財務管理理論研究起點論綜述

財務管理理論是根據財務管理假設所進行的科學推理或對財務管理實踐的科學總結而建立的概念體系，其目的是用來解釋、評價、指導、完善和開拓財務管理實踐，其作用是衡量一門學科成熟與否的標志。財務管理實務已有較長歷史，但財務管理理論的出現則較晚。在西方，直到20世紀50年代才形成比較規范的財務管理理論。我國的財務管理理論研究，是從20世紀60年代才開始的。由于種種原因，對于財務管理理論研究的邏輯起點問題，長期以來爭議不斷，下文將作一個簡單的介紹和評價。

一、財務管理理論研究起點論回瞻

關于財務管理理論研究起點大體形成了以下幾種不同觀點：

1.質起點論。

本質是事物本身所固有的、決定事物的性質、面貌和發展的根本屬性，財務本質是關于財務工作實踐具有根本規定性的范疇，它所要解決的問題就是何為財務？財務管理本質起點論觀點形成于20世紀80年代，財務管理理論工作者在形成財務獨立論的過程中，從財務的本質出發，奠定了財務理論的基石。進入20世紀90年代，我國一些學者對其進行了系統論證，指出財務本質的規定性決定了財務的獨立性，財務的種種獨特形態乃是奠定財務獨立存在的客觀基礎。這一觀點符合我國傳統的哲學思維習慣，突出了財務不同于其他經濟領域的獨特性，對建立和完善財務理論體系做出了很大貢獻。

2.假設起點論。

財務假設是財務管理原則賴以建立的基礎，是財務人員在具體環境條件下最佳假設，它是指財務人員對那些未經確切認識或無法正面論證的經濟事物和財務現象，根據客觀的正常情況或趨勢所作出的合乎事理的斷定。持這種觀點的人認為：任何一門獨立學科的形成和發展都是以假設為邏輯起點的，財務學理論研究也不應例外。假設條件對任何學科都是非常重要的，因為它為本學科的理論和實務提供了出發點、奠定了基礎。一門獨立學科的理論研究當然需要一些合理的假設，財務管理假設是財務管理理論結構中一個非常重要的理論問題。

3.目標起點論。

財務目標是財務行為運行的目的，是人們從事財務管理實踐過程所希望實現的結果，它所回答的問題是財務人員為了做什么。它既是財務管理的一個理論問題，同時也是一個重大的現實問題。持這種觀點的人認為：任何管理都是有目的的行為，只有確定合理的目標，才能實現高效的管理。適應市場經濟發展要求的財務管理理論研究應該以財務管理目標為出發點；財務管理目標是在考慮風險和報酬兩個重要因素的基礎上實現企業價值的最大化。這種觀點突出財務管理目標在財務管理中的重要作用，強調了現代西方財務管理理論與中國實踐的結合，對構建有中國特色的財務理論體系有較大的推動作用，有利于財務管理理論對財務管理實踐的指導。

4.環境起點論。

財務管理環境是對財務管理有影響的一切因素的總和。它既包括宏觀的理財環境，也包括微觀的理財環境。宏觀環境主要是指企業理財所面臨的政治、經濟、法律和社會文化環境；微觀環境主要是指企業的組織形式、生產、銷售和采購方式等。持這種觀點的人認為：從20世紀財務管理的發展過程可以看出，財務管理目標、財務管理內容、財務管理方法的變化都是理財環境綜合作用的結果。即有什么樣的理財環境，就會產生相應的理財模式，也就會產生相應的財務管理的理論體系，財務管理總是依賴于其生存發展的環境，在任何時候財務管理問題的研究都應以客觀環境為立足點和出發點。脫離了環境來研究財務管理理論，就是無源之水、無本之木。

5.本金起點論。

本金是指為進行商品生產和流通而墊支資金，它從貨幣資金墊支開始，經過運用、耗費、收入、分配幾個階段又回到原墊支的貨幣資金形態，并在這一過程中帶來資金的增值。持這種觀點的人認為：本金起點理論符合邏輯起點的基本標準，彌補了其他起點理論的種種不足。本金作為財務資金的代名詞已成為財務理論的核心概念，是財務理論概念體系中的組成部分。以本金作為基本細胞并從此開始研究，有利于從小到大、層層展開，從而構成完整的財務管理理論體系。

二、財務管理理論研究起點論簡評

1.對本質起點論的簡要評價。

從建立和完善財務管理學科體系來看，對財務的本質進行科學的定義是必要的，但以財務的本質作為理論研究的起點只能解決什么是財務、什么是財務管理這些純理論的問題，不能解決為什么進行財務管理這一與財務管理實踐密切相關的問題，也不可能有效地指導財務管理實踐。財務研究的起點應該反映社會經濟環境的變化，反映財務領域中必然的內在聯系，并成為財務系統的向導和溝通財務理論與實踐的橋梁。顯然，財務本質作為純粹的理論范疇，不具備這一特征。因此，以財務的本質作為財務管理理論研究的起點，會阻礙財務管理應用理論的發展，不利于財務管理理論體系的完善。

2.對假設起點論的簡要評價。

這種觀點重視對財務假設理論的研究，區別了財務假設和會計假設，有利于進一步澄清財務與會計的關系。但以財務管理假設作為財務管理理論研究的起點還存在一些問題:財務管理假設是根據財務管理環境和財務管理的內在規律主觀概括出來的，這樣環境將決定理論的科學性和合理性，而不是相反；即使是過去一直以假設為理論起點的會計學，進入20世紀70年代也逐漸放棄了這種觀點，改用其他范疇作為會計理論研究的邏輯起點?？梢?，作為一門應用性較強的學科并不是任何時候都以假設作為理論研究的邏輯起點，應更加強調其實務性和對實踐的指導意義。

3.對目標起點論的簡要評價。

財務管理目標是財務管理理論體系的重要組成部分。正確認識和確立財務管理目標，不僅是財務管理理論研究的重要內容，而且也是財務管理實踐的客觀需要。然而把財務管理目標作為財務管理理論體系的邏輯起點有其不足之處：財務管理目標的非純客觀性。財務管理理論的邏輯起點必須是客觀存在的事物。財務管理目標顯然不具備這一特性，其帶有強烈的主觀性，且在不同的時空條件下將產生不同的財務管理目標，如以此為基礎構建財務管理理論，那么財務管理理論將是不穩固的；財務管理目標缺乏對所研究的客觀對象自身邏輯的科學反映。我們所說的財務管理目標，不是財務管理研究的客觀對象，不具備按照其自身邏輯關系組建財務管理理論結構體系，即對財務管理理論進行科學反映的功能；財務管理目標受理財環境的影響。作為財務理論結構的邏輯起點，應具有普遍性及一定時期的相對穩定性，但財務管理目標具有非常強的現實性，極大地依賴于環境——即特殊的企業及同一企業的不同發展時期，這樣由于財務管理目標缺乏普遍性和相對穩定性，所以就不能全面揭示財務管理理論系統中各構成要素的內容，最終將會導致財務管理理論的混亂和理論結構層次的低下。

4.對環境起點論的簡要評價。

把環境作為起點構建財務理論結構也不是很合適的，因為財務環境是經濟、法律、社會、風俗、文化等若干要素的綜合。這些要素對財務理論研究的影響是錯綜復雜的，盡管財務環境具有初始性，但如果將它作為邏輯起點，就失去了作為邏輯起點應具備的單一性特征。此外，財務環境是十分復雜的，各要素對財務理論的影響也存在爭議，用一個復雜且有爭議的的概念作為財務理論研究的邏輯起點，勢必影響整個財務理論體系的構建質量。實際上，財務環境只是研究財務理論的一種背景，是研究財務理論形成和發展的外部條件，而不是現代財務理論本身的基本內容和基本要素將其作為邏輯起點難以給財務理論的深層次研究打下堅實的基礎。

三、財務管理理論研究起點論的選擇

財務理論研究中的“叢林”，既是我國財務改革的實踐需要，又為各種財務學術思想的交流與學術成果的相互滲透提供了寬松的環境。我國財務界關于財務基礎理論探討的成果都是在特定歷史條件下的社會發展、政治、經濟、法律等諸因素對財務影響的必然結果，它直接涉及到有關財務模式的選擇，加深了對財務基礎理論的理解，對構建邏輯嚴密的理論結構體系提供了條件。

本金——財務理論核心概念的現實選擇，本金起點論——財務管理理論研究起點論的現實選擇。財務是本金的投入與收益活動及其所形成的特定經濟關系（郭復初），本金起點論符合邏輯起點的基本標準，彌補了其它起點理論的種種不足。

本金不僅體現了財務的本質規律性，而且也反映出了財務運行的目的及其與環境的相關性；本金理論的形成，不僅豐富了財務理論的內容，而且也促進了財務理論的發展；本金作為一個經濟學概念，體現了財務理論與經濟理論的內在聯系；而為一個財務學概念，不僅表述出了財務的本質特征及其運動規律，而且大大地豐富了財務學的內容；本金的投入與收益活動所體現出的內在關系，直接指導市場經濟條件下的財務目標與財務約束機制的建立。

本金作為財務理論結構體系中的核心概念，是一切財務理論范疇的決定性要素，因而也是財務理論結構體系的第一位要素，財務概念、財務職能、財務假設、財務制度、財務目標、財務程序方法、財務工作組織管理均圍繞反映本金而形成，它決定著財務其他理論的建立和發展。因此，本金起點論是財務管理理論研究起點論的現實選擇。

（作者單位：西南財經大學會計學院）