中央企業的改革與展望

摘 要：中央企業是國有企業的中堅和骨干力量，中央企業改革是國有企業改革的重要組成部分，對整個國有企業改革具有舉足輕重的作用。本文論述2003年國務院國資委成立以來中央企業改革的歷程與成就，并展望下一步中央企業改革的方向。

關鍵詞：中央企業；國有資產管理；改革與展望

中圖分類號：F271文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X（2008）12-0105-06

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一、中央企業改革的重大意義

“中央企業”的概念產生于2002年11月中共十六大報告所確立的新的國有資產監管體制，即國有資產國家統一所有，中央和地方政府分別履行出資人職責的國有資產管理體制。這一新的體制表明新中國成立以來實行的國有資產“國家統一所有，地方分級管理”的模式走到了盡頭，意味著我國國有資產管理的深刻變革。

十六大報告提出“中央政府和省、市（地）兩級政府分別設立國有資產管理機構”，2003年十屆全國人大一次會議決定成立新的國有資產管理機構—國有資產監督管理委員會，在國家統一所有的前提下，由中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責，享有所有者權益，權利、義務、責任相統一，管資產和管人、管事相結合的國有資產管理體制。2003年3月，國務院國資委正式掛牌（從4月初開始，各級國有資產監管機構陸續完成了組建工作）。按照十六大報告的精神，關系國民經濟命脈和國家安全的大型國有企業、基礎設施和重要自然資源等，由中央政府代表國家履行出資人職責。其他國有資產由地方政府代表國家履行出資人職責。中央企業就是指由國務院國有資產監督管理委員會（以下簡稱國務院國資委或國資委）監管的中央所屬企業（不含金融類企業）。

2003年國資委剛成立時，中央企業共有196戶，經過五年多以來的不斷重組調整，每年中央企業的數目都在發生變化，2008年7月最新公布的數目是149戶。

（一）中央企業自身的地位和作用決定了中央企業改革的重要性

中央企業是我國國有企業的重要組成部分，它具有區別于非中央企業的獨特屬性，主要表現為：

1．中央企業作為國有企業的中堅和骨干力量，是我國社會主義公有制的重要經濟載體，是國家財政收入的可靠來源，是社會主義制度的重要經濟基礎。我國國有企業改革，自1993年黨的十四屆三中全會確定以建立現代企業制度作為改革方向以來，已取得重大進展。國有經濟繼續控制著關系國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，對經濟發展起著主導作用。一批大型國有企業正在推進現代企業制度建設，經濟效益有所好轉。截至2003年底，中央企業資產總額8．09萬億元。2003年，國有及國有控股企業實現利潤4610億元，其中中央企業實現利潤就達3000億元，均創歷史新高。2003年，中央企業上繳稅金3563億元，占全部國有企業的44．1%，所實現的3000億元利潤占全部國有及國有控股企業4610億元的六成多。中央企業對國有經濟發展的支撐和引導作用，一是依靠中央企業自身龐大的資產體系，二是依靠控股關系，充分發揮中央企業對整個國民經濟的牽引帶動作用。搞好有影響力、帶動力的中央企業，發揮其強大的經濟功能是我國國民經濟發展的現實需要，對實現國家經濟與社會總體發展規劃，維護社會和經濟穩定都具有十分重大的意義，做強做大中央企業勢在必行。

2．中央企業是特定產品和服務的提供者，這些產品和服務具有外部性、關系國計民生、自然壟斷特色、關系國家安全等。穩定提供這些產品與服務、保證社會經濟穩定發展是中央企業的重要使命。雖然央企行業分布廣泛，但大多還是分布在國民經濟的重要產業如石油、化工、冶金、礦業、電力、軍工、航空、通信、科研設計等。這些行業在國民經濟中的重要性是不言而喻的，中央企業的發展不僅關系到這些行業自身的發展，還關系到國家對整個宏觀經濟的調控能力。

（二）經濟形勢發展決定了中央企業改革的重要性

1．中央企業改革是扭轉中央企業發展不均衡、減少虧損的需要

當經濟發展進入21世紀，國有企業盈利能力的兩極分化進一步加劇，微利和虧損企業量大面廣。國有企業利潤的增加更多的是由少數盈利大戶帶來的，多數企業、多數行業和多數地區處于微利或虧損狀態王君超《中國國有企業改革的問題與前景》，中國網，2001年12月24日。從企業看，2001年1—9月份，排利潤總額前5名的中石油、中國移動、中國電信、中海油、國家電力利潤5家企業合計占全部國企利潤的55%以上；從行業看，到2001年9月底，排利潤總額前5名的行業占盈利總額的75%以上；從地區看，2000年，31個省區市中盈利額達100億元以上的6個省區市，共盈利1535．4億元，占全部國有企業盈利的64．2%。與這種利潤總額集中趨勢相對應的自然是多數企業、行業、地區效益平平，這種利潤分布的極度不平衡一方面說明了骨干企業的作用日益突出，另一方面也表明多數國有企業創利能力仍然不強。實際上，現在嚴重虧損、經營十分困難的國有企業數量仍然很多，社會影響面也很大。 

這種情況特別表現在中央企業，2003年，中央企業整體虧損個數增加，虧損面上升國務院國有資產監督管理委員會研究室編《探索與研究：國有資產監管和國有企業改革研究報告》，中國經濟出版社，2006年1月。。在當年196家中央監管企業中整體虧損19家，虧損面10%，2004年1—5月整體虧損的企業增長為36家，虧損面19%，說明一些中央企業已經先后陷入了嚴重困境。中央企業所屬企業困難更為嚴重。2003年，中央企業所屬三級以上獨立核算企業15546戶，虧損企業5198戶，企業虧損面33．4%，虧損企業的虧損額365．7億元。中央企業本身的發展困難充分說明急需進行企業體制改革。

2．中央企業改革是抓住入世機遇，迎接嚴峻國際競爭的需要。

2002年是中國入世第一年，入世效應已對中國經濟發展產生了巨大影響王君超《中國國有企業改革的問題與前景》，中國網，2002年12月23日。據統計，2002年中國新設立外商投資企業34171家，比上年增長30%。當年中國實際吸收外資527．4億美元，同比增長12．5%，合同吸收外資827．7億美元，同比增長19．6%《中國吸收外資將進入成熟穩定的發展階段》，金融界網www．jrj．com，2003年5月7日。這在世界經濟不景氣、國際投資大幅減少的大背景下，尤其顯得難能可貴。與此同時，進出口貿易增幅顯著。2002年我國外貿進出口總值首破6000億美元大關，達到6207．9億美元，增長21．8％。其中出口首次突破3000億美元，達到3255．7億美元，增長22．3％，進口達到2952．2億美元，增長21．2％。全年實現貿易順差303．5億美元。

但是，入世更多地是給國有企業發展帶來了挑戰。2002年伴隨著入世效應發生了引人關注的多個事件如“外資快遞公司與中國郵政關于快遞業務的經營和管理權屬之爭”，“南京愛立信公司中止與國內商業銀行貸款合同轉而與外資銀行合作”，“美國花旗銀行上海分行按照國際慣例收取賬戶管理費”，“美國鋼鐵企業對國外鋼鐵產品的反傾銷”，“中國電信港、澳業務調價引起的反響”等。這些事件幾乎無一例外地都牽扯到了國有企業，而且均為重要和骨干國有企業，所有這些都預示著入世后，國有企業將面臨嚴峻的變革。在變革中，國有企業是機會和風險并存。對于以制造業為主的國有工業企業來說，由于比較優勢突出，機會要更多一些。但對于金融、保險、商業零售、壟斷行業、公共基礎設施等部門的國有企業，卻沒有太大的優勢可言，將面臨來自跨國公司的競爭壓力，而中央企業大多集中在后者這些行業。

3．中央企業改革是培養中央企業國際競爭力的需要

如何抓住入世機會，迎接嚴峻的國際競爭，這個問題是中央企業發展中面臨的重大課題。為此，國務院決定把培育一批具有國際競爭力的大公司和企業集團作為一項重要工作。為此，在2003年12月17日的中央企業負責人會議上，國資委主任李榮融提出，爭取用幾年或者更長的時間，在500戶國有重點企業的基礎上，培養30～50戶擁有自主知識產權、主業突出、核心能力強的大公司和企業集團。2001年，寶鋼、首鋼、武鋼宣布戰略結盟，中國電信、中國網通等7家運營商進行了戰略重組。中央企業自身的規模、行業結構和重要性決定了中央企業必然是中國“培育一批具有國際競爭力的大公司和大集團”的主要對象。 

（三）中央企業自身體制的缺陷決定了中央企業改革的重要性

和一般國企一樣，中央企業天生地帶有公有體制的弊端，存在各種各樣的體制問題，如企業領導人的行政任命、政府對企業的行政化管理、勞動人事工資制度僵化、收入分配上的平均主義等等，但其中最核心的問題是中央企業所有者缺位，經營機制不適應市場競爭，缺乏長期發展的內在動力機制。 

國有企業改革從擴大企業自主權、放權讓利、兩步利改稅到企業承包制，再到建立現代企業制度，始終都沒有解決國有企業長期發展的內在動力機制這一核心問題。中央企業和其它國企一樣，都是由政府通過外部的行政干預來推動發展的，由于所有者不到位，企業缺乏完善的法人治理結構、也不可能對企業經營管理者進行市場化選拔并配之于相對稱的激勵和約束機制。

一、中央企業改革的歷程與內容

（一）2003年的中央企業改革^[1]

第一，積極推進中央企業的行業重組。2003年3月國務院國資委成立后，按照有進有退、有所為有所不為的方針，確立了國有經濟戰略性的方向和重點，推動國有資本更多地投向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，加大對中央企業的監管與重組力度。在不到1年的時間內，在自愿協商基礎上，對11對、22家中央企業進行了聯合重組，從而使中央企業從年初的196家減少為年底的185家。第二，積極推進股份制改革，建立現代企業制度。中央企業通過規范上市、中外合資和互相參股等多種形式積極推進股份制改革，長江電力、中航科工、南航股份和中外運股份等中央企業控股公司先后在境內外上市。通過股份制改革特別是境內外上市，中央企業不僅籌集了大量發展資金，而且實現了企業內部組織結構的調整和優化，促進了企業法人治理結構的完善，推動了現代企業制度的建設。第三，試行公開選聘企業高級經營管理者。2003年，國務院國資委選擇中國聯通、中國鋁業、中國通用等6家企業的副總經理和會計師共7個崗位面向全球公開招聘，在海內外引起積極反響。通過試點，不僅擴大了中央企業選人用人的視野，更重要的是找到了一條能將黨管干部原則與市場化配置結合起來的企業高級經營管理者選擇方式和途徑。第四，公布實施《企業國有資產監督管理暫行條例》。《企業國有資產監督管理暫行條例》的公布實施，推進了中央企業的依法經營和建立健全法律風險防范機制。與此同時，中央企業還開展了總法律顧問試點工作。第五，推進主輔分離、輔業改制和分流安置富余人員。到2003年底，中央企業有8．1%的資產屬于三類資產（閑置資產、輔業資產和擬關閉資產），有25．2%的人員屬于輔業單位職工。實施主輔分離、輔業改制和分流安置富余人員的政策，是將中央企業改革與職工再就業有機結合的一項重大舉措。2003年當年，已有17家中央企業的主輔分離改制方案正式批復，分流安置富余人員7．4萬人。

（二）2004年的中央企業改革

2004年是國資委成立后全面履行中央企業出資人職責第一個完整的年度，進一步提高中央企業的核心競爭力，關系到中國國力的進一步增強。2004年，國資委提出加快中央企業改革步伐，在加強對中央企業改革和重組指導的同時，認真履行出資人職責，在優化企業結構、推進現代企業制度建設和落實資產經營責任等方面進一步加大了工作力度。

第一，以股份制改革為主要內容的體制和機制創新取得積極進展。2004年，中電國際、中海集運和中國網通等先后在境外上市，中國移動、中國電信和武鋼等一批大型公司基本實現了主營業務資產整體上市。勞動、人事和分配三項制度改革穩步推進，在一些重點難點問題上有新的突破，不少中央企業層層分解年度經營業績考核指標，認真落實各項責任，并相應調整和改進了分配辦法。

第二，以優化資源配置為目的的中央企業重組調整力度進一步加大。中央企業重組是國有企業戰略性調整改組的重要措施，2004年，按照產權關系清晰、管理層次精簡、組織結構合理和主營業務突出的要求，中央企業之間及其內部合并重組加快了步伐，有17家企業進行了戰略管理重組，到2004年12月，中央企業的戶數從年初的189戶減少到181戶。

第三，建立中央企業經營管理者經營業績考核機制及與之相聯系的激勵和約束機制。一是全面開展企業負責人經營業績考核工作。根據《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》，對中央企業負責人經營業績的考核指標主要包括兩個部分，即年度經營業績考核指標和任期經營業績考核指標。年度經營考核指標包括基本指標（年度利潤總額、凈資產收益率）和分類指標（分類指標由國資委根據企業所處行業的特點，綜合考慮反映企業經營管理水平、技術創新投入及風險控制能力等因素確定），任期經營業績指標也包括基本指標（國有資產保值增值率，三年主營業務收入平均增長率）和分類指標（分類指標由國資委根據企業所處行業的特點，針對企業管理“短板”，綜合考慮反映企業技術創新能力、資源節約和環境保護水平、可持續發展能力及核心競爭力等因素確定）。

與經營業績考核相配套，不僅建立了經營業績統計評價制度、企業負責人獎懲制度、干部任期及考核制度和財務監督制度等，更為重要的是，中央企業負責人的薪酬管理開始得以規范。與經營業績考核相配套，2004年6月，國務院國資委出臺了《中央企業負責人薪酬管理暫行辦法》。辦法規定，中央企業負責人的薪酬由基薪、績效薪金和中長期激勵構成。作為年度基本收入，基薪主要根據企業經營規模、經營管理難度、所承擔的戰略責任、所在地區平均工資、所在行業平均工資和本企業平均工資等因素綜合決定，按月發放；績效薪金與經營業績考核結果掛鉤，以基薪為基數，根據企業負責人的年度經營業績考核級別及分數確定，考核當年兌現60%，其余40%延期到離任或者連任的第二年兌現。暫行辦法還提出，要在管理規范的基礎上，對中央企業的負責人實行中長期激勵，即股票期權激勵。

第四，以改善財務資金管理為主要內容的企業管理得到加強。2004年，中央企業普遍加強了財務資金管理，結合清產核資，普遍實行了新的會計制度，不少企業建立了全面預算管理制度。同時，還進一步加強了企業改制重組、合同管理、對外投資和對外擔保等方面的法律風險防范機制建設，運用法律手段保護知識產權得到重視。以總法律顧問制度為核心的企業法律顧問制度建設邁出新的步伐，53%的中央企業設置了法律事務機構，53家大型中央企業中的23家已經實行了總法律顧問制度。不少中央企業注重運用法律法規維護企業權益，挽回了經濟損失，減少了訴訟仲裁案件，降低了經營風險。 第五，以減輕企業負擔為重點的分離辦社會和主輔分離輔業改制工作取得重大進展。中石油、中石化和東風汽車三大集團分離辦社會試點基本完成，除個別省份外，已基本與地方政府就機構、人員及資產的移交達成協議，移交工作完成后，796個中小學和公檢法機構的9．4萬名職工（含離退休教師）將從企業中分離出來，每年為企業減負近40億元。截至10月底，67家中央企業上報了主輔分離輔業改制方案，43家的方案已得到批復，涉及改制單位1 422個，涉及分流安置職工26．2萬人，涉及“三類資產”157．7億元，一批先行改制的企業已經取得初步成效。

第六，加大了中央企業人才隊伍建設的力度。為貫徹2003年底全國人才工作會議精神，國資委召開了中央企業人才工作會議，制定下發了《關于進一步加強和改進中央企業人才工作的意見》，明確了中央企業實施人才強企戰略的總體目標和主要任務。擴大了中央企業面向海內外招聘高級經營管理者的范圍，22家中央企業公開招聘的22位高級經營管理者已經到崗，海內外反響良好。同時，在中央企業開展了職工技能大賽工作，在34家中央企業啟動了高技能人才選拔培養和評價試點工作。

第七，中央企業的監管得以加強和改進。根據監事會條例規定，報經國務院批準，中央企業監事會進行了換屆調整。新一屆監事會對183家中央企業進行了監督檢查，向國務院和國資委提交了163份監督檢查報告及部分專項報告，揭示了中央企業投融資、重組改制、清產核資和產權轉讓等活動中危及國有資產安全及影響企業發展的重大問題，并提出了明確的處理建議。在堅持不參與和不干預企業經營決策和經營管理活動的前提下，就檢查出的要求企業自行糾正的問題，適度擴大了與企業交換意見的范圍，進一步提高了監督檢查工作效能。改進和規范了監督檢查成果運用工作，初步建立了報告處理落實反饋機制。結合《公司法》修改，提出了《國有企業監事會暫行條例》的修訂意見。

（三）2005年的中央企業改革

2005年，中央企業以股份制改革和完善公司治理結構為重點，其它各項改革也都取得了新的進展。

第一，啟動國有控股公司股權分置改革，正確處理國有股和其它投資者的關系，充分保護流通股股東的合法權益。

由于歷史的原因，我國滬深兩市有2/3的上市公司股權不能流通。2004年1月底，國務院發布了《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，明確提出要“積極穩妥解決股權分置問題”。2005年4月29日，經國務院批準，中國證監會發布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，宣布啟動股權分置改革試點工作，這標志著國家開始著手解決股權分置這一困擾我國證券市場發展和國有企業改革的重大制度問題。2005年5—6月第一批共4家上市公司率先嘗試這一改革（清華同方，三一重工、紫江企業、金牛能源）。市場投資者對首批試點企業規模較小、公司代表性不夠強，推廣適用性不夠等問題均有所反應。在這種情況下，2005年6月17日，國務院國資委出臺《國務院國資委關于國有控股上市公司股權分置改革的指導意見》，進一步強調在股權分置改革中要努力切實保護各類投資者特別是公眾投資者的合法利益，努力構建國有股股東和其它投資者的共同利益基礎，為股權分置改革工作的順利進行創造有利條件。6月20日開始的第二批試點企業引入了長江電力和寶鋼股份等大盤藍籌企業參與改革。2005年9月8日，國資委在第一批和第二批股權分置改革試點的基礎上，又出臺了《關于上市公司股權分置改革中國有股股權管理有關問題的通知》，對國有控股上市公司的股權分置改革工作提出了明確要求，強調要從改革的大局出發，積極采取有效措施推動股權分置改革工作順利進行，并要求國有控股股東在研究制定改革方案時要注意充分保護流通股股東的合法權益。

截止2005年底，已有310家企業的股改方案通過，其中國有和國有控股企業175家。51家中央企業控股的上市公司啟動或完成了股權分置改革程序，特別是長江電力、武鋼股份、鞍鋼新軋和中海發展等大盤藍籌股股權分置改革的順利進行為穩定市場預期發揮了積極作用。中央企業嚴格按照要求規范改制，推動了國有產權有序流轉。通過股權分置改革將有利于消除上市公司非流通股與流通股的制度差異，構建各類股東在公司治理中的共同利益基礎，提高上市公司的核心競爭力。

第二，中央企業為建立規范的董事會試點工作拉開序幕。2005年4月，國務院提出了2005年深化經濟體制改革的意見，明確要求以建立健全國有大型企業董事會為重點，健全企業法人治理結構、獨立董事和派出監事會制度。2005年10月17日，國資委主任李榮融向寶鋼5位外部董事頒發聘書，標志著中央企業第一家規范的國有獨資公司董事會開始正式運作。作為第一家試點企業，寶鋼集團新董事會9名董事全部到任，其中5位是外部董事，超過半數。董事會下設4個委員會：常務委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會和內部審計委員會。繼寶鋼公司后，神華、誠通、鐵通、國旅和國藥等企業也在當年完成了建立規范的董事會試點工作。2005年，作為第一批董事會試點單位，共有6家企業完成了建立規范董事會的工作。

第三，結構調整步伐加快，增長方式進一步轉變。圍繞做強做大主業，中央企業加大了調整重組力度。2005年國資委確認公布了第二、第三批中央企業主業，已有96家中央企業明確了主營業務。完成了9組18家中央企業的聯合重組，2005年中央企業戶數已從國資委成立時的196家減少到169家。中央企業非主業資產剝離重組邁出重要步伐，在推進企業重組和處置不良資產方面進行了新的探索。第四，完善企業經營業績考核制度，推行任期考核制度。在上一年全面實施年度經營業績考核的基礎上，2005年又啟動了經營管理者任期考核責任，國資委與中央企業負責人簽訂了2005年度和2004—2006年任期經營業績考核責任書。國資委推行的年度考核與任期考核相結合、結果考核與過程評價相統一和考核結果與獎懲相掛鉤的考核制度初步建立。年度考核基本指標包括年度利潤總額和凈資產收益率，任期考核的基本指標包括國有資產保值增值率和3年主營業務收入平均增長率。 第五，繼續推行公開選聘企業經營管理者的工作，并公開選聘中央企業的“一把手”。在前兩次公開招聘企業經營管理者的基礎上，2005年國資委組織25家中央企業完成了面向海內外公開招聘高級經營管理者工作，進一步完善了相關制度，特別是，實現了由公開招聘副職到正職的突破（2005 年首次選擇中國華源集團公司總經理和中國建筑科學研究院院長兩個正職職位進行招聘試點，兩個職位有98人報名）。可以說，中央企業“一把手”的公開選聘標志著中央企業人事制度改革的飛躍。第六，主輔分離輔業改制和分離辦社會職能取得新進展，解決企業歷史遺留問題的工作進一步推進。截至9月底，已有71家中央企業主輔分離的總體方案得到批復，共涉及改制單位3 820戶，分流安置職工60萬人。第二批74家中央企業分離辦社會職能工作全面啟動，到年底1 600多個辦社會機構和14萬職工從企業中分離移交地方政府管理。第七，加大企業國有資產監管力度。繼續加強和改進監事會工作，重點檢查了國有資本權益和國有資產安全情況。進一步完善出資人財務監督制度體系，全面開展了中央企業經濟責任審計工作，加強和改進對中央企業財務預算和決算管理，在建立企業不良資產管理長效機制方面進行了積極探索。

（四）2006年的中央企業改革

2006年中央企業改革一方面實踐了一些新的措施，一方面將前幾年的改革推向深入。2006年，中央企業改革進展主要是：

第一，抓緊建立中央企業國有資本經營預算制度。 近年來，由于國際能源緊張，國內電信電力等領域快速發展，在相關領域占壟斷地位的國企特別是央企獲得了豐厚的經營收益。2005年，中央企業實現銷售收入67 312．9億元，同比增長19．8%；實現利潤6 276．5億元，同比增長27．9%。2005年10月黨的十六屆五中全會明確提出，要加快建立國有資本經營預算制度，溫家寶總理在11月底的中央經濟工作會議上也提出了明確要求。在中央的支持下，國資委出臺了國有資本經營預算方案，代表國家以預算形式分配央企利潤的工作開始啟動。建立國有資本經營預算制度，是國有經濟布局和結構戰略性調整的客觀需要，是國資委有效履行出資人職責的必要手段，也是平衡壟斷企業和非壟斷企業的收支差，縮短貧富差距的需要。2006年，國資委結合中央企業的實際情況，進一步規范和提高了中央企業財務預算編制質量，積極研究制定中央企業國有資本經營預算及相關配套制度文件，在此基礎上，著手編制中央企業國有資本經營預算。

第二，積極穩妥地推進中央企業調整重組，實現“總量80—100家，打造30—50家具有國際競爭力的大企業”的改革目標。 2006年8月中央企業負責人會上國資委指出，中央企業必須成為行業排頭兵，要圍繞培育和發展具有國際競爭力的大公司大企業集團，積極推進中央企業的調整重組。中央企業要通過調整重組，形成80—100家主業突出、技術先進、結構合理、機制靈活、具有自主知識產權和有較強國際競爭力的大公司大企業集團。2006年，國資委在繼續鼓勵中央企業聯合重組的同時，還積極探索以資產經營公司為平臺推進中央企業的調整重組。發揮資產經營公司在促進資本流動、推進企業改制和吸引戰略投資者方面的重要作用，大力推進中央企業特別是一般性競爭行業中央企業的股份制改革。發揮資產經營公司在托管困難企業和處置不良資產等方面的重要作用，加大經營困難、包袱沉重和缺乏競爭力企業的退出力度。發揮資產經營公司在推進結構調整和企業重組方面的重要作用，加快培育發展大公司和大企業集團。 第三，繼續圍繞做強做大主業，加快結構調整步伐。加快結構調整，形成國有經濟的合理布局，實現資源優化配置，是全面貫徹落實科學發展觀的重要措施。2006年，國資委提出要結合落實“十一五”規劃，加快結構調整步伐，做強做大中央企業主業。一是認真研究企業“十一五”發展思路，搞好3年滾動規劃調整。重點研究涉及企業根本性、方向性和長遠性的重大戰略問題，明確企業組織結構、產品結構、技術結構、市場結構和人才結構調整的重點和方向。二是集中力量做強做大主業。已明確主業的中央企業，按照主營業務板塊加強內部整合，減少管理層次，縮短管理鏈條，進一步將主業做強做優做精，盡快成為在行業內具有較強國際競爭力和影響力的企業。三是嚴格控制非主業發展，加快非主營業務資產的剝離，使資金、人才和技術等各種資源集中到主營業務上來。四是加強中央企業之間的戰略合作。具有上下游產業關系或者具有優勢互補關系的中央企業之間，要加強產品供應、技術開發和市場開拓等方面的合作，形成戰略聯盟，實現資源和信息共享。五是繼續做好困難企業的關閉破產和重組脫困工作。要按照國務院批復的4年規劃，積極推進中央企業的政策性破產，繼續做好重組脫困工作，努力降低重組脫困成本，減少國有資產的損失。 第四，深入推進中央企業建立和完善董事會工作。 國有獨資公司建立和完善董事會，是深化國有企業改革的突破性工作，是在企業層面全面落實出資人職責的關鍵措施，也是國資監管機構真正解決“婆婆加老板”問題的根本途徑。在2005年6家企業董事會試點基礎上，到2006年底，已有17家中央企業（寶鋼、恒天集團、中冶集團、攀鋼、中農發、中鐵工程、中鐵建、新興鑄管、中外運、中建材、中房集團、中國電子、國藥、國旅，中國鐵通、誠通集團和神華集團）開展了董事會試點，共選派了65名外部董事，其中有14家試點企業的外部董事達到或者超過了董事會成員的半數，實現了決策層與執行層分離，董事會運作制度逐步建立，專門委員會開始運行。在擴大中央企業董事會試點范圍的同時，董事會試點工作得以規范和深入。一是開始研究董事會和董事評價辦法和職工董事管理暫行辦法等有關運行措施。二是規范國資委與董事會關系，國資委將把出資人的部分職權授予規范的董事會行使，確保董事會行使選擇、考核經理人員和決定經理人員薪酬的職權。三是探索建立國資委與董事會、董事之間及時溝通信息和交換意見的機制，確保董事會代表出資人利益，確保企業對出資人的透明度。第五，增強集團公司控制力，強化財務資金管理。增強集團公司控制力，是企業集中資源做強做大主業的重要措施，也是企業加強管理和規避經營風險的必然要求。一是加強企業信息化建設。運用信息化手段，實現集團公司對所屬各級子企業的實時監控和管理，增加透明度，提高管理效率，優化資源配置。二是加強重大事項管理。要加強集團公司對投融資、擔保、固定資產支出、大額資金往來、重大物資采購和工資福利政策等重大財務事項的集中管理與控制。三是加強財務預算管理。堅持以戰略規劃為導向，合理編制企業財務預算，加強對預算執行情況的考核，逐步實施企業全面預算管理。積極探索適應企業特點的資金集中管理模式，加強現金流量和資金鏈的管理，嚴格控制資金流向，提高資金使用效率。四是建立完善內部控制機制。要加強內控制度建設，強化內控制度執行監督，逐步開展內部控制有效性評估工作。認真探索建立不良資產管理責任制度，層層落實資產管理責任，積極開展資產損失責任追究工作，建立懲防并舉的不良資產管理工作體系。五是加強對高風險投資業務的監管。完善投資決策程序和風險控制措施，規范操作程序，建立嚴格的授權審批、責任追究制度和預警與防范機制，確保企業持續健康地發展。

（五）2007年的中央企業改革

中央企業負責人第一任期的3年（2004―2006年）是不平凡的3年。在第一任期，中央企業經濟效益連續創造歷史新高，資本回報顯著提高，資產規模顯著增加，經營實力顯著增強。2006年，中央企業實現銷售收入8．3萬億元，實現利潤7 681．5億元，上繳稅金6 822．5億元，凈資產收益率達到10．1%。^[2]據初步測算，3年來，中央企業主營業務收入增長78．8%，年均遞增21．4%；實現利潤增長140%，年均遞增33．8%；上繳稅金增長96．5%，年均遞增25．2%；凈資產收益率達到10%，提高了5個百分點；國有資產保值增值率達到144．4%。有13家中央企業進入2006年公布的世界500強，比2004年增加5家。^[3]李榮融指出，2007—2009年是中央企業進入了經營業績考核第二個任期。2004—2006年第一任期，我們主要是建框架、定制度和上軌道，取得的成效是初步的，經驗和體會也是初步的。第二任期，重點要上水平、更規范、更精準，不斷完善和提高，使各項工作再上一個新臺階。

按照黨的十七大確定的奮斗目標和工作任務，中央企業第二任期工作的總體要求是：認真貫徹黨的十七大精神，深入貫徹落實科學發展觀，遵循企業發展規律，牢記責任，深化改革，優化結構，強化管理，轉變發展方式，在新的起點上實現又好又快發展，進一步發揮中央企業的骨干和表率作用，增強國有經濟的活力、控制力和影響力，為實現全面建設小康社會宏偉目標做出更大的貢獻。中央企業第二任期要努力實現以下三個方面的目標：一是建立現代企業制度的目標基本實現。公司制股份制改革取得突破性進展，一批企業的母公司實現投資主體多元化，具備條件的企業實現整體上市。試點企業按《公司法》要求，基本建立規范的董事會，實現企業決策權與執行權分開和董事會選聘、考核和獎懲經營管理者，基本形成較為完善的公司治理結構。企業勞動、人事和分配制度基本與市場接軌。二是布局結構調整的目標基本實現。關系國家安全和國民經濟命脈的企業控制力和影響力增強，國有資本總量增加，結構優化。中央企業戶數調整到80家到100家。初步形成一批具有自主知識產權和知名品牌、國際競爭力較強的大公司大集團。三是活力和競爭力明顯增強。主業更加突出，管理更加科學，抗御風險能力進一步提高。自主創新能力明顯增強，資源節約和環境保護水平進一步提高，基本形成低投入、低消耗、低排放和高效率的發展方式。企業內部形成和諧融洽、充滿友愛、精誠團結和蓬勃向上的良好氛圍。

2007年的中央企業改革主要進展表現在以下三個方面：

首先，公司股份制改革步伐明顯加快。^[4]2007年，中央企業抓住資本市場快速發展的有利時機，加快整體上市和回歸A股市場步伐。有9家企業實現了境內外首次公開發行股票上市，中國中鐵實現了主業資產整體上市。中國遠洋、中國石油等6家企業H股回歸A股。鞍鋼股份、中國船舶等12家企業還在境內進行了增發和配股。

其次，中央企業董事會試點取得積極進展。19家試點企業各項工作有序推進，17家企業的外部董事達到或者超過董事會成員的半數，3家企業進行了外部董事擔任董事長的探索（中外運、國藥和中冶），絕大多數董事履職良好。實行了董事會年度工作報告制度，初步建立了外部董事人才庫。

最后，中央企業重組調整。中央企業進行了多種形式的重組整合，積極構筑競爭優勢。2007年，共有13家中央企業參與重組。目前，中央企業戶數減少至150家。國投對中包公司及下屬企業的破產重組改制、誠通集團對中唱公司及下屬企業的托管重組改制都取得了積極進展。寶鋼重組新疆八一鋼鐵、中國建材聯合重組部分地方水泥企業，擴大了企業規模，優化了資源配置。

二、中央企業5年改革的總結

經過5年的改革發展，中央企業已經具備相當的經濟實力和發展潛力，成為國民經濟的中堅力量。2007年，中央企業實現銷售收入9．84萬億元，同比增長19．3％；實現利潤9 968．5億元，同比增長30．3％；上繳稅金8 303．2億元，同比增長23．8％。截至2007年底，中央企業資產總額達到14．8萬億元，同比增長20．5％。2002—2007年，中央企業資產總額年均增加1．5萬億元，銷售收入年均增加1．3萬億元，實現利潤年均增加1 500億元，上繳稅金年均增加1 000億元。2007年，中央企業主營業務收入超過千億元的有26家，利潤超過百億元的有19家，進入世界500強的有16家，分別比2002年增加20家、13家和10家。5年來，中央企業改革所取得的成果主要體現在：

首先，深化股份制度改革，企業經營機制進一步轉換。5年來，中央企業大力推進股份制改革，完善公司法人治理結構，深化三項制度改革，體制機制發生了深刻的變化。2003—2007年，中央企業在A股上市29家，H股16家，紅籌股7家，^[5]石油石化、通信、運輸和冶金等大型企業都已實現主業資產境內外上市。截至2007年6月底，中央企業控股境內上市公司201家，占全部境內上市公司戶數的26%，股本總額3 356．8億股，占全部境內上市公司股本總額的20%，市價總值和流通市值分別占全部境內上市公司的26%和24%；中央企業控股香港上市公司68家，流通股總股本和流通市值分別占全部香港上市公司的27．7%和28．6%。相當一部分中央企業控股的上市公司已經成為資本市場藍籌股的中堅。目前，中央企業作為實際控股方的上市公司共有279家。

寶鋼集團和神華集團等19家企業按照《公司法》開展了董事會試點，公司法人治理結構不斷完善。普遍加大了勞動、人事和分配制度改革，目前中央企業通過市場化方式選用的各級經營管理人才約占總數的30%。一批企業建立了比較完善有效的面向社會公開招聘和全體員工競爭上崗、量化考核和薪酬與業績掛鉤的機制。

其次，突出主業，調整結構，做強做大，企業活力進一步增強。中央企業圍繞做強做大主業，積極開展調整重組，縮短管理鏈條，改制分離輔業，企業發展呈現新的活力。針對中央企業行業分布過寬、部分企業主業過多、主業方向不明和資源配置不合理等問題，在認真調研的基礎上，國資委先后分7批核定并公布了147家中央企業的主業。中央企業以市場為導向，立足于優化配置資源，做強做大主業，加大調整重組的力度。5年來，共有95家（次）中央企業參與了47次重組，中央企業戶數已由196家調整為149家。一批科研院所進入產業集團，實現了產研結合，提高了企業的技術創新能力。一些優勢企業強強聯合，形成了具有較強綜合競爭力的大型企業集團。一些“窗口”公司并入大型骨干企業，增強了企業海外市場的開拓能力和競爭能力。一些產業鏈相關的企業合并重組，促進了中央企業業務鏈整合，發揮了協同互補效應。一些困難企業通過重組，實現了扭虧脫困，煥發出新的生機。

最后，以公開招聘中央企業高級經營管理者為突破口，探索建立適應現代企業制度要求的選人用人新機制。 長期以來，企業經營管理者基本沿用黨政領導干部選拔方式，與現代企業制度要求的選人用人機制存在差距。國資委成立后，以公開招聘中央企業高級經營管理者為突破口，把黨管干部的原則和市場化選聘相結合，努力營造人才脫穎而出的良好環境，積極建立適應現代企業制度要求的選人用人新機制。到2006年，先后分6批進行了公開招聘高級經營管理者的試點工作，共有７８家（次）中央企業的８１個高級管理職位面向全社會公開招聘，^[6]2007年這項工作加快了步伐，僅2007年1年，國資委共組織22家央企的22個高級經營管理職位面向海內外進行公開招聘，分別是9個副總職位，7個總會計師職位和6個總法律顧問職位。這不僅為中央企業引進了一批優秀的經營管理人才，還初步建立了中央企業人才儲備庫。在公開招聘中，國資委探索了黨管干部原則與市場化選聘經營管理者相結合的途徑，黨委重點“做到五管、把好五關”，即管原則，把好導向關；管標準，把好資格關；管程序，把好規則關；管機制，把好政策關；管監督，把好調整關。通過推行公開招聘和內部競爭上崗，中央企業已經初步形成了適應現代企業制度要求的多樣化的經營管理者選拔方式。各地國資委在這方面也進行了積極探索。

三、中央企業的改革展望

（一）繼續推進中央企業公司制股份制改革

中央企業是中國國有企業的主干，截止到2007年底，只有19家進行了公司制改革，成立了國有獨資公司，成立了董事會，總共只有6家企業進行了股份制改革，實現了母公司的股權多元化，絕大部分企業還有待進行公司制股份制改革。中外資料表明，股權多元化公司比國有獨資企業績效好得多，有人計算過，2004年，中國國有獨資公司銷售利潤率為6．12%，而其他有限責任公司銷售利潤率為6．67%，股份有限公司銷售利潤率為9．38%。^[7]所以，今后應重點推進中央企業公司制股份制改革，積極引入戰略投資者或者整體上市，在此基礎上改善法人治理結構，提高競爭力。

中央企業應繼續推進母公司整體改制，引入戰略投資者。除了涉及國家安全或國家產業政策禁止外資和民營資本投資外，其它中央企業要逐步改制為多元股權，積極引進民營和外資等各種所有制形式參與中央企業母公司的股份制改革。鼓勵支持有條件的中央企業在境內外上市，盡可能整體上市，不具備條件的把優良主營業務資產注入上市公司。對母公司暫不具備條件進行股份制度改革的，結合董事會試點，依據《公司法》改制為國有獨資公司。

（二）繼續完善中央企業公司治理結構

應繼續擴大中央企業建立規范董事會試點，并把試點范圍擴大到中央企業中多元投資主體的有限責任公司和股份有限公司，有的可按超過半數的要求配備外部董事。

外部董事擔任董事長已經取得了較明顯的成效，要在總結經驗的基礎上對已建立董事會和外部董事過半數的試點企業，繼續進行外部董事擔任董事長的探索。要真正落實中央企業董事會的權力，繼續建立健全董事會運作機制，推進董事會選聘考核經理人員的試點。要規范國資委和董事會的關系，國資監管工作的著力點更多地轉向產權管理和資本管理，按照有關規定國資委授權董事會行使出資人的部分職權。要繼續做好董事培訓與董事能力開發，擴大外部董事選聘范圍，從優秀的民企和外企中選擇中央企業的經營管理者，把優秀的人才吸引進來。要建立和健全董事績效考核制度和董事長期激勵約束機制，建立360度董事績效考核體系，決策層的業績和執行層的業績考核應有不同的重點。

（三）繼續推進中央企業重組調整

一是在數量上，依據中央企業減少至80—100家的目標，必須進一步加快重組調整的步伐，除中央企業繼續自愿重組外，要以出資人為主導，通過中央企業強強聯合；一般中央企業并入優勢大型中央企業；科研院所與相關中央企業重組；非主業資產向其它中央企業主業集中；中央企業與地方企業重組等多種形式的并購重組，依法推進中央企業聯合重組。

二是在行業上，進一步推動國有資本向關系國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中，向大企業集中，以便更好地發揮自己的優勢，增強國有經濟的控制力。目前，中央企業在行業上仍然布點過多，領域過寬，廣泛涉足一般競爭性行業。今后，需繼續大力推進國有經濟布局和結構的戰略性調整，使國有資本集中到涉及國家安全的行業，自然壟斷的行業，提供重要公共產品和服務的行業，以及支柱產業和高新技術產業中的重要骨干企業，而逐步從一般競爭性行業退出。

（四）完善企業經營者長期激勵約束機制

國務院國資委成立后，加強了對中央企業的管理，加快了中央企業負責人業績考核和薪酬管理體系的建設，取得了良好的成效。隨著企業改革的不斷深入，如何建立企業經營者長期激勵約束機制，減少經營者短期行為，實現中央企業的可持續發展就成為中央企業體制改革中非常突出和緊迫的任務。

在中央企業整體上市和資本市場不斷成熟的條件下，股票期權和限制性股票不失為企業經營者長期激勵約束機制的選擇。作為長期激勵機制的股票期權是指公司賦予高級經營管理人員等激勵對象的一種權力，獲得這種權力的人員可以在一定的時期內以事先確定的價格購買一定數量的本公司股票。股票期權持有者在未行權時沒有收益；行權時，如果公司的股票價格已上升，將獲得已行權股票的市場價和行權價（約定的購買價格）之間的差額；如果公司的股票價格下跌，則股票期權失去價值，持有者放棄行權。股票期權將激勵對象的利益與公司長期發展相結合，是20世紀80年代以來最富有成效的長期激勵制度。限制性股票是在一定的限制條件下（一般是限制出售或轉讓的時間、數量和業績條件等），授予激勵對象一定數量的公司股票。限制性股票可以無償授予或者折價出售給激勵對象，由于中國資本市場還不是十分成熟，限制性股票甚至比股票期權更具有現實性和可操作性，從近年上市公司的情況看，限制性股票對激勵對象具有較強的長期激勵約束作用。

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參考文獻：

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［2］ 李榮融．央企第二任期內要實現質的飛躍［DB/OL］．新華網，2007-11-26．

［3］ 李榮融．以科學發展觀為統領，加快推進中央企業改革和發展［J］．宏觀經濟研究，2007，（1）．

［4］ 劉瑾，李予陽．2008年央企改革的著力點［N］．經濟日報，2008-01-31．

［5］ 李榮融主任談五年來國有企業改革發展取得重大進展［N］．經濟日報，2008-04-01．

［6］ 國資委信息中心．國資委成立四年來的工作進展情況［DB/OL］．2007-01-07．

［7］ 鄭海航，等．國有及國有控股公司董事會與監事會關系研究（國務院國資委委托課題）［R］．2007．

（責任編輯：劉 艷）