新疆中小企業融資難問題探析

　　摘要：新疆中小企業日漸成為拉動當地國民經濟增長的重要力量，在促進科技進步、增加就業、穩定社會，帶動產業結構轉換升級等方面，發揮著不容忽視的作用。但融資難一直是困擾中小企業發展的主要問題。文章試圖從新疆中小企業融資困境的原因分析中提出相應的解決對策。
　　關鍵詞：新疆；中小企業；融資難；對策
　　
　　中小企業是促進一個社會經濟增長、擴大就業、推動技術創新的主要力量。目前，新疆中小企業遍布全疆各地州市，除少數壟斷行業外，涉及新疆國民經濟的各個行業，2007年，新疆共有規模以上中小企業1500余戶，總量已占到全區95%，實現銷售收入1330億元，創造利潤123億元，從業人員占到全區從業人員總量的80%以上，新疆中小企業遍布全疆各地、州、市，除少數壟斷行業外，涉及新疆國民經濟的各個行業。新疆中小企業已成為拉動當地國民經濟增長的重要力量，在促進科技進步、增加就業、穩定社會，帶動產業結構轉換升級等方面，發揮著不容忽視的作用。但融資難一直是困擾中小企業發展的主要問題。
　　
　　一、新疆中小企業融資現狀
　　
　　（一）間接融資非常有限
　　新疆屬經濟欠發達地區，相對于東部發達地區而言，中小企業融資渠道狹窄，除了自籌資金外，政府專項扶持基金顯得微乎其微。2008年受國際金融危機影響，原材料價格上漲，僅烏魯木齊市就有將近80%以上的中小企業生產成本增加，企業盈利空間縮小，絕大多數中小企業都面臨著自有資金少，自身積累不足的問題，在這種情況下，作為間接融資的銀行貸款成為中小企業融資的主要方式，可是目前，這恰恰是最不暢通的渠道。新疆主要地州市中小企業的調研結果顯示，新疆有95%的企業貸款尚未得到滿足。2006年、2007年全疆金融機構對新疆鄉鎮企業、私營個體和三資企業的貸款僅占短期貸款總額的3.8%和4.1%。
　　（二）直接融資渠道狹窄
　　資本市場為新疆中小企業提供的融資渠道較為有限，主要是門檻過高，滬深交易所要求上市公司注冊資本在3000萬元以上，一系列嚴格的要求是中小企業所不能達到的，尤其是對于處于初創期的中小企業，更是望塵莫及。截至2007年末，新疆全部上市公司共有30家，民營企業僅有9家，只占全區上市企業總數的1/3；新疆資本市場發育不全，中小企業板塊建設滯后；債券市場分割且品種單一，目前發行的重點建設債券和地方企業債券，利率固定，期限較長，主要用于進行資本密集型大規模項目的投資，政府主導色彩較濃，一般中小企業很難進入；票據市場還處于初始階段，中小企業難以通過資本市場公開募集資金。
　　
　　二、新疆中小企業融資難的原因
　　
　　從新疆中小企業融資現狀的分析看出，融資難已成為制約新疆中小企業發展的嚴重“瓶頸”之一。造成中小企業融資難的主要原因主要表現在以下方面：
　　（一）中小企業自身的問題
　　1、中小企業規模小，生存風險高。新疆中小企業資產和生產經營規模都比較小，盈利能力和抗風險能力相對較弱。2007年，新疆共有規模以上中小工業企業1548家，其中虧損企業409家，占總數的26.4%。，從利潤總額來看，中小企業的利潤總額僅為大企業的21.8%，新疆中小企業經營的不穩定性及高虧損率，是造成金融機構惜貸的主要原因之一。
　　2、中小企業信用意識差，逃廢銀行債務現象時有發生。中小企業進行科學管理與科學融資的理念較為落后，其經營場所和人員的變動性較大，人員素質不高，信用意識淡薄，使得逃廢銀行債務的想象現象時有發生，有的甚至通過披露虛假信息和做假賬的手段欺騙銀行，金融風險的加大造成銀企關系的惡性循環，使得中小企業獲得信貸資金支持的難度加大。
　　3、中小企業技術裝備落后，有效抵押不足。新疆中小企業主要是靠自籌資金建立，資金的有限性使得其購買設備的科技含量較低，2007年新疆中小企業固定資產原價總值僅為大型企業的46.3%，還不及大型企業的一半，裝備上的落后性使得中小企業貸款時，無法提供足額有效的資產進行抵押，加之新疆擔保行業起步較晚，擔保市場不健全，在很大程度上制約了銀行對中小企業的信貸投入。
　　（二）中小企業外部的問題
　　1、政策支持力度不夠。雖然國家在2003年已經頒布了《中小企業促進法》，但實際操作中缺少符合新疆實際的相關配套法規政策條例的實施細則，政策扶持乏力，缺乏綜合管理部門，政府對中小企業的歸口管理滯后，對中小企業協調、扶持不夠，導致企業各自為政、條塊分割、多頭領導、管理分散、職能交叉的局面，不利于中小企業的整體協調發展。
　　2、金融機構結構設置不合理，結構性矛盾突出。截至到2006年，新疆國有商業銀行數量為1318個，占新疆金融機構總數的36.8%，而股份制商業銀行和城市商業銀行的數量僅占金融機構總數的5.5%和2.2%，懸殊的數字差別反映出金融機構設置的結構性矛盾較為突出，再加上國有商業銀行近年來撤并基層網點，而中型商業銀行KFyiuW9EHwY89bJC3QjMfg==數量太少，小型商業銀行、信用合作社的實力又太弱，所以尚未形成一個有效的競爭格局和資金供給格局，根本不能滿足各種各樣企業的資金需求。
　　3、銀行的“惜貸”現象。銀行向中小企業發放貸款相對于大企業來說，成本高，監管難，信息不對稱問題更是嚴重，據統計，中小企業的采信與監督成本是大企業的5-8倍，因此，銀行更加傾向于向大型企業發放貸款，再加上銀行現在實行的是貸款終身負責制、出了壞賬相關人員要負責，因此，銀行更愿意貸款給大企業、大項目。作為經濟欠發達的新疆來說，上市企業數量相對較少，一些大企業除了銀行外也沒有更多別的融資渠道，大企業對銀行貸款依賴性較高，更加劇了銀行對中小企業的“惜貸”現象。
　　4、中小企業融資擔保體系不健全。主要表現在：一是擔保機構規模偏小，盈利水平較低。二是擔保體系建設發展不平衡，業務發展結構失衡。截至目前，新疆共有各類擔保機構54家，政策性擔保機構數占全部擔保機構的67%，商業性和互助性擔保機構僅占33%；且擔保機構以運營政策性擔保業務為主，財產保全、工程履約和票據擔保等業務基本沒有開辦。三是擔保業發展環境不夠理想，相關政策難以落實。目前新疆擔保機構平均擔保放大倍數不足2倍，大部分擔保機構以1∶1的比例開展業務。在與銀行的合作中，擔保機構獨自承擔貸款風險、全額代償，易引發道德風險。四是自身的制度性缺陷制約擔保業發展。新疆擔保機構的擔保基金大部分是財政資金注入，擔保基金的補償多由地方財政根據當年的收支情況而定，隨意性較強；大多擔保機構的財務報表并未反映補償資金計提、積累等情況，擔保專業人才短缺問題凸顯。
　　5、社會信用監督體系不健全。社會信用監督體系不完善，是中小企業與金融機構之間信息不對稱，中小企業管理者隨意拖欠借款，資金擁有者不敢或不愿意向中小企業投資的重要原因。新疆目前在信用體系建設工作中還存在著社會信用意識淡薄，征信相關法律法規缺位，政策扶持不到位，評價標準不統一，評級結果缺乏權威性和公信力，評級收費偏高等問題，中小企業管理者或所有者，輕視自己的信用，社會對這種行為的懲罰力度不足，使得中小企業決策者在守約與違約之間有所選擇。
　　為切實解決新疆中小企業融資難問題，促進中小企業在市場競爭中穩健發展，需要全社會多管齊下，綜合治理，共同扶持。以《中小企業促進法》為依據，不斷健全完善中小企業法律體系、擔保體系、信用體系、融資體系和服務體系。
　　
　　
　　三、解決新疆中小企業融資難的對策
　　
　　（一）加強中小企業自身建設
　　中小企業要充分發揮自己的“小、靈、活”的優勢加速企業技術改造，結合新疆實際和優勢產業，不斷推出高質量的新產品，提高企業經營管理水平，面向市場走小而專、小而穩、小而特的道路。同時解放思想，轉變觀念，克服短期行為，樹立長遠意識。
　　（二）加大對中小企業的政策法規扶持力度
　　一是要理順中小企業的管理機制和各級政府的責任，要適當降低市場準入限制，為中小企業的發展營造公平競爭的環境，堅決鼓勵中小企業進入法律法規未禁止的行業和領域，嚴厲打擊行政壟斷、地區封鎖，打破龍頭企業的行業壟斷的局面，努力構建平等發展的經濟秩序，為中小企業營造良好的市場環境。二是出臺惠及中小企業的貨幣政策。宏觀調控要加強對商業銀行的“窗口指導”與監督，資金政策應對中小企業進一步傾斜。三是發揮政府對中小企業的引導作用。包括擴大宣傳，加強輿論引導，新聞媒體應當加強對支持、鼓勵和引導中小企業發展的方針政策與法律、法規的宣傳，形成有利于中小企業發展的社會輿論環境。也可以通過設立中小企業創業投資引導基金，引導帶動民間資本，促進高新技術、創新型中小企業發展，增強全區中小企業創業、創新活力，促進中小企業產業升級和結構優化。
　　（三）加快社會信用體系建設
　　一是加快征信體系建設步伐，推動社會信用體系建設。加大中小企業信用體系建設的宣傳力度，可以考慮在全疆范圍內對各中小企業實行統一、規范、權威、標準的信用評級，及時、透明發布企業的信用評級信息。二是積極探索信用評級結果的推廣應用。探索建立信用評級長效機制，每年定期為企業評級，并將評級結果向社會披露，提高企業信用產品的質量。三是加強對中介評估機構的監管。中介評估機構要依據統一的評價標準，按照嚴格的程序，客觀公正地開展信用評價服務工作，真實反映企業信用狀況，在全疆范圍內構建公平、公正的信用評估平臺。
　　（四）不斷完善金融市場
　　一是加快利率市場化改革，打破大型商業銀行對市場的壟斷，創造公平競爭的市場環境。二是建立為中小企業服務的金融機構。鼓勵金融市場充分競爭，對金融機構的設置進行“市場細分”，大力發展區域性、地方性的中小型金融機構。三是完善直接融資體系，發展多層次、多品種資本市場，加快中小企業資本市場體系創新，積極開辟多種形式的籌資渠道，鼓勵中小企業通過資本市場融資，擴大資本市場的作用范圍，提高資本市場的集中度，加快中等企業股票市場、區域性小額資本市場、風險資本市場等中小資本市場的建設。四是進一步發展企業債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。
　　（五）加快中小企業信用擔保體系建立
　　一是拓寬擔保機構的資金來源和融資渠道。建立資本金內外補償機制，內部補償主要是通過資本金的運用來增加收入，外部補償通過建立和完善財政資金補償機制，提高擔保基金本身的信用和杠桿能力。積極吸收企業互助擔保基金和社會捐助資金，以資金來源的多元化，實現公司化運作機制的引入。二是委托專業機構管理擔保基金。采取委托管理的方式，建立出資人監控、委托與受托雙方的利益和風險分擔機制，明確各自的責權利。三是規范擔保基金的運用，促進擔保基金保值增值，允許擔保機構按照合理投資組合，提高資本金的安全性和增值性。
　　
　　參考文獻：
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