農業產業化龍頭上市企業經營效率的實證研究

摘 要：28家農業產業化龍頭上市企業的整體運營效率并不十分理想，綜合效率平均值為0.807，但具有較大的發展潛力，并且受規模、技術、管理等因素的制約。為促進龍頭上市企業發展，提高運行效率，需適度擴大資產規模，實現規模經濟，提高科技和管理水平；增強企業核心競爭力；加大政府支持力度，營造寬松環境。

關鍵詞：數據包絡分析法（DEA）；農業產業化龍頭上市企業；技術效率；規模效率

中圖分類號：F304.7 文獻標識碼： Ａ 文章編號：１００３－３８９０（２００8）10－００48-04

一、引言

農業產業化龍頭上市企業（以下簡稱“龍頭上市企業”）作為現階段代表我國農業先進生產力的企業組織，在整個農業和農村經濟中的重要性是不言而喻的，它不僅是我國農業增效、農民增收的有效載體，而且已經成為推動社會主義新農村建設的重要力量。截至2006年，我國582家農業產業化國家重點龍頭企業中已有62家上市，其中在滬深兩市上市的有52家。據統計，2007年52家龍頭上市企業總資產平均規模為47.26億元，較2006年提高58.48％，平均銷售收入為26.94億元，較2006年提高27.38％，平均凈利潤為2.32億元，較2006年提高246.27%。但是，在目前龍頭上市企業蓬勃發展的背后，我們應該思考這樣的一個問題：基于效率的視角研究龍頭上市企業會是一種什么樣的表現？經營業績突出的龍頭上市企業是否同時也實現了經營的高效率？有多少企業存在資源的浪費？又有多少企業受制于規模、技術等因素的制約而未能實現經營效率的提高？對龍頭上市企業經營效率的分析，在一定程度上可以解決上述問題。

二、研究方法與模型

數據包絡分析（Data Envelopment Analysis，簡稱DEA）是由著名運籌學家Charnes等人以相對有效性的概念為基礎而發展起來的新的效率分析方法，用來衡量具有多項投入與多項產出決策單元（Decision Making Unit，簡稱DMU）的相對效率。它的基本思想是將每一個被評價的單位或部門視為一個決策單元，由決策單元組構成評價群體，處于同一評價群體的每個決策單元具有相同的投入產出指標；在投入產出指標和決策單元確定以后，采用數學規劃模型比較各DMU之間的相對效率，進行投入產出比率的綜合分析，得到每個DMU綜合效率的量化指標值，從而確定相對效率最高（即DEA有效）的DMU，同時給出非DEA有效的DMU與DEA有效的DMU之間差距的數據，作為調整非有效的DMU向有效方向調整的數量依據[1]。自A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes（1978）首次建立CCR模型后，DEA的理論與方法在實際應用中得到迅速發展并逐步成熟，新的模型不斷建立，如Banker，Charnes和Cooper（1984）提出了可變規模報酬的BCC模型，Charnes和Cooper（1985）提出了用于專門評價決策單元技術有效性的C2GS2模型，Charnes、Cooper和Wei（1986）提出了把C2R模型推廣到無限多個決策單元情況的C2W模型，Charnes、Cooper、Wei等（1987）提出了C2WH模型及Charnes、Cooper、Wei等（1988）提出了DEA綜合模型——C2WY等[2]。由于本文的研究目標是測算龍頭企業在規模報酬不變條件下的綜合效率及規模報酬可變條件下的純技術效率和規模效率，所以本文簡要介紹用于測量上述效率的CRS模型和VRS模型。

（一）CRS模型

CRS模型是由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年提出，也被稱為CCR模型，是最基本的DEA模型。該模型將Farrell（1957）所提出的單一產出的效率衡量模式擴展到多產出模式，在固定規模報酬假定下，以線性規劃及對偶定理估計生產可能性邊界，然后衡量每一DMU的相對效率，落在生產可能性邊界上的DMU為DEA有效，效率值為1；而未落在生產可能性邊界上的DMU的效率值介于0與1之間。在CRS假設條件下基于投入導向的帶有非阿基米德無窮小量的CRS模型為[3]：

hk=?茲-?著 Si-+ Sr+

s.t ?姿jXij-?茲Xik+Si-=0，i=1，2，…，m

?姿jXij+Sr+=Yrk，r=1，2，…，s

?姿j，Si-，Sr+?叟0，j=1，2，…，n；i=1，2，…，m；r=1，2，…，s

上式中，Si-，Sr+表示松弛變量，?著為非阿基米德無窮小，?茲值等于1為效率最好；?茲值小于1時，表示非DEA有效，?茲值越大，則表示DMU的相對效率越高。并且利用此模型的最優解?姿，我們可以分析特定DMU相對的規模收益：若 ?姿j0=1，則為規模收益不變；若 ?姿j0＞1，則為規模收益遞減；若 ?姿j0＜1，則為規模收益遞增。

（二）VRS模型

VRS模型是由Banker、Charnes和Cooper于1984年提出的，又被稱為BCC模型，主要是擴充CCR模型，以便討論在可變規模報酬假設下的技術效率和規模效率。由于CCR模型是在CRS假設下的相對效率，然而事實上，DMU可能是處于規模報酬遞增或遞減的狀態，DMU的無效率除了可能來自于本身的投入、產出配置不合理外，也可能是來自DMU的規模因素。在VRS假設條件下，基于投入導向的帶有非阿基米德無窮小量?著的VRS模型為[4]（對模型也進行了修改，以現在模型為準）：

hk=?茲-?著 Si-+ Sr+

s.t ?姿jXij-?茲Xik+Si-=0，i=1，2，…，m

?姿iYrj+Sr+=Yrk，r=1，2，…，s

?姿j=1

?姿j，Si-，Sr+?叟0，j=1，2，…，n；i=1，2，…，m；r=1，2，…，s

三、實證分析

（一）研究樣本及資料來源

考慮到數據的可獲性，本文選取在滬深兩市上市的28家龍頭企業作為研究樣本，選取年末總資產（X1）、營業成本（X2）和年末企業在職人數（X3）為投入指標，營業收入（Y1）和營業利潤（Y2）為產出指標，指標數據均來源于2007年各上市企業的年度報告，基本情況見表1。

（二）我國農業產業化龍頭上市企業相對效率分析

根據數據包絡分析理論，各決策單元的相對效率值介于0與1之間。當某一決策單元的效率值為1時，表示其是相對最有效率的，反之，效率值越小則表示該決策單元的效率越差。本研究利用效率測量DEAP2.1軟件，采用投入導向的CCR模型（測度規模報酬不變條件下的整體技術效率）和BCC模型（測度規模報酬可變條件下的純技術效率和規模效率）對28家龍頭上市企業2007年的經營效率進行測量（結果見表2—表4）。

1. 綜合效率分析。這里的綜合運行效率是指在規模報酬不變（CRS）假設下基于投入角度的技術效率，其經濟含義是企業在既定的產出水平下實際運用投入的能力。由表2可以看出，28家龍頭上市企業綜合效率狀況并不十分理想，存在一定程度的提升空間。2007年龍頭上市企業經營效率值的分布區間為（0.553，1.000），平均效率值為0.807，13家龍頭企業的經營效率值超過了平均值，占46.42%，其中承德露露、冠農股份、光明乳業、好當家、雙匯發展及中牧股份這6家企業的經營效率值為1，為DEA有效，這表明相對于其他22家非DEA有效的企業，它們整體運營效率相對較高，在創收、獲利及業務規模和資產規模等方面都處于相對最佳狀態。

2. 規模收益分析。規模收益狀況反映了在既定的投入水平下，為了獲得更高的經營效率和經濟效益，企業的投入規模應該如何變化的問題，即企業應該擴大投入規模、縮小投入規模還是保持投入規模不變。從表3可以看出，2007年大部分龍頭上市企業處于規模不經濟狀態。28家龍頭上市企業中只有6家處于規模收益不變階段，它們的投入產出實現了最佳優化組合，達到了相對較優的規模經濟狀態；而其余22家企業則處于規模收益遞增或遞減的階段，其中，福成五豐、洞庭水殖等16家企業表現出規模收益遞增的狀況，表明其投入規模偏小，應加大擴充資產的力度，優化投入結構，謀求“做大”、“做強”；而順鑫農業、新希望等6家企業則表現出規模收益遞減狀態，這說明其投入已經超過了技術意義上的最優規模，投入相對過多，存在資源浪費現象。因此，這些龍頭上市企業要克服“高投入、高消耗、盲目擴展”的粗放型發展傾向，在尋求適度經營規模的前提下，盡可能提高資源利用率，減少資源投入，以達到相對較優的規模收益狀態。

3. 純技術效率與規模效率分析。由表4可以看出，龍頭上市企業的純技術效率相對弱于規模效率。28家龍頭上市企業的純技術效率的最小值明顯低于規模效率的最小值，純技術效率的算術平均值為0.891，同樣低于規模效率的算術平均值0.914，且純技術效率的離散程度高于規模效率，這說明技術是導致龍頭上市企業效率差異的主要因素，因此，龍頭上市企業需要進一步提高其科技含量和管理水平。

四、結論與建議

本文應用DEA方法分析了我國龍頭上市企業的相對效率，分析結果顯示，龍頭上市企業相對效率并不十分理想，28家企業中有6家實現了DEA有效。但對評價結果進一步分析可以看出，28家龍頭上市企業的經營效率值相差比較小，其中處于0.7~1范圍內的有22家，處于0.5~0.6范圍內的只有6家，從分布上看，大部分龍頭企業的經營還是趨向DEA有效的，具有很大的發展潛力。其中，在22家經營無效的龍頭企業中，由規模無效引起的有21家，占95.45%，由技術無效引起的有16家，占72.73%?？梢娨幠Ｆ?、技術及研發能力不足及企業營銷、管理水平低仍是目前制約龍頭企業效率提高的主要因素，這與大多數學者對龍頭企業發展過程中存在問題的研究結論一致。因此，促進龍頭上市企業發展，提高運行效率，需要做到：

1. 適度擴大資產規模，實現規模經濟。由上述分析可以看出，我國龍頭上市企業效率的提高受到規模因素的制約，大多數企業在發展過程中存在規模不足的問題。因此，龍頭上市企業需抓住機遇，以規范的股份制改造為基礎，加快實施資本經營的步伐，通過股票市場、債券市場等資本市場籌集資金，投向高水平的技改項目，大幅度地提高企業的產品檔次、技術水平和管理水平，實現企業的裂變發展；同時要運用市場機制，組建一批跨地區、跨行業、跨所有制的龍頭企業集團，實現強強聯合，優勢互補，促進內部專業化分工，實現資金、人才、技術等要素的優化配置，做大做強。

2. 提高科技和管理水平，增強企業核心競爭力。龍頭上市企業要發展壯大及保持經營業績在同行業中的領先地位，最終需要依靠科技和管理。首先，要加大技術創新投入力度，健全和完善技術創新機制，進一步加強與科研院所、大專院校的聯系與合作，促進企業技術開發與新產品研發，提高農產品及加工品的科技含量和質量；其次，龍頭上市企業要強化品牌建設，提高企業核心競爭力。

3. 政府加大扶持力度。發展龍頭企業，提高其運行效率，不但需要企業苦練內功、壯大規模及提高素質，更需要各級政府及相關部門的重視和扶持，營造有利于其發展的寬松環境?？傮w來說，政府對龍頭企業進行扶持應圍繞以下幾個問題展開：第一，給予龍頭企業政策扶持，為其發展壯大提供政策上的支持；第二，給予龍頭企業制度建設上的扶持，進一步規范企業運作；第三，給予企業科技開發上的扶持，加速科技成果轉化，提高企業產品的科技含量；第四，給予龍頭企業信貸、資金及稅收等方面的扶持，以確保企業有效運營。

參考文獻：

［1］余學林.數據包絡分析（DEA）的理論、方法與應用［J］.科學學與科學技術管理，1992，（9）：27-33.

［2］魏權齡，岳明.DEA概論與C2R模型——數據包絡分析（一）［J］.系統工程理論與實踐，1989，（1）：58-69.

［3］魏權齡，盧剛.DEA方法與模型的應用——數據包絡分析（三）［J］.系統工程與實踐，1989，（3）：67-75.

［4］嚴高劍，馬添翼.關于DEA方法［J］.科學管理研究，2005，（2）：54-56.

責任編輯：艾 嵐

責任校對：金 霞