基于會計準則下的公司盈余管理的研究透視與述評

［摘要］ 本文通過對國內外有關盈余管理的基礎理論框架的簡單回顧，本文主要結合基于盈余管理治理下的會計準則制定建設與完善以及會計準則如何抑制盈余管理兩者之間相互博弈的研究進行綜述。從而為我們以后的會計準則與盈余管理的研究創(chuàng)造更加寬廣的思路與領域。

［關鍵詞］ 會計準則 盈余管理 研究透視

以我國2006年2月15日對39項新會計準則重新修訂為契機，結合目前國內外上市公司盈余管理的新動向，將研究視角轉向對以制約盈余管理的關鍵因素“會計準則”作為切入點來研究問題的論述日益引起會計學術界的濃厚興趣，國內學者更是借此良機紛紛撰寫論文，本文主要結合基于盈余管理治理下的會計準則制定建設與完善以及會計準則如何抑制盈余管理兩者之間相互博弈的研究進行綜述。

一、國內外有關盈余管理的基礎理論框架的簡單回顧

西方財務會計理論界自20世紀80年代開始致力于盈余管理的研究，盈余管理成為西方國家尤其是美國實證會計研究的重點之一。國外以美國斯考特（Scott，2000）、雪普（Schipper，1989）、Paul M.Healy James M.Wahlen （Healy Wahlen，1999）、戴維森等、Brown（Brown，1999）、Johnson（Johnson，1999）和Lynn Turner（Lynn Turner，2002）為代表的會計學者從不同視角給盈余管理下了定義，其中戴維森、Brown、Johnson及Lynn Turner均著眼于財務報告的披露與制定是否遵循會計準則出發(fā)來研究問題。而在我國以魏明海（魏明海，會計研究，2000）、吳江濤、顧兆峰、陳建歧、陸建橋、章永奎與劉峰等為代表的針對盈余管理所下定義眾說紛紜，存在分歧。從國內外研究盈余管理定義中可看出，主要存在盈余管理是否是在會計準則允許范圍內進行和盈余管理的手段是否應該包括諸如時間安排和交易構建等此類非會計方法這兩方面的分歧；企業(yè)管理當局為了獲取某種私人利益，在公認會計原則范圍內運用會計方法和非會計方法，通過職業(yè)判斷和規(guī)劃交易手段干預對外報告過程的實現披露管理的行為活動構成了盈余管理。從經濟收益觀和信息觀兩個角度出發(fā)分析盈余管理行為存在的必然性，主要由于信息不對稱、投資者的“功能鎖定”現象以及會計準則本身的局限性等諸多原因；盈余管理行為的動機分析中，國外研究中主要存在契約動機、資本市場動機、迎合監(jiān)管動機等的觀點分析；國內研究中主要以企業(yè)自身物質利益的驅動、企業(yè)管理者的政治動機、企業(yè)籌措資金及納稅方面的動機、推卸責任及隱瞞違法行為等多種研究觀點；當然，還有大量的文獻研究盈余管理的方法等問題。

顯然，上述有關盈余管理研究成果是非常的豐富，其研究主要針對盈余管理定義、存在的必然性及原因、動機及其方法，主要解決“盈余管理是什么”(概念)、“為什么”(動機)和“怎么樣”(方法)等問題。

二、基于盈余管理治理的會計準則研究

從會計學術研究文獻來看，學術界有廣義與狹義的會計準則之說。為方便系統(tǒng)討論和國際比較，大多學者在研究時將使用狹義的會計準則概念，將其限定為專門的財務會計信息規(guī)范，僅指我國強制執(zhí)行的《企業(yè)會計準則》。由于會計準則涉及到諸多會計基本問題和矛盾，自會計準則產生以來，對性質討論一直是理論界研究焦點，尚無定論。

1.從會計準則的特殊性質來看，會計準則是約束機制與剩余選擇權適度平衡的結果

現代公司制兩權分離，公司管理層必須通過遞交財務報告來反映公司的財務狀況和經營成果，以便與外部利害關系人進行商業(yè)溝通。為控制管理當局的逆向選擇（隱藏信息）和道德風險（隱藏行動）問題，作為公認的會計準則，能為雙方的溝通提供一種成本相對低廉且可信的手段。會計準則的約束對象主要是企業(yè)的會計行為。會計準則是會計信息生成的基礎，具有一定的強制約束力，會計實務中企業(yè)需按會計準則的要求對每一交易或事項予以確認、計量、記錄和報告，以保證會計信息的可靠性和相關性。從技術層面上，限制了管理當局利用信息不對稱操縱會計信息的自由。由于會計準則并不直接約束相關利益主體的經濟行為，而是通過為管理當局提供技術規(guī)范約束會計主體的會計行為，確保會計信息質量，故會計準則的約束程度是有限的，不能完全限制管理當局對會計信息的不規(guī)范處理。這就賦予管理當局在會計準則規(guī)范會計信息生成過程中的一定的靈活職業(yè)判斷權利，即會計準則的剩余選擇權。它是一種客觀存在，是規(guī)范性(約束機制)與靈活性(剩余選擇權)的適度平衡的結果。

2.有效結合主流觀點，確保會計準則科學性和政策性的平衡統(tǒng)一

特別是隨著制度經濟學、博弈論等新興學科的興起，學者們對會計準則性質的探討則更為豐富。代表觀點主要有兩種:(1)“技術觀”。該觀點從純技術角度出發(fā)，認為會計準則是一種技術性的規(guī)范手段，是客觀的約束機制，流行于會計準則產生之初。在這種觀點指引下，建立一套科學完善一致的會計原則，并據此推導會計處理方法成為會計準則制定者的首要任務。他們相信只要借助科學、合理的理論和有效的準則制定程序，會計準則就可能達到完善，充分發(fā)揮理想的規(guī)范作用。但在會計實踐中，“純技術觀”并未經受住考驗，非但形成的概念(原則)框架未能達到完善和邏輯一致的地步，在具體準則制定時還多次出現背離框架要求的情況，可見會計準則并非完全中立。(2)“非技術觀”。該觀點具體從不同角度(會計準則的實施影響、制定過程、交易費用理論)有“經濟后果觀”、“政治程序觀”和“公共契約觀”等，其中“經濟后果觀”被廣泛采用。在“純技術觀”無法合理解釋特殊經濟現象時，會計學者又從社會屬性上重新思考會計準則的性質問題。會計準則具有經濟后果（Stephen A.Zeff，1978，《經濟后果學說的興起》），由于經濟后果的存在，會計準則不再是一種純粹的技術手段。不同的準則將生成不同的會計信息，從而影響到不同主體的利益。

由上分析得知，對準則制定者而言，“技術觀”由于目的明確，更容易指導會計準則制定，突顯準則制定機構的獨立性和權威性，但忽視經濟后果的做法，會加大會計準則推行的難度，特別是招致企業(yè)管理當局的抵制和變通。相反，如果單純采用“經濟后果觀”忽視會計準則概念框架和具體準則的構建，則可能造成會計處理方法的前后矛盾和會計實務的混亂。因此，有效結合“技術觀”和“非技術觀”，確保會計準則科學性和政策性的平衡統(tǒng)一，是各國準則制定方向。

三、會計準則對盈余管理影響研究綜述

從我國這幾年的會計準則對盈余管理影響研究分析來看，主要集中于對以下會計準則內容進行研究：

1.重要性水平的判斷左右盈余管理

重要性水平受到環(huán)境和會計主體特征的影響，由于缺乏重要性水平的權威指南，為了便于操作，一些公司就憑借經驗估計的方法制定了重要性水平的數量界限，這些界限一般用一定比例來表示。但是對重要性判斷一旦數量化，就可能被利用，如中國上市公司凈資產收益率的10%、6%現象。

2.利用資產減值準備影響盈余管理

由于減值準備計提過程中存在較大的選擇和判斷空間，使該政策在執(zhí)行過程中成為某些公司盈余管理的工具。利用資產減值準備進行盈余管理的方式主要有追溯調整、巨額總額、減值計提不足和變更減值準備計提比例等。

3.利用關聯方交易影響盈余管理

由于歷史原因，在我國大多數上市公司都是由國有企業(yè)改制或從母公司優(yōu)質資產中剝離而來，第一大股東對上市公司有絕對控制權，上市公司與母公司、子公司、聯營公司等之間存在著天然聯系。關聯方之間進行的購銷、資金往來、擔保和抵押、租賃、特許權使用等交易活動普遍存在。由于信息不對稱，外部投資者無從了解關聯交易的真正目的和交易價格的公允性，所以，關聯交易成為上市公司盈余管理的首選途徑。關聯購銷、轉移費用、托管經營、計收資金占用費、資產置換是我國上市公司利用關聯交易調節(jié)利潤的主要方式。

4.利用會計政策、會計估計變更和差錯更正影響盈余管理

會計準則賦予企業(yè)在限定范圍內再選擇會計政策和估計的權利，但變更的影響要在會計報表附注中說明。會計政策、會計估計的變更成本與會計準則的約束程度、證券監(jiān)管部門的監(jiān)管程度、外部信息使用者的接受程度等密切相關。會計政策變更常見手法有：利用存貨計價方法、壞帳核算方法、產品開發(fā)費核算方法、固定資產折舊方法、無形資產核算方法、長期投資核算方法等會計核算方法的選用或變更，來影響利潤。會計準則明確規(guī)定企業(yè)會計估計變更采用未來適用法，不必追朔調整以前年度損益。故在會計估計大量存在，而它本身具有主觀性情況下，該手段比會計政策變更容易加以利用。會計估計變更主要通過改變八項準備金計提比例方式進行盈余操控。

5.上市公司利用非經常性損益調節(jié)盈余管理

非經常性損益在利潤表上會體現在“投資收益”、其他業(yè)務利潤“、營業(yè)外收支”、“補貼收入”等會計科目，因此也是企業(yè)盈余組成部分。對正常經營企業(yè)而言，非經常性損益占利潤總額的比重較小，主營業(yè)務收入是企業(yè)獲利能力的主要來源，否則，企業(yè)將面臨較大的投資風險和經營風險。但目前在我國上市公司中，非經常性損益已成為盈余管理的重要手段，有很多上市公司特別是ST公司在主營業(yè)務盈利甚微出現大額虧損時，往往刻意安排一些偶發(fā)性的非經常性損益擺脫困境或達到監(jiān)管標準。目前，出售資產、股權轉讓、資產置換、債務重組、稅收補貼、利息減免、政府補貼等是我國上市公司利用非經常性損益進行盈余管理的具體手段。而且大都在會計年度即將結束，企業(yè)主營業(yè)務獲利能力明顯不佳時采用。

6.利用或有事項與調節(jié)盈余管理

根據會計核算謹慎性原則和權責發(fā)生制的要求，應對企業(yè)經營過程中的預計負債以合理的估計金額在利潤表上予以確認，或有損失作為期間費用抵減本年利潤，對不符合確認條件的或有負債在會計報表附注中披露。該項規(guī)定本是為公正地反映企業(yè)的財務狀況和經營成果，但它卻成為很多上市公司調節(jié)盈余的有效手段。由于外界對或有事項的確認條件無從辨別合理性，因此，實際中一些上市公司可利用該原則控制如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項的負債金額，經營狀況好時，多確認預計負債存儲利潤，而在利潤不佳時，利用不合實際的假設，將本達到確認標準的負債轉成或有負債不在利潤表中確認。

7.利用潛虧資產掛賬進行盈余管理

企業(yè)資產賬戶中，三年以上的應收賬款，遞延資產、待攤費用及待處理財產損失基本或很小可能給企業(yè)帶來未來經濟利益，屬于不良潛虧資產。上市公司為提升當期經營業(yè)績，都不愿處理潛虧資產的賬戶余額，長期掛帳的潛虧資產使上市公司資產質量大打折扣，利潤水分極大。我國會計準則雖公布了八大資產減值準備，由于采用成本與市價孰低原則，上市公司對資產減值準備計提數額有絕對的主動權，完全可通過多提、少提或轉回等手段影響當期損益。

四、研究方法綜述

目前，會計理論的研究方法主要包括兩類：規(guī)范研究和實證研究。針對會計準則如何抑制盈余管理以及基于盈余管理治理下的會計準則制定建設與完善的問題研究，會計學者一般結合運用了規(guī)范和實證研究兩種方法，在研究過程交叉使用這兩種方法，相互補充、相互支持，從而使此類問題的研究過程較為全面和系統(tǒng)。