上市公司２００７年財務(wù)報表非標審計意見分析

　　【摘要】 2007年上市公司財務(wù)報表審計意見是注冊會計師運用新審計準則對上市公司按照新會計準則編制的財務(wù)報表發(fā)表的第一個年度審計意見。本文在分析2007年上市公司年報審計意見總體情況的基礎(chǔ)上，分別從非標意見發(fā)布者（會計師事務(wù)所）、非標意見具體內(nèi)容以及非標意見上市公司類型等方面分析了非標審計意見分布，對解決注冊會計師審計中存在的問題、提高審計質(zhì)量、防范審計風(fēng)險提供參考都具有重要意義。
　　【關(guān)鍵詞】 上市公司；年度財務(wù)報表；審計意見
　　
　　2006年2月，我國發(fā)布了新的《企業(yè)會計準則》和《注冊會計師審計準則》，兩者均自2007年1月1日起實施。新會計準則和審計準則的頒布和實施，標志著我國企業(yè)會計準則和注冊會計師審計準則實現(xiàn)了與國際會計準則和國際審計準則的全面趨同。上市公司2007年度財務(wù)報表審計意見是注冊會計師運用新審計準則對上市公司按照新會計準則編制的財務(wù)報表出具的第一個年度審計意見。
　　本文在對2007年上市公司年報審計意見總體情況分析的基礎(chǔ)上，分別從非標意見發(fā)布者（會計師事務(wù)所）的分布、非標意見具體內(nèi)容以及非標意見上市公司類型分布等方面分析了非標審計意見。這里，非標意見包括帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見。通過分析，筆者發(fā)現(xiàn)了一些有意義的現(xiàn)象。
　　
　　一、2007年上市公司審計意見總體分析
　　
　　截至2008年4月30日，2007年年報審計基本落下帷幕。綜合Wind資訊，中國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的2007年年報審計情況快報及《上海證券報》2008年4月30日《上市公司2007年報數(shù)據(jù)大全》等有關(guān)資料，滬深兩市1 576家上市公司，除深圳證券交易所的*ST威達（000603）和上海證券交易所的*ST九發(fā)（600180）未在法定期限內(nèi)披露2007年年報外，其它1 574家上市公司均已披露2007年年報。具體情況如表1。
　　在這1 574份2007年年報中，審計意見包括標準無保留意見和非標準審計意見。其中，標準無保留意見1 452份，占92.25%；非標準審計意見122份，占7.75%，在非標準審計意見中，帶強調(diào)事項段的無保留意見91份，占5.78%；保留意見14份，占0.89%；無法表示意見17份，占1.08%；沒有公司被出具否定意見。2006年、2007年上市公司年報審計意見情況如表2所示。
　　從總體上看，2007年審計意見總體上看明顯好于2006年，非標審計意見比例下降幅度較大，從2006年的10.23%下降到2007年的7.75%，降幅比例達25%。其中數(shù)保留意見降幅最大，達63%。主要原因有以下幾個方面：
　　
　　（一）上市公司總體財務(wù)狀況改善是非標意見下降的根本原因
　　財務(wù)狀況或經(jīng)營成果不佳，上市公司管理層又想得到一個“好看”的財務(wù)報表和經(jīng)營業(yè)績，是導(dǎo)致財務(wù)報表被出具非標審計意見的根本原因。隨著整個國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，上市公司總體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進一步趨好。同時新準則實施后，上市公司財務(wù)報表可靠程度得到了提高，整體財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績有所改善。從新準則下的首份年報的總體情況來看，受益于主業(yè)穩(wěn)定增長、成本費用總體控制良好及投資收益增長較快等多重因素的推動，上市公司2007年業(yè)績保持強勁增長態(tài)勢。根據(jù)《中國證券報》相關(guān)統(tǒng)計資料看，上市公司2007年凈利潤同比增長49.86％，加權(quán)平均每股收益0.42元，創(chuàng)下多年來新高 ② ，從而大大消除了財務(wù)造假的可能性，降低了非標意見的比重。
　　（二）注冊會計師的意見更加為上市公司所重視
　　新審計準則的施行逐漸規(guī)范了注冊會計師審計程序，注冊會計師在處理具體問題時更加有據(jù)可循，以往可能屬于模棱兩可的問題，難以再成為討價還價的籌碼。上市公司為避免被出具非標意見，在編制財務(wù)報表時，更多地采納了注冊會計師的意見。
　　（三）新上市公司數(shù)量多且無非標意見也是非標意見降低的重要原因
　　2007年新上市公司較多，共119家，在2006年上市公司基礎(chǔ)上增加了8.16%，占年末所有上市公司比例的7.55%，是歷年來新公司上市最多的一年。一般來說，新上市公司質(zhì)量相對較好，財務(wù)壓力較小，被出具非標意見的機率小。在這119家新上市公司中，沒有一家公司被出具非標意見，從而減少了非標意見公司數(shù)量，降低了非標意見的比重，從總體上改善了2007年年報審計意見的總體狀況。
　　
　　二、不同會計師事務(wù)所出具的審計意見分析
　　
　　截至2008年4月30日，我國共有67家會計師事務(wù)所具有證券期貨資質(zhì)，其中64家會計師事務(wù)所參與了上市公司的年報審計。筆者根據(jù)各證券期貨資質(zhì)的會計師事務(wù)所審計上市公司數(shù)量多少進行排序，并對審計意見類別進行分類，具體情況見表3。
　　
　　
　　從表3中可以看出，審計對象超過100家的，或非標意見比例超過5%份額的僅有立信會計師事務(wù)所，接下來的四家會計師事務(wù)所是浙江天健（72家）、中瑞岳華（70家）、深圳鵬城（60家）、天健華證中洲(北京)（60家），這四家事務(wù)所審計的上市公司數(shù)量雖然超過了50家，但非標意見比例都沒有超過5%的份額。從審計市場的占有率來看，前五家會計師事務(wù)所審計客戶占全部上市公司數(shù)量的23.44％，前十家占37.48%。第六名起的各家會計師事務(wù)所審計的上市公司數(shù)量都沒有超過50家，有18家會計師事務(wù)所審計的上市公司在10家以下，其中湖南天華、上海公信中南、浙江中匯未審計一家上市公司。
　　我們知道，審計服務(wù)是一種特殊的商品，一是審計質(zhì)量的高低會對上市公司利益相關(guān)者的利益和社會經(jīng)濟生活秩序產(chǎn)生直接影響，二是審計服務(wù)必須依照審計準則和相關(guān)的法定程序執(zhí)行，具有無差異性。從上述統(tǒng)計情況來看，我國的審計市場的特征表現(xiàn)為“競爭型市場”，盡管立信事務(wù)所的審計客戶最多，但市場占有率也僅有6.80%。我國審計市場的這種特征與美國、香港等“寡占型市場”存在很大的區(qū)別。在美國，前四大會計師事務(wù)所審計了90%以上的上市公司，前八大會計師事務(wù)所審計了95%以上的上市公司。寡占型審計市場中，審計服務(wù)提供者的規(guī)模大，賠償能力也強，即使發(fā)生審計失敗而導(dǎo)致投資者遭受損失也能得到最大限度的補償。相反，競爭型審計市場中事務(wù)所眾多，相互間競爭激烈，具有不當意愿的上市公司總能找到一個事務(wù)所為其提供審計服務(wù)，而一些事務(wù)所在自身利益的驅(qū)動下，便以降低執(zhí)業(yè)質(zhì)量、爭取執(zhí)業(yè)數(shù)量來提高經(jīng)濟效益。這種狀況非常不利于注冊會計師行業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)?dǎo)致整個注冊會計師行業(yè)的衰退。為此，政府、證券監(jiān)管部門應(yīng)當提高上市公司審計市場的準入標準，促進形成若干家大規(guī)模會計師事務(wù)所或組建大型行業(yè)集團，增強其保持獨立性的實力并實現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)營的經(jīng)濟性，推動我國寡占型審計市場的構(gòu)建。
　　從出具非標意見的情況來看，67家會計師事務(wù)所中有46家出具過非標意見，占審計服務(wù)機構(gòu)的68.66%，21家全部出具標準無保留意見，占審計服務(wù)機構(gòu)的31.34%。對于存在風(fēng)險的上市公司，會計師事務(wù)所舉出了黃牌，這表明會計師事務(wù)所加強了自身的風(fēng)險控制，增強注冊會計師的風(fēng)險意識。隨著法律的完善，會計師事務(wù)所和注冊會計師所承擔(dān)法律責(zé)任也隨之擴大，這在客觀上要求事務(wù)所加強風(fēng)險控制，增強注冊會計師的風(fēng)險意識。而中注協(xié)更是加強了對會計師事務(wù)所的職業(yè)質(zhì)量檢查，2007年度就對52家事務(wù)所和113名注冊會計師給予了公開譴責(zé)，對100家事務(wù)所和141名注冊會計師進行了行業(yè)內(nèi)通報批評，檢查的要求嚴、懲戒力度大，對注冊會計師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行了有效的監(jiān)督。
　　
　　
　　三、非標審計意見具體類型分析
　　
　　（一）帶強調(diào)事項段的無保留意見
　　從非標意見類型上來看，“帶強調(diào)事項段的無保留意見”的數(shù)量較大，合計91份，占全部報告的5.78%。帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告主要集中在“持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”，該部分事項接近58%。其中ST和*ST的公司占了較大比例，具體原因有：公司生產(chǎn)經(jīng)營處于停頓狀態(tài)、巨額虧損、無法變現(xiàn)資產(chǎn)、無法清償債務(wù)等。例如，*ST梅雁（600868）連續(xù)2006、2007年都被出具帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告，其原因在于銀行巨額貸款逾期給持續(xù)經(jīng)營能力帶來重大不確定性；*ST廈門（600870）則因在2006 和2007 兩個年度連續(xù)出現(xiàn)大額虧損，而被認為持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，被出具了帶強調(diào)事項段的無保留意見。
　　排在第二位的是“證監(jiān)局立案調(diào)查，尚未獲知調(diào)查結(jié)果”，有11家公司涉及，也占到10%以上的比例。例如，S*ST聚友（000693）受證監(jiān)會立案調(diào)查，稽查結(jié)果對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響存在不確定性；中捷股份（002021）因第一大股東占用公司資金受到證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未獲知調(diào)查結(jié)果。
　　還有些公司同時存在“持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”和“證監(jiān)局立案調(diào)查，尚未獲知調(diào)查結(jié)果”。例如，*ST 創(chuàng)智（000787）除2004至2006年度連續(xù)虧損導(dǎo)致持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性外，中國證監(jiān)會還決定自2006年8月30日起對創(chuàng)智涉嫌大股東違規(guī)占用上市公司資金、違規(guī)提供擔(dān)保、虛假信息披露等違反證券法律法規(guī)的行為立案稽查。
　　在“帶強調(diào)事項段的無保留意見”中，除了上述兩個主要原因外，其他原因還包括：應(yīng)收款項的可收回性存在重大不確定性；股權(quán)轉(zhuǎn)讓未完成；重大訴訟事項；逾期擔(dān)保事項影響的不確定性等等。具體情況見表４。
　　
　　總體看來，該類型審計意見涉及到的公司數(shù)量較多，在非標意見中占的比例較高。這一方面說明上市公司的大部分非標意見涉及事項并未嚴重到導(dǎo)致注冊會計師出具保留甚至無法表示意見的程度；另一方面，從比例上看基本上是和2006年持平的狀態(tài)，因此不排除少數(shù)注冊會計師迫于公司壓力，以帶強調(diào)事項段代替其他類型審計意見的可能性，反映了注冊會計師在風(fēng)險意識和獨立性方面還有待進一步提高。
　　（二）保留意見
　　保留意見的審計報告合計14份。被出具保留意見的14家公司分別是上海醫(yī)藥（600849）、如意集團（000626）、東北電氣（000585）、雷伊B（000168）以及ST華光（600076 ）、ST中農(nóng)（600313）、ST天橋（600657）、ST天龍（600234）、ST 遠東（000681）、ST東北高（600003）、ST 科龍（000921）、*ST申龍（600401）、*ST夏新（600057）、*ST春蘭（600854）。可以看出，其中主要是ST和*ST類公司。
　　這些上市公司被出具保留意見的原因主要包括：１.持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性；2.長期股權(quán)投資及投資收益無法確認；3.對應(yīng)收款項的計價與壞賬準備是否合理保留；4.2006年比較數(shù)據(jù)有影響；5.起訴；6.借款逾期；7.對外擔(dān)保占經(jīng)審計后的凈資產(chǎn)比例大保留。
　　其中有6份保留意見報告涉及“持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”事項，影響最多。這些公司主要是ST類公司，如ST天農(nóng)、ST中農(nóng)、ST天橋等都是因為持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性而被出具保留意見。ST中農(nóng)和ST天橋還同時涉及到應(yīng)收款項債權(quán)的可收回性不確定的問題。
　　另5份審計報告是因“長期股權(quán)投資及投資收益無法確認”，而導(dǎo)致公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果無法確認。例如，東北電氣確認了對新東北電氣（沈陽）高壓開關(guān)有限公司的長期股權(quán)投資和投資收益，但由于公司未委托審計師對新東北電氣（沈陽）高壓開關(guān)有限公司進行審計，無法實施必要的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)；*ST申龍則由于控股子公司的資產(chǎn)減值計提是否合理而被出具保留意見。
　　同時，還存在個別財務(wù)會計事項的處理不符合有關(guān)財務(wù)會計法規(guī)規(guī)定而導(dǎo)致保留意見的情形，這里主要是因為對應(yīng)收款項的計價與壞賬準備是否合理保留的問題。
　　相比較而言，由于“2006年比較數(shù)據(jù)有影響”、“起訴”、“借款逾期”、“對外擔(dān)保占經(jīng)審計后的凈資產(chǎn)比例大保留”這四類原因而出具保留意見的報告較少，而且大多數(shù)都是因為同時存在“持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”事項或者“應(yīng)收款項計價與壞賬準備合理計提”等事項，才被出具保留意見的。
　　（三）無法表示意見
　　無法表示意見的審計報告17份，具體情況如表5所示。
　　結(jié)合中注協(xié)的年報審計情況快報，筆者發(fā)現(xiàn)，這17份無法表示意見報告特點主要在下列三個方面：
　　1.全部集中在ST和*ST類公司，非ST和*ST類公司沒有被出具無法意見的情況，這在下文將詳細分析。
　　2.提及持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性的有17份，占100%，也就是所有無法表示意見都存在持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定性問題。如ST東盛（600771）由于巨額銀行逾期貸款以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)重組等多種因素而無法判斷其按照持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否適當。
　　3.提及審計范圍受到限制，其中因資產(chǎn)或負債的存在性、完整性及公允性不能證實的占70.59%。如ST宏盛（600817）因無法對主營業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款實施替代審計程序以獲得充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)而被出具無法表示意見。
　　4.某些公司同時存在“持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”和“審計范圍受到限制”的問題。如ST國藥（600421）既存在虧損數(shù)額巨大而導(dǎo)致持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性的問題，又存在無法取得大部分債權(quán)的函證回函證據(jù)的審計范圍受到限制的問題，還存在出售子公司股權(quán)事項需上報中國證監(jiān)會審核無異議并經(jīng)股東大會審議通過后方可生效的問題。
　　
　　四、非標審計意見在不同類型上市公司中的分布情況分析
　　
　　（一）非標意見在ST類、*ST類與非ST和*ST類上市公司的分布情況
　　ST公司是指經(jīng)營連續(xù)二年虧損，被特別處理的公司；*ST公司是指經(jīng)營連續(xù)二年虧損，被退市預(yù)警的公司，這類公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績都普遍較差。截至2007年末，我國資本市場共有ST公司69家和*ST公司 108家，表６是非標意見在ST類、*ST類與非ST和*ST類上市公司的分布情況統(tǒng)計。
　　根據(jù)經(jīng)驗，財務(wù)狀況惡化、經(jīng)營成果不佳的上市公司是被發(fā)表非標審計意見的主要對象。2007年的審計情況再次印證了這一經(jīng)驗現(xiàn)象。從表６中可以看出，大部分的保留意見、帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告都集中在ST或*ST類公司，而無法表示意見的審計報告全部在ST或*ST類公司。
　　2007年全部非標意見122份，而這兩類公司的非標意見共93份，占到了全部非標意見總數(shù)的76.23%，占該類公司全部審計報告總數(shù)的52.54%。其中，*ST類公司的非標意見比ST類公司又更多一些，ST類公司非標審計意見26份，*ST類公司非標意見67份，所占比率分別為全部報告37.68%和62.04%。可以看出，由于財務(wù)狀況的惡化，*ST 和ST類公司財務(wù)造假的動機更大，注冊會計師對該類公司審計時應(yīng)保持足夠的職業(yè)謹慎，進行有效的風(fēng)險控制。
　　（二）非標意見在股改與非股改公司的分布情況
　　從2005年股改開始至今，根據(jù)中國證監(jiān)會的要求，所有上市公司在2006年底之前完成股權(quán)分置改革，但到2007年底，仍有64家上市公司沒有完成。那么股改公司與非股改公司的審計意見類型有何差異呢？筆者對非標意見在股改與非股改公司的分布情況進行了統(tǒng)計，如表7所示。
　　
　　
　　
　　從表７可見，股改未完成公司的非標意見比例達到68.75%，而股改完成公司的非標意見比例僅為5.17%。在股改未完成公司中，ST公司的非標意見占全部報告的比例達到42.86%，而*ST的非標意見占全部報告的比例更達到81.58%。可見，股改未完成公司財務(wù)狀況較差，其中ST和*ST的公司情況更為嚴重，這也是注冊會計師需要關(guān)注并進行風(fēng)險控制的重要領(lǐng)域。
　　再具體到對非ST和*ST股改未完成公司與ST和*ST股改未完成公司審計類型的比較，可以看出，它們之間存在較大的差異，非ST和*ST股改未完成公司的審計意見全部為標準無保留意見，而ST和*ST股改未完成公司的非標意見卻占到了41.57%。這里的差異可以進一步從股改未完成的原因上來分析，非ST和*ST公司大多數(shù)原因并不在公司，而是因為程序性的原因而導(dǎo)致的，例如，武石油（000668）將公司重組和股改聯(lián)系在一起，正在等待中國證監(jiān)會對重大資產(chǎn)重組方案的核準，由此不能立刻展開股改；天一科（000908）由于尚未取得證監(jiān)會對公司重大資產(chǎn)出售的無異議函，使股改程序停滯。而帶ST和*ST的公司未完成股改是主要由于自身原因造成的，例如，*ST東泰（000506）由于2006年1-9月的財務(wù)會計報告不能于原定的股權(quán)登記日前審計完畢，導(dǎo)致公司的股改進度受阻；*ST星美（000892）由于股東持股結(jié)構(gòu)分散，新的股東尚未提出股改動議，因此公司現(xiàn)仍無法啟動股權(quán)分置改革工作。除此以外，大股東股權(quán)被凍結(jié)、上市公司過于復(fù)雜的債務(wù)問題等都也是ST和*ST公司股改進程緩慢的重要原因。因此，同樣是股改未完成公司，由于股改未完成原因的差異，從而也使非ST和*ST公司與ST和*ST公司在審計意見類型上存在如此大的差別。
　　
　　五、結(jié)論
　　
　　總結(jié)全文，筆者對2007年上市公司年報審計意見總體情況分析以及非標意見進行了系統(tǒng)詳細的分析，結(jié)論如下：
　　（一）2007年非標審計意見比例得到大幅下降，審計意見明顯好于2006年
　　歸納其原因是多方面的：１.上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的改善，從源頭上解決了公司財務(wù)造假的問題；2.隨著新會計準則和審計準則的實施，上市公司財務(wù)報表的可靠程度得到了提高，注冊會計師在處理具體問題時更加有據(jù)可循，其意見也日益為上市公司所重視；3.2007年新上市公司較多，且新上市公司總體質(zhì)量較好，沒有一家公司被出具非標意見，從而降低了非標意見的比例，改善了2007年年報審計意見總體情況。
　　（二）從審計市場的集中度來看，2007年我國前十大會計師事務(wù)所的市場占有率為37.48%，我國的審計市場表現(xiàn)為“競爭型市場”，與美國、香港等“寡占型審計市場”存在較大差距
　　為了推動我國注冊會計師行業(yè)的發(fā)展，政府、證券監(jiān)管部門應(yīng)當提高上市公司審計市場的準入標準，促進形成若干家大規(guī)模會計師事務(wù)所或組建大型行業(yè)集團，增強其保持獨立性的實力并實現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)營的經(jīng)濟性，促進我國寡占型審計市場的構(gòu)建。而從出具非標意見的情況來看，67家會計師事務(wù)所中有46家出具過非標意見，占審計服務(wù)機構(gòu)的68.66%。對于存在風(fēng)險的上市公司，會計事務(wù)所舉出了黃牌，這表明會計師事務(wù)所加強了自身的風(fēng)險控制，注冊會計師的風(fēng)險意識增強。
　　（三）從非標意見類型看
　　在非標意見類型中，“帶強調(diào)事項段的無保留意見”比例最大，其原因較多的在于“持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”和“證監(jiān)局立案調(diào)查，尚未獲知調(diào)查結(jié)果”。其次是保留意見和無法表示意見，其中無法表示意見全部集中在ST和*ST類公司。與2006相比，“帶強調(diào)事項段的無保留意見”絕對數(shù)增加了；而保留意見和無法表示意見均有不同程度的降幅。這一方面說明上市公司財務(wù)狀態(tài)在改善，大部分非標意見涉及事項并未嚴重到導(dǎo)致注冊會計師出具保留甚至否定意見和無法表示意見的程度；另一方面，也不排除少數(shù)注冊會計師迫于公司壓力，以帶強調(diào)事項段代替其他意見，反映了我國注冊會計師在風(fēng)險意識和獨立性方面還有待進一步提高。
　　（四）財務(wù)狀況惡化、經(jīng)營成果不佳的上市公司是被發(fā)表非標審計意見的主要對象，這從2007年非標審計意見在不同公司中分布情況也可以看出
　　１.大部分帶強調(diào)事項段的無保留意見和保留意見的審計報告在ST或*ST類公司中，而無法表示意見的審計報告全部在ST或*ST類公司中。2.從股改與非股改公司來看，股改未完成公司的非標意見比例大大超過股改已完成公司非標意見，并且又全部集中在帶ST或*ST的股改未完成公司。可見，由于財務(wù)狀況差，ST和*ST類公司財務(wù)造假的動機較大，因此注冊會計師應(yīng)將其作為重要的風(fēng)險控制領(lǐng)域，審計時保持足夠的職業(yè)謹慎，以降低審計風(fēng)險。●
　　
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