義烏銀企聯手救活寶娜斯

編者按

一個著名的襪業企業，在宏觀調控的局勢下卻逆勢擴張，再加上老板個人行為的失誤、導致了資金鏈驟然繃緊，企業處于崩潰的邊緣，在這危急關頭，擔保企業挺身而出，緊急注資；相關銀行審時度勢，雪中送炭：家族內部擱置爭執，團結一致，經過一個多月的緊急大營救，終于使企業轉危為安……

義烏企業界演繹的這個故事，不僅為浙商企業的“自救互助”提供了一個可供參考的樣本、同時也向我們提出了一些值得深思的問題：在企業危機來臨時，家族內部成員應該以什么樣的心態面對危機?在企業與企業之間，除了相互之間的利益糾葛，是否還應有一種更高層面的道義扶持?在銀企關系上，是否可以擺脫“錦上添花，下雨收傘”的輪回?也許，營救寶娜斯的過程，會給我們一些有益的啟示。

“如果沒有新光集團、真愛集團的傾力相助，沒有中國銀行，廣發銀行的雪中送炭，沒有經銷商和社會各界的理解和支持，我無法想像寶娜斯現在會是什么樣子。”

說起幾個月前寶娜斯經歷過的那一次生死沉浮，寶娜斯集團總裁黃祖群依然心懷深深的感激。他說，在社會各方的幫助下，寶娜斯已經完全走上了正常的經營軌道，上半年銷售額同比增加25％，并位列2008義烏最具競爭力企業排名第6位。

在9月8日召開的義烏企業50強會議上，義烏市長專門對這個案例做了表揚，鼓勵企業之間相互救助和重組，肯定相關銀行在企業困難時刻的積極態度，幫助企業度過危機。

那么，寶娜斯，這個中國知名的襪業品牌企業，究竟經歷過怎樣的一場危機?相關各方又是如何將其從危機邊緣中拉了起來?它給浙商企業帶來了哪些經驗和教訓?本刊記者深入義烏，金華，采訪了當事企業、擔保企業和主辦銀行的相關負責人，對這一事件進行了獨家調查采訪。以下是幾位當事人的自述——

寶娜斯集團總裁黃祖群：

■快速擴張埋下隱患

寶娜斯集團成立于1997年，危機發生前，我姐夫金光寶是董事長，在集團中占51％的股份，我擔任總裁，在集團里有49％的股份。實際上，在危機發生之前，寶娜斯在業界一直充滿著朝氣；2002年，我們聘請當紅巨星李玟做自己產品的形象代言人，開創了國內針織企業明星代言的先河；2003年，我們投資8億元創建浙江亞星纖維有限公司，在業界引起震動；2005年，我們又率先與歐盟AST國際生態紡織研究院合作，在國內全力推出生態紡織產品。

2007年，寶娜斯絲毫沒有停止前進的步伐。在品牌方面，寶娜斯開始推進“一品多牌”戰略，引進國際著名品牌“英舵”，著力打造男襪強勢品牌生產上，又在江蘇沭陽經濟開發區投資興建江蘇寶娜斯有限公司，這個規劃投資10億元的項目，寶娜斯在2007年投進了2.2億元；此外，位于浦江的浙江亞星纖維有限公司占地200多畝的第二期工程也已開工建設，在這個項目上，我們又投進了1.3億元……

生產、經營有條不紊，投資建設順利進行，一切似乎都一帆風順。然而，由于我們對國家宏觀調控認識不足，企業投資過大，擴張過于急速。2008年宏觀調控政策的日益趨緊，銀行開始收縮銀根。當春節臨近時，寶娜斯的危機也爆發了。

去年寶娜斯在銀行的信貸有2.5億元左右，涉及到六七家銀行，到了年底，一些銀行的貸款到期后，就不再繼續放貸了。銀行信貸的收緊，加上董事長金光寶以個人名義向其他企業拆借的部分資金的償還，使得寶娜斯驟然間感到了資金鏈的緊張。

新光集團董事長周曉光：

■我們必須救助

新光集團與寶娜斯有著多年的關系。2003年，新光集團控股的富越集團成立時，其中寶娜斯和真愛集團都各占了20％的股份。而在寶娜斯向銀行貸款時，新光集團也向寶娜斯提供了1.4億元的擔保，另外，真愛集團也為其提供了4000萬元的擔保。

我是大年三十前兩天，從一些銀行的人的口里知道寶娜斯的危機。當時，我就跟他們家人取得了聯系。第二天晚上，金光寶和她的妻子來到我這里。當他們向我證實了寶娜斯所遇到的危機時，我馬上意識到了問題的嚴重性。因為這涉及到好幾個方面的問題：首先是寶娜斯的生死存亡問題：其次是我們新光集團以及真愛集團兩家擔保企業的責任問題；再次是相關銀行的金融風險問題。怎么辦?我的第一反應就是：必須救!必須尋找一種辦法將寶娜斯救活，否則后果將不堪設想!

我考慮到，寶娜斯的企業運營還是正常的，但其在外面的投資比較多。我和真愛集團董事長鄭期中以及金光寶家族的人一起合計了一下，只有將寶娜斯進行“瘦身”，而我們則抽出一些資金，用來應對銀行的收貸。最后形成的結果是：新光集團出了1.1億元的現金，真愛集團出資1億元的現金，用于應對各家銀行對寶娜斯的收貸；而同時，寶娜斯將其在富越集團中所占的20％的股份轉讓給新光，將其在浦江的浙江亞星纖維有限公司的75％的股份轉讓給真愛集團。

當然，這樣的方案，如果沒有銀行的支持，也是難以奏效的。寶娜斯在銀行里有2.5億元的貸款，我們兩家只能提供2.1億元的資金，如果所有的銀行都收貸的話，寶娜斯還是岌岌可危。不過，在這關鍵時刻，中國銀行金華市分行和廣發銀行杭州分行都給予了大力支持。他們說“看到你們幾家企業都這么誠懇地承擔責任，我們沒有理由不去承擔責任，幫助寶娜斯度過這個難關。”兩家銀行的負責人一次次地來到寶娜斯調研，在確定企業經營一切正常，信貸風險可以得到控制后，決定將貸款留在寶娜斯，不予抽回。

就這樣，在三家企業和兩家銀行的同舟共濟、共同努力之下，寶娜斯度過了這次嚴重的財務危機。這里面有很多感人的故事，我就不一一講了。至于金光寶董事長以個人名義所借的上億元民間借貸，他也與各個債主達成協議：在三年內以分期還款的形式將債務還清。

當然，在這過程中，各家企業和銀行，都遇到了不同程度的阻力和困難。像銀行，當然首先要考慮自己的風險問題，可以抽回貸款而不抽，做這樣的決定，需要很大的勇氣和深入的調查，像真愛集團，他們有些股東一開始也是反對出錢救助的：我們新光集團也有困難，這1個多億的資金，原先是沒有計劃安排的，為了在1個月內拿出這些錢，我們延緩了國外銷售機構的投資，也放棄了國內一些更好的投資機會。

現在，危機已經過去快半年了，寶娜斯經營得很好，企業的一切都正常運行，我們也為之感到高興。

真愛集團董事長鄭期中：

■我做了該做的

具體到寶娜斯這件事情，我認為，最關鍵的還是金光寶和黃祖群這個家族非常團結，有信心解決這個危機。當財務狀況出現問題時，他們沒有相互埋怨，而是以堅強的精神和積極的心態來面對困難。我們被他們這種精神所鼓舞，對解決這個問題也就有了信心。

在我和周曉光之間，起主導作用的是周曉光。周曉光在北京期間，天天與我們通長途電話，商量解決問題的方案。當時的情況可以說是周曉光在北京遙控指揮，我在義烏具體操辦。周曉光從北京回來后，又帶領我們從義烏，到金華，再到杭州，一家一家地跑銀行，所以說她是起了主心骨的作用的，而我是做了該做的。

其實在為寶娜斯提供擔保的三、四家企業中，我們的擔保額度是最小的，只有4000萬元。為了4000萬元的擔保額度，提供1個多億的資金支持，這樣的決定當然會受到其他股東的質疑。在我們真愛集團，我個人占了65％的股份，另外，總裁劉元慶和風險控制總監劉忠慶兩兄弟分別占了20％和15％的股份。在這件事上，股東之一、風險控制總監劉忠慶認為，我們是最小的擔保企業，風險是可控的，沒有必要牽扯到寶娜斯的事件中去。當然，我是從整個義烏的金融環境、義烏企業的生態以及社會責任方面說服了他。

當然，做出救助寶娜斯的決定，還要看企業的實力。一個是經濟實力，如果我們真愛集團和新光集團沒有這個實力，再好的意愿也無法實施。像新光集團，主業飾品這方面是全國最大的，而副業房地產等方面的投資，在義烏是收益最好的；其次是管理的實力，我要考慮整個企業的產業結構和發展情況。我接手浙江亞星纖維有限公司，是因為它是我們的上游產品，在產業上與毛紡相配套。3月份接手亞星纖維后，我已經投入了1個多億的技改資金，將其產能擴大了一倍。

中國銀行金華市分行行長俞群：

■銀行要學會雪中送炭

寶娜斯財務狀況出現問題，最先是我們義烏支行在日常授信管理中發現的。我是在春節前的一個周五下午得到消息的，周六我就趕到了義烏并召開了專題會議對相關情況進行了解，也約見了兩個擔保單位。

當時，我們的想法，首先就是要把情況搞清楚，然后再采取相應措施，并在可能的情況下，盡最大的努力去幫助企業渡過難關。當然，對銀行來講，首先是要保證自己資金的安全。今年以來宏觀形勢發生了較大變化，企業也遇到了一些困難。而我們中國銀行一直主張從培育客戶的戰略高度去服務客戶，也就是說，銀企合作更重要的是要與企業建立良好的戰略合作關系，主動尋找服務客戶的機會：在企業發展比較好的時候，銀行應該積極為企業提供良好的金融服務；而在企業出現困難時，更需要銀行特別是主辦銀行的支持。銀行在自身風險得以控制的前提下，不能過多地注重短期利益，而是要主動去幫助客戶，積極尋找服務客戶的機會，不光要錦上添花，更要學會雪中送炭。

中國銀行是寶娜斯的主辦銀行，與寶娜斯合作有七八年的歷史，現在在寶娜斯的授信投入達一個多億。寶娜斯出現財務危機后，我們沒有采取簡單的方法處置，而是深入企業做了調查研究，與當事人和擔保單位進行了深入的溝通，在認真分析的基礎上，最后形成了一些基本判斷首先是寶娜斯本身的生產經營都很正常，資產狀況也不錯，企業運轉良好：其次是家族內部非常團結，有信心渡過難關；再次是新光集團和真愛集團兩家擔保單位的誠懇表態和鼎力相助。這三大因素，尤其是新光集團和真愛集團作為擔保單位極其負責的態度和積極的努力，給了我們很大的信心。最后決定繼續給予寶娜斯以積極支持，盡力幫助其渡過難關。

寶娜斯事件的成功解決，既維護了企業的利益，同時也是維護了銀行的利益，實現了真正意義上的銀企雙贏。更重要的是各方的積極努力，也對維護當地良好的金融生態環境有著積極的意義。事實上，危機過后的寶娜斯，在剝離掉一些閑置資產進行“瘦身”之后，已經成為一家正常運營的企業。