現行會計中公允價值應用存在的問題及對策

［摘 要］ 盡管出于謹慎考慮，新會計準則中還是順應國際慣例大量采用公允價值。而由于我國對公允價值會計理論研究不足，新準則在實施過程中還是存在不少問題，需要進一步加以完善。

［關鍵詞］ 公允價值問題對策

［中圖分類號］F233［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194(2008)03-0031-03

由于存在相對于歷史成本而言的顯著優越性，公允價值日益成為盛行全球會計和其他經濟管理領域的重要計量模式。我國已于2007年1月1日在上市公司開始執行的會計準則體系也順應國際慣例大量采用公允價值，但由于我國對公允價值研究時間較短，理論相對不夠成熟、系統，致使對公允價值的規范還存在不少問題，需要進一步完善。

一、公允價值基本理論

（一）基本內涵

國際會計準則委員會（IASC）在1995年IAS 32《金融工具：披露和列報》中，把公允價值定義為：“公平交易中，熟悉交易的雙方在自愿基礎上進行資產交換或負債結算的金額”。英國會計準則委員會（ASB）在1998年FRS 13《衍生及其他金融工具——披露》中，將公允價值定義為：“公允價值是熟悉情況并愿意的雙方在公平交易而不是強迫或清算銷售中能夠交換資產或負債的金額”。美國財務會計準則委員會（FASB）于1991年發布的FAS 107《金融工具公允價值披露》中指出，“一項金融工具的公允價值是不在強迫或清算銷售的條件下，自愿雙方在現行交易中進行交換的金額”。我國《企業會計準則——基本準則》第九章“會計計量”四十二條指出，公允價值是“資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量”。

可見，我國對公允價值的定義基本處于20世紀90年代水平，具有以下特征：①公允價值計量對象是資產和負債；②估計公允價值所處市場是公平交易市場；③交易主體是交易雙方，且熟悉情況，自愿交易；④交易金額未指明是買入價格、脫手價格還是在用價格；⑤內含假定是企業處于持續經營狀態，不打算或不需要清算，不會大幅度削減其經營規模，或以不利的條件從事交易。

進入21世紀，世界會計發達國家，特別是美國全面加大了應用公允價值的力度，FASB在2000年至2004年所頒布的15項會計準則中全部應用到公允價值。而其對公允價值理論的研究也投入了大量人力、物力，在從2001年12月14日至2005年10月23日近5年中，研究并擬出有關“公允價值計量”的征求意見稿31份，并最終于2006年9月19日發布了美國會計史上第一個只針對一個會計計量屬性的財務會計準則公告第157號《公允價值計量》。其中，公允價值的內涵有了突破性發展，將公允價值定義為“在計量日市場參與者之間的有序交易中，銷售資產所收到的或轉讓負債所付出的價格”，并用大量篇幅（第6~15段）對公允價值的計量對象、交易主體、計量時態、市場要求、采用價格等方面進行了詳細說明。與以往公允價值的內涵相比，FAS 157所界定的公允價值具有如下特征：①市場交易主體由交易雙方變更為市場參與者；②交易時態由以前界定模糊變為計量日；③交易市場由公平交易市場到資產和負債的主市場或最有利市場；④由交易金額到交易價格，更加強調了市場在公允價值計量中的作用，而且交易價格從買入價格與脫手價格并重到明確強調公允價值是一種脫手價格；⑤交易性質強調未來假設交易，而并非過去或現在實際進行的交易，即公允價值實質是估計價格而不是過去交易形成的實際價格。

比較美國財務會計準則委員會關于公允價值的最新定義，我國對公允價值的內涵界定還需要在考慮我國國情基礎上進一步研究和規范，才能更有效地指導會計實務，提高會計信息質量。

（二）公允價值與其他計量屬性的關系

1. 會計計量屬性

FASB在1984年12月發表的SFAC No. 5中指出，現行實務中用于資產和負債的計量屬性有5種：歷史成本（歷史收入）、現行成本、現行市價、可實現（結清）凈值、未來現金流量現值（或貼現值）。IASC（1987）認為，財務報表在不同程度上并且以不同的結合方式采用若干不同的計量基礎（即計量屬性），包括：歷史成本、現行成本、可實現價值（結算價值）、現值。我國新《企業會計準則——基本準則》第九章四十二條指出，會計計量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值、公允價值。

然而，FASB于2000年2月公布的第7號財務會計概念公告《在會計計量中應用現金流量信息與現值》則認為未來現金流量的現值只是一種資產或負債已經按歷史成本、現行成本或現行市價確認并計量后的攤銷方法，并非一種會計計量屬性。

本文認為會計計量必須同計量對象（會計要素）的特征相適應，應能反映計量對象的本質（價值量）。所以會計計量屬性應是價值的內在屬性，是計量會計要素價值量的工具。而正如SFAC No. 7所指出，“現金流量與利率的任何組合都能計算出一個現值”，而簡單用一個隨意設定的利率對一系列現金流量進行折現，得到的結果（現值）只能為報表使用人提供有限的甚至是誤導的信息，不能反映計量對象的真實價值。要成為一個計量屬性，至少應具備兩個特征：① 具有可計量性，即可用來進行計量；② 具有相關性，即所計量的結果能反映計量對象的價值，與信息使用人的決策相關。因此，計算現值不是最終目的，計算出的現值必須能反映出被計量資產、負債的一些可觀察到的計量屬性，即公允價值。“初始確認和新起點計量中使用現值的唯一目的是估計公允價值”。

2. 公允價值與歷史成本的區別與聯系

（1）公允價值不是現實交易的價格，而是意欲交易的雙方達成（主要通過估計）現行交易的價格，實質是以意愿交易雙方的意圖即合同（契約）為基礎；而歷史成本是以交易雙方已完成的交易和事項為基礎，是現實已經交易的實際價格。

（2）公允價值需要進行估計與判斷（根據對所掌握市場輸入信息的依賴程度分為3個層次估計），而歷史成本的最大特色是可靠性，且有可查核的原始憑證，具有可驗證性。

二者的聯系在于，歷史成本是過去的交易或事項發生時交易雙方自愿達成的交換價格（市場價格）。根據SFAC No. 7的說明，若無反證證明不是一項公平交易，則歷史成本也可以是公允價值（過去時點的公允價值），由此可見，歷史成本與公允價值并非是絕對對立的。

3. 公允價值與現值技術及其他計量屬性的關系

（1）初始確認和新起點計量中使用現值的唯一目的是估計公允價值（SFAC No. 7）。換言之，現值計量應試圖捕捉組合將構成市場價格（如果市場存在）的所有要素，即公允價值。

（2）現值技術是價值計量的直接方法。著名經濟學家和會計學家坎寧于1929年在其名著《會計學中的經濟學》中，提出了價值計量的直接計價法和間接計價法。直接計價就是采用現值方法進行計價，而間接計價是采用歷史成本或現行成本、現行市價和短期可變現凈值進行計價。公允價值計量的根本目的是計量價值，所以，從外延上說，公允價值計量屬性包括現值方法、現行成本、現行市價、短期可變現凈值。

二、新會計準則（含指南）中的公允價值運用

經統計（見表1），在包含基本準則在內的39項準則中，運用（含直接或間接運用）公允價值的準則所占比例達到79%，而且準則體系中沒有涉及計量的準則有4項，因此，在涉及計量準則中運用公允價值計量的占89%（31/35）。足見新會計準則體系在公允價值運用方面的力度之大。

而不容忽視的是，新會計準則在運用公允價值時存在如下問題：

1. 公允價值理論有待于進一步深入研究

前已述及，我國會計準則對公允價值內涵界定較落后，而且對公允價值與現值及其他計量屬性只是簡單并列，沒有解決它們之間的關系（公允價值的外延問題），不利于削除人們對公允價值存在的不準確認識，也不利于公允價值在會計實務中的廣泛運用。

2. 完善公允價值的計量與披露規定

（1）公允價值計量與披露規定有“盲點”。從表1可以看出，在運用公允價值的準則中對公允價值有計量規定的占61%，有披露規定的占39%，二者同時都有的占39%（存在只有披露而無計量的）。公允價值的優勢在于能提供最相關的會計信息，而這種相關性是建立在一定前提下的，如果不能相對準確地估計公允價值，不但信息可靠性無從談起，就是相關性也會大打折扣。在我國目前市場體系不甚完善情況下，進行公允價值估計本來就存在一定難度，而有很多準則及其指南用到公允價值，但在計量中沒有進行具體規范及相應披露，容易造成較大的操縱空間。

（2）各準則間披露要求存在不一致。表2列出了部分非金融工具準則對公允價值的披露規定。

從表2中可以看出，對于公允價值披露，有的準則要求披露4個方面內容（金額、確認依據、方法、影響），而有的僅要求對金額進行披露。這種不一致將直接影響會計信息的可比性。

3. 公允價值的計量難點——估價技術缺乏詳細規范

在沒有活躍市場可以參考的情況下，采用估價技術估計公允價值是公允價值計量的難點，也是反對運用公允價值的學者認為其缺乏可靠性的主要原因。新會計準則只是在CAS 22《金融工具確認和計量》第七章五十二條列舉了不存在活躍市場時的估價技術及簡單應用，對于應用廣泛的現值技術也缺乏具體規范。

總之，我國應順應國際會計計量發展趨勢，加快公允價值理論研究，并結合我國實際情況，制定有關公允價值的專門會計準則，以完善我國會計準則體系，并對廣泛采用的公允價值進行規范，解決我國現行準則體系中公允價值計量、披露方面的諸多問題，促進公允價值在會計實務中的廣泛應用。

主要參考文獻

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