加強風險管理 促進企業(yè)健康發(fā)展

從全球金融危機看風險管理的重要性

自去年夏天以來，由美國房地產(chǎn)市場泡沫破裂引發(fā)的次貸危機逐步升級，華爾街的金融風暴迅速刮向全球。就好象一個蝴蝶在巴西輕拍翅膀，可以導致一個月后德克薩斯州的一場龍卷風的蝴蝶效應一樣。房利美、房地美、雷曼兄弟、美林證券、國際集團等金融界巨頭接連倒下，令世界上所有國家的政府和學界都瞠目結(jié)舌、人人自危，美國10月份CPI下跌1％，跌幅創(chuàng)61年來的新高，投資者擔心這顯示通貨緊縮的風險上升。

為什么會如此呢?其中一個最重要原因是金融工具的運用，比如衍生、證券化、信用支持的交換以及其他更深奧的工具。這些工具廣泛地運用在管理和傳播過程，減少了銀行和金融機構(gòu)持有這些金融資產(chǎn)的風險。然而，鼓勵了更多的風險投資參與進來，反映為銀行和房地美房利美這樣的機構(gòu)持有的金融杠桿急劇增加。這些金融工具使用的不斷延伸，以及金融機構(gòu)持有的金融杠桿越來越多，使整個金融體系出現(xiàn)了巨大的、難以規(guī)避的風險。因此始作涌者是政府沒有統(tǒng)一的制度進行引導，企業(yè)對風險管理的認識和防范不足。

在中國，企業(yè)風險管理要求是中國設(shè)立證券市場以來，尤其是出現(xiàn)“藍田”、“銀廣夏”事件后才重點關(guān)注和強化的，政府證券主管部門出臺了系列相關(guān)制度，但主要是針對上市公司。對于千萬家非上市企業(yè)而言，很多企業(yè)的風險防范、管控意識和能力很弱。因此，通過政府的制度引導和企業(yè)自身的職能與流程設(shè)計，相信企業(yè)風險管理會邁上新的層面。

加強企業(yè)風險管理的必要性

從微觀看，加強企業(yè)風險管理，是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)快速健康增長的需要。

無論是民營企業(yè)，還是國有企業(yè)，都需要實現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。如何持續(xù)地實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值?就需要企業(yè)在新品研發(fā)、質(zhì)量控制、專利保護、品牌建設(shè)、團隊建設(shè)、企業(yè)文化等多方面增強自己的核心競爭力，努力提高運營效率，改善財務狀況和資產(chǎn)質(zhì)量，最后的結(jié)果就是經(jīng)營業(yè)績一銷售規(guī)模不斷增長、盈利能力不斷提高。這是很多優(yōu)秀企業(yè)努力的目標，也是很多成功企業(yè)家值得自豪的。

但是， “千里之堤，毀于蟻穴”。如果，企業(yè)只顧盲目追求經(jīng)營規(guī)模和短期效益，而忘卻了風險管理，待這些潛在風險日益顯露而失控后，企業(yè)的命運可想而知。

從宏觀看，通過國家不斷完善宏觀調(diào)整政策，強化企業(yè)風險管理的引導和調(diào)控，也是國家建設(shè)良好經(jīng)濟運行秩序和增強國力的需要。

企業(yè)是社會的細胞。企業(yè)規(guī)模越大，對社會的影響力也就越大。今年以來，受國際經(jīng)濟形勢的影響，國內(nèi)原材料和人力成本上漲、人民幣加速升值、融資困難、出口退稅率下調(diào)，加上國外檢測費用增加等，導致了中國玩具業(yè)最大的玩具廠—合俊集團企業(yè)大規(guī)模倒閉。這可以說是美國金融危機波及中國實體經(jīng)濟企業(yè)閉的第一案。一方面是企業(yè)自身的風險管控不當，另一方面也跟政府的制度缺失和管理不到位有關(guān)。因此，需要政府不斷完善宏觀調(diào)控政策，加強對企業(yè)風險管理的引導和調(diào)控。

從全球看，加強企業(yè)風險管理，是提高人類生活質(zhì)量，改善人類生存環(huán)境的需要。

無論是中國企業(yè)，還是外國企業(yè)，在這輪全球性經(jīng)濟危機中都會受到很大影響。當越來越多的企業(yè)重視風險管理后，類似的危機對企業(yè)的影響就會減少，甚至不至于發(fā)生如此巨大的災難，人類的生活質(zhì)量也越來越高。當然，這不僅需要中國人的努力，也需要全人類的努力。

目前全世界已有30多個國家和地區(qū)制定了與風險管理有關(guān)的法律法規(guī)。在中國，有關(guān)企業(yè)風險管理的制度缺陷、管理缺位、職能錯位等現(xiàn)象也在逐步改善。

如何強化企業(yè)的風險管理

在理解了企業(yè)風險管理的內(nèi)涵和必要性之后，如何強化常規(guī)的企業(yè)風險管理呢?主要包括以下幾方面：

(一)政府的宏觀政策導向、制度完善和宏觀調(diào)控

國務院國資委高度重視企業(yè)風險的防范和管理，要求避免企業(yè)盲目進入高危風險領(lǐng)域。認為企業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，必須樹立風險意識，加強風險管理，在發(fā)展戰(zhàn)略的制定、投融資決策，包括對外收購股權(quán)、資產(chǎn)重組、日常業(yè)務運作，尤其是涉及期貨等高風險業(yè)務、財務報告管理、內(nèi)部審計體系建設(shè)等方面，要完善相關(guān)制度，建立健全風險的識別、監(jiān)測控制和防范機制，使風險管理日常化、制度化。

2006年6月國務院國資委頒發(fā)了《中央企業(yè)全面風險管理指引》，它全面、系統(tǒng)地規(guī)范了風險管理的體系、內(nèi)容、程序、方式和方法，具有很強的針對性、可操作性和指導性。規(guī)定了對于央企開展全面風險管理要努力實現(xiàn)五大總體目標。2008年5月五部委頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》。

這就是政府對引導企業(yè)加強風險管理的“有為”的一方面。

(二)企業(yè)自身的風險管理防范和管控

企業(yè)要想基業(yè)常青，就必須在加快主業(yè)發(fā)展的同時，強化質(zhì)量、安全、品牌、人力資源等管理以及內(nèi)控制度建設(shè)，防患于未然，實現(xiàn)企業(yè)主業(yè)又好又快發(fā)展。

1、完善公司治理結(jié)構(gòu)和建全風險管理組織體系。

公司治理結(jié)構(gòu)是公司的所有者與經(jīng)營者權(quán)責利的一種制度安排，企業(yè)制度的核心，完善公司治理是企業(yè)經(jīng)營、管理和規(guī)范運作的前提。也為企業(yè)風險管理營造一個良好的內(nèi)部環(huán)境。

建全的風險管理組織體系對一個企業(yè)的風險管理是至關(guān)重要的。應在董事會下設(shè)風險管理委員會由董事會授權(quán)其監(jiān)管風險性活動，并須確保管理層的風險責任作適當履行，主要職責包括制訂符合公司風險容忍度的風險管理策略，批準風險管理政策及程序；同時在風險管理委員會下設(shè)風險管理部門作為風險管理委員會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過對逐單交易及風險組合資料的審查及預先、事后批準來確保風險管理政策和程序，得到遵守；以及與公司其他職能部門有關(guān)風險事項的溝通匯報。

2、健全和完善內(nèi)部控制制度，有效控制風險。一方面，嚴格遵守國家和相關(guān)行業(yè)的法律法規(guī)；另一方面，企業(yè)內(nèi)部要制訂相關(guān)的實施細則、流程、職責和內(nèi)部財務、法務、質(zhì)量等內(nèi)控制度，做到以制度管理人，在制度面前人人平等。并不定期督查制度的執(zhí)行情況，保證制度的有效性，控制有關(guān)風險。在操作層面上，加強風險管理的人員配置、職能明確和基礎(chǔ)管理，把好幾個關(guān)鍵環(huán)節(jié)：首先，要有專門的機構(gòu)和人員來收集整理國際、國內(nèi)的經(jīng)濟動態(tài)、市場信息，研究與自己企業(yè)有關(guān)的方針政策，形成決策參考的信息庫，同時和社會上權(quán)威的咨詢、評估機構(gòu)建立固定的聯(lián)系，通過他們及時對企業(yè)的風險作出分析和診斷。使得企業(yè)決策的依據(jù)更為充分和準確，規(guī)避決策風險。其次，要實行法律顧問制度，防范法律風險。如把好合同關(guān)，不僅把握好合同簽訂環(huán)節(jié)，更要重視在進行經(jīng)營和產(chǎn)品合同簽訂后的履約及賠償責任問題。合同簽訂后還應密切注視其執(zhí)行情況，要有遠見地處理隨時發(fā)生的變化。再次，要建立項目投資檔案，項目可行性研究開始，到批準實施，到每一筆投資款項審批、使用、追蹤，乃至全過程監(jiān)督，直至投資效益產(chǎn)出是否達到預期以及投資收回建立完整的投資檔案等等。只有這樣我們才能規(guī)避風險，避免損失。

3、企業(yè)內(nèi)部應不斷加強企業(yè)風險教育和引導，增強風險意識和應對策略。今年“5.12”汶川特大地震中，緊鄰地震重災區(qū)北川縣的安縣桑棗中學2200多名學生和上百名教師無一人死亡，而這一奇跡又與該校長期堅持的地震風險教育分不開的。所以，企業(yè)應該將風險管理的教育作為企業(yè)文化建設(shè)工程長期堅持不懈地抓下去。

4、嚴格按照產(chǎn)品質(zhì)量標準和生產(chǎn)流程要求，實施全過程的質(zhì)量、安全控制，避免內(nèi)部和外部人為的質(zhì)量破壞，消除安全隱患，減少企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)安全風險。加強自主創(chuàng)新和專利保護，不主動侵權(quán)，也努力不被侵權(quán)。在被侵權(quán)時，要善于運用法律武器保護自己正當?shù)臋?quán)益。

5、加強企業(yè)文化建設(shè)，完善企業(yè)內(nèi)部績效考核與激勵約束制度，用文化來凝聚人、用事業(yè)來吸引人，讓更多員工的認同企業(yè)，使企業(yè)的員工成為風險管控的執(zhí)行者和受益者。

在當前全球金融危機的形勢下，政府和企業(yè)需要各自履行好自己相關(guān)的職責，在強化“發(fā)展是硬道理”的同時，狠抓風險管理不放松，適度壓縮投資規(guī)模，加強現(xiàn)金流管理，加快應收賬款的回收工作，量入為出，留好頭寸。認真研究新政策，把握危機中的發(fā)展機遇。根據(jù)中央在財稅、金融等方面出臺的一系列政策，借機儲存好的項目，謀劃企業(yè)下一步發(fā)展思路，保證企業(yè)可持續(xù)健康快速發(fā)展。

(本欄目由國家發(fā)改委國際合作中心供稿)