關(guān)于解決中小企業(yè)信貸問題的策略研究

摘 要：本文從信貸市場中存在的歧視、商業(yè)銀行存在的歧視還有企業(yè)自身的原因等方面分析了中小企業(yè)信貸難的成因，并通過加強中小企業(yè)信貸的措施，提出通過改革金融體制，充實中小企業(yè)自有資本等手段，加強銀行對中小企業(yè)信貸支持，以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信貸 融資

一、客觀看待中小企業(yè)信貸難

中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資渠道可以分為兩類：內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資可分為折舊和留存收益(資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤)：外部融資分為債務(wù)性融資和權(quán)益性融資，其中前者包括銀行貸款、發(fā)行債券、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和民間借貸等，后者主要指股票融資和民間聯(lián)合入股。中小企業(yè)由于底子薄。自有資金少，民間融資渠道和發(fā)行債券、股票渠道十分不暢通，資金的主要來源仍然是金融機構(gòu)信貸。在金融機構(gòu)內(nèi)部，國有商業(yè)銀行則占絕對優(yōu)勢，以商業(yè)銀行為主體的間接融資依然是中小企業(yè)的現(xiàn)實選擇。但是由于以下原因，中小企業(yè)在信貸過程中仍然存在很多問題。

(一)信貸市場中的歧視

中小企業(yè)的融資困難是由于存在來自商業(yè)銀行的需求導(dǎo)向型歧視和來自中小企業(yè)的供給導(dǎo)向型歧視，歧視的經(jīng)濟(jì)效果是供給方和需求方效率的損失和交易成本的增加。一方面商業(yè)銀行花費更多的交易成本競爭大型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目的市場份額：另一方面中小企業(yè)將花費更多的交易成本尋求其他融資渠道，以滿足資金需求。

(二)商業(yè)銀行存在歧視

1 行業(yè)、企業(yè)規(guī)模歧視。出于對信貸安全性的考慮，商業(yè)銀行將信貸資金投向所處行業(yè)前景良好(如：鐵路、交通、電力、石油、煙草等行業(yè))、規(guī)模大的企業(yè)，而對行業(yè)不穩(wěn)定和自身規(guī)模較小的中小企業(yè)“惜貸”，

2 地域歧視。目前商業(yè)銀行的審批決策權(quán)利機構(gòu)在一級分行，而信貸的營銷大部分在二級分行和基層行。處于決策層的一級分行在分配有限的信貸資源時，必然會將信貸資金向位于大城市的大型企業(yè)傾斜。相當(dāng)一部分經(jīng)濟(jì)落后的縣市。僅保留了農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)村信用社。使得縣域經(jīng)濟(jì)的融資渠道明顯變窄。保留下來的基層分支機構(gòu)沒有信貸投放權(quán)，信貸投入不斷萎縮。作為向縣域中小企業(yè)融資的主要機構(gòu)農(nóng)村信用社貸款手續(xù)比較簡便，但其資金實力有限，經(jīng)營較為困難。制約了其信貸能力。同時，農(nóng)村信用社以服務(wù)“三農(nóng)”為經(jīng)營宗旨，對企業(yè)信貸支持仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

3 信用歧視。中小企業(yè)資信能力較差，缺乏信用擔(dān)保，信用識別難和信用水平低是商業(yè)銀行惜貸的主要原因。另外中小企業(yè)在商業(yè)銀行的信用等級偏低(大部分是A級和A級以下)。而信用等級評定是辦理一切業(yè)務(wù)的前提，過低的信用等級降低了中小企業(yè)的融資的可能性。

4 企業(yè)自身原因。由于很多中小企業(yè)管理不規(guī)范，內(nèi)控制度不健全，信息透明度較差，生產(chǎn)經(jīng)營乃至風(fēng)險存在較大的不確定性。金融部門難以掌握其真實的經(jīng)營狀況，很難對其資金使用實施有效監(jiān)管。正是由于這些缺陷。金融部門貸款前需要花費大量的人力、物力去調(diào)查企業(yè)的真實財務(wù)、經(jīng)濟(jì)狀況，防范逆向選擇的風(fēng)險，貸后同樣需加倍監(jiān)督，以避免企業(yè)道德風(fēng)險的發(fā)生，因此。金融部門對其貸款更加謹(jǐn)慎。

二、加強中小企業(yè)信貸措施

(一)大力優(yōu)化縣域經(jīng)濟(jì)信貸載體，增強中小企業(yè)的信貸承載能力

1 深化企業(yè)改革，激活企業(yè)的經(jīng)營機制。內(nèi)地縣市要抓住機遇使中小企業(yè)的資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到改善，實現(xiàn)規(guī)模、技術(shù)、產(chǎn)品的升級、經(jīng)營機制得到根本調(diào)整，成為真正的市場主體，從而激活企業(yè)的經(jīng)營。同時通過嫁接與引進(jìn)。在內(nèi)地縣域形成優(yōu)秀的中小企業(yè)群，使信貸承載能力和吸引力得到增強。

2 加快企業(yè)的技術(shù)改造和產(chǎn)品更新，提高經(jīng)營水平。企業(yè)要樹立強烈的競爭意識，采取措施加快技術(shù)改造和產(chǎn)品更新。增強市場競爭能力。同時積極參與大企業(yè)、大集團(tuán)的專業(yè)化分工協(xié)作，取得穩(wěn)定的發(fā)展優(yōu)勢。在經(jīng)營上中小企業(yè)應(yīng)確立自己的特色，走小而專、小而穩(wěn)、小而特的道路，確立、保持并發(fā)展自己的市場競爭優(yōu)勢。

3 要建立良好的企業(yè)信用。一方面要規(guī)范和完善企業(yè)的財務(wù)規(guī)章制度。依照規(guī)范的程序定期提供全面、準(zhǔn)確的財務(wù)信息，提高企業(yè)的信息披露透明度，方便銀行的信用判斷和分析。另一方面要規(guī)范信用行為，包括企業(yè)規(guī)范改制，不逃廢懸空金融債務(wù)，不惡意拖貸欠息等，真正樹立起守信用、重履約的良好形象，從而優(yōu)化銀企合作的誠信基礎(chǔ)。

4 商業(yè)銀行要正確進(jìn)行功能定位和級層分工，加強對中小企業(yè)信貸支持。對中小企業(yè)的信貸經(jīng)營仍是基層銀行發(fā)展的重要要求，由于商業(yè)銀行是實行一級法人。多級經(jīng)營的體制，這就要求其分支機構(gòu)有不同的功能定位和分工，級層高的省(市)、大中城市銀行應(yīng)重點管理大客戶的信貸經(jīng)營，級層低的基層銀行其重心是管理小客戶，以支持縣域經(jīng)濟(jì)、支持中小企業(yè)發(fā)展為經(jīng)營中心。級層低的基層銀行要具有戰(zhàn)略眼光，在選擇客戶上要發(fā)展和培育那些潛在的優(yōu)良中小客戶。這既是銀行充分發(fā)揮網(wǎng)點功能、增強貨幣政策效應(yīng)的需要，也是有差別的地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實要求。因而基層商業(yè)銀行要依托縣域經(jīng)濟(jì)實際進(jìn)行功能定位，實行適合中小企業(yè)實際的信貸經(jīng)營機制，消除對縣城中小企業(yè)的不當(dāng)信貸限制，不斷加大對中小企業(yè)的支持力度，壯大企業(yè)，壯大銀行自身。

5 政府要積極協(xié)調(diào)銀企間關(guān)系，營造一個良好的銀行企信貸推進(jìn)環(huán)境。政府應(yīng)為銀行和企業(yè)創(chuàng)造一個公平、公正的外部環(huán)境，使商業(yè)銀行和企業(yè)都成為“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧”的經(jīng)濟(jì)實體，并努力創(chuàng)造銀企發(fā)展的良好信貸推進(jìn)環(huán)境。政府充分發(fā)揮組織協(xié)調(diào)的作用，通過召開銀企協(xié)調(diào)會、項目推薦會等多種形式為銀企合作牽線搭橋。在銀企之間發(fā)生矛盾時，要主動介入，緩解矛盾。減少隔閡。市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，政府應(yīng)加強對全社會信用觀念教育，不干預(yù)司法部門依法清收銀行債務(wù)，加強對金融經(jīng)營的法律保障，努力營造良好的社會信用環(huán)境。應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H牽頭成立貸款擔(dān)保機構(gòu)和中小企業(yè)信用管理機構(gòu)。實行信貸風(fēng)險的分擔(dān)，加強信用信息的管理和利用，充分發(fā)揮宏觀調(diào)控功能，減少信貸風(fēng)險，從環(huán)境上解決制約中小企業(yè)“貸款難”的問題，推進(jìn)基層銀行加強對中小企業(yè)的信貸支持。

三、中小信貸融資如何走得更遠(yuǎn)

從國際經(jīng)驗看，中小企業(yè)獲得信貸支持是一個漸進(jìn)的過程，其融資難易程度受多方面因素影響，而創(chuàng)新，包括制度創(chuàng)新、融資工具創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等都將對企業(yè)融資產(chǎn)生深刻影響。隨著中國金融市場開放程度的提高、競爭機制的完善，未來幾年，中小企業(yè)的信貸融資環(huán)境將有可能獲得較大的改善。

(一)利率市場化將有利于完善風(fēng)險補償機制，使中小企業(yè)更容易獲得貸款

當(dāng)前外匯貸款利率已實現(xiàn)市場化，但中小企業(yè)最關(guān)心的人民幣貸款利率則是由中央銀行給定基準(zhǔn)貸款利率，只允許在此基礎(chǔ)上有一定范圍浮動，如最高可上浮30％-50％。其實在當(dāng)前已經(jīng)很低的利率水平下，即便是50％的上浮幅度，仍無法補償銀行面臨的風(fēng)險和付出的管理成本，風(fēng)險、收益不對等，是影響銀行向中小企業(yè)貸款積極性的重要因素。利率逐步放開并最終市場化之后，利率的確定將由銀企雙方以市場的方式協(xié)商解決，企業(yè)付出較高的價格，就可以相對容易地獲得貸款。這里有一個概念需要明確，對中小企業(yè)的貸款利率上浮并不是歧視性政策。銀行對大客戶的貸款相當(dāng)于批發(fā)業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)的貸款相當(dāng)于零售業(yè)務(wù)，中小企業(yè)貸款金額小、筆數(shù)多、手續(xù)繁雜。據(jù)調(diào)查，對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右。如果對大中小企業(yè)貸款實行一樣的利率水平，銀行就沒有積極性給中小企業(yè)貸款。另外，中小企業(yè)貸款風(fēng)險較高也是其貸款利率應(yīng)該上浮的一個重要依據(jù)。當(dāng)中小企業(yè)成長為優(yōu)質(zhì)客戶時，其利率水平也會自動下降。

(二)擔(dān)保體系的完善和進(jìn)一步社會化可以充分發(fā)揮杠桿效應(yīng)，提高中小企業(yè)融資速度

在市場經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國家，擔(dān)保機構(gòu)在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮著極重要的作用，因為它可以有效分散銀行的風(fēng)險，提高銀行對中小企業(yè)的信心。但目前我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還很不完善，企業(yè)獲得擔(dān)保的門檻也比較高，擔(dān)保機構(gòu)尚未真正發(fā)揮其杠桿效應(yīng)。可以考慮建立“企業(yè)—擔(dān)保—再擔(dān)保—銀行”這樣的擔(dān)保模式，即建立分層次的擔(dān)保體系，由市、省和國家三級機構(gòu)組成，各級政府牽頭。中小企業(yè)、金融機構(gòu)等社會共同參股，使中小企業(yè)信用擔(dān)保向一體化方向發(fā)展。其中全國性中小企業(yè)再擔(dān)保機構(gòu)作為“最后擔(dān)保人”，進(jìn)行風(fēng)險化解和轉(zhuǎn)移。

(三)信用保險介入銀企借貸行為將有利于完善風(fēng)險補償機制，將企業(yè)部分信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險機構(gòu)。提高銀行貸款積極性

信用保險的作用類似于擔(dān)保機構(gòu)，由保險機構(gòu)為企業(yè)提供信用保險，從而把需要銀行承擔(dān)的部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險機構(gòu)，一旦風(fēng)險降低了，銀行貸款的積極性也就有了。因此可以嘗試由政府部門、銀行、保險聯(lián)合行動，建立“企業(yè)—保險—銀行”三位一體的信用保險體系。目前已成立出口信用保險公司是對這一模式的有益探索，相信以后這類業(yè)務(wù)會越來越多。在利率完全市場化之前。該模式將有效地為銀行分散風(fēng)險；即便實現(xiàn)了利率市場化，該模式仍有存在的必要。因為一般來說商業(yè)銀行是不愿承擔(dān)很大風(fēng)險的，而寧愿以較低的風(fēng)險換取穩(wěn)妥的收益。