人民幣升值時(shí)代巧用雙幣卡

近段時(shí)間，有關(guān)雙幣卡外幣賬戶使用問(wèn)題備受關(guān)注。據(jù)某些媒體報(bào)道，人民幣不斷升值讓一些信用卡持卡人“動(dòng)起了腦筋”：在境內(nèi)刷美元卡消費(fèi)，再用人民幣購(gòu)匯還款，以賺取免息期內(nèi)人民幣升值的匯差。并強(qiáng)調(diào)此過(guò)程“大概有0.5%的利潤(rùn)空間”。

由于人民幣升值與CPI走高等預(yù)期持續(xù)，這樣的報(bào)道立刻引發(fā)“群起效尤”。在這一資訊廣為傳播同時(shí)，中國(guó)銀聯(lián)相關(guān)人士再三“提示”，境內(nèi)刷外幣賬戶需要支付1.5%的貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)，“持卡人可能得不償失”。事實(shí)究竟如何？誰(shuí)對(duì)信用卡持卡人產(chǎn)生了誤導(dǎo)？

無(wú)中生有的“貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)”

其實(shí)，持卡人即使在境內(nèi)刷雙幣卡美元賬戶，還款時(shí)仍須按當(dāng)時(shí)消費(fèi)的人民幣金額支付人民幣，并不存在賺取匯差的可能性。

在業(yè)內(nèi)，這一過(guò)程被稱為“內(nèi)卡外拋”或“內(nèi)卡誤拋”，也就是指雙幣卡持卡人在消費(fèi)人民幣的過(guò)程中，本應(yīng)通過(guò)銀聯(lián)系統(tǒng)進(jìn)行人民幣結(jié)算，結(jié)果錯(cuò)誤地“拋”到其他發(fā)卡組織進(jìn)行國(guó)際清算，之后又回到發(fā)卡銀行進(jìn)行清算。在本質(zhì)上，“內(nèi)卡外拋”可能來(lái)自于收銀員的操作失誤或是持卡人的刻意要求。

“內(nèi)卡外拋”后，銀行均會(huì)將該筆交易進(jìn)行還原。反映在持卡人的對(duì)賬單上，境內(nèi)的交易仍然是當(dāng)時(shí)的人民幣計(jì)價(jià)金額。這個(gè)過(guò)程持卡人不會(huì)產(chǎn)生任何損失，也不會(huì)產(chǎn)生額外的收益。因此，境內(nèi)刷雙幣卡美元賬戶不存在“賺錢(qián)”問(wèn)題。所謂的“貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)”更是無(wú)中生有。

其實(shí)，所謂貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)是一個(gè)由商業(yè)銀行差別定價(jià)、透明的收費(fèi)項(xiàng)目。目前，國(guó)內(nèi)發(fā)行的美元/人民幣雙幣信用卡在非美元國(guó)家和地區(qū)交易時(shí)普遍存在1%~2%的轉(zhuǎn)換費(fèi)。費(fèi)率的高低一方面取決于不同國(guó)際組織的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如VISA一般為1%（其中的0.5%轉(zhuǎn)移至境外商戶收單機(jī)構(gòu)），運(yùn)通與JCB的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則略有不同（如中信運(yùn)通雙幣卡為1.5%，光大JCB雙幣卡為1.2%）。另一方面，貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)往往由發(fā)卡銀行在國(guó)際卡組織收費(fèi)的基礎(chǔ)上進(jìn)行自主定價(jià)。如浦發(fā)銀行雙幣信用卡境外交易貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)在發(fā)卡銀行中收費(fèi)較高，為2%；而民生銀行信用卡曾一度對(duì)高端客戶進(jìn)行優(yōu)惠，白金卡的貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)比普卡低0.5%。

境外刷美元確有“理財(cái)機(jī)會(huì)”

與上述內(nèi)容相反，雙幣卡持卡人在境外使用美元賬戶“賺錢(qián)”的可能性日益增強(qiáng)，這是由于人民幣升值速度加快和信用卡存在免息期的原因。

境外使用銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際組織網(wǎng)絡(luò)的本質(zhì)區(qū)別在于：前者鎖定了交易當(dāng)天人民幣與當(dāng)?shù)刎泿诺膮R率，后者鎖定的是交易當(dāng)天美元與當(dāng)?shù)刎泿诺膮R率。在經(jīng)歷了20-56天的信用卡還款免息期之后，如果還款當(dāng)日人民幣升值的幅度超過(guò)了1%-2%，持卡人就可能因使用雙幣卡的外幣賬戶而“略有盈利”。2007年人民幣升值幅度超過(guò)了7%，2008年一季度人民幣升值幅度已超4%。雙幣卡持卡人境外刷美元已經(jīng)存在著廣泛的“理財(cái)機(jī)會(huì)”。

舉例為證：中國(guó)銀行VISA雙幣信用卡持卡人王先生2月4日在香港消費(fèi)兩筆各1萬(wàn)港幣，一筆用銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付，按當(dāng)天匯價(jià)（人民幣/港幣：1/0.923）折合人民幣9230元。另一筆刷VISA網(wǎng)絡(luò)按美元賬戶支付，按當(dāng)天港幣/美元匯價(jià)：1/7.802再加上1.5%的貨幣兌換費(fèi)，反映在對(duì)賬單上是當(dāng)日消費(fèi)1300.47美元。3月26日（50天免息期之后），王先生為銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付的消費(fèi)還款9230元，但因?yàn)槿嗣駧派得涝H值，王先生那筆美元消費(fèi)按當(dāng)日外匯牌價(jià)（人民幣/美元：1/7.036）只需以人民幣9150.11元購(gòu)匯還款即可。這樣，王先生因?yàn)槭褂猛鈳刨~戶而節(jié)省了近80元（上述外匯折價(jià)均以中國(guó)銀行公布的當(dāng)日外匯牌價(jià)為準(zhǔn)）。

另外，在一些施行外匯管制的國(guó)家，人民幣不能直接與當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q，持卡人即使通過(guò)銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易也仍然需要經(jīng)歷雙重的貨幣兌換。因此，“境外刷銀聯(lián)省錢(qián)”的說(shuō)法也是片面的。

隨著奧運(yùn)會(huì)臨近，中國(guó)的銀行卡受理市場(chǎng)逐漸成熟，POS收單業(yè)務(wù)的收益也逐漸成長(zhǎng)。越來(lái)越多的商業(yè)銀行為了提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，把收單業(yè)務(wù)作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，加大了市場(chǎng)投入。

目前出現(xiàn)的國(guó)內(nèi)持卡人刷美元賬戶——“內(nèi)卡外拋”等操作性問(wèn)題，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的有關(guān)處理流程完全符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定和“藏匯于民”的外匯政策導(dǎo)向。中資銀行的內(nèi)卡收單“大間聯(lián)”、外卡收單“直聯(lián)”是其本身業(yè)務(wù)發(fā)展的自主選擇，鏈接方式也絕無(wú)違規(guī)之虞。廣大持卡人應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)雙幣信用卡的使用要領(lǐng)，在人民幣升值的時(shí)代巧用雙幣卡。

（作者系中國(guó)銀行銀行卡專家，本文僅為個(gè)人觀點(diǎn)。個(gè)人博客：http://niefengboc.blog.sohu.com/）