我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展特點、趨勢及戰(zhàn)略選擇

摘要：城市商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分和特殊群體，現(xiàn)已成為我國金融市場上最具活力的部分。文章總結了我國城市商業(yè)銀行在發(fā)展中呈現(xiàn)的總體特點，剖析了城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)，在此基礎上設想了城市商業(yè)銀行的未來發(fā)展存在幾種可能模式，并給出了其發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。

關鍵詞：城市商業(yè)銀行；發(fā)展特點；發(fā)展趨勢；戰(zhàn)略選擇

城市商業(yè)銀行是中國銀行業(yè)的重要組成部分和特殊群體，其前身是20世紀80年代在處理有問題的地方信用合作社并進行重組整合的基礎上形成的城市信用社。發(fā)展至今，已遍及除西藏以外的各省（市、自治區(qū)），在我國逐步發(fā)展成為一個具有相當數(shù)量和規(guī)模的銀行階層，被稱為我國商業(yè)銀行領域的新生代。目前城市商業(yè)銀行的改革與發(fā)展也進入一個新的歷史階段。

一、 城市商業(yè)銀行發(fā)展中的特點

目前，我國城市商業(yè)銀行總體上呈現(xiàn)以下特點：

1． 數(shù)量眾多，總體規(guī)模較小。全國現(xiàn)有115家城商行，相比5家國有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行，數(shù)量眾多。其按資產(chǎn)規(guī)模可以劃為三類：資產(chǎn)規(guī)模200億元以上共23家，為大型城商行，其中北京銀行和上海銀行資產(chǎn)超過2 000億元接近全國性股份制銀行的標準，可歸為超大城商行；資產(chǎn)規(guī)模100億元~200億元之間共計26家，為中型城商行；資產(chǎn)規(guī)模100億元以下共計66家，為小型城商行。城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模在全國銀行業(yè)金融機構中占比僅由2003年的5.3%增至2006年的5.9%，其總體資產(chǎn)規(guī)模為中國工商銀行的47.86%；全國115家城商行共有5 300家左右分支機構，相當于12家股份制銀行的規(guī)模總和。從總體狀況上來說屬于中小銀行的范疇，未來發(fā)展的空間非常大。

2． 資產(chǎn)規(guī)模擴張迅速，資本補充速度顯著加快。近年來，我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展需要銀行信貸等以資金為核心的金融服務與支持，這為城市商業(yè)銀行的發(fā)展和資產(chǎn)擴張?zhí)峁┝藞詫嵉幕A。城商行也采取了傳統(tǒng)的追求規(guī)模擴張的經(jīng)營發(fā)展模式，進入了資產(chǎn)快速擴張期，城商行的資產(chǎn)規(guī)模從2003年14 621.7億元快速擴張至2006年的35 937.9億元，呈加速增長狀態(tài)，年均增長率達20%，遠高于國有商業(yè)銀行和銀行業(yè)整體平均水平，也超過了股份制商業(yè)銀行的增長水平。在監(jiān)管當局的嚴格約束下，通過地方政府大規(guī)模資產(chǎn)置換及城商行自身調整資產(chǎn)結構，大規(guī)模引資和發(fā)行次級債等多種方式和途徑補充資本金，城商行的資本充足率顯著提高。但城商行的資本補充呈現(xiàn)明顯的馬太效應，中心城市的大型城商行占據(jù)了絕大多數(shù)份額，大多數(shù)地處二線城市和中西部地區(qū)的城商行仍很難獲得新增資本。

3． 經(jīng)營風險不斷降低，資產(chǎn)質量顯著改善。面對銀監(jiān)會對不良貸款雙降的嚴格要求，近年來，城商行所在地的地方政府為化解城商行風險投入大量的資金彌補財務虧損，剝離和置換不良資產(chǎn)。至2006年底，已有59家城商行在地方政府主導下通過多種方式進行了資產(chǎn)置換，累計置換、剝離不良資產(chǎn)685.05億元，其中信貸資產(chǎn)511.09億元，非信貸資產(chǎn)173.97億元。城商行的不良貸款余額和占比大幅下降，城商行整體不良貸款和不良率從2005年末的841.7億元、7.73%降至2006年末的654.7億元、4.78%，一年內(nèi)大幅減少187億元和2.95%，全國城商行平均不良貸款率由2002年的24%下降到4.78%，大批城商行初步擺脫了困難局面，甚至少數(shù)問題銀行一躍成為了指標意義的好銀行，但對于城商行資產(chǎn)置換工作的合規(guī)性和有效性方面尚存在許多需要完善的地方。

4． 盈利能力顯著上升，虧損面大幅減小。由于近年來國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)快速增長、貸款快速增長和貸款基準利率的提高，促使凈利息收入增加，城商行整體經(jīng)營狀況持續(xù)好轉。全國城商行的平均利潤率從2002年的0.33%穩(wěn)步上升至2005年的0.65%，近50%的城商行超過0.6%的監(jiān)管標準，虧損面大幅減少。近年來城商行整體經(jīng)營環(huán)境的改善是提升銀行績效的重要因素，自2003實行嚴格資本監(jiān)管以來，國有商業(yè)銀行流動性過剩問題日益凸現(xiàn)，銀行間市場利率低企，而將同業(yè)市場作為重要資金來源的城商行，無疑降低了成本，提高了利差。同時，地方政府對城商行進行的剝離處置不良資產(chǎn)、資產(chǎn)置換和彌補財務虧損等措施也是城商行財務費用大幅降低和虧損大幅減少的重要原因。

5． 整合重組、引進外資等取得實質性進展。一方面，在國有銀行、股份制銀行和外資銀行的競爭之下，許多城商行開始通過聯(lián)合與重組來做大做強。2006年，各城市商業(yè)銀行積極對外拓展，如北京銀行、寧波銀行、南京商行、上海銀行等，初步實現(xiàn)了跨區(qū)域發(fā)展。城商行的聯(lián)合重組也取得了實質性進展，出現(xiàn)了省域性銀行。2005年，安徽率先以吸收合并方式成立了安徽省城市商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模達450億元，覆蓋安徽10個地市。江蘇通過對省內(nèi)10家城市商業(yè)銀行實施合并重組成立了江蘇銀行，資產(chǎn)總額達到1 471.43億元。其他各省也在醞釀轄內(nèi)城商行的聯(lián)合重組計劃。另一方面，城商行由于相對規(guī)模較小又具有一定的網(wǎng)絡資源，受到外資的青睞。國內(nèi)已有上海、南京、西安、重慶等10家城市商業(yè)銀行引進了境外戰(zhàn)略投資者，在引進資本的同時引進了先進的風險管理技術和產(chǎn)品開發(fā)能力，經(jīng)營管理水平有了明顯提高和質的飛躍。

6． 受地方政府干預較多。因為歷史的原因，導致在城商行的發(fā)展和利益格局中，地方政府一直扮演著重要角色。地方政府一般是當?shù)爻巧绦械淖畲蠊蓶|，城商行的發(fā)展得到了地方政府的強力支持。近幾年為了城商行資本充足率達標和不良貸款下降、資產(chǎn)質量提高，解決一些城商行的生存危機以及聯(lián)合重組，地方政府都投入了大量的資源并由其主導；與此同時，城商行的貸款決策大多與地方政府有著千絲萬縷的聯(lián)系，一些城商行的經(jīng)營困境和不堪重負在一定程度上也緣于地方政府。由于地方政府一股獨大和其它股東的地方性，相當一部分城市商業(yè)銀行的董事長、行長均為當?shù)卣蚊蛘賳T兼任，使得銀行的運行機制仍為行政式，而非市場化，城市商業(yè)銀行的一大塊金融資源被用于為地方財政融資，變成地方政府的準財政部門。

二、 城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和發(fā)展趨勢及發(fā)展戰(zhàn)略

1． 城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)。我國加入WTO后，中國銀行業(yè)市場因外資銀行的進入競爭日趨激烈，而隨著國有商業(yè)銀行股份制改造初見成效，郵政儲蓄銀行組建成立，政策性銀行更多地涉足競爭性服務領域，農(nóng)村信用社銀行化改革日漸深化，多層級、競爭性的銀行體系日趨完善。可以預見，同業(yè)競爭將由大城市更多地向中小城市乃至縣域延伸，銀行對主要目標客戶的爭奪將更加激烈。同時，客戶的需求更加全面和多樣化，要求銀行必須以客戶需求為導向，提供全方位多層次的產(chǎn)品和服務；銀行市場范圍正逐步擴大，除傳統(tǒng)的存貸款和結算市場外，中小銀行也開始參與到貨幣市場、債券市場、外匯市場、基金市場等各類金融市場中；作為銀行核心業(yè)務的貸款市場，其市場價格將逐漸市場化，競爭方式必然發(fā)生變化；監(jiān)管部門的監(jiān)管思路更加注重市場效果和市場機制的建立以發(fā)揮市場的力量，突出強化資本約束，強化信息披露要求。未來銀行業(yè)的市場競爭將是涵蓋體制、機制等制度層面，產(chǎn)品、渠道等功能層面，成本、效率等管理層面，以及人才、文化等核心層面的全方位競爭。目前作為中小銀行的城商行面臨的挑戰(zhàn)是十分嚴峻的。

2． 城市商業(yè)銀行未來的發(fā)展可能。盡管中國城市商業(yè)銀行規(guī)模一般較小且目前不具差異化的競爭力，但它可以選擇一種與眾不同的定位，發(fā)展獨特競爭力。城商行可按照監(jiān)管部門的最初設計演變?yōu)榉盏胤浇?jīng)濟、服務中小企業(yè)、服務社區(qū)居民的精品社區(qū)銀行，也可能進行規(guī)模擴張形成省域性銀行并進而成為跨越省份的超級區(qū)域性銀行。據(jù)此，城商行的未來發(fā)展存在以下幾種可能：

（1）通過擴張、重組和并購發(fā)展成超區(qū)域性或全國性銀行。因中國市場規(guī)模非常大，城商行要通過自身積累而在短期內(nèi)快速壯大難以實現(xiàn)，可選擇一家規(guī)模相對較大，且有強勁發(fā)展的城市經(jīng)濟或地方經(jīng)濟為后盾的城商行為基礎，通過聯(lián)合重組或并購的方式向市外擴張。通過運用地區(qū)資源，分散地區(qū)業(yè)務組合風險，以及通過共享化的后臺服務達到規(guī)模經(jīng)濟和節(jié)省運營成本，拓寬銀行服務范圍，支持分支機構成長。同時結合區(qū)域性經(jīng)濟合作不斷發(fā)展的趨勢，通過跨省區(qū)域性聯(lián)合，形成泛長三角區(qū)域、泛珠三角區(qū)域、環(huán)渤海區(qū)域、東北地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)等可能的超級區(qū)域性銀行，進而擴張為全國性商業(yè)銀行。目前江蘇銀行、徽商銀行、盛京銀行等已形成了實質上的省域性銀行，其下一步就是跨省域進行規(guī)模擴張；而上海銀行、北京銀行、寧波銀行等已獲得跨區(qū)域設立分行的城商行，其進一步跨區(qū)域并購也是其快速擴張的首要選擇。

（2）提升差異性競爭能力，發(fā)展成為一個精品社區(qū)銀行和市民銀行。對于規(guī)模小但財務健全的城商行，可以利用地方政府的支持和相應的保護，充分利用當?shù)氐娜瞬藕唾Y源，降低經(jīng)營成本，形成價格競爭優(yōu)勢；由于實行股份制，經(jīng)營機制較靈活；機構小、人員少，容易采納先進的經(jīng)營管理辦法和技術；對國內(nèi)市場特別是地方市場比較熟悉，能夠建立長期穩(wěn)定的業(yè)務關系，在獲取信息方面具有地緣和時效優(yōu)勢，有利于銀行做出正確選擇，增強風險防范能力。同時，因在資源、網(wǎng)絡、人才和地域等方面的限制，只有通過充分利用這些比較優(yōu)勢，根據(jù)自身特點進行市場細分定位，鎖定目標客戶群，在經(jīng)營及管理方式上采取不同的服務內(nèi)容，實施不同的營銷策略；積極進行業(yè)務開拓與創(chuàng)新，實現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務的系列化、規(guī)范化，取得競爭的規(guī)模效應，最終形成以客戶為中心提供精品產(chǎn)品和服務的差異性銀行。

（3）被并購、出售予大的金融機構或退出市場。由于城市商業(yè)銀行實行單一城市制經(jīng)營，貸款風險集中度高，不能通過地區(qū)性調整來分散經(jīng)營風險，對于那些受資源所限、發(fā)展滯后而難以保持健康發(fā)展的銀行，長期生存將存在困難；同時，在目前監(jiān)管部門對網(wǎng)點擴張嚴格限制和建立網(wǎng)點的時限性上，城商行擁有的網(wǎng)點資源、客戶資源則是那些短期內(nèi)希望迅速進行擴張的大銀行的稀缺資源。因此，在持續(xù)生存和快速擴張的互利性需求下，部分城商行將被外資銀行、股份制銀行和優(yōu)勢城商行所并購。而對那些始終無法滿足相關監(jiān)管指標要求的城商行，可能的趨勢就是退出市場。如2002年，汕頭城商行就因資不抵債而宣告破產(chǎn)，開了中國城商行破產(chǎn)的先河；2003年佛山城商行則被興業(yè)銀行收編；平安集團2007年收購深圳市商業(yè)銀行，合并原平安銀行，并以此向全國性銀行發(fā)展。

3． 城市商業(yè)銀行未來的發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。根據(jù)以上分析，城市商業(yè)銀行要實現(xiàn)未來的發(fā)展，必須積極拓展資本市場，實現(xiàn)資本有效補充。近年來城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模也在加速擴張，而隨著城市商業(yè)銀行的聯(lián)合重組、跨區(qū)域發(fā)展，其在一段時期內(nèi)的高速擴張是可以預期的；以存貸款業(yè)務為主的經(jīng)營模式所帶來的規(guī)模快速擴張，將占用較大的資本，導致銀行資本充足率急劇下降，而資本充足率達不到8%的最低監(jiān)管要求，監(jiān)管機構將采取嚴厲的制裁措施。

在新的監(jiān)管環(huán)境下，城市商業(yè)銀行要實現(xiàn)業(yè)務的持續(xù)發(fā)展，特別是應對未來一段時期的規(guī)模擴張，建立穩(wěn)定有效的資本補充長效機制是城商行必須面對的。資本補充不是目的，而是持續(xù)經(jīng)營的必要條件，核心是化被動的資本約束機制為主動的資本激勵機制，這也是我國銀行業(yè)必須面對的。對于此問題，其“治本”的辦法是實現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展模式和盈利增長模式的轉變，提高資產(chǎn)盈利能力，從而增強自身的積累能力和對外部資本的吸引力，建立穩(wěn)定有效的資本補充長效機制，實現(xiàn)資本監(jiān)管下的業(yè)務持續(xù)發(fā)展。另一方面，上述轉變過程是一個循序漸進的過程，也將會是一個較長階段的過程，城市商業(yè)銀行還處于一個規(guī)模擴張期，對資本的補充需求是非常大的。國際銀行業(yè)也出現(xiàn)了資本市場化的趨勢，國內(nèi)的資本市場環(huán)境和監(jiān)管部門的政策導向也為城商行通過資本市場進行資本補充提供了條件，現(xiàn)實可操作的途徑之一就是通過資本市場快速實現(xiàn)資本補充。國有商業(yè)銀行相繼進行股份制改造并成功上市，股份制商業(yè)銀行也陸續(xù)進行了上市準備或正在上市過程中，作為銀行業(yè)第三軍團的城市商業(yè)銀行，在完成重組改造后其佼佼者也將逐步通過資本市場進行上市融資，補充資本。

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作者簡介：孟衛(wèi)東，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院教授、博士生導師；羅慧英，重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院博士生，重慶科技學院講師。

收稿日期：2008-03-23。