對弱勢金融的再思考

摘 要： 當前，構建社會主義和諧社會已經成為黨和國家各項工作的核心，而我國經濟發展中 產生的結構性不平衡問題影響了社會的和諧穩定。因此，國家有關部門和社會各界都在積極 地運用各種方法支持弱勢產業、弱勢地區、弱勢群體，使其盡快得到發展，從而消除經濟不 平衡的現狀。現代金融業掌握著巨大的資源，應該在構建和諧社會進程中通過不斷完善弱勢 金融體系來調配更多的社會資源流向弱勢產業、弱勢地區和弱勢人群，從而使得我國各地區 經濟協調發展。文章對弱勢金融這一概念進行了多角度的思考和分析，并在理論研究的基礎 上提出了關于弱勢金融載體的一些想法和建議。

關鍵詞：弱勢金融 概念 載體

中圖分類號：F830文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2008)02-013-02

一、提出弱勢金融的相關背景

自我國實行改革開放以來，國民經濟得到了突飛猛進的發展，我國GDP從1978年的3624. 10億元人民幣增長至2006年的209407億元人民幣。然而，由于我國地域廣闊，地區間交通地 理以及人文環境因素的影響，使得我國從地域、城鄉結構等方面出現了不同程度的經濟發展 不平衡現象，貧富差距在逐年擴大。特別是我國入世以來，城鄉差距近一步擴大，受到沖擊 最大的首先是弱勢地區、弱勢部門以及弱勢群體（弱勢群體的主體是指社會性弱勢群體）。 而這種差距如果順其發展，勢必會成為社會的不和諧因素，進而影響社會整體的協調發展。 為此，早在2006年12月26日央行和證監會等聯合舉辦的2006中國金融論壇上，央行副行長項 俊波就曾強調指出，建立和諧社會，必須重視發展弱勢金融體系。具體的說，就是金融業要 摒棄“嫌貧愛富”的觀點，充分發揮金融業在經濟中的核心作用，對經濟發展中相對落后又 急需金融支持的行業、地區和群體給予必要和應有的支持，以充分發揮金融業在社會主義和 諧社會建設中的重要作用。在項行長的講話中提出的“弱勢金融”是指針對經濟中發展相對 滯后并影響整體經濟協調均衡發展的部分進行金融扶持的行為。由此可見，弱勢金融將成為 我國金融業未來發展的重要任務之一。

二、本文對弱勢金融的界定

1.弱勢金融的含義。弱勢金融是指以經濟可持續協調發展為目的，通過金融政策的支持和弱勢金融體系、相 關法律法規體系的構建和完善，對經濟中發展相對滯后且融資能力薄弱的部分進行金融扶持 的行為。

2.弱勢金融的特征。

（1）弱勢金融具有社會收益性。弱勢金融以金融資源合理配置、經濟協調發展為最終目標，其研究目的不是為優勢產業 、跨國公司等資金雄厚的經濟實體“錦上添花”，而是為融資能力相對薄弱的部分“雪中送 炭”。因此，弱勢金融能夠幫助其扶持對象走出資金不足的困境，進而逐步縮小目前存在于 城鄉之間以及區域之間的貧富差距，消除影響社會安定的不穩定因素，為社會的和諧發展奠 定良好的經濟基礎。

（2）弱勢金融具有政策依賴性。弱勢金融的實現主要來自政策性支持，一方面，大量政策性資金的投入是改善弱勢部門 投資環境的主要資金來源；另一方面，只有行之有效的財政金融政策才能夠調動相關金融機 構和民間資本參與弱勢金融的積極性，使資金大規模流入弱勢部門以及弱勢地區，從根本上 改變弱勢部門融資困難的現狀。縱觀世界各國弱勢金融的存在與發展歷程看，政府支持起到 了核心作用。

（3）弱勢金融具有低盈利性。由于弱勢金融面對的扶持對象具有規模小、效益低、貨幣收入不確定等特點，弱勢金融 體系在開展業務的初期不能得到常規金融活動的豐厚利潤，甚至在特殊情況下針對某些暫無 經濟來源的弱勢群體需要實行一定時期的非盈利性的資金融通。例如針對家庭經濟困難的學 生開展的助學貸款計劃。

（4）弱勢金融的發展具有可持續性。英、美等發達國家的弱勢金融體系建設已有幾十年的歷史，而我國在這方面的研究才剛 剛 起步，盡管我國金融業從20世紀90年代開始進行了不少探索，特別是在支持中西部地區發展 、支持 “三農”建設、支持“下崗再就業人員”、支持國家扶貧計劃和國家助學貸款計劃等方面提 出了很好的理論，積累了很多好的經驗，當然也總結了很多深刻的教訓。但總體上看，無論 是這些理論和經驗，還是這些做法和教訓，大多是針對一時一事，缺乏系統性，很多地方還 不成熟。基于我國經濟結構不平衡的發展現狀，弱勢金融的研究和發展是一項長期的、持久 的課題。

（5）弱勢金融的扶持對象具有復雜性。弱勢金融以我國經濟中發展相對滯后的弱勢地區、弱勢產業以及弱勢群體為支持對象。 他們的共同之處在于經濟發展速度緩慢，經濟狀況較差，亟需資金支持來使其發展，但融資 能力較弱且缺少良好的融資途徑。然而上述每一部分的自身特點和對資金的需求程度都不盡 相同，因此，弱勢金融體系需要針對不同的扶持對象制定相應的政策措施、法律法規和金融 業務。弱勢金融扶持對象的復雜性增加了我國開展弱勢金融的難度。

3.弱勢金融的扶持對象。

（1）按照產業結構劃分，弱勢金融的扶持對象是難以得到金融支持的弱勢產業——農 業。從金融的角度講，弱勢產業是指由于規模小、利潤低等原因，難以吸引資金流入，從而 受到資金上的束縛而難以生存和發展的產業。在我國，農業是最大的弱勢產業，近幾年來， 農業經濟發展速度緩慢，城鄉收入水平差距逐年遞增。而我國作為農業大國，農業的發展關 系到我國經濟的穩步增長和社會的和諧穩定，因此，發展農業經濟成為我國現階段經濟建設 的重要任務之一。弱勢金融就是要改革農村金融體系中的薄弱環節，改變農民融資困難的現 狀，促進農業的健康發展，為建設社會主義新農村建設鋪平道路。

（2）按照地域劃分，弱勢金融的扶持對象主要是經濟發展相對落后的弱勢地區。改革開放以來，我國經歷了20多年的持續快速發展過程，社會主義市場經濟體制日趨完 善，然而由于我國地域廣闊，地區間交通地理以及人文環境因素差異的影響，使得經濟發展 的區域不平衡問題日益突出。與東部沿海地區相比，西部地區以及東北地區的經濟發展整體 水平較為落后。這一現象的產生在很大程度上是由于資金的流入不夠，就是說這些地區的金 融支持不夠充分。盡管20世紀90年代以來國家不斷加大對這些區域的資金投入力度和政策扶 持，但 缺乏了金融業對資金的有效配置，這些資金和政策對經濟發揮的作用有限。而這些地區經濟 發展的滯后又會引發各種社會問題，進而影響社會的和諧發展。

（3）按照群體特征劃分，弱勢金融的扶持對象主要是由于缺乏融資能力而影響其未來 發展的弱勢群體。目前，我國弱勢群體的數量已經相當龐大，占我國人口總數70%以上的農 村居民、占企 業總數90%以上的中小企業（其中絕大部分是民營企業）、約占在校學生30%以上的貧困學生 以及約占職工總數5%的下崗失業人員都被社會列為弱勢群體。這些人群在經濟活動中收入較 少、經濟實力不強，在市場競爭和社會經濟活動中處于相對弱勢的地位。弱勢群體融資難， 成為構建和諧社會的潛在障礙，弱勢金融就是要解決這一問題，使弱勢群體能夠實現自身的 價值，分享到經濟發展的成果。

三、發展弱勢金融的載體

一個和諧的社會必須有一個多功能的金融體系為之服務，目前在我國的金融體系中，弱 勢金融體系尚不完善，所以弱勢金融體系的改革（或者可以稱為重新構建）就成為我們推行 弱勢金融的當務之急。具體而言就是要發展弱勢金融載體，即建立健全弱勢金融機構和弱勢 金融政策來帶動相關的金融機構、金融市場和金融監管的改革，最終構建我國的弱勢金融體 系。

1.以發展社區銀行為中心逐步構建我國的弱勢金融機構體系。所謂社區銀行就是資產規模在20億元人民幣以下，以股份制或股份合作制模式建立，以 盈利為主要經營目標，經營范圍局限于一定區域，服務于當地社區經濟的現代商業銀行。它 具有成本、人緣地緣、集中經營和體制上的優勢。因此，可以成為我國構建弱勢金融體系的 主要著力點。社區銀行的建立對弱勢金融的貢獻主要有：

第一，通過農村信用社的社區銀行改造，建立農村弱勢金融體系。雖然政府逐年加大了 對 “三農”的投入，但是對“三農”的金融支持遠遠沒有到位。究其原因主要有：首先是農村 金融交易中的信息不對稱和責任不對等，致使農村信貸市場萎縮；其次是農村資金外流嚴重 ；再次，農村金融機構的網點服務質量和創新能力不強；最后，農村金融機構經營觀念陳舊 ，沒有設立為社區經濟服務的思想。通過農村信用社的社區銀行改造，可以克服這些難題： 社區銀行的建立能夠克服金融交易中的信息不對稱和責任不對稱，社區銀行利用自身獲取“ 軟信息”的優勢，通過對借款人信用的判斷，能夠克服信息不對稱；社區銀行遵循“取之于 民，用之于民”的服務宗旨，會在很大程度上保證農村經濟發展的資金供給；社區銀行是以 盈利為目的的現代商業銀行，有清晰的產權機制和激勵機制，能夠改善當前農村金融機構的 服務質量和創新能力；社區銀行不但是金融服務的創新，更是經營觀念的創新，社區銀行融 入社區，真正為農民服務。

第二，社區銀行的建立可以為本區域中小企業融資排擾解難。中小企業是中國經濟增長 的 重要力量，同時，中小企業在緩解就業壓力、保持社會穩定方面發揮著不可替代的作用。目 前，我國中小企業吸納了大量的農村剩余勞動力和國有企業的下崗職工，這對于具有轉軌經 濟和二元經濟雙重特點的中國來說，意義重大。然而，中小企業融資卻困難重重，從而在很 大程度上制約了國民經濟的發展，阻礙了構建社會主義和諧社會的進程。社區銀行的建立可 以有效地解決中小企業融資難的問題：首先，社區銀行可以有效促進中小企業融資環境的改 善 。社區銀行的建立和發展所需的資本不高，便于民間資本進入和市場競爭的充分展開，打破 銀行業的壟斷局面。其次，社區銀行便于展開關系營銷。關系型融資之所以有助于緩解信貸 市 場上的市場失靈，是由于長期關系所產生的各種軟信息，在很大程度上可以替代財物資料等 硬信息，部分彌補中小企業因無力提供合格財務信息和抵押品所產生的信貸缺口，有利于改 善其不利的信貸條件。最后，社區銀行可以有效消除中小企業融資的所有制障礙。社區銀行 主 要以民間資本參股為主，和中小企業同根同源，避免了所有制的障礙，有利于雙方的發展。

第三，社區銀行定位于城市個人零售業務，有助于解決弱勢群體貸款難問題。城市社區 銀行服務于本地區內的人群，尤其是那些生活困難的弱勢群體，包括農村居民、貧困學生和 下崗職工。一方面，社區銀行經營區域較為狹窄，往往只注重于當地，因而積累了大量的當 地信息。社區銀行的經營管理者一般都是當地人，與當地居民接近的機會較多，能夠對本區 域的弱勢群體有一定的了解，這樣就為他們提供金融服務創造了條件，這也是社區銀行較其 他金融機構支持弱勢人群的優勢；另一方面，城市個人零售業務具有業務量大、金額小的特 點，這不但符合社區銀行利潤最大化的特點，也符合弱勢人群金融需求的特點。所以，無 論是在信息獲取、組織管理上，還是在開展此項業務的意愿上，在對弱勢群體的支持上，社 區銀行都比大型銀行占有優勢。

第四，社區銀行的發展，有利于改善弱勢地區的金融環境。由于社區銀行所吸收的資金 主要用于當地社區，因而可以解決我國當前資金運行中的“虹吸”現象，使資金留在中西部 地區，以及東北地區，發展當地經濟。避免國家財政補貼這些地區，而資金又被“吸”到東 部沿海地區的問題。

2.弱勢金融需要強勢的金融扶持政策。從國際經驗看，政策性支持是對弱勢產業、弱勢群體和弱勢地區進行金融扶持重要手段 。其中，政府一方面設立政策性金融機構，直接向弱勢產業、落后地區注入金融信貸資金； 另一方面則是通過制定優惠政策，引導市場力量加大對這些領域的投入。然而，在政府參與 進行弱勢金融支持的過程中，仍然存在一些問題，使得政策難以達到理想的效果。因此，在 構建弱勢金融支持體系時，政策支持應注重解決以下幾個問題：

（1）加大政策性金融支持的力度。在支持西部大開發和農業發展的進程中，政府先后實行了各種優惠的財政政策，對上述 地區和產業的發展起到了一定的促進作用。但距我們希望的目標還有相當大的距離。因此， 我 們要在總結經驗的基礎上繼續加大優惠政策的實行力度，拓寬政策受益群體。這其中可以考 慮對弱勢金融機構適當放寬存款準備金率等央行的調控政策和金融監管尺度，從而調動他們 對弱勢產業和弱勢地區投資的積極性，進而改變其“嫌貧愛富”的經營觀念。

（2）建立政府信用擔保機構。現代經濟生活中，弱勢部分往往由于不能向金融機構提供相應的抵押或擔保而不能獲得 需要的資金。在這種情況下，政府應該出面承擔擔保風險，建立政府擔保機構，為弱勢產業 、弱勢群體提供擔保服務。政府擔保機構的資金來源可以由政府財政撥款、大型金融機構入 股、受惠實體三部分構成。其機構設置可根據擔保對象的特征分設農業擔保分支機構、中小 型企業擔保分支機構、地區經濟發展擔保機構等，從而制定相應的擔保政策和風險控制機制 。

（3）放松弱勢金融的準入機制，鼓勵金融創新。民間金融源于基層，服務基層，適當放松民間資本進入金融業的管制不僅為有組織的民 間借貸提供一個合法的身份，也為解決弱勢群體融資難提供了一個重要渠道，同時這樣更有 利于對民間金融的監管，避免黑市高利貸，利國利民。

鼓勵金融創新就是從政策上創造出適合金融創新的大環境，金融法律體系要體現出提倡 各種形式的創新，尤其是針對弱勢金融的金融創新。

3.其他載體。以上介紹了弱勢金融的主要載體，但還需要補充以下幾點：

首先是合作金融。它不同于社區銀行，是在合作經濟的基礎上發展起來的，為成員提供 互助服務，并且不以盈利為目的。因此，合作金融的特征就決定了其成為弱勢金融的一個重 要 載體。參加合作金融的人，一般都是經濟上的弱小者，他們能夠投入到合作金融組織中的資 金比較有限，所以無論是農業人群還是城市下崗職工都可以利用合作金融解決自身的融資困 難問題。

其次是建立區域性的政策銀行。尤其是中西部等弱勢地區，更需要解決財政資金不足 的問題，建立區域性的政策銀行不僅支持當地經濟發展，還能發揮其對其他區域的輻射作用 ，積聚資金，發揮資金的規模效應。

最后，要建立健全配合發展弱勢金融的金融市場。一是對于弱勢地區的國有大型企業， 健全的金融市場有利于加大它們直接融資的比例；二是對于中小企業和弱勢群體，健全的金 融市場能夠提供更加豐富多樣的金融產品。

在全社會努力奮斗為實現構建社會主義和諧社會的今天，作為現代經濟發展的核心產業 ，金融業應該承擔起合理配置金融資源，優化融資結構，發揮金融市場支持和諧社會建設的 重任，改變金融資源在城鄉、地區和不同類型的企業之間配置不平衡的現狀。為此，金融業 應盡快建立起全方位、多層次的弱勢金融體系，我們可以借鑒國外的成熟經驗，但我們必須 從 本國國情出發，有計劃、有步驟地推進金融業的深化改革，從經營觀念和服務理念等方面把 弱勢金融發展視為己任，為推動社會主義和諧社會經濟建設做出貢獻。

參考文獻：

1.王愛儉.中國社區銀行發展模式研究.中國金融出版社，2006

2.項俊波.重視發展弱勢金融體系.http://finance.sina.com.cn 2006.12.26

3.林鐵鋼.以科學發展觀為指導 發展中國扶貧性金融——訪西南財經大學中國金融研 究中心曾康森教授.中國金融，2006（13）

(作者簡介：郎維維，天津財經大學經濟學院金融系碩士研究生，研究方向：國際金融)

(責編：若佳)