公允價值的應用現狀及其發展建議

摘 要：中國新會計準則在諸多方面實現了突破，其中公允價值計量屬性的運用可謂是最為引人注目的方面。公允價值計量屬性的運用，是我國會計準則在國際趨同中邁出的實質性步伐，也標志著我國市場經濟日趨成熟。但我國對公允價值的應用與國際相比還有一定差距，現有規定在實施中也面臨一些困難，為進一步推行公允價值計量屬性在會計準則中的應用，還應在政策制定、會計監管、評估市場、市場環境的完善和會計人員素質等方面做出一系列的努力。

關鍵詞：新企業會計準則；公允價值；計量屬性

中圖分類號：F233 文獻標識碼： Ａ 文章編號：１００３－３８９０（２００8）04－００89-04

公允價值的出現是現代會計計量以價值取代成本的結果，是市場經濟發展的要求，它強調公平交易，反映時態觀和現值觀。20世紀后期以來，隨著知識經濟浪潮的興起，風險和不確定性的加大，大量無形資產、衍生金融工具等軟資產的出現，歷史成本計量方法所提供的會計信息相關性較差這一缺陷越來越突出，而公允價值計量能夠解決歷史成本計量所凸現出來的問題，能夠滿足人們對信息相關性的要求。因此，現代會計計量逐漸加大了對公允價值的應用范圍。順應這一發展趨勢，財政部頒布的新會計準則中將“公允價值”概念引入到我國會計體系，公允價值的應用也成為此次準則修改中的一大亮點。

一、我國新會計準則對公允價值的應用要求

我國新會計準則對公允價值的應用并不是對國際上關于公允價值做法的照搬，而是充分考慮了我國的實際情況，在會計準則國際化的形勢下，結合我國國情，進行了長時間的研究和探索后所做出的規定。

首先，新會計準則在《企業會計準則——基本準則》中規定了“公允價值”的定義，即“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量”，從而使公允價值與歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值并列成為會計計量的五種屬性。

其次，公允價值概念被普遍應用于新會計準則當中，但具體準則應用程度各有不同。在新發布的38項具體準則中，有22項具體準則提到了公允價值。但每個具體準則對公允價值的應用要求并不相同，而是根據具體情況不同程度地加以應用。具體來講，其分為幾個層次：全面的應用公允價值進行計量的具體準則、在公允價值和成本模式之間可選擇并傾向于成本模式的具體準則、參照其他準則進行公允價值計量的準則、對公允價值提出相應披露要求的報表類具體準則和其他引用公允價值的具體準則。其中，“非貨幣性資產交換”、“股份支付”、“債務重組”、“企業合并”、“金融工具的確認和計量”、“套期保值”6個準則對公允價值的應用較為全面，力度較大，并與國際做法基本上規定一致。尤其是在金融工具的計量中規定，金融資產和金融負債的初始確認和后續計量都應以公允價值進行計量。同時“金融工具的確認和計量”、“套期保值”與國際會計準則的相關規定都保持了高度的一致。

公允價值的引入能更加公允地反映企業的財務狀況和經營業績等有用信息，提高會計信息的相關性，使會計能夠更好地發揮其在資本市場中的資源配置作用，順應了我國經濟形勢發展的要求；公允價值的引入也縮小了我國會計準則與國際會計準則之間的差異，是我國會計準則與國際準則實質性的接軌，同時將使我國企業海外上市和融資時重編財務報表的成本大大減少，可推動我國企業在海外的上市，順應了我國經濟市場化、國際化的需要。

但是，我國對公允價值的應用與國際相比還有一定的差距，新頒布的相關規定能否在實踐中得以實施還有待于實踐的檢驗。而當今在國際會計界，會計準則國際趨同已是大勢所趨。因此，還應逐步深入推行公允價值在我國的應用，在這個道路上，我們還面臨著一些問題。

二、在我國深入推行公允價值面臨的幾個問題

1. 研究歷史較短，缺乏系統指導公允價值理論和實務的公允價值準則和框架體系。公允價值計量問題非常復雜，其包括公允價值概念、公允價值計量框架、公允價值披露、公允價值計量指南等一系列問題，需要進行長期、艱苦的研究。美國從20世紀70年代開始研究公允價值計量體系，30年來始終沒有間斷過研究進程。2006年9月美國正式發布的財務會計準則第157號——公允價值計量，是美國財務會計準則委員會經過6年多的時間，經過反復討論，征求意見后才發布的。其僅在2001年后的兩年多時間里，就召開了20多次會議進行討論研究。而我國從20世紀90年代才開始逐漸認識和接受公允價值，經過短短十幾年，對公允價值的研究還遠遠不夠，缺乏對公允價值基本理論的研究。同時，我國實際應用公允價值的經歷很少，此次大范圍的應用公允價值尚屬第一次，理論界缺乏將公允價值在實踐中進行應用的操作經驗，對公允價值的認識大部分來源于對國際上已有知識的學習。由于缺乏系統的理論支持，此次新準則對公允價值的規定只涉及公允價值的定義（缺少內涵的研究，不能稱之為公允價值的概念）與簡單的計量和披露問題，缺乏詳細的介紹，而且分散在各具體準則當中，沒有系統的理論體系，缺乏統一性。因此，我國現階段需要建立一個能夠系統指導公允價值理論和實務的公允價值準則和框架體系，以對公允價值的相關基本問題給予規范，并有效指導公允價值在實踐中的正確應用。

2. 對公允價值持謹慎態度，應用的廣度和力度都有待提高。我國早在1998年和1999年發布的“債務重組”、“非貨幣交易”和“投資”三項準則中曾要求應用公允價值計量。但在隨后的兩年中，頻繁出現利用公允價值操縱利潤的事情發生，因此2001年取消了公允價值在上述準則中的應用。由于公允價值存在很大的不確定性，容易使企業利用公允價值操縱利潤，出于這個顧慮，此次新準則對公允價值的應用非常謹慎。

新會計準則對公允價值應用的謹慎性首先體現在對公允價值的采用規定了嚴格的條件。即只有在資產或負債的公允價值能夠持續可靠取得的情況下，才可應用公允價值，否則仍然使用歷史成本。如對投資性房地產的計量規定，“采用公允模式計量的，應當同時滿足下列條件：第一，投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；第二，企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計”。也就是說準則規定了公允價值和成本模式兩種可選模式但傾向于成本模式，如“投資性房地產”、“生物資產”、“政府補助”等準則。以“投資性房地產”為例，準則規定，“企業應當在資產負債表日采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，如有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。從用詞上講，準則中用了“可以”這個引導性的詞語，而不是“應該”這樣的指令性的詞語，可見新會計準則偏向于成本模式，對公允價值模式是謹慎使用，并不要求所有的投資性房地產使用公允價值進行計量。并且規定“已采用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式”，這一規定也使得一些公司在選擇公允價值計量模式時有所顧慮。而對于生物資產，準則規定生物資產取得時按取得成本計量，后續計量首選采用成本模式，當有確鑿證據表明生物資產的公允價值能夠持續可靠取得的，應采用公允價值計量。

還有一些準則只要求在某種情況下應用公允價值，比如對于收入，準則規定，只有那些“合同或協議價款的收取采用遞延方式，實質上具有融資的性質”，應當按照應收的合同或協議價款的公允價值確定銷售商品收入金額，而其他形式的收入并不要求用公允價值計量；另外還有一些其他具體準則也用到了公允價值，但只是起到一種輔助作用，并非用于要素的計量。例如在對固定資產的計量中，規定按照成本進行計量，并未要求應用公允價值，只是在確定“一筆款項購入多項沒有單獨標價的固定資產”各自成本時，規定按照各項固定資產公允價值比例來進行分配，公允價值只是起到一個輔助計量的作用。由此可見，公允價值在這些準則中應用的力度不大。還有很多具體準則沒有要求以公允價值進行要素計量，如對無形資產的計量，對固定資產的計量，對存貨的計量，對建造合同的計量，等等。會計準則對公允價值的應用在廣度上還存在很大可拓展的空間。

3. 對公允價值的規定可操作性差，公允價值難以取得。新會計準則中對于哪些交易或事項應按公允價值計量都有明確的規整，但是對于如何應用沒有明確的指導。《企業會計準則——應用指南》也大多是對準則的簡單重復，或對一些規定的解釋，缺乏對具體操作的規范性說明。在我國要求運用公允價值計量的準則中，僅“資產減值”、“金融工具的確認與計量”和“企業年金基金”等三項提供了具體的計量指南。公允價值計量指南的缺乏必然會影響相關準則在具體實務中的有效實施。同時，我國的市場競爭不夠充分，存在信息不對稱現象，也沒有相應的機構定期發布相關的公允市價和相應的行業參考價格、模型、指數和參數，市場價格等信息數據沒有在一個公開的網絡或者相應的全國性行業價格平臺披露，無法給公允價值一個統一的標準或者評價，公允價值不容易取得。這一情況必然會阻礙公允價值在我國的進一步應用。

縱上所述，我國在公允價值應用方面不論從廣度上還是深度上都與國際準則存在很大的差距，而我國會計準則要實現國際趨同就不得不縮小這些差距。同時新制定的會計準則要想在實踐中得以順利實施，還需要解決一系列的問題。因此，為進一步推進公允價值在我國的應用，我們還應做出一系列的努力。

三、在我國深入推行公允價值的幾點建議

1. 制定詳細的公允價值計量指南和制定我國的公允價值計量準則。目前我們急需做到的第一步就是要制定詳細的公允價值計量指南，對如何進行公允價值計量這個關鍵問題給予說明，使相關的規定更具有可操作性，以加強公允價值在實施中的應用力度。在計量指南中，我們應將確定公允價值的細節問題盡可能詳盡地予以規定說明，明確對于活躍市場中的報價如何進行采集、確定；不存在活躍市場時如何進行估價模式的選擇，詳盡說明估價技術的具體確定方法以及應考慮的相關因素。

從長遠發展來看，我國應盡早著手建立我國獨立的公允價值計量準則。在這個問題上，我們要及時掌握國際公允價值應用的最新發展動態，借鑒其成熟經驗，并結合我國具體情況，彌補我國會計準則的不足。我們應成立由專家和實務界人士參與的專業委員會，將公允價值的定義進行重新界定，賦予它更豐富的內涵；建立公允價值計量框架；增加公允價值的披露；將現有的計量指南進行豐富和整理，使其系統化。最后，在深入研究論證的基礎上形成我國的公允價值計量準則，以更好地推動理論研究和指導會計實務地發展。在估價模式研究成熟的基礎上，論證對固定資產、無形資產運用重估價模式進行計量的可行性，推廣公允價值計量屬性運用的空間。

2. 加強會計監管力度，防止企業利用公允價值操縱利潤。公允價值的確定具有較強的主觀性和較差的可操作性，而公允價值與賬面價值的差額將帶給企業巨額的利潤，這對于企業來講是個巨大的誘惑。為了防止企業利用公允價值人為地操縱利潤，除了加強會計人員職業道德素質的培養外，建立完善的會計監管體系也是非常必要的。因此必須規范企業債務重組、企業合并等事項相關信息的披露，限制企業進行自由選擇的空間，加強外部審計監督，加強注冊會計師的社會監督作用，嚴防關聯公司之間通過債務重組、資產交換等人為地操縱利潤，粉飾報表。只有解決了利用公允價值操縱利潤這個后顧之憂，公允價值才能在我國得以正確地應用。

3. 規范評估市場，科學利用權威機構的評估進行確認和監督。由不同領域的專家組成的專業評估機構根據專業技術知識和經驗對資產進行的專業判斷，能夠提供客觀真實的公允價值，從而彌補會計人員由于缺乏經驗、專業知識有限而造成的職業判斷能力低下的不足。同時由于其中立的立場也提高了評估意見的公正性。因此，當公允價值難以從市場獲得時，應充分利用專業中介機構的權威估價，從而提高信息的可靠性，避免單純靠會計人員估價所帶來的主觀性。此次新會計準則對公允價值的應用給我國的評估機構、評估人員也提出了挑戰。普華永道會計事務所審計部總監金以文認為，目前我國內地的評估機構一般都是針對企業的有形資產進行評估，對于金融類資產的公允價值評估經驗比較欠缺，專業人才也比較少。因此，要想在會計準則中更深入地推行公允價值，我國還應大力發展評估市場，提高評估人員的素質。

4. 積極建立與公允價值計量相適應的市場經濟環境。健全且成熟的生產資料市場、產權交易市場、資本市場是公允價值得以正確應用的前提條件。美國之所以能在公允價值研究和應用領域處于世界前列，使國際會計準則理事會都要借鑒它的公允價值計量準則，這源于美國有著發達的資本市場和完善的制度規范。金融工具及衍生金融工具的不斷涌現，對信息相關性的關注，公允價值計量要求的日益高漲，社會各界對會計理論界不斷提出的新要求，都會對公允價值的理論研究帶來很大的推動力。因此，要在我國深入推行公允價值計量屬性，必須要從完善產權資本市場、健全制度規范入手，建立適應公允價值應用的外部市場環境。

5. 提高會計工作人員的職業判斷能力。會計工作人員的職業判斷貫穿會計工作的全過程，涉及到會計要素的確認、計量、記錄和報告等方方面面。而公允價值的應用又進一步提高了對會計人員的職業判斷能力的要求，要求會計人員應能夠及時捕捉市場信息，并根據市場行情，充分考慮到影響公允價值的各種因素，比如現金流量、風險、預期報酬率等，對會計要素做出準確的估計，及時調整會計要素的期末計價，保證信息的可靠性。但是，現階段會計人員的職業意識較差，整體素質不高，加上準則中缺乏對公允價值應用的具體操作性說明，因此加強對會計人員職業判斷能力的專門培訓，就顯得尤為重要。會計人員也應加強對專業知識的學習和職業經驗的積累，合理運用會計職業判斷，主動迎接新環境對會計人員提出的挑戰。

綜上所述，筆者認為此次在企業會計準則的修訂中擴大了公允價值的應用范圍，提高了會計報表信息的相關性，使我國和國際通行的會計慣例又近了一步，也使會計報表的使用者能更好地獲知企業的真實財務狀況和經營成果，幫助其做出正確的決策。但是，公允價值的運用有賴于發達的資本市場、完善的資產評估制度以及相關配套法規等的支持。沒有相應的支持，公允價值無異于海市蜃樓。隨著我國對資本市場、資產評估業等的進一步規范和建設，公允價值應能在會計核算中發揮更大的空間。

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責任編輯：孫 飛

責任校對：周海鷗