淺析我國商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)環(huán)境

當(dāng)前，我國貨幣政策走勢和監(jiān)管體制調(diào)整是決定商業(yè)銀行經(jīng)營取向及運(yùn)行特征的主要因素。近年來，商業(yè)銀行所面臨的政策環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境均出現(xiàn)了較大的變化。一方面，貨幣政策的緊縮，使商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張得到控制。人民銀行連續(xù)提高法定存款準(zhǔn)備金率，目前已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的15％；同時(shí)連續(xù)提高存貸款利率，并已達(dá)到近年新高。這將壓縮商業(yè)銀行的信貸投放規(guī)模和放慢增長速度，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動產(chǎn)生重大影響。另一方面，隨著中國銀監(jiān)會的成立，對商業(yè)銀行的監(jiān)管理念、方式和手段都較以往發(fā)生了明顯變化。國家銀監(jiān)會全面推行了符合國際慣例的貨款五級分類、資本充足率管理和駱駝評級體系（CAMAL）等一系列的監(jiān)管制度，明確把商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制作為監(jiān)管重點(diǎn)，其有效實(shí)施和逐步強(qiáng)化，從根本上轉(zhuǎn)變了我國商業(yè)銀行的發(fā)展模式。

產(chǎn)品生命周期分析

我國資本市場發(fā)展壯大使直接融資的比重逐步增加，間接融資的比重相應(yīng)減少，商業(yè)銀行作為信用中介的主流地位受到了一定程度的挑戰(zhàn)，“脫媒”是商業(yè)銀行未來發(fā)展面臨的新課題。可以預(yù)見，商業(yè)銀行在“脫媒”的過程種不但要克服很大的困難，也蘊(yùn)涵著長期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如同實(shí)體經(jīng)濟(jì)中失敗的企業(yè)要轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念和經(jīng)營領(lǐng)域，甚至被淘汰一樣，商業(yè)銀行的“脫媒”過程也是逐步喪失部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)換金融功能，甚至破產(chǎn)倒閉的過程。當(dāng)“脫媒”使商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)功能萎縮時(shí)，如果沒有可以替代的其他業(yè)務(wù)功能出現(xiàn)，商業(yè)銀行就可能為了生存而放松風(fēng)險(xiǎn)管理，采用冒險(xiǎn)經(jīng)營行為，從而引發(fā)波及整個(gè)商業(yè)銀行體系的危機(jī)。2007年以來，人民銀行采取大力度、組合式的調(diào)控方式來解決流動性過剩問題，各商業(yè)銀行的貸款卻繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長，就是這種情況的反映。因此商業(yè)銀行部分傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)已經(jīng)步入了產(chǎn)品生命的后成熟期。

產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析

在我國金融體制改革逐步深化的大背景下，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、總負(fù)債規(guī)模逐步增加，存貸款規(guī)模繼續(xù)上升，經(jīng)營指標(biāo)得到顯著改善。從不同類型的商業(yè)銀行的資產(chǎn)看，2006年末，我國商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額為43.9萬億元，其中，國有銀行資產(chǎn)總額為22.5萬億元，同比增長14.7％，市場份額由2005年末的52.5％下降到51.3％；股份制銀行資產(chǎn)總額為7.1萬億元，同比增長22.9％，市場份額由2005年的15.5％上升到16.2％；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為2.6萬億元，同比增長27.4％，市場份額由2005年的5.4％上升到5.9％；其他商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為11.7萬億元，同比增長17.2％，市場份額仍保持在26.6％的水平上。在各類商業(yè)銀行中，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模仍占50％以上，但增長速度低于平均水平；城市商業(yè)銀行增長速度最快。

從不同類型商業(yè)銀行的負(fù)債看，2006年末，我國商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣負(fù)債總額為41.7萬億元，其中，國有銀行負(fù)債總額為21.3萬億元，同比增長13.3％，市場份額由2005年末的52.4％下降到51％；股份制銀行負(fù)債總額為6.8萬億元，同比增長22.5％，市場份額由2005年末的15.7％上升到16.5％；城市商業(yè)銀行負(fù)債總額為2.5萬億元，同比增長26.5％，市場份額由2005年末的5.5％上升到5.9％；其他商業(yè)銀行負(fù)債總額為11.1萬億元，同比增長17.2％，市場份額由2005年末的26.4％上升到26.6％.在各類商業(yè)銀行中，國有銀行的負(fù)債市場份額占比最高，城市商業(yè)銀行的負(fù)債增長速度位居榜首。

從市場結(jié)構(gòu)度量指標(biāo)分析可以看出，我國商業(yè)銀行的市場集中程度適中，有較明顯競爭因素和壟斷因素相結(jié)合的特點(diǎn)，基本屬于壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)。

產(chǎn)業(yè)競爭力分析

根據(jù)邁克爾?波特產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的“五力”模型理論，即潛在進(jìn)入者、替代產(chǎn)品、購買者、供應(yīng)者和現(xiàn)有競爭者之間的抗衡，結(jié)合對我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的分析，其產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的主要特征有：

外資銀行大舉進(jìn)入。我國加入WTO和人民幣業(yè)務(wù)的全面開放，使外資銀行進(jìn)入我國金融市場的力度加大，速度加快。2007年9月末，外資銀行在國內(nèi)的資產(chǎn)總額為1051億美元，占我國商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的2％左右。中外合資的法人銀行機(jī)構(gòu)14家，下設(shè)17家分支行及附屬機(jī)構(gòu)；共有22個(gè)國家和地區(qū)的73家外資銀行在我國24個(gè)城市設(shè)立352家營業(yè)性機(jī)構(gòu)，比去年同期增加80家；還有41個(gè)國家和地區(qū)的183家外資銀行在我國24個(gè)城市設(shè)立242家代表處，比去年同期增加58家。外資銀行大規(guī)模進(jìn)入中國市場，大大加劇了商業(yè)銀行間的競爭程度，典型表現(xiàn)是各商業(yè)銀行紛紛尋求產(chǎn)品創(chuàng)新路徑，推出針對中高端客戶的創(chuàng)新產(chǎn)品，搶奪優(yōu)質(zhì)客戶資源。

非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。在混業(yè)經(jīng)營趨勢的引領(lǐng)下，商業(yè)銀行產(chǎn)品不僅局限于自身經(jīng)營，部分產(chǎn)品的經(jīng)營主體范圍也逐步放開，特別是非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)高速增長，與商業(yè)銀行的競爭進(jìn)一步加劇。近兩年來，股票市場、保險(xiǎn)市場、黃金市場日益活躍，證券、保險(xiǎn)、信托、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)不斷推出差異化和高收益的金融產(chǎn)品，對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成了較大的沖擊。

銀行客戶需求呈現(xiàn)差異化特點(diǎn)。伴隨者我國經(jīng)濟(jì)增長方式和社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深刻變化，銀行客戶的需求也較以往有很大的不同。主要表現(xiàn)為：（1）綜合化。無論是個(gè)人業(yè)務(wù)，還是公司業(yè)務(wù)，都需要以財(cái)富管理為中心，對銀行客戶多元化的需求進(jìn)行整合包裝，提出“一攬子”的工作方案；（2）特定化。針對特定客戶的需求提供解決個(gè)案，或者根據(jù)客戶不同金融需求提供個(gè)性化服務(wù)；（3）增值化。銀行客戶在選用產(chǎn)品時(shí)，不僅要求滿足產(chǎn)品功能性的需要，還希望得到相關(guān)的實(shí)際利益，尋求包含各種附加值在內(nèi)的綜合收益。

社會資金供給持續(xù)增長。在投資和消費(fèi)的雙重拉動下，我國經(jīng)濟(jì)增長速度仍然令全球矚目，并已著力改變高耗低效的增長方式。（1）居民收入增長較快，但由于物價(jià)指數(shù)上漲和資本市場活躍等原因，作為商業(yè)銀行主要資金來源之一的儲蓄存款出現(xiàn)負(fù)增長；（2）在投資高速增長和商品價(jià)格攀升的作用下，企業(yè)的景氣度明顯回升，企業(yè)利潤和企業(yè)存款大幅增長；（3）在各級政府優(yōu)化財(cái)政稅收、預(yù)算管理和政府采購等政策情況下，財(cái)政收入和財(cái)政支出保持兩位數(shù)增長。總體而言，商業(yè)銀行資金來源較為充裕。

商業(yè)銀行同業(yè)競爭不斷加劇。國有銀行的股份制改造接近尾聲，股份制銀行擴(kuò)張步伐繼續(xù)加快，城市商業(yè)銀行合并重組層出不窮，我國商業(yè)銀行仍然呈現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展的趨勢。國有銀行的市場份額略有下降，且增速減緩；股份制銀行和城市商業(yè)銀行市場份額則略有上升，且繼續(xù)高速增長，其他商業(yè)銀行市場份額基本和增速變化不大。這種同業(yè)市場結(jié)構(gòu)和競爭格局，必將使商業(yè)銀行市場競爭日趨白熱化。

通過產(chǎn)品生命周期、產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)競爭力三個(gè)方面的分析，假定不考慮其它因素，在各類商業(yè)銀行的戰(zhàn)略框架設(shè)計(jì)上，可以得出初步結(jié)論。在總體發(fā)展戰(zhàn)略上，國有銀行應(yīng)采取多角化經(jīng)營戰(zhàn)略，股份制銀行應(yīng)采取企業(yè)聯(lián)盟戰(zhàn)略，城市商業(yè)銀行應(yīng)采取購并重組戰(zhàn)略；在競爭戰(zhàn)略上，國有商業(yè)銀行應(yīng)采取成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，股份制商業(yè)銀行應(yīng)采取差異化戰(zhàn)略，城市商業(yè)銀行應(yīng)采取集中化戰(zhàn)略。

（作者單位：盛京銀行）