股息紅利雙重征稅的稅收處理問題

摘 要：圍繞股息紅利雙重征稅的稅收處理問題，本文首先分析了股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式，并對各種模式的優缺點進行了比較。隨后，以OECD成員國為樣本系統考察了各國所采取的股息紅利雙重征稅稅收處理辦法，分析了它們的演變過程、目前狀態和未來的發展趨勢。在此基礎上，考察了中國現行股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法，并從理論與實踐的結合上，分析了它的利弊得失，明確了它的發展方向。

關鍵詞：股息紅利；雙重征稅；理論模式；稅收處理

中圖分類號：F810．2 文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X(2008)12-0077-05

一、導 言

股息紅利既是公司分配利潤的組成部分，也是股東個人所得的組成部分。在公司所得稅與個人所得稅并存的條件下，如果對公司與個人的全部所得同時征稅，就必然會發生股息紅利的雙重征稅問題。

對于股息紅利的雙重征稅，是否需要進行免除？如果需要免除，應當采取什么措施？在世界各國，不僅存在著不同的認識，而且有各種不同的處理辦法。為進一步完善中國的所得稅制度，需要對此做出清晰的說明和理性的選擇。

圍繞股息紅利雙重征稅的稅收處理問題，本文首先分析了股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式，并對各種模式的優缺點進行了比較全面的比較。隨后，以OECD成員國為樣本系統考察了各國所采取的股息紅利雙重征稅稅收處理辦法，分析了它們的演變過程、目前狀態和未來的發展趨勢。在此基礎上，本文考察了中國現行股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法，并從理論與實踐的結合上，分析了它的利弊得失，明確了它的發展方向。

二、股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式

對股息紅利雙重征稅的稅收處理問題，各國學者從邏輯的或歷史的角度進行了長時期的研究。由于研究的角度不同，得出的結論自然也不同。并且，從邏輯角度進行的研究和從歷史角度進行的研究，沒有實現應有的統一，而從歷史角度進行的研究，無論在邏輯關系還是術語方面，都存在著一定程度的混亂。例如，在《財政理論與實踐》一書中，馬斯格雷夫夫婦從邏輯的角度將股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法劃分為獨立課征制與歸并課征制兩大類。其中，歸并課征制又分為完全歸并制與部分歸并制。^[1]在《經濟合作與發展組織成員國的稅收政策——協調與沖突》一書中，麥錫爾從歷史的角度將股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法劃分為古典制、歸集抵免制和分配利潤降低課稅制三大類。其中，古典制又分為未修改的古典制和修改的古典制，歸集抵免制又分為部分歸集抵免制和完全歸集抵免制，分配利潤降低課稅制又分為差別稅率法、股息扣除法和零稅率法。^[2]在“公司稅應采取什么形式”一文中，科諾森將股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法劃分為非一體化的古典制、完全一體化的溯源制和分配利潤的一體化三大類。其中，分配利潤的一體化又分為公司層次一體化和股東層次一體化，公司層次的一體化又分為股息扣除制和分離稅率制，股東層次的一體化又分為歸集抵免制和分類申報制。^[3]十分明顯，這里不僅存在著邏輯與歷史的矛盾，而且存在著對歷史的準確理解和科學概括問題。

為了更好地分析股息紅利雙重征稅的稅收處理問題，本文首先建立了一個邏輯清晰、邏輯與歷史相統一并包括各種實踐形式在內的股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式，如圖1所示。

由圖1可見，對股息紅利雙重征稅的稅收處理，以是否采取免除措施為標準，可以劃分為獨立課征制與歸并課征制兩種基本模式。獨立課征制依據“法人實在說”，對公司和個人分別征收所得稅，并且，對于股息紅利的雙重征稅，既不在公司層次也不在個人層次采取任何免除措施。在西方的財政文獻中，獨立課征制習慣上被稱為古典制。歸并課稅制依據“法人虛擬說”，在公司所得稅與個人所得稅并存的條件下，對股息紅利的雙重征稅采取各種不同的免除措施，在西方的財政文獻中有時也被稱為公司所得稅與個人所得稅的一體化。兩種基本模式相比，獨立課征制不減少財政收入，在稅收管理方面也比較簡便，不足之處在于對公司組織與非公司組織、債務資本與股權資本、保留利潤與分配利潤存在著稅收歧視，有利于非公司組織的發展，不利于公司組織的發展；有利于增加債務資本，不利于增加股權資本；有利于擴大保留利潤的規模，不利于擴大分配利潤的規模。相對而言，歸并課稅制則要減少財政收入，在稅收管理上也比較復雜，它的優點主要是可以全部或部分地消除對公司組織與非公司組織、債務資本與股權資本、保留利潤與分配利潤的稅收歧視，保持稅收中性，維護經濟效率。

歸并課征制中，以免除股息紅利雙重征稅的環節為標準，可以劃分為公司層次歸并制和股東層次歸并制兩種模式。公司層次歸并制是在公司環節免除股息紅利雙重征稅的制度。股東層次歸并制是在股東環節免除股息紅利雙重征稅的制度。兩種模式相比，都要減少財政收入，都能增強稅收中性；差別在于：在稅收管理方面，公司層次歸并制涉及的納稅人數量比較少，依據的賬簿也比較齊全、清楚和準確，從而比較簡便并具有確定性，個人層次歸并制涉及的納稅人數量則比較多，依據的賬簿也不夠齊全、清楚和準確，從而比較復雜和具有不確定性；從經濟效應方面看，在存在著跨國投資與跨國所得的情況下，如果不是所有的國家都實行公司歸并制并普遍簽訂了稅收協定，實行公司層次的歸并制，不僅免除了國內投資者股息紅利的雙重征稅，而且免除了國外投資者股息紅利的雙重征稅，等于犧牲了公司所在國的財政收入，保護了公司所屬國的經濟利益。相對而言，實行個人層次的歸并制，只免除本國股東股息紅利的雙重征稅，不免除外國股東股息紅利的雙重征稅，則有利于保護本國的經濟利益。

實行公司層次的歸并制，為免除股息紅利的雙重征稅，可采取股息扣除和差別稅率兩種方法。股息扣除法是允許公司從所得中扣除支付的股息紅利，僅就扣除后的所得計算征收所得稅。差別稅率法是對公司的保留利潤按正常稅率征稅，而對公司的分配利潤按較低的稅率征稅。兩種方法相比，如果股息扣除的比例與稅率降低的幅度相一致，則無論是減少的財政收入還是產生的經濟效應，都沒有實質性的差異，在稅收管理方面也沒有大的區別。

實行股東層次的歸并制，為免除股息紅利的雙重征稅，可采取稅收減免和歸集抵免兩種方法。稅收減免法是對股息紅利給予減稅或免稅的方法，在西方的財政文獻，通常又被稱為改進的古典制（注:改進的古典制是一個形容語的矛盾。如果說，古典制的基本含義是對股息紅利雙重征稅不采取任何免除措施，那么，改進的古典制就只能是對股息紅利的雙重征稅采取了免除措施的不采取免除措施的制度。事實上，所謂改進的古典制，指的是對股息紅利雙重征稅實行減稅或免稅的制度，將其稱為稅收減免制更加科學。)。歸集抵免法是在計算征收個人所得稅時對股東的股息紅利所繳納的公司所得稅給予抵免的方法。兩種模式相比，如果公司所得稅與個人所得稅的稅率水平相一致，則無論是減少的財政收入還是產生的經濟效應，都沒有實質性的差異，從稅收管理方面說，稅收減免制比較簡單，容易實行，歸集抵免法的計算則比較復雜，對稅收管理水平的要求比較高，推行的難度也比較大。

稅收減免法的具體方法有股息減免法和差別稅率法。股息減免法是在稅基方面對股息紅利實行稅收減免的方法，其中，只對部分股息紅利征收所得稅的稱為部分計征法，將股息紅利全部扣除的稱為股東免稅法。差別稅率法是在稅率方面對股息紅利實行稅收減免的方法，即對股息紅利按較低稅率征稅的方法。歸集抵免法包括部分歸集抵免和全部歸集抵免兩種具體方法。部分歸集抵免是抵免部分已經繳納的稅款，完全歸集抵免全部已經繳納的稅款。這些具體方法的差異，主要是技術方面的，而不是政策和管理方面的。

三、股息紅利雙重征稅稅收處理的國際經驗

從歷史的角度看，在世界各國，對股息紅利雙重征稅的稅收處理存在著如下的演變趨勢：

首先，在所得稅誕生初期，由于缺乏認識，幾乎所有的國家都實行了獨立課征制。隨著認識的深化，為了降低資本成本，促進投資，同時也為了消除稅收歧視，提高經濟效率，越來越多的國家先后放棄了獨立課征制，實行歸并課征制。

其次，在歸并課征制實施初期，一部分國家從稅收管理的優越性出發選擇了公司環節的歸并制，一部分國家從保護本國利益的優越性出發選擇了個人環節的歸并制。20世紀末，伴隨著世界經濟的一體化，越來越多的國家將維護本國利益放在更加突出的地位，先后放棄了公司環節的歸并制，實行了個人環節的歸并。目前，0ECD所有的成員國都實行了個人環節的歸并制。

再次，在個人環節歸并制實行初期，多數國家從徹底免除雙重征稅的角度出發選擇了歸集抵免制，只有少數國家實行稅收減免制。20世紀末，人們對稅收制度的復雜性表現得越來越難以忍受，將稅收的簡便原則放在更加突出的地位。在這種情況下，越來越多的國家先后放棄的歸集抵免制，實行了稅收減免制，即所謂的改進的古典制。

目前，在OECD成員國中，實行獨立課征制或所謂古典制的國家占26．7%，實行歸并課征制或所謂公司所得稅與個人所得稅一體化制度的占66．7%。在實行歸并課征制的國家中，100%的國家放棄了公司環節的歸并制，實行了個人環節的歸并制。在實行個人層次歸并制的國家中，70%的國家選擇了稅收減免制，只有30%的國家選擇歸集抵免制。在實行稅收減免制的國家中，采用稅基減免和稅率減免的國家各占50%。具體情況見表1所示。

四、中國股息紅利雙重征稅的稅收處理

長期以來，對于股息紅利，中國一直實行獨立課征的制度。在企業所得稅環節，對利潤總額，包括分配利潤和保留利潤，征收企業所得稅。同時，在個人所得稅環節，對各項所得，包括股息紅利所得，征收個人所得稅。2005年，為免除股息紅利的雙重征稅，以鼓勵投資，消除稅收歧視，開始在個人環節，以稅收減免的形式，實行了歸并課征制。財政部、國家稅務總局《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》(財稅［2005］102號)規定：對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按 50%計入個人應納稅所得額。

目前，中國正致力于進一步完善個人所得稅制度。股息紅利的雙重征稅問題，又一次引發了人們的思考。進入21世紀后，若干歐洲國家放棄了歸并課征制，回歸到獨立課征制。這是不是一種新的趨勢？中國是否要附會這種趨勢？或者，從理想的角度說，實行股東免稅制能夠更好地解決股息紅利的雙重征稅問題，中國要不要實行這種制度？

本文認為，對國際化程度比較高的小國來說，國外投資所占的比重較大，實行歸并課征制確實要大幅度地減少財政收入。從保證財政收入的角度說，實行獨立課征制是有一定道理的。對于大國特別是發展中國家的大國來說，國內投資所占的比重較大，降低資本成本和消除稅收歧視的要求相對而言更為突出。中國現階段，國內投資約占社會總投資的90%。努力促進國內投資，消除稅收歧視，是一個十分重要的問題。在這種情況下，選擇歸并課征制應當是符合實際的。

此外，實行股東免稅制，確實可以更好地免除股息紅利的雙重征稅問題，但為此需要政府放棄更多的財政收入，承受更大的財政壓力，并且上市公司越多，這種壓力就越大。中國是一個處于經濟起飛階段的發展中國家。從發達國家的經驗看，在經濟起飛階段，經濟社會對財政收入具有較大的需求，財政收入占GDP的比重需要有大幅度地快速提升。在這種情況下，過多地放棄財政收入，是不利于經濟社會發展的。

上述分析表明，最少在現階段，中國還應當繼續實行部分計征制，而不能實行獨立課征制和股東免稅制。

參考文獻：

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［6］ OECD．Tax Database 2008， Taxation of Corporate and Capital Income．

The Study of Tax System of Dividend and Bonus Double Taxation

MA Guo-qiang，LI Wei-ping

（Dongbei University of Finance and Economics，Dalian Liaoning 116025，China）

Abstract:

In context of the tax systems with dividend income double taxation， first of all， the article analyzes the theoretical modes of this tax system， and it makes a comprehensive contrast between the advantage and disadvantage of deferent modes． Secondly， taking a sample of OECD countries this article systematically examines the specific tax systems of dividend double taxation in different countries， and it also analyzes their evolvement process， present situation and development trend． Thirdly， on the basis of it， the article discusses tax system of dividend double taxation in China． Finally， combining the theory and practice， this article analyzes this system’s advantage and disadvantage， success and failure， and also makes sure of this system’s developing orientation in China．

Keywords:dividend and bonus; double taxation; theoretical modes; tax system

(責任編輯：楊全山)