破解中小企業融資之難

莫少昆 現任新加坡博維管理咨詢有限公司總裁,主要作品:《與CEO重走長征路》、《大領導力》、《文化千年·華商天下》書系、《文化千年·標桿服務》書系、《百家企業文化工程》書系。

8月4日，在第二屆廣東中小企業經濟論壇上，讓中小企業備受煎熬的“融資難、成本攀升”問題被再度提起，并引起了與會代表的強烈反響，代表國家發改委參會的有關負責人在大會上放出消息：目前發改委正同有關部門研究建立“國家中小企業銀行”。那么成立“國家中小企業銀行”能否破解中小企業貸款之難呢？筆者認為前景不容樂觀。

中小企業貸款難的問題久已有之，而且算的上是世界性難題，那么為什么中小企業貸款這么難呢？原因有二：

首先，銀行不愿意給中小企業放貸。銀行不愿放貸的原因在于“兩高”。

第一，風險高。中國的中小企業平均壽命為1.5年，即便在市場經濟相當發達的美國，也只有13%的中小企業能存活10年以上。銀行發展要考慮風險和收益，如果貸款的中小企業破產，貸款就不能收回來，苦果只能銀行自己吞。再加上中小企業普遍抵押不足、風險意識較為薄弱，所以，面對中小企業，銀行只能捂緊錢袋，謹慎為上。

第二，成本高。據統計，中小企業的采信與監督成本是大企業的5-8倍，和大企業相比，銀行要花費更大的精力與成本來了解中小企業的經營狀況，評估貸款的風險。

其次，中小企業貸款的渠道少。中國大銀行太多、中小銀行太少，尤其是真正的民營銀行更是鳳毛麟角。就連這些鳳毛麟角的民營銀行，也想把貸款往大企業投，因為目前整個金融體制和機制都是為大企業設計的，沒有激勵銀行為中小企業貸款。

成立中小企業銀行，解決不了中小企業“信用不足，風險難控”的先天性缺陷，那么只能是沖著解決“中小企業貸款渠道少”這個次要矛盾而來，那是否能藥到病除呢？筆者認為即便如此也是“療效甚微”。因為如果中小企業銀行性質為政策性銀行，那么參考中國其他政策性銀行的運營結果，可以預見，中小企業銀行可能又會成為壞賬累累的金融機構。如果中小企業銀行按照市場化運作，那么市場“逐利”之手又會將其貸款引向大企業，解決“中小企業貸款渠道少”的初衷將會背離。而且中小企業銀行成立之后，其他的金融機構則可以理直氣壯地不再為中小企業提供貸款服務，致使中小企業的信貸環境更為惡化。

要破解中小企業融資難題，就要解決好中小企業與銀行的主要矛盾——“信用不足，風險難控”。首先，從發達國家的經驗來看，需要政府以自己的信用來代替商業信用，為中小企業提供擔保。比如，美國就專門成立了負責為中小企業貸款擔保的中小企業管理局，其擔保損失由政府承擔，國會每年撥付預算。美國在中小企業擔保方面的成功運作，為美國培養了大量進軍“世界500強企業”的后備力量。其次，要為中小企業建立一套誠信評估系統，降低銀行的風險控制成本。比如阿里巴巴，它利用2000多萬家中小企業在阿里巴巴的網絡交易信用，建立了一個民間誠信體系，企業只要失信過一次，就很難繼續在阿里巴巴網絡貿易平臺上生存。這樣的誠信體系再加上網絡聯保貸款的形式，銀行就可以節省很多的信用查核成本。

當然，中小企業貸款的渠道少的問題也不能忽視。政府應該采取一些措施，促進中小金融機構的發展，以期形成一大批以中小企業融資為主要業務、以社區為業務范圍的中小金融機構。比如，可以允許一些優秀的貸款擔保公司升級成銀行，可以成立城市中小企業貸款公司，專為中小企業甚至微型企業提供貸款。

現在，中國中小企業正處于產業升級的關鍵時期，解決好中小企業融資之難，有助于中國整體產業的升級和發展。破解中小企業融資之難，需要政府和市場兩只“手”的合力而為。