對再貸款貨幣政策績效評價及其實證分析

再貸款作為國家貨幣政策工具和調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段，在促進(jìn)我國貨幣政策目標(biāo)實現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整以及國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展方面發(fā)揮著非常重要的作用。再貸款貨幣政策在通遼市地區(qū)實施以來發(fā)揮了積極作用。

一、強(qiáng)化責(zé)任，規(guī)范管理和使用支農(nóng)再貸款

通遼市下轄6縣1市2區(qū)。其中2個國家級貧困縣。3個自治區(qū)貧困縣。屬內(nèi)蒙古自治區(qū)傳統(tǒng)低效農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式占比最大的地區(qū)。總?cè)丝?11萬。其中農(nóng)業(yè)人口230萬，占人口總數(shù)的74.09％；耕地面積91.2萬公頃。人均耕地面積0.4公頃；農(nóng)業(yè)在農(nóng)、林、牧、漁總產(chǎn)值中占49.84％：種植業(yè)中低產(chǎn)值作物種植面積占播種面積的75.67％。全市轄7個聯(lián)社，有6個縣聯(lián)社使用了人民銀行的支農(nóng)再貸款。2007年通遼中支積極引導(dǎo)農(nóng)村信用社加大對社會主義新農(nóng)村新牧區(qū)建設(shè)的支持力度，累計投放支農(nóng)再貸款76550萬元。累收73496萬元，截至2007年12月31日，支農(nóng)再貸款余額38714萬元，比同期增加3054萬元。從再貸款的期限結(jié)構(gòu)看，3個月再貸款3100萬元，占再貸款總額的8％：半年期再貸款3200萬元，占再貸款總額的8.3％：1年期再貸款32414萬元，占再貸款總額的83.73％。

(一)區(qū)別對待，分類管理

結(jié)合轄區(qū)各旗縣農(nóng)牧業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及特點，合理安排發(fā)放支農(nóng)再貸款，提高了支農(nóng)再貸款使用效率，確保再貸款的使用效果及安全。如奈曼旗是通遼市主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)區(qū)，在資金上給予重點支持。科左中旗、后旗由于受經(jīng)濟(jì)發(fā)展較緩慢影響，且近年來遭受自然災(zāi)害等情況較嚴(yán)重，信用社資金相對薄弱，采取措施加大對其支持力度。而對科區(qū)這樣的經(jīng)濟(jì)相對較發(fā)達(dá)地區(qū)。農(nóng)村信用社自身發(fā)展較好，資金實力較為雄厚，可以滿足資金需求，不給予再貸款支持。

(二)堅持不定期檢查與定期檢查相結(jié)合，確保再貸款支農(nóng)方向不偏離

在支農(nóng)再貸款日常管理的基礎(chǔ)上，把每月不定期地對使用支農(nóng)再貸款的信用社進(jìn)行抽查作為支行和聯(lián)社的一項硬性任務(wù)。同時中心支行根據(jù)上級行文件要求，人行通遼中支于2007年8月和12月分別對轄區(qū)農(nóng)村信用社再貸款的使用情況進(jìn)行了全面現(xiàn)場檢查。通過現(xiàn)場檢查，規(guī)范了轄內(nèi)農(nóng)村信用社支農(nóng)再貸款使用及管理，確保了支農(nóng)再貸款資金用在刀刃上。2007年。轄內(nèi)農(nóng)村信用社累計發(fā)放再貸款58401萬元，支持97096戶農(nóng)牧民春耕生產(chǎn)和發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)對資金的需求。從再貸款支持的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看。2007年使用支農(nóng)再貸款發(fā)放種植業(yè)貸款24362萬元：發(fā)放 畜牧業(yè)貸款19352萬元，支持農(nóng)牧民發(fā)展畜牧業(yè)。

(三)嚴(yán)格貸款發(fā)放程序，確保支農(nóng)再貸款按期收回

支行對農(nóng)村信用聯(lián)社發(fā)放的每一筆再貸款，都堅持事前認(rèn)真調(diào)查，并將調(diào)查報告提交審貸領(lǐng)導(dǎo)小組討論。嚴(yán)格執(zhí)行再貸款審批、發(fā)放程序，堅決克服貸款發(fā)放的盲目性、隨意性和無責(zé)任性，確保支農(nóng)再貸款按期如數(shù)收回。轄內(nèi)農(nóng)村信用社再貸款均為正常貸款，并未發(fā)生不歸還再貸款情況。

(四)依托農(nóng)牧業(yè)主產(chǎn)區(qū)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，加強(qiáng)投向引導(dǎo)

重點投向適合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特色種植業(yè)、專項養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)和其他相關(guān)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，積極支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2006年以來共投放4.6億元，用于支持以農(nóng)牧業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)牧民增收為主要內(nèi)容的“雙增工程”重點項目，該項目主要包括農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)、重點養(yǎng)殖、高效特色種植業(yè)項目。該項資金的投放，增強(qiáng)農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)的投入力度。提高了農(nóng)牧民的積極性，有力地推進(jìn)了農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、支農(nóng)再貸款對信用社業(yè)務(wù)經(jīng)營和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了有效促進(jìn)作用

(一)支農(nóng)再貸款的投入，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。促進(jìn)特色農(nóng)牧業(yè)發(fā)展

在支農(nóng)再貸款的扶助下，農(nóng)村信用社充分發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用。積極配合地方政府搞規(guī)劃，大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。把發(fā)展地方特色種養(yǎng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)綜合效益，促進(jìn)農(nóng)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)合理化、產(chǎn)業(yè)化，逐步實現(xiàn)特色農(nóng)業(yè)規(guī)模化，從而實現(xiàn)農(nóng)業(yè)增收。農(nóng)民增效。2006年至2007年12月末。通遼市累計投入5.2億再貸款專用于支持特色種植和養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展，扶持農(nóng)牧民，走上特色種植和養(yǎng)殖業(yè)道路。2007年新投入3億元資金在支持全市發(fā)展設(shè)施農(nóng)業(yè)上投放1.13億元。重點用于50畝以上的設(shè)施農(nóng)業(yè)小區(qū)建設(shè)：在發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)方面投放1.17億元資金，支持“百戶千頭育肥牛工程”、奶源基地建設(shè)、規(guī)模化養(yǎng)豬生產(chǎn)建設(shè)、農(nóng)區(qū)舍飼養(yǎng)羊建設(shè)；在發(fā)展農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化方面投放0.7億元資金。重點支持中小型加工龍頭企業(yè)，如左中老哈河糧油、扎旗正達(dá)糧油、宏發(fā)肉食品公司等12戶中小型加工龍頭企業(yè)，扶持特色種養(yǎng)業(yè)基地建設(shè)如開魯無公害蔬菜、紅干椒、養(yǎng)雞、食用菌基地建設(shè)等項目。通過對“雙增工程”建設(shè)項目的資金支持，進(jìn)一步強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)與地方經(jīng)濟(jì)的互動。使金融對經(jīng)濟(jì)的滲透力不斷增強(qiáng)，也促進(jìn)了銀行信貸資金投向與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的一致性，實現(xiàn)了銀行信貸資金與地方產(chǎn)業(yè)、項目對接的有效結(jié)合，促進(jìn)了地方產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的加快。

(二)支農(nóng)再貸款的滋潤，富裕之花已經(jīng)在這里扎下了收獲的根系，農(nóng)牧民實現(xiàn)了增產(chǎn)增收

支農(nóng)再貸款的投放，對全市的農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)起到很大的推動作用。在種植業(yè)方面，特色農(nóng)業(yè)和高效農(nóng)業(yè)的種植面積明顯擴(kuò)大；在養(yǎng)殖業(yè)方面。提質(zhì)提效高效養(yǎng)殖步伐得到了加快，全市牲畜頭數(shù)又創(chuàng)歷史新高。這對農(nóng)牧民增產(chǎn)和增收打下了基礎(chǔ)。

(三)支農(nóng)再貸款政策的實施有力地促進(jìn)了農(nóng)村信用社發(fā)展壯大

支農(nóng)再貸款通過農(nóng)村信用社發(fā)放，直接增強(qiáng)了農(nóng)村信用社資金實力，為農(nóng)村信用社提供了穩(wěn)定可靠的資金來源。促進(jìn)了農(nóng)村信用社經(jīng)營效益的提高。2007年使用支農(nóng)再貸款的6家農(nóng)村信用聯(lián)社共實現(xiàn)營業(yè)收入32322萬元。同比增加8233萬元，其中利息收入28657萬元。同比增加8486萬元：總支出29628萬元，同比增加5948萬元，實現(xiàn)利潤總額3944萬元，同比增加1990萬元。增長了101.9％。

(四)突出了人民銀行在通遼市經(jīng)濟(jì)中支農(nóng)的主體地位

通過對農(nóng)村信用社再貸款的使用和事后管理、服務(wù)、指導(dǎo)所取得的實際效果，提高了政府及有關(guān)部門對人民銀行在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用的認(rèn)同程度。理順和改善了人民銀行在貫徹執(zhí)行貨幣政策過程中與外部組織和職能部門的關(guān)系，提升了人民銀行的公信度。

三、支農(nóng)再貸款使用管理中關(guān)注的問題

(一)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期延長與支農(nóng)再貸款發(fā)放期限規(guī)定相矛盾

再貸款實施細(xì)則中規(guī)定，“確定再貸款期限。最長不超過1年”，“展期期限累計不超過2年”。但隨著近年來農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度的加大，對支農(nóng)再貸款在期限上的要求也日益多樣化，整體使用期限相對延長。如牧民養(yǎng)殖業(yè)周期一般是3～5年，況且農(nóng)村信用社從申請支農(nóng)再貸款到貸款發(fā)放到農(nóng)戶手中也需要一段時間，顯然有關(guān)支農(nóng)再貸款管理制度規(guī)定的發(fā)放期限與實際存在一定差距。有待進(jìn)一步改進(jìn)。

(二)支農(nóng)再貸款的使用和核算無法單獨統(tǒng)計

據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)農(nóng)信社支農(nóng)再貸款的使用按人民銀行要求設(shè)立了分戶合賬，但農(nóng)信社支農(nóng)再貸款的使用卻沒有單獨設(shè)立科目，在支農(nóng)再貸款的使用和核算上無法單獨進(jìn)行，與自有資金混同使用，農(nóng)信社信貸員在具體發(fā)放貸款時也無法區(qū)分，這就使得農(nóng)信社存貸比自然超高，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職能時，也未剔除支農(nóng)再貸款因素。在這種情況下，農(nóng)信社利用支農(nóng)再貸款的空間過窄，促使農(nóng)信社將支農(nóng)再貸款當(dāng)作調(diào)劑資金來使用，支農(nóng)再貸款失去了最初“支持農(nóng)信社增加對農(nóng)戶貸款”的本意。

(三)支農(nóng)再貸款風(fēng)險不容忽視

人為改變貸款形態(tài)，不能真實反映貸款質(zhì)量。造成貸款責(zé)任不清。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)農(nóng)村信用社貸款倒約換據(jù)現(xiàn)象嚴(yán)重。主要是個別農(nóng)村信用社為完成收貸收息任務(wù)，對難以收回的不良貸款。采取“倒約換據(jù)”的方法進(jìn)行變通。以減少不良貸款的數(shù)量和占比，目的是提高貸款收息率。此舉實際上是“借新還舊”的翻版，雖然表面上提高了貸款質(zhì)量，但卻存在諸多弊端。直接增加支農(nóng)再貸款風(fēng)險。另外。農(nóng)村牧區(qū)的養(yǎng)殖戶專業(yè)化、科學(xué)化管理水平較低，無法實現(xiàn)收益最大化。生產(chǎn)成本增加、市場因素不確定等因素造成養(yǎng)殖戶的收益不確定性。給再貸款資金運用增加了風(fēng)險。

(四)支農(nóng)再貸款發(fā)放偏晚，相對不利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料籌備

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)生產(chǎn)資料價格相對較低時，農(nóng)民手中沒有錢。當(dāng)再貸款下?lián)軙r，生產(chǎn)資料價格又上漲了，以往支農(nóng)再貸款基本在每年的一季度下?lián)艿交鶎樱菑?006年開始。資金規(guī)模下達(dá)時間延緩到4月份，這對農(nóng)民春耕備耕已然遲緩，相應(yīng)加重了農(nóng)民生產(chǎn)成本。

四、政策措施及建議

(一)因地制宜，適時對再貸款管理辦法進(jìn)行修改完善

應(yīng)結(jié)合農(nóng)牧區(qū)生產(chǎn)實際，調(diào)整信貸管理辦法。提高支農(nóng)再貸款的針對性。延長再貸款期限。對特色種植、養(yǎng)殖業(yè)等生產(chǎn)周期較長的項目，延長貸款期限。

(二)強(qiáng)化專項票據(jù)發(fā)行后的監(jiān)測考核，促進(jìn)農(nóng)村信用社改進(jìn)支農(nóng)服務(wù)，擴(kuò)大支農(nóng)效果

隨著支農(nóng)再貸款的理性回落，人民銀行可通過專項票據(jù)發(fā)行后的監(jiān)測考核，督促農(nóng)村信用社始終堅持服務(wù)“三農(nóng)”宗旨，防止信貸規(guī)模盲目擴(kuò)張，新增貸款投向偏離服務(wù)宗旨及風(fēng)險控制問題。

(三)理清支農(nóng)再貸款的政策邊界

支農(nóng)再貸款究竟是對農(nóng)信社的扶持、還是對農(nóng)村農(nóng)戶的扶持，必須在政策主旨上弄透，并因此而改進(jìn)支農(nóng)再貸款的管理模式。如果支農(nóng)再貸款是對農(nóng)村農(nóng)戶的扶持，那么支農(nóng)再貸款就是意圖明顯的政策性貸款，農(nóng)信社在這塊資金的管理上就應(yīng)有別于自有資金發(fā)放的貸款，就應(yīng)單獨設(shè)計支農(nóng)再貸款應(yīng)用會計科目。單獨進(jìn)行核算與管理。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對農(nóng)信社實施監(jiān)管時，就應(yīng)將支農(nóng)再貸款因素剔除：如果支農(nóng)再貸款扶持的終極對象是農(nóng)信社，那么農(nóng)信社在運作支農(nóng)再貸款時就應(yīng)有充分的自主權(quán)，人民銀行不應(yīng)干涉過多，從而給予農(nóng)信社使用支農(nóng)再貸款更為寬松的“實施細(xì)則”。

(四)加快改革，完善信用社內(nèi)控機(jī)制

健全支農(nóng)貸款激勵與約束機(jī)制，依靠落實制度來約束和規(guī)范基層社和信貸員的行為，正確界定風(fēng)險成因。搞好責(zé)任追究。要嚴(yán)格落實貸款“三查”制度。搞好對支農(nóng)貸款全過程的風(fēng)險防范，消除風(fēng)險隱患，確保支農(nóng)貸款的安全穩(wěn)健運營。