除了市場自身存在信息不對稱之外，投資者信息處理能力的“瓶頸”也會降低信息的透明度。我國證券市場散戶居多，投機性強以及專業(yè)知識的缺乏，都可能誘使管理層濫用公允價值。要提高信息使用者的信息處理能力，增進信息透明度，一是小的投資者聯(lián)合起來形成機構(gòu)，借助機構(gòu)提升投資者獲得信息的能力，消除“搭便車”的心理。二是借助信息中介的能力分析公開信息，搜集私有信息，客觀公正地評價企業(yè)業(yè)績，以引導(dǎo)投資者追隨績優(yōu)公司。三是培育和發(fā)展經(jīng)理人市場。隨著經(jīng)濟體制改革的深化，在由大量具有優(yōu)秀管理能力的經(jīng)理來執(zhí)掌公司時，專業(yè)技能和聲譽機制都會使經(jīng)理人員做出正確的判斷。同時，競爭的壓力可以提高管理人員的信息風險意識，約束其濫用公允價值牟取私利的行為。(3)人文環(huán)境的完善是指我國會計人員素質(zhì)，尤其是職業(yè)判斷能力有待提高。一直以來我國都強調(diào)完全按照會計制度的要求進行會計核算，導(dǎo)致目前我國會計人員職業(yè)判斷技能的嚴重欠缺。公允價值的應(yīng)用增加了大量的職業(yè)判斷的內(nèi)容，這對會計人員的職業(yè)判斷能力提出了更高的要求，所以加強對會計人員有關(guān)公允價值的教育和培訓，提高我國會計人員整體的職業(yè)判斷水平已經(jīng)是當務(wù)之急。

5、構(gòu)建證券市場法規(guī)及訴訟機制，協(xié)同治理市場中的敗德行為

由于強制性和普遍適用性，使得法律對經(jīng)紀人具有最高的約束力。在代理人權(quán)限過大時，健全的法律訴訟機制能夠均衡利益相關(guān)方面之間的利益分配，對代理人的機會主義傾向產(chǎn)生威懾作用，使市場不至于失靈，這是能夠控制會計主觀性及其靈活性的關(guān)鍵之處。在機會主義被壓縮到極低的程度時，會計標準才能達到規(guī)范效果，專業(yè)判斷作為一項技術(shù)性的會計程序才能真正起到提高會計信息有用性的作用。

(責任編輯：郄彥平；校對：龍會芳)