國外公允價值會計應用狀況研究

［摘 要］ 隨著經濟的發展，特別是衍生金融工具的不斷涌現，歷史成本逐漸難以應付如此復雜的局面。為保證信息的有用性，各國準則制定機構都把公允價值作為衍生金融工具唯一的計量屬性。盡管有阻力，但公允價值的應用范圍一直在不斷擴大，從金融工具擴展到其他項目的計量上。從國際上看，全面應用公允價值已是大勢所趨，而我國對公允價值計量問題的理論研究和實務還比較滯后。因而，研究國外公允價值會計的應用狀況，不僅具有重要的理論意義，而且具有很強的現實意義。本文在介紹國外公允價值應用狀況基礎之上，得到幾點啟示。

［關鍵詞］ 公允價值；會計準則；應用狀況

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194(2008)03-0029-03

一、國外公允價值會計的應用狀況

（一）公允價值在國際會計準則中的應用

公允價值在國際會計準則中的應用最早可以追溯到1988年IASC對金融工具會計處理的討論，1990年IASC金融工具項目籌委會批準發布了“原則公告草案”，要求經營性（或交易性）金融資產與負債應以公允價值計量，但不包括投資和籌資項目。1992年的IAS 30《銀行和類似金融機構財務報表中的披露》規定，銀行至少披露包括企業源生的貸款和應收款項、持有至到期日的投資、為交易而持有的金融資產以及可供出售的金融資產等在內的金融資產的公允價值。1995年的IAS 32《金融工具：披露與列報》，要求企業對每一類已確認和未確認的金融資產和金融負債披露公允價值信息，標志著公允價值在金融工具與衍生金融工具中的應用。1997年，IASC和CICA共同發布了《金融資產和負債會計》討論稿，表明所有金融工具都要以公允價值計量的立場。1999年的IAS 39《金融工具：確認和計量》取代了IAS 32的部分披露條款，完整地規定了以公允價值對金融工具進行確認、計量的具體做法。2000年的IAS 40《投資性房地產》規定主體可以選擇以成本減去折舊或者公允價值進行后續計量，公允價值的變化立即在損益表中確認。2001年的IAS 41《農業》把公允價值會計直接應用到農業方面。據謝詩芬教授統計，在截至2001年2月有效的35份IAS/IFRS中，有21份涉及公允價值，占60%。

2004年3月，國際會計準則理事會（IASB）正式發布了改進項目下的14項準則，同時取消了1項準則。在這14項被改進的國際會計準則中，發生實質性變化的有7項準則，其中涉及公允價值應用的主要有：（1）IAS 16《不動產、廠場和設備》中規定將所有資產交換交易統一按公允價值計量，不再區分同類資產交換和非同類資產交換；在后續計量中如果不動產、廠場和設備項目的公允價值能夠可靠計量，主體可以按重估價計量。（2）IAS 27《合并和單獨財務報表》中取消了在單獨財務報表中允許采用權益法的規定，要求在單獨財務報表中，對子公司的投資、對聯營企業的投資以及對聯合控制主體的投資，均采用成本法與公允價值法核算。（3）IAS 28《對聯營企業的投資》和IAS 31《合營中的權益》都將風險資本投資者、共同基金、單位信托及其他包括保險投資聯結基金的類似主體持有的在聯營企業中的投資，以及對共同投資主體的投資的會計處理排除在外，要求將它們作為為交易而持有的金融資產處理，根據IAS 39《金融工具：確認與計量》的規定，運用公允價值計量，并將投資的公允價值的變動計入變動期間的損益。

2005年9月，IASB將“公允價值計量”項目列入議程并多次開會討論，計劃于2006年第四季度發布討論稿，目前正為制定“公允價值計量”準則積極準備。

（二）公允價值在美國會計準則中的應用

1. 20世紀70年代公允價值在美國會計準則中的應用

在FASB成立以前，APB在1967年12月發布10號意見書，要求企業對應付債務用現值法進行攤銷。1970年8月APB發布的16號意見書，要求對“企業合并”中獲得的資產（包括應收賬款）應用現值進行初始計量和攤銷。1971年3月，APB發布了18號意見書，要求企業按照市場價格報告其普通股票投資的價值。同年8月，APB發布21號意見書“應收及應付款利息”，對現值概念進行定義，并指出了確定恰當折現率的方法。在SFAC 7發布以前，該方法一直是其他會計準則確定折現率的參照依據。1973年5月，APB發布29號意見書，對如何確定非貨幣性交易中涉及資產的公允價值進行指導。

1973年7月，FASB接替APB成為美國私有企業會計準則的制定機構。1975年12月，FASB頒布SFAS 12，要求對可變現的普通證券用公允價值計量。1976年11月，FASB發布SFAS 13，對租賃涉及的某些資產采用公允價值計量。1977年6月，FASB發布SFAS 15，提出了債務重組涉及資產公允價值的確定方法。同年11月，FASB發布SFAS 19，要求油氣企業對“保留產量支付權益”（Retained Production Payment）進行現值計量。

20世紀70年代，美國開始使用公允價值計量股票投資、應收應付賬款、債務重組、租賃資產和非貨幣性交易涉及資產及油氣行業保留產量支付權益等。這期間，美國主要使用公允價值對一些資產類項目進行計量。

2. 20世紀80年代公允價值在美國會計準則中的應用

20世紀80年代美國對公允價值的使用主要也是針對資產類項目，但范圍比以前有較大拓展。在這一期間發布的與公允價值有關的16個會計準則中，FASB對公允價值的定義進行論述，并提出了針對特定資產的公允價值估價方法，包括:投資的公允價值估價方法（SFAS 35）；索賠過程中獲得的不動產的公允價值估價方法（SFAS 60）；不動產項目的公允價值估價方法（SFAS 67）；養老金計劃的公允價值估價方法（SFAS 87）等。FASB還要求對轉讓特許權、轉讓設備所有權、廣播行業及研發協議中所涉及的特定資產用公允價值計量。此外，FASB還建議企業在抵押貸款和可轉換債券業務中使用公允價值。

3. 20世紀90年代公允價值在美國會計準則中的應用

自20世紀80年代以來，SEC和金融界一直對金融工具，特別是衍生金融工具的確認、計量和披露問題爭論不休，SEC極力推薦使用公允價值，而金融界卻堅持要求繼續使用歷史成本。起初，FASB不肯輕易表態，但20世紀80年代后期存款儲蓄行業的金融危機，徹底改變了FASB的態度和立場，從20世紀90年代起，FASB明顯轉向SEC的立場，頒布了一系列旨在推動公允價值會計向前發展的財務會計準則。FASB在20世紀90年代共發布了32份財務會計準則，其中涉及公允價值的有23份，占71.8%；與金融工具有關的準則有9份，占28%。可以看出，20世紀90年代FASB對公允價值的使用力度進一步加大，使用范圍也進一步拓寬。同時，FASB在使用公允價值時重點突出兩條線:一是加大現值技術的開發和使用力度，這期間發布的32個準則中有11個涉及現值技術的使用；二是突出公允價值在金融工具確認、計量和披露中的核心作用。與現值的使用相關的準則主要包括:SFAS l06、113、114、116、121、125等。在這些準則中，使用現值的目的是初始確認的計量、新起點計量和攤銷等。應用的項目主要有:退休后福利債務、遞延收益、貸款減值、長期資產減值、捐贈承諾等長期資產和負債項目。與金融工具公允價值有關的準則包括:SFAS 105、107、115、119、123、125、126、133、137等。可以將公允價值在金融工具相關準則的使用分為兩個階段:第一階段是信息披露，包括披露涉及表外風險和信用風險的金融工具的范圍、性質和條件（SFAS 105、107、126）和披露衍生金融工具公允價值的相關信息（SFAS 109）；第二階段是確認與計量，主要是衍生金融工具和套期保值的確認與計量（SFAS 133、137）。

4. 21世紀公允價值在美國會計準則中的應用

步入新世紀，美國對公允價值的使用力度再次加大，SFAS 138到SFAS 157的20個準則都涉及公允價值。這期間FASB加大公允價值使用力度的基本思路是:一方面，FASB將公允價值全面融入新發布的準則；另一方面，對一些先前的準則進行修訂并同時將公允價值融入準則，或者對先前已經應用公允價值的準則進行改進。但是，隨著公允價值使用范圍的拓展，現行準則中公允價值計量方面存在的缺陷逐漸暴露出來，零散分布于眾多準則中的公允價值計量指導造成了實務運用中的混亂，迫使FASB從全局角度，對準則中的各種公允價值指導進行整理，在此基礎上形成統一的“公允價值計量”準則。

2006年9月19日，FASB發布了公允價值計量（SFAS 157）。SFAS 157的出臺將對國際財務會計理論和實務界產生深遠影響，對推動財務會計計量的改革和發展有重要作用。首先，SFAS 157對公允價值定義進行修訂。其次，對公允價值計量的目的進行闡述:在非實際交易情況下，對資產或負債的交換價格進行估計（對負債的公允價值估計要考慮企業的信用等級），這種估計是參照當前模擬市場交易信息確定的。根據其目的可以推斷，公允價值計量是為提高會計信息的相關性服務的。另外，SFAS 157還將公允價值根據其估價所依據的信息不同分為3個等級，建立了公允價值估價的層級系統（Fair Value Hierarchy）。FASB要求企業最大限度地依據活躍市場信息，最小限度地參照企業自己的判斷。估價層級系統對減少企業操縱，增強報告信息的可靠性具有重要意義。最后，SFAS 157還提出了估價前提（Valuation Premise）理論，認為“持續性（Going concern）和“在用”（In use）是公允價值估價的一般前提。估價前提對推動資產的公允價值更接近其真實價值具有重要意義。FASB指出，發布“公允價值計量”的目的是建立統一的公允價值指導框架，但是，SFAS 157的作用顯然不僅局限于此，它在許多方面都有新的理論突破，是公允價值會計理論的最新成果。

（三）公允價值在英國會計準則中的應用

1996年，英國的ASB發布了《衍生產品及其金融工具》討論稿，打算在制定金融工具會計準則方面分兩步走，先披露，后確認和計量。1998年的FRS 13《衍生工具與其他金融工具——披露》要求主體在附錄中分別作文字披露和數字披露，并對其金融資產和負債進行分類，提供每一類別的公允價值信息。2004年12月，ASB發布了一系列與國際會計準則趨同的新準則，包括內容基本上與IAS 32和IAS 39相同的FRS 25《金融工具：披露和列報》和FRS 26《金融工具：計量》。FRS 25就披露和列報兩個方面對FRS 13的規定作了修正，要求增加信用風險的數字披露，對貨幣風險的數字信息則不作要求。FRS 26填補了計量方面的空白，要求所有交易性的衍生工具以及金融資產和負債以公允價值計量，產生的變化在損益表中確認；而所有其他可供出售的金融資產以公允價值計量，產生的損益在總確認收益表中確認。

英國的FAS 13《租賃會計》應用公允價值來確定在交易發生日資產負債表中融資租賃的金額，以及當交易發生時租賃資產的公允價值低于其折舊成本要報告的損失的金額。SSAP 21《租賃和租購合同會計》要求根據租賃資產的公允價值與最低租賃付款額現值孰低的原則確定入賬價值。FRS 2《附屬企業會計》、FRS 3《報告財務業績》、FRS 6《收購與兼并》、FRS 7《購買會計中的公允價值》對企業合并中公允價值的應用給出了權威性的準則規范。

英國對重估增值的應用主要體現在有形資產上，企業對重估增值的項目和時間選擇比較隨意。1999年的FRS 15《有形固定資產》規定企業有權對有形資產進行重估價，被重估價的有形固定資產的賬面金額應該是在資產負債表日的現行價值。

（四）公允價值在澳大利亞會計準則中的應用

1996年，澳大利亞AASB和澳大利亞公共會計準則委員會在IAS 32的基礎上發布了AASB 1033/AAS 33《金融工具：列報和披露》。該準則規定主體應對每一類別的金融資產和負債（無論是否確認）的公允價值信息、確定公允價值的方法以及重要的假設加以披露。2004年7月，為了與其第4號政策報告書“國際趨同和協調政策”相一致，AASB在重新修訂的IAS 32和IAS 39的基礎上發布了AASB 132《金融工具：列報和披露》和AASB 139《金融工具：確認和計量》，并于2005年1月1日開始實施。

澳大利亞處理重估增值問題的系統性比較強，重估增值可應用于有形資產、長期投資和無形資產。和英國不同，上市公司至少每3年對非流動資產根據估定市價進行重估，而且必須針對同一類別中的所有資產。2001年的AASB 1041《非流動資產的重估價》規定非流動資產可以以成本或公允價值計量，重估價會計處理方法與IAS 16一致。

另外，澳大利亞AASB于20世紀90年代發布的一系列會計準則和指引要求主體披露資產的脫手價格（Exit Price），包括對私有企業可收回金額測試、養老金計劃托管人持有資產銷售價格、自生和重生自然資產、雇員權利現值的使用、租賃和貨幣資產及負債等。

二、公允價值國外應用的啟示

首先，從公允價值在國外的應用情況可以看出，公允價值是會計計量的未來發展方向。任何一個國家要跟上國際會計發展的步伐，融入國際經濟一體化，都必須主動采用公允價值計量，否則難以和其他國家形成“共同語言”。因此，從這個角度看，擺在我們面前的不是要不要公允價值的問題，而是如何應用公允價值的問題。

其次，從公允價值在國外的應用情況可以看出，公允價值的應用是一個漸進的過程。幾乎所有的國家都經歷了從金融工具到非金融工具，從表外披露到表內確認的過程。因此，我國在公允價值應用方面既不能完全排斥，也不能追求一步到位，應根據我國市場經濟的發展情況，逐步推進。

第三，從公允價值在國外的應用情況可以看出，公允價值準則體系的建設是一個分層推進的過程。一般是先修訂財務會計概念框架，將公允價值納入計量屬性體系，然后修訂具體準則并規范具體準則中公允價值的應用，最后制定專門的公允價值計量準則。我國雖然修訂了會計基本準則，并將公允價值納入計量屬性體系，但在具體準則中公允價值應用相對較少，今后應隨著社會經濟的發展逐步修訂具體準則，在條件成熟時，推出專門的公允價值準則。

主要參考文獻

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［2］ 張媛，禇紅梅，修宗峰. 美國公允價值計量最新研究簡介及其啟示［J］. 對外經貿財會，2006，（2）.

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