透視２００８銀行業(yè)務三大看點

2008年以來，面對從緊的貨幣政策限制和美國次貸危機的沖擊，國內(nèi)銀行業(yè)積極應變。解讀日前公布的主要上市銀行的一季報，可以看出，中間業(yè)務收入增長迅猛、綜合化經(jīng)營快速推進、理財產(chǎn)品類型趨于保守，正成為當前銀行業(yè)務的三大新看點。

中間業(yè)務收入增長迅猛

翻開三大國有銀行剛剛公布的一季報，各行凈手續(xù)費等中間業(yè)務收入增速引人注目：中行凈手續(xù)費及傭金收入同比增長83％；工行凈手續(xù)費及傭金收人同比增長86％，在營業(yè)收入中占比近16％，較上年同期提高4.1個百分點；建行中間業(yè)務收入占營業(yè)收入比例顯著提高，手續(xù)費及傭金凈收入在營業(yè)收入中占比增至16.5％。

在國內(nèi)貨幣從緊、美國經(jīng)濟面臨衰退預期的雙重壓力之下，將中小企業(yè)信貸的業(yè)務重點轉(zhuǎn)向風險更低、效益更穩(wěn)定的應收賬款融資和保理業(yè)務，似乎成為各家銀行的共識。隨著在國際保理市場處于領(lǐng)先地位的星展銀行宣布于4月正式在滬推出保理業(yè)務，中外資銀行在貿(mào)易融資領(lǐng)域的爭奪戰(zhàn)已正式打響。

“在當前宏觀經(jīng)濟調(diào)控趨緊的情況下，控制信貸規(guī)模和解決資金瓶頸問題成為當前國內(nèi)銀行和企業(yè)共同面對的問題。”光大銀行貿(mào)易金融部總經(jīng)理助理姚宏宇說，這使得銀行通過保理產(chǎn)品回歸中小企業(yè)應收賬款市場，成為銀行與中小企業(yè)共同的現(xiàn)實和明智選擇。

以光大銀行為例，去年全年保理業(yè)務量為170億元人民幣，在國內(nèi)銀行業(yè)排名第五；今年一季度保理業(yè)務量已達到119億元人民幣，同比增長130％以上。

事實上，2008年伊始，國際保理商聯(lián)合會(FCI)即公布，中國銀行出口雙保理業(yè)務量成功躋身世界首位。這是中國銀行自去年以9.92億美元的出口雙保理年交易量在229家FCI會員中位居第二，并創(chuàng)造FCI歷史上單月出單量最高紀錄之后，在國際保理業(yè)務領(lǐng)域取得的又一歷史性突破。

綜合化經(jīng)營邁出新步伐

今年以來，隨著中行控股的中銀基金揭牌，民生金融租賃、招銀金融租賃等銀行系金融租賃公司的相繼成立……商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營進一步深入。銀監(jiān)會和保監(jiān)會簽署的銀保深層次合作備忘錄，允許商業(yè)銀行和保險公司開展相互投資的試點，在政策層面也為銀行開展綜合經(jīng)營創(chuàng)造了條件。

工商銀行行長楊凱生透露，工行將在今年完善境內(nèi)外綜合化經(jīng)營布局，積極創(chuàng)造條件進入牌照類投行、證券和保險業(yè)務市場。建設(shè)銀行行長張建國也表示，希望能夠采取直接投資、并購等方式經(jīng)營投資銀行、資產(chǎn)管理、信托、保險、基金、租賃和汽車金融等業(yè)務，發(fā)揮不同業(yè)務的協(xié)同效應。

中國銀行提供的數(shù)據(jù)則顯示，2007年中行投資銀行、直接投資、保險、租賃、基金等業(yè)務板塊對全行稅前利潤的貢獻度由上年的7.43％提高到11.45％。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，對銀行來說，綜合經(jīng)營適直了混業(yè)發(fā)展的趨勢，有助于擺脫對傳統(tǒng)經(jīng)營模式依賴，將對我國銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新具有巨大的推動作用。而隨著銀行系保險公司、銀行系基金公司、銀行系租賃公司等登臺亮相，銀行交叉營銷的能力將增強，網(wǎng)絡(luò)資源、客戶資源得到更好利用。

銀監(jiān)會有關(guān)負責人表示，為適應綜合化經(jīng)營趨勢，銀行、證券、保險等監(jiān)管部門之間的監(jiān)管協(xié)作機制將更趨完善，機構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管的結(jié)合將不斷加深，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的外部環(huán)境也將進一步得到改善。今后銀行開展綜合化經(jīng)營還需要在文化、人才、技術(shù)和管理等各個方面都做好準備。

收益穩(wěn)風險低的理財產(chǎn)品漸成主流

今年以來，在經(jīng)歷了部分銀行理財產(chǎn)品的收益低谷后，各家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品類型趨于保守，QDII、“打新股”等風險較高的產(chǎn)品市場萎縮，收益穩(wěn)、風險低的產(chǎn)品漸成主流。

目前，建行主要銷售掛鉤國債、信托類理財?shù)缺１拘彤a(chǎn)品，而招商銀行主要推出期限較短的掛鉤債券、票據(jù)資產(chǎn)等保守型產(chǎn)品。農(nóng)行營業(yè)網(wǎng)點的理財經(jīng)理告訴記者，在資本市場動蕩的背景下，現(xiàn)在客戶選擇理財產(chǎn)品更為理性，保守型銀行類理財產(chǎn)品暢銷。

據(jù)了解，目前各家銀行推出的貸款類信托理財產(chǎn)品因為收益穩(wěn)定、風險低漸受青睞，如建設(shè)銀行的“利得盈”系列、工行的“穩(wěn)得利”系列、光大銀行的“T計劃”系列等。

光大銀行財富管理中心主任張旭陽表示，銀行銷售的貸款類信托理財產(chǎn)品一般都是投資收益穩(wěn)定的信托項目，多有第三方銀行擔保，在項目過程中，銀行會不斷監(jiān)控、跟蹤貸款的動向，從而在最大程度上規(guī)避投資風險，產(chǎn)品收益率一般在5％～6％之。“這類信托產(chǎn)品目前在光大銀行理財產(chǎn)品中占比超過50％”。

郭田勇表示，目前銀行理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。銀行銷售理財產(chǎn)品應以穩(wěn)健型的產(chǎn)品為主，注重低風險，穩(wěn)收益；同時設(shè)計一小部分高風險，高收益的產(chǎn)品，如結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，給風險承受能力高的投資者。

責任編輯 周曉華