開展票據貼現業務的意義、難點與對策

　　摘要：商業票據貼現是銀行信貸業務的主要品種，是商業銀行優化資產結構，提高經濟效益的有效途徑，也是企業融通資金的重要渠道。然而，目前在珠三角地區，商業票據貼現業務的發展與經濟發展不協調。其原因是多方面的，如宏觀調控政策緊縮，銀行內部信貸政策調整，企業誠信度低等，為此，在宏觀經濟形勢轉型，金融宏觀調控放松的新形勢下，商業銀行和企業都應重新認識商業票據貼現業務，銀行要加強對該業務的宣傳，進一步規范業務操作流程，促進貼現業務的健康發展。
　　關鍵詞：商業票據貼現；意義；難點；對策
　　
　　商業票據貼現是銀行信貸業務的主要品種，也是銀行資金運用和資金融通的重要手段，更是商業銀行優質有效的生息資產。其為銀行的經營提供了操作性很強的業務手段和服務工具，也為銀行和廠商拓展了廣闊的融資空間和豐厚的經營效益，深受金融和企業歡迎。本文擬對商業銀行票據貼現業進行探討。
　　
　　一、開展票據貼現業務的意義
　　
　　票據貼現，是指企業將自己手中未到期的商業票據、銀行承兌匯票向商業銀行要求變成現款，銀行收進這些未到期的票據，按票面金額扣除貼現日以后的利息后付給現款，到票據到期時再向出票人收款。因此，對企業來說，貼現是將未到期的票據賣給銀行獲得流動性的行為，這樣可提前收回墊支于商業信用的資本。而對銀行來說，貼現是與商業信用結合的放款業務。但相對于一般貸款而言，其意義是很明顯的。
　　一是商業銀行優化資產結構，提高經濟效益的有效途徑。和一般貸款相比，貼現業務具有“銀行信用作擔保風險小，本金收回有保證；收息在前（在辦理貼現時即收回利息），收益可靠有保障的特點。因此，開展票據貼現有利于商業銀行優化信貸資產結構，實現資產多元化，提高信貸資產質量。不但如此，開展票據貼現業務，還可以緊跟客戶需求，直接切入市場需求的重要領域，這是在建立和維護客戶關系中除貸款、結算等傳統產品以外的有效手段。
　　二是降低商業銀行的整體資產風險水平的有效手段。票據貼現當前的主流品種是銀行承兌匯票貼現和轉貼現，由于銀行承兌匯票債務的主要承擔者是各商業銀行，而且還有貼現申請人、出票人以及交易過程中的背書人作為共同債務償付人，因此，銀行承兌匯票貼現和轉貼現業務的償付風險不僅與向普通工商客戶發放貸款有根本性的不同，甚至風險程度還低于同業拆借等一般業務品種。貼現業務的主要風險是操作風險，即假票和詐騙風險，只要我們不斷提高業務水平，按章操作，風險是可控的。
　　三是增加銀行的流動性。銀行如果急需資金，可以向中央銀行再貼現。
　　四是企業融通資金的重要渠道。我國的商業票據包括銀行承兌匯票和商業承兌匯票，銀行承兌匯票以銀行的信用作“到期見票即付”為保證，而商業承兌匯票則以企業信用擔保。由于銀行信用比企業信用高，所以銀行承兌匯票更受企業青睞?？梢哉f，企業拿到了銀行承兌匯票就等于拿到了貨款。不過票據仍只是一種有價證券，不是真正的信貸資金。當企業資金緊張又不能及時獲得銀行貸款時，便可以貼現形式將票據所有權轉讓給銀行，獲取票據金額在扣除貼現后的資金，從而達到融通資金的目的。這種融資形式已越來越被企業所采納。
　　
　　二、開展票據貼現的難點
　　
　　然而，作為信貸資產的兩大支柱，票據融資供給正呈現出與傳統貸款業務此消彼長的局面，票據貼現業務發展步履艱難。
　?。ㄒ唬┖暧^調控政策出臺，銀行內部信貸政策調整，限制了票據貼現業務發展
　　調控政策趨緊，各金融機構按月控制發展規模，而且采用硬著陸，此舉雖然對非貼現貸款業務的發展做出了貢獻，但增加了貼現業務營銷的難度。今天辦，明天不辦，利率忽高忽低，如2007年前三季度貼現利率4.896%，第四季度調控政策趨緊，利率達9.99%。2008年一季度貼現利率雖有回落，但仍高達7.92%。票據貼現利率上漲無疑增加了銀行提高票據業務的動力，但卻不利于穩定優質客戶。在2008年銀行按季控制信貸額度的情況下，票據貼現利率將呈現出季度性周期變化。
　?。ǘ┢睋安徽鎸崱保官N現業務存在很大風險
　　《票據法》規定，簽發商業票據必須以真實合法的商品交易為基礎，但現實經濟活動中的票據常常會“不真實”，表現在：沒有物流背景的“虛擬票據”；有經濟活動，但這種經濟活動的內容和規模與票據上載明的內容和規模不一致而存在“假票據”；純粹為騙取銀行資金而存在的“偽造票據”。票據市場上這種現象的存在使得部分銀行片面強調風險，不敢輕易開展票據貼現業務，從而限制了票據貼現市場的發展。
　　（三）商業承兌匯票貼現發展緩慢
　　由于商業承兌匯票是以企業信譽作保證的，所以該票據的信用“度”遠不如銀行承兌匯票高，因此在信用意識還比較淡薄、社會信用環境還不很理想的情況下，商業承兌匯票很難被企業和銀行所接受，其貼現市場發展就更慢了。
　?。ㄋ模┢髽I對非票據結算方式的偏好影響了票據貼現的發展
　　商業票據特別是銀行承兌匯票，不僅僅是一種結算工具，而且是一種理財手段，運用得好將獲益匪淺。據調查，從事有色金屬冶煉、石油化工行業的企業結算多采用銀行承兌匯票，其他行業的企業則不喜歡商業票據結算方式。可見，一個地區喜好商業票據結算方式的企業越多，該地區的票據市場就越發達。
　?。ㄎ澹﹩T工的素質有待提高
　　個別員工業務素質、專業技能不高，不能熟練掌握流程，有時存在逆程序操作現象，特別是鑒別票據真偽的能力有待提高。
　　
　　三、加快票據貼現業務發展的對策
　　
　　（一）認清目前宏觀調控的經營形勢，緊跟上級行調控節奏，及時溝通
　　目前票據市場價格變化較快，必須認識到這個特點，及時捕捉市場動態，基層商業銀行應及時向上級行溝通，掌握業務發展的先機；同時積極向客戶傳導宏觀政策調控趨勢，引導客戶合理貼現需求，避免出現月末想貼但卻無法辦理的局面。
　　（二）加強票據業務宣傳與營銷
　　銀行應抓住機遇加強貼現業務宣傳營銷，因行制宜，抓重點，抓大戶，爭取一批優質的“黃金客戶群”。重點發展本地客戶，發展優質客戶群體，在穩定本地優質客戶票源的同時，積極發展信用等級高的外地客戶，以尋求新的利潤增長點，擴大票據貼現業務的輻射半徑。另外，加強對本行簽發銀行承兌匯票的統計分析，從源頭上控制掌握本行簽發的銀行承兌匯票，為全行尋找票源做好基礎工作，促進票據承兌、貼現業務的內部循環。
　?。ㄈ┟鞔_政策，強化激勵，充分發揮各個對公網點和客戶經理的積極性
　　基層商業銀行應認真執行上級行制定的各項票據業務激勵政策，并結合自身實際，制定切實可行的獎勵政策，對在貼現業務發展中做出突出貢獻的單位和個人給予獎勵，以充分發揮其工作積極性。
　?。ㄋ模┻M一步規范票據流程，完善規章制度
　　銀行應在防范風險的前提下“整合”操作流程，簡化手續，提高服務效率。對委托收款的拖延付款、時間界定等需要進一步補充和完善。對于無正當理由拒絕付款的，應將承兌銀行名單及拒付理由立即逐級上報總行，由總行視情況采取進一步措施，直至停止辦理其承兌的商業票據在全行的貼現及轉貼現業務。
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　　基層商業銀行應依據《票據法》對虛擬票據、偽造票據、假票據等違法違規行為積極協助執法部門進行嚴厲打擊。對經常拖延付款甚至無理拒付的行社以及參與票據違法活動的企業，積極向上級單位反映，切實防范風險。
　?。┘哟笃睋N現業務的培訓力度
　　商業銀行應加強對貼現業務人員的培訓，尤其是要加強對驗票、貿易背景識別等重要崗位人員的專業化培訓，提高他們的專業素質，切實提升票據貼現業務的整體風險防范能力，同時深化客戶經理對票據貼現業務產品收益意識，提高客戶經理對貼現價格的談判水平和對票據貼現業務的靈活運用能力，在有效控制風險的前提下，積極引導客戶辦理票據貼現業務。
　　（作者單位：中國人民銀行珠海市中心支行。作者為珠海金融學會副秘書長、經濟師）