股票與債券市場流動性聯動的實證研究

摘要：金融資產流動性的聯動關系是金融管理學中的一個基礎問題，通過實證分析股票市場與債券市場之間流動性的聯動關系的研究結果表明，股票市場與債券市場流動性之間存在長期協整關系，股票市場與債券市場流動性的波動之間存在領先滯后關系，股票市場與債券市場流動性之間的月度相關性是時序變化的，可以用模型進行描述與預測。

關鍵詞：股票市場；債券市場；流動性；聯動

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A 文章編號：1003－7217(2008)04－0045－05

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