基于增量改革的中國農(nóng)村金融發(fā)展

摘 要：農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，中國應(yīng)該通過加快農(nóng)村金融的發(fā)展推動(dòng)和支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從2007年起，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逐步設(shè)立，標(biāo)志著農(nóng)村金融改革進(jìn)入了增量改革階段。筆者認(rèn)為，基于增量改革，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要提供有效供給，滿足農(nóng)村金融需求；加快新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善農(nóng)村金融的競爭機(jī)制；發(fā)揮新型金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)民間金融與正規(guī)金融的融合；引入激勵(lì)相容的監(jiān)管理念，激勵(lì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；增量改革；有效供給；激勵(lì)相容

中圖分類號(hào)：F832文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X(2008)11-0073-05

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，中國應(yīng)該通過加快農(nóng)村金融的發(fā)展推動(dòng)和支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展。但是，占人口絕大多數(shù)的中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯慢于城市，城鄉(xiāng)收入差距不斷拉大。農(nóng)村金融發(fā)展落后，不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展是中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢的原因之一。農(nóng)村金融到底需要怎么改革，才能適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一直困擾著理論界。2006年12月，銀監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策 更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開始在農(nóng)村出現(xiàn)^[1]。本文以這次改革為切入點(diǎn)，探討中國農(nóng)村金融改革與發(fā)展。

一、 中國農(nóng)村金融發(fā)展的基本判斷：從存量改革到增量改革

1．存量改革階段

1978年改革開放以前，中國農(nóng)村金融的發(fā)展就是農(nóng)村信用合作社的發(fā)展。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，中國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用合作社一家。1978年改革開放以來，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革取得突破，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要金融支持。在這樣的背景下，農(nóng)村金融逐步發(fā)展起來，形成了以中國農(nóng)業(yè)銀行為主體、以農(nóng)村信用合作社為基礎(chǔ)、非正規(guī)金融為補(bǔ)充的金融體系。農(nóng)村信用合作社作為集體所有制的金融組織，是農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)。1994年，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立，承擔(dān)從農(nóng)業(yè)銀行剝離出來的政策性金融業(yè)務(wù)，農(nóng)村合作基金會(huì)開始出現(xiàn)^[2]。

1996年8月，中國開始了改革開放后第一輪農(nóng)村金融改革。這次改革的核心是把農(nóng)村信用合作社辦成由社員入股、社員民主管理、主要為社員服務(wù)的真正的農(nóng)村合作金融組織，建立和完善以合作金融為基礎(chǔ)，商業(yè)性金融和政策性金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融體系^[2]。從組織架構(gòu)上看，中國農(nóng)村初步形成了農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社為主體的農(nóng)村正規(guī)金融格局和組織體系。對(duì)民間金融的政策是進(jìn)行收縮和壓制。

從農(nóng)村金融發(fā)展的實(shí)踐來看，1996年以來，農(nóng)村信用合作社并未實(shí)現(xiàn)合作性質(zhì)，反而經(jīng)營更加困難。從1999年開始，四大國有商業(yè)銀行紛紛調(diào)整、撤并分支機(jī)構(gòu)，基本上撤出農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行定位不清，發(fā)展停滯。這一階段，農(nóng)村金融發(fā)展出現(xiàn)前所未有的困難，徘徊不前。

2003年6月，中國開始了改革開放后第二輪農(nóng)村金融改革，這次金融改革的核心仍然是農(nóng)村信用合作社，只是角度發(fā)生了變化。這次改革重點(diǎn)解決兩個(gè)問題：一是以法人為單位，改革信用社產(chǎn)權(quán)制度，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，促進(jìn)信用社法人治理結(jié)構(gòu)的完善和經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換，使信用社真正成為自主經(jīng)營、自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體。二是改革信用社管理體制，將信用社的管理交由地方政府負(fù)責(zé)，成立農(nóng)村信用合作社省(市)級(jí)聯(lián)社。

改革開放后這兩次農(nóng)村金融改革的思路是一致的，即農(nóng)村金融的改革就是農(nóng)村信用合作社的改革，是圍繞農(nóng)村信用合作社的存量改革，試圖通過農(nóng)村信用合作社的改革使農(nóng)村金融適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2．增量改革階段

2006年12月，銀監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策 更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，針對(duì)農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，按照可持續(xù)原則，適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，降低準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化監(jiān)管約束，加大政策支持力度，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)形成投資多元、種類多樣、覆蓋全面、治理靈活、服務(wù)高效的銀行業(yè)金融服務(wù)體系^[3]。從2007年3月起，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逐步在農(nóng)村設(shè)立。

這次改革與前兩次改革最大的不同是不再圍繞農(nóng)村信用合作社進(jìn)行改革，而是在現(xiàn)有農(nóng)村金融體系的基礎(chǔ)上設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，增加金融主體，打破農(nóng)村金融格局。這次改革的思路是在現(xiàn)有農(nóng)村金融體系上的增量改革。

二、 增量改革是中國農(nóng)村金融發(fā)展的要求

1．對(duì)中國農(nóng)村金融改革的評(píng)價(jià)

改革開放30年來，中國農(nóng)村金融改革之所以成效甚微，究其原因，筆者認(rèn)為，農(nóng)村金融改革與整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革、金融體制改革存在偏差，當(dāng)經(jīng)濟(jì)體制、金融體制進(jìn)行增量改革時(shí)，農(nóng)村金融改革仍停留在存量改革的思路上，使農(nóng)村金融改革滯后于經(jīng)濟(jì)體制改革和整個(gè)金融體制改革。

（1）農(nóng)村金融改革視角狹窄

縱觀1978—2007年的農(nóng)村金融改革，主要是圍繞農(nóng)村信用合作社的改革。1996年以前，農(nóng)村信用合作社作為中國農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村的基層組織開展業(yè)務(wù)，具有很強(qiáng)的政策性。1996年以后，農(nóng)村信用合作社從中國農(nóng)業(yè)銀行中分設(shè)出來，提出要把農(nóng)村信用合作社辦成主要為社員服務(wù)的真正的農(nóng)村合作金融組織。2003年以后，農(nóng)村信用合作社開始進(jìn)行市場(chǎng)化改革，改革的核心是要把農(nóng)村信用合作社辦成合作性金融組織。其結(jié)果是農(nóng)村信用合作社在改革中曲折發(fā)展，并沒有實(shí)現(xiàn)改革的最初目標(biāo)，即合作金融組織。

2007年以前，中國農(nóng)村金融改革始終從農(nóng)村信用合作社的改革出發(fā)討論農(nóng)村金融問題，以農(nóng)村信用合作社的改革替代了農(nóng)村金融改革，狹隘地認(rèn)為農(nóng)村信用合作社改革就是農(nóng)村金融改革的全部，沒有積極探索農(nóng)村信用合作社之外的農(nóng)村金融改革，具有明顯的“路徑依賴”，改革視角狹窄^[4]。

（2）基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際的制度性金融創(chuàng)新不足

事實(shí)上，在農(nóng)村金融中，存在多種多樣的非正規(guī)的融資形式，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷地演進(jìn)和變遷。對(duì)各類農(nóng)村金融調(diào)查表明，非正規(guī)融資占中國農(nóng)村融資絕大比重，有效地緩解了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的饑渴，很大程度上擔(dān)當(dāng)起農(nóng)村資源配置的功能。據(jù)調(diào)查，2003年，中國2．4億農(nóng)戶只有15％ 獲得過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，其余85％都是通過民間借貸融資^[5]。根據(jù)全國農(nóng)村固定觀察點(diǎn)對(duì)2萬多農(nóng)戶的貸款結(jié)構(gòu)調(diào)查，2003年，農(nóng)戶借款中銀行信用社貸款占 32．7％，私人借款占65．97％，其他借款占1．24％^[2]。由此可見，農(nóng)村民間借貸或融資是農(nóng)戶借款的主要來源。

而作為農(nóng)村金融“主力軍”的農(nóng)村信用合作社并沒有真正發(fā)揮農(nóng)村金融“主力軍”的作用。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是農(nóng)村金融制度性創(chuàng)新不足。在正規(guī)金融不能適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，民間金融游離于體制之外，缺少一種有效的機(jī)制和模式引導(dǎo)和利用民間資金。金融的核心作用沒有充分體現(xiàn)，抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2．存量改革不能解決農(nóng)村金融存在的突出問題

改革開放30年來，盡管中國進(jìn)行了一次又一次的農(nóng)村金融改革，但是，農(nóng)村金融存在的突出問題并沒有得到根本解決。

（1）金融總量供給不足與有效供給不足并存

2007年以前，中國農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)有農(nóng)村信用合作社、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行縣域分支機(jī)構(gòu)、郵政儲(chǔ)蓄。但實(shí)際上為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用合作社。這種缺乏競爭、基本上由農(nóng)村信用合作社獨(dú)家壟斷的農(nóng)村金融市場(chǎng)暴露出突出問題：一是金融總量供給不足。由于農(nóng)村市場(chǎng)金融主體單一，無論是資金規(guī)模還是產(chǎn)品種類，都無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求。安徽省的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2003年農(nóng)民戶均借款中，來自銀行、信用社的占12．6%，來自民間借貸的占83．5%^[5]。二是有效供給不足。如果對(duì)農(nóng)村金融供給進(jìn)一步分析，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)村金融供給有限的情況下，存在著有效供給不足，即在總供給不足的情況下，有限的供給不能滿足農(nóng)村多樣化的需求，存在無效供給。以小額信貸為例，農(nóng)戶小額信貸期限一般是半年至1年，有的只有兩三個(gè)月，額度在5 000元以下。而農(nóng)民發(fā)展規(guī)模化種植、養(yǎng)殖業(yè)和發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工等產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，生產(chǎn)周期較長，有的項(xiàng)目需要3—5年。小額信貸與種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的生產(chǎn)周期不適應(yīng)。另外，這些經(jīng)營所需資金量較大，5 000元的額度難以滿足農(nóng)戶的需要^[5]。造成有效供給不足的原因是農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)沒有金融創(chuàng)新的環(huán)境，處于強(qiáng)勢(shì)的農(nóng)村信用合作社缺少發(fā)展的動(dòng)力，提供的金融產(chǎn)品與服務(wù)單一，不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

（2）金融抑制明顯，民間金融活躍

金融抑制是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國家和地區(qū)金融發(fā)展的突出表現(xiàn)。隨著我國農(nóng)村金融改革的不斷深入，金融抑制現(xiàn)象盡管減弱，但是金融抑制仍然是我國農(nóng)村金融的基本特征。正如前面的分析，從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立看，農(nóng)村市場(chǎng)金融主體單一。由于國家加大對(duì)農(nóng)村信用合作社的扶持力度，使農(nóng)村信用合作社基本上壟斷了正規(guī)農(nóng)村金融市場(chǎng)。在這種單一的金融主體環(huán)境下，政府對(duì)農(nóng)村金融干預(yù)過多，金融服務(wù)差，金融效率低，農(nóng)村信用合作社不能發(fā)揮應(yīng)有的金融支持作用^[6]。

在農(nóng)村金融需求旺盛的背景下，農(nóng)村正規(guī)金融的不完善推動(dòng)了民間金融的發(fā)展。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局農(nóng)調(diào)隊(duì)的調(diào)查數(shù)據(jù)，農(nóng)民從正規(guī)金融渠道獲得的借款占全部借款的比重不到1/3，估計(jì)有50%—60%的農(nóng)戶獲得了非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，農(nóng)戶借款中民間借貸的比重超過了70%^[7]。國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì)2001年的研究報(bào)告認(rèn)為，中國農(nóng)民來自非正規(guī)金融市場(chǎng)的貸款大約為正規(guī)金融市場(chǎng)的4倍^[7]。郭曉鳴對(duì)四川省不同地貌特征的地區(qū)243個(gè)農(nóng)戶的問卷調(diào)查顯示，通過農(nóng)村信用合作社和私人借貸方式借款的比重分別為33．5％和66．5％^[8]。李建軍等人對(duì)全國15省份的調(diào)查測(cè)算表明，農(nóng)戶只有不到50%的借款來自銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，非正規(guī)金融途徑獲得的貸款占農(nóng)戶貸款規(guī)模的比重超過55%^[9]。通過分析可以看出，民間金融已經(jīng)成為中國農(nóng)村金融市場(chǎng)的“主角”，農(nóng)村信用合作社只是在正規(guī)金融領(lǐng)域居壟斷地位。

由于民間金融游離于體制之外，沒有監(jiān)督機(jī)制、管理機(jī)制和保障機(jī)制，存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)：一是操作風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)村民間金融主要是建立在信任的基礎(chǔ)上，手續(xù)簡單，有的借款僅為口頭約定，一旦不能還款，極易引發(fā)糾紛，甚至釀成案件。二是法律風(fēng)險(xiǎn)。由于民間融資目前還不為國家法律所肯定，農(nóng)村民間融資大多處于地下狀態(tài)，不受法律所保護(hù)，即便引發(fā)糾紛，債權(quán)人也不便利用正當(dāng)?shù)姆晌淦骶S權(quán)，而是通過一些非正常的途徑來解決，無形中為社會(huì)增添了不安定因素。

30年的改革實(shí)踐證明，農(nóng)村金融存在的上述突出問題無法通過以農(nóng)村信用合作社為主體的存量改革得以解決，必須進(jìn)行增量改革。

三、實(shí)施增量改革，突破農(nóng)村金融發(fā)展的瓶頸

1．對(duì)增量改革的認(rèn)識(shí)

增量改革實(shí)踐源于中國，增量改革理論源于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中制度變遷的動(dòng)力變遷，是國內(nèi)外學(xué)者在研究中國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)問題時(shí)對(duì)中國近30年改革成功模式的概括。增量改革就是在通過內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)改革無法實(shí)現(xiàn)改革的初衷時(shí)，借助外力來實(shí)施改革，通過全新的外力介入來推動(dòng)改革。中國經(jīng)濟(jì)體制改革的特色是先增量改革后存量改革，即在國有經(jīng)濟(jì)體制外大力發(fā)展非國有經(jīng)濟(jì)，新體制增量改革與舊體制存量改革并行，用增量推動(dòng)存量，在國有經(jīng)濟(jì)體制外形成一個(gè)有效競爭的市場(chǎng)環(huán)境，使市場(chǎng)力量從體制外向體制內(nèi)滲透，由表及里，由淺入深，最終導(dǎo)向產(chǎn)權(quán)制度改革。通過體制外增量突破來改變經(jīng)濟(jì)體制的結(jié)構(gòu)進(jìn)而倒逼舊體制變革^[10]。

增量改革的優(yōu)勢(shì)是能夠在保持原有格局基本不變的同時(shí)，維護(hù)原有格局既得利益者的利益，從而減少由于制度變遷的非帕累托改進(jìn)造成利益重新分配而帶來的社會(huì)中某些社會(huì)利益集團(tuán)的抵觸和反對(duì)所引起的經(jīng)濟(jì)損失，避免社會(huì)動(dòng)蕩，減少改革阻力。增量改革與存量改革既是互補(bǔ)關(guān)系，更是替代關(guān)系，當(dāng)增量改革的力量與功能不斷增強(qiáng)后，再強(qiáng)力推進(jìn)存量改革，這就造成了存量改革“要么被改造、要么被消滅”的有利改革環(huán)境，由此取得了良好的存量改革效果。

改革開放以來，中國金融體制改革適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革要求先增量改革后存量改革，即在原有的國家壟斷的國有金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)之外，推進(jìn)其他金融機(jī)構(gòu)制度的創(chuàng)新和發(fā)展，然后再進(jìn)行國有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部改革。而農(nóng)村金融始終圍繞農(nóng)村信用合作社進(jìn)行存量改革，農(nóng)村金融在改革的節(jié)奏上與中國整體經(jīng)濟(jì)改革存在不一致性。

2．中國農(nóng)村金融增量改革的特征

（1）引入多層次的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，解決金融供給不足問題

針對(duì)中國農(nóng)村地區(qū)金融體系不健全，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低，種類不齊全，供給不充足，競爭不充分，甚至不少地區(qū)還存在服務(wù)空白，制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織、商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行設(shè)立的專營貸款業(yè)務(wù)的全資子公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行增量改革，這是擴(kuò)大農(nóng)村金融體系覆蓋范圍，增加農(nóng)村金融供給，最大限度地滿足各類農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體金融需求的組織保證。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，從根本上改變了原來對(duì)農(nóng)村金融存量改革的思路，為農(nóng)村金融市場(chǎng)引入了增量金融資源，初步緩解金融供給不足的問題。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度，引入民間資本

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以由產(chǎn)業(yè)資本、民間資本出資，這為中國農(nóng)村民間資本從制度上合法經(jīng)營提供了途徑。根據(jù)現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營機(jī)制和業(yè)務(wù)發(fā)展來看，對(duì)民間資本有一定的吸引力，這為民間資本通過新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合法進(jìn)入金融市場(chǎng)提供了可能。如果大部分民間資本進(jìn)入新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，既發(fā)揮了民間金融已有的高效率的優(yōu)勢(shì)，又可以使民間金融存在的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)在監(jiān)管之下被控制。

四、完善增量改革，發(fā)揮金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心作用

以新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立為特征的增量改革初步解決了中國農(nóng)村金融發(fā)展的突出問題。但是，要想從根本上解決中國農(nóng)村金融發(fā)展問題，還必須進(jìn)一步深化改革。在存量改革與增量發(fā)展雙軌并進(jìn)過程中，一方面通過增量改革吸引大量資金進(jìn)入農(nóng)村，活躍農(nóng)村正規(guī)金融，繁榮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)；另一方面要防止增量改革有可能導(dǎo)致的農(nóng)村金融市場(chǎng)惡性競爭、監(jiān)管混亂等新問題。

1．建立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，增加有效供給，滿足農(nóng)村金融需求

新一輪農(nóng)村金融改革能否成功，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能否生存發(fā)展下去，關(guān)鍵是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能否為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效供給，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的有效需求。

胡培兆針對(duì)20世紀(jì)90年代末中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)提出了有效供給理論。該理論認(rèn)為，有效需求不足與有效供給不足有直接的因果關(guān)系，有效供給不足造成相應(yīng)的有效需求下降，所以市場(chǎng)上的供給并不都是有效供給，有的是無效供給。無效供給分為兩類：一類是超過有效需求的過剩供給；另一類是因供給自身原因不合有效需求的不良供給。要消除和縮小無效供給，只能宗奉供給創(chuàng)造需求的真諦，提高有效供給率，即提高有效供給占總供給的比率^[11]。

中國農(nóng)村金融發(fā)展既要增加總供給，又要增加有效供給，才能從根本上解決中國農(nóng)村金融發(fā)展中的供求矛盾。以新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立為特征的增量改革如果單純、機(jī)械地增加機(jī)構(gòu)，增加資金，而忽略了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的有效需求，盡管供給增加了，有效供給仍然不足，最終結(jié)果是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將會(huì)被邊緣化，農(nóng)村金融仍然發(fā)展不起來。

2．加快新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善農(nóng)村金融的競爭機(jī)制

在農(nóng)村信用合作社基本上壟斷農(nóng)村金融的情況下，由于農(nóng)村信用合作社具有較強(qiáng)的政策性，效率低，服務(wù)差，導(dǎo)致農(nóng)村金融生態(tài)惡化。農(nóng)村金融要想發(fā)展，必須改變現(xiàn)有的金融生態(tài)。要引導(dǎo)、鼓勵(lì)、扶持新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，通過金融主體的不斷增加逐步形成競爭的金融環(huán)境，通過適度競爭推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展。針對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)對(duì)農(nóng)村金融的影響，原銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧提出了“湯水效應(yīng)”，認(rèn)為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村金融的“湯料”^[12]。筆者認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)該是農(nóng)村金融的“湯料”，而是農(nóng)村金融的“主料”之一，是農(nóng)村金融不可或缺的主體。只有新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展起來了，才能形成有利于農(nóng)村金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的競爭、有序的新型金融生態(tài)。在新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展初期，政府要加大對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的扶持力度，要處理好與農(nóng)村信用合作社之間協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，處理好市場(chǎng)化與政策性的關(guān)系。

3．發(fā)揮新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)民間金融與正規(guī)金融的融合

基于民間金融在中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮作用的現(xiàn)實(shí)和所處的地位，在今后農(nóng)村金融改革與發(fā)展中，必須重視民間金融的作用，要?jiǎng)?chuàng)造性地建立一種模式，使民間金融既能發(fā)揮資金融通作用，又能有效地解決潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。針對(duì)目前新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)模式，突破“單一自然人持股比例，單一其他非銀行企業(yè)法人及關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股比例不得超過10%”的規(guī)定，適當(dāng)提高持股比例，有意識(shí)地發(fā)揮新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)民間資金的引導(dǎo)作用，爭取吸引更多的民間資金入股新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)民間金融與正規(guī)金融的融合。

4．引入激勵(lì)相容的監(jiān)管理念，激勵(lì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展

監(jiān)管部門對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則是審慎監(jiān)管，適時(shí)采取差別監(jiān)管措施，這體現(xiàn)了針對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的差異性。中國農(nóng)村金融經(jīng)營成本高，收益低，風(fēng)險(xiǎn)大，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小，起點(diǎn)低，嚴(yán)監(jiān)管是必要的。根據(jù)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的特性，監(jiān)管部門在差別監(jiān)管的基礎(chǔ)上，應(yīng)該引入激勵(lì)相容的監(jiān)管理念，完善監(jiān)管，引導(dǎo)新型金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。

原美聯(lián)儲(chǔ)主席阿蘭#8226;格林斯潘認(rèn)為，所謂激勵(lì)相容的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是符合和引導(dǎo)，而不是違背投資者和銀行經(jīng)理利潤最大化目標(biāo)的監(jiān)管^[13]。在激勵(lì)相容的監(jiān)管理念下，監(jiān)管者不能僅僅從監(jiān)管的目標(biāo)出發(fā)設(shè)置監(jiān)管措施，而應(yīng)當(dāng)參照金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)，將金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和市場(chǎng)約束納入監(jiān)管范疇，引導(dǎo)這兩種力量共同支持監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。金融監(jiān)管不是替代而是市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則的維護(hù)者，以此引導(dǎo)監(jiān)管對(duì)象的經(jīng)營行為，使監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變成監(jiān)管對(duì)象作為理性經(jīng)濟(jì)人在市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則下的自覺行動(dòng)。在激勵(lì)相容的監(jiān)管理念下，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要在經(jīng)營方式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)理念上有別于農(nóng)村信用合作社等傳統(tǒng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，發(fā)展壯大，最終成為農(nóng)村金融的“主力軍”。

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參考文獻(xiàn)：

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Based on Incremental Reform of Chinas Rural Fnancial Development

Lei Li-jun，Li Ping

(Faculty of Economics and Management， Inner Mongolia University， Inner Mongolia Huhhot 010021)

Abstract：Rural Finance is the core of the rural economy， China should promote and support the development of rural economy By accelerating the development of rural finance．From 2007， New rural financial institutions had set up， It marks the rural financial reform has entered a phase of incremental reform．The author believe that new rural financial institutions to provide effective supply to meet the needs of the rural financial; Countries to speed up the development of new rural financial institutions to improve the rural financial mechanism of competition; The state should play a new type of financial institutions guiding role to achieve the financial and civil formal financial integration; We have to introduce incentive-compatible regulatory philosophy to motivate the new rural financial institutions to sustainable development．

Key words: The rural financial; Incremental reform; Effective supply; Incentive compatibility

（責(zé)任編輯：韓淑麗）