淺析公允價值在新債務重組準則中的應用

　　摘要：在2006年2月15日頒布的新會計準則中，最大的亮點是公允價值的應用。文章主要以新債務重組準則中的公允價值為例，從公允價值的定義、確定以及對企業利潤的影響等方面具體探討公允價值的應用，力求公允價值能夠在新債務重組準則中更好地發揮其優勢作用。
　　關鍵詞：公允價值；準則；債務重組
　　
　　一、新債務重組準則實施的背景
　　
　　隨著市場經濟的發展，企業之間的競爭也更加激烈，一些企業可能因為經營不善等原因難以償還到期債務，債權方企業可能會因此遭受很大損失，為了維持各方的利益，維護社會的穩定，就需要進行債務重組。1998年債務重組準則首次頒布，規定將債務重組收益計入當期損益，由此引發了上市公司利用“突擊性”債務重組包裝賬面利潤的不良事件，2001年財政部對1998年準則進行了修訂，將債務重組收益改為計入資本公積，并回避使用公允價值，這在一定程度上防止了上市公司利用準則進行利潤操縱，但現有的《公司法》規定資本公積可以用來彌補以前年度的虧損，由此，上市公司又可以利用此規定達到虛增賬面利潤的目的，可見準則變化前后并未起到實質性的作用，2006年財政部再次規定債務重組收益可計入當期損益并引入公允價值，這對我國經濟的發展有利有弊。本文就此對新債務重組準則再次引入公允價值進行分析。
　　
　　二、公允價值在新債務重組準則中的具體運用
　　
　　新準則中主要列出了以下債務重組方式，即以資產清償債務、將債務轉為資本、修改其他債務條件。以上方法混合使用，下文對比舊債務重組準則，主要探討前兩種債務重組方式中公允價值對企業會計處理的影響。
　　（一）以資產清償債務進行債務重組
　　這里的資產包括現金和非現金，本文主要探討以非現金資產清償債務的情況。依照舊準則，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產賬面價值和相關稅費之和的差額，確認為資本公積或當期損失，債權人應將應收債權的賬面價值加上應支付的相關稅費，作為所接受非現金資產的入賬價值。而新準則下，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益，將轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額確認為資產轉讓收益，債權人應當以接受的非現金資產的公允價值作為非現金資產的入賬價值，應收債權與公允價值的差額確認為債務重組損失。
　　（二）以債務轉為資本進行債務重組
　　舊準則規定，債務人應將重組債務的賬面價值與債權人因放棄債權而享有股權的賬面價值之間的差額，確認為資本公積，債權人應將重組債權的賬面價值作為受讓的股權的入賬價值。而新準則規定，債務人應將重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益，債權人應當將享有股份的公允價值確認為對債務人的投資。本文以非現金資產償還債務為例來加深公允價值在債務重組賬務處理中的理解。
　　例：甲企業欠乙企業貨款70000元，由于甲企業在短期內無法支付貨款，經過協商甲企業以其產品清償債務，該批產品的銷售價值（公允價值）為50000元，成本40000元，增值稅率為17%，乙企業接受甲企業以產品償債，將該產品作為產成品入庫，不再支付增值稅，乙企業對該項應收賬款未計提壞賬準備。
　　1、按照舊準則處理
　　甲企業賬務處理：
　　借：應付賬款 70000元
　　貸：產成品40000元
　　應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）8500元
　　資本公積——其他資本公積
　　21500元
　　乙企業賬務處理：
　　借：庫存商品 61500元
　　應交稅金——應交增值稅（進項稅額）8500元
　　貸：應收賬款70000元
　　2、按照新準則處理
　　甲企業賬務處理：
　　借：應付賬款 70000元
　　貸：主營業務收入50000元
　　應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）8500元
　　營業外收入——債務重組收益11500元
　　借：主營業務成本 40000元
　　貸：庫存商品40000元
　　乙企業賬務處理：
　　借：庫存商品 50000元
　　應交稅金——應交增值稅（進項稅額）8500元
　　營業外支出——債務重組損失11500元
　　貸：應收賬款 70000元
　　通過上述賬務處理發現，在舊準則中債權人和債務人均不確認重組收益，而新準則引入公允價值，改變“一刀切”的規定，將舊準則中債權人重組債權的賬面余額與收到非現金資產公允價值的差額，作為債務重組損失，將債務人因債權人讓步而被豁免或少償還負債所獲得的重組收益計入資本公積的賬務處理改為營業外收入。據有關機構測算，按此規定，2006年上市公司可能會因此增加利潤63億元。
　　
　　三、新準則中公允價值的應用對企業利潤的影響
　　
　　從新準則的會計處理中可以看出，新準則規定債務重組利得可以計入當期損益，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，其賬面價值將大幅提高。新準則下債務重組利得不計入資本公積，在債務重組方面規避了利用資本公積彌補虧損的現象，減少企業逃避所得稅費用的渠道。
　　
　　四、執行新債務重組準則時應注意的問題
　　
　　（一）轉變對公允價值的認識態度，深刻理解其必要性
　　盡管公允價值在過去的使用過程中曾產生過負面影響，但立足于我國的國情和經濟全球化的大背景下，我們對公允價值的認識觀念也應有所轉變。在新形勢下，會計準則若不與國際會計準則靠攏，國外投資機構就難以了解我國企業，難以對企業業績做出評價和比較，無疑會阻礙國外投資者進入我國市場，同時也會影響我國企業進入國際市場。因此，借鑒國際會計準則引入公允價值的做法，不僅促進了中外企業的國際交流與合作，而且也體現了我國會計準則體系的與時俱進，是積極響應黨中央提出的“走出去”和“引進來”的對外政策的一項舉措。
　　（二）明確債務重組條件，嚴把債務重組關
　　新債務重組準則修改了債務重組的定義，即“在債務人發生財務困難時，債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁定做出讓步的事項”。舊準則只強調“修改債務條件”，而新準則更強調“只有在債權人讓步的情況下才是債務重組，突出了債務人發生財產困難的前提和債權人最終讓步的業務實質”。新準則要求企業進行債務重組時，必須滿足債務人發生財務困難這個前提，企業是否可以進行債務重組，首先必須要求對債務人的財務狀況進行分析。譬如可以分析企業的短期償債能力、企業資產的質量、企業的利潤質量以及企業的增長特性等等。顯然，新準則在一定程度上限制了企業隨意利用債務重組進行利潤操縱的行為，因此，在執行新準則過程中，應嚴格遵守該條件，防止新準則的濫用，減少不恰當地確認債務重組利得。
　　（三）公允價值的合理運用
　　鑒于我國的基本國情，在新準則的實施中，公允價值的把握是最難的問題。公允價值的引入增加了企業管理當局會計處理的自由度，公允價值一旦有失“公允”，則極有可能成為利潤操縱的工具。因此，在運用公允價值的計量時，應準確理解具體準則和應用指南中公允價值的運用條件，即要素的金額必須“能夠取得并可靠計量”。同時要注意公允價值確認的優先次序，非現金資產存在活躍市場的，以同類資產的保價確認；不存在活躍市場的，則以類似資產的最近交易價格的最佳估計確認；不能確定的，則以該資產預期的未來現金凈流量的現值確認；重組雙方存在協議價格的，也可以用來確認公允價值，但是不公允的除外。
　　（四）會計相關機構建設和會計從業人員職業判斷能力的提升
　　會計準則之所以被利用來操縱利潤，并不是因為其本身的不公允，而是由于在實際運用中需要會計人員大量的職業判斷，很容易因環境或者人為因素造成公允價值失真。結合我國會計人員素質參差不齊、會計相關機構運作不健全的情況，有必要健全審計，證監會等相關輔助機構的監督和管理機制，提升上市公司和中介機構的估價能力，完善會計法等與公允價值相關的法律，加強會計職業道德建設等系統工程，把環境和人為因素的影響降到最低，恢復會計信息的公允性和可靠性。
　　
　　參考文獻：
　　1、楊紅娟.我國上市公司債務重組盈余管理的實證研究[D].西北工