美林籌資９５．５億美元等１６則

【融資】

美林籌資95.5億美元

4月23日，美國第三大券商美林證券發售債券和優先股籌得95.5億美元。

美林發售70億美元的優先級無擔保債券，是該公司規模最大的發債行動。彭博資訊顯示，美林這次發售的債券包括15億美元五年期債券（利息率6.15％）及55億美元十年期債券（利息率6.875％），收益率分別比同年期國債高出325個基點及320個基點。美林2007年4月發行10億美元十年期債券的收益率利差只有107個基點。

美林同時發行25.5億美元永久優先股，收益率8.625％，是其歷來最大規模的優先股發行。

國元證券擬非公開發行股票

4月27日，國元證券股份有限公司發布公告稱，決定調整非公開發行股票方案，募集資金不超過120億元。

國元證券擬向特定對象非公開發行3億至5億股A股，發行價格不低于19.88元/股，發行對象為不超過十名投資者。非公開發行股票募集資金不超過120億元，將全部用于增加公司資本金以及補充營運資金。

國元證券此次非公開發行股票方案，尚需經股東大會批準并報中國證監會核準。

【債券】

光大銀行發60億元次級債

4月22日，中國光大銀行股份有限公司公布2008年第一期次級債券發行公告稱，公司于4月25日至28日發行60億元次級債券。

本次發行的60億元次級債，期限為十年，無擔保，含浮動和固定收益兩個品種。

債券發行公告稱，發行次級債所募集資金，將依據適用法律和監管部門的批準，用于充實附屬資本，提高資本充足率，以增強營運實力，提高抗風險能力，支持業務持續穩健發展。

鐵道部發行200億元兩期中期票據

4月22日，鐵道部兩期中期票據成功發行。

第一期中期票據期限為三年，發行規模為50億元，中標利率為5.08％；第二期中期票據期限為五年，發行規模為150億元，中標利率為5.28％。兩期中期票據的起息日均為4月23日，無擔保，信用評級均為AAA。

據鐵道部公布的募集說明書，本次中期票據所募集資金，將主要用于鐵路機車車輛購置及鐵路建設和運營過程中的資金周轉。

這是首次通過銀行間債券市場債券發行系統，公開招標發行的中期票據。

中聯重科首發無擔保公司債

滬深兩市第一只無擔保公司債券“08中聯債”4月25日網上、網下發行結束。據發行人長沙中聯重工科技發展股份有限公司公告，此次共發行公司債券11億元，發行價格每張100元。

“08中聯債”期限為八年，在第五年末投資者可選擇以面值將債券回售給中聯重科或持有到期。募集資金中，4.6億元將用于繼續支付收購建設長沙建設機械研究院、湖南浦沅集團等資產的價款，剩余的逾6億元資金，將用來補充流動資金及償還銀行貸款。

華歐國際證券有限責任公司擔任債券發行主承銷。

【人事】

光大銀行發60億元次級債

4月，摩根大通公司聘請中國國際金融有限公司前首席執行長拉羅奇(Elaine La Roche)出任其中國業務的副董事長。摩根大通發言人表示，現駐北京的拉羅奇已從4月中旬開始履職。

在出任中金公司首席執行長之前，拉羅奇曾在摩根士丹利(Morgan Stanley)擔任董事總經理一職，在摩根士丹利任職長達20年。拉羅奇還在掌上靈通咨詢有限公司(Linktone Ltd.)等企業擔任董事職務。

中信保總經理唐若昕被免職

4月23日，保監會證實，中國出口信用保險公司（下稱中信保）總經理唐若昕因違法違紀問題，已被免職。

現年53歲的唐若昕，歷任中共秦皇島市市委副書記、邯鄲市市長、河北省計劃委員會副主任、中國人民保險公司中保財產保險公司副總經理、中國人民保險公司副總經理。2001年10月，唐若昕赴中信保，任黨委書記、總經理。

【政策】

央行再次上調存款準備金率

中國人民銀行決定從4月25日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是今年內第三次上調，存款準備金率由此從15.5％上調至16％。

央行表示，此舉是“為繼續落實從緊的貨幣政策要求，加強銀行體系流動性管理，引導貨幣信貸合理增長”。

國務院批準印花稅下調至1‰

4月23日，國務院批準自24日起證券（股票）交易印花稅稅率由現行的3‰下調至1‰。

4月23日舉行的國務院常務會議提出，不斷深化對資本市場發展和運行規律的認識，繼續強化基礎性制度建設和市場監管，維護公開公平公正的市場秩序，充分發揮市場機制的作用，推動資本市場穩定健康發展。

會議決定，《證券公司監督管理條例（草案）》和《證券公司風險處置條例（草案）》，經進一步修改后，由國務院公布施行。

《證券公司監督管理條例》公布

醞釀四年之久的《證券公司監督管理條例》于4月23日由國務院公布。同時發布的還有《證券公司風險處置條例》。兩個條例對證券公司的業務操作、風險控制提出了更為嚴格的要求。

即將于2008年6月1日實施的《監管條例》，對證券公司的設立、變更、業務規則及風險控制、特別是對一些創新的金融業務作了規定。整個條例對證券公司風險控制提出了更嚴格的要求。

《證券公司風險處置條例》自公布之日起實施，規定了證券公司五種主要的風險處置措施：停業整頓、托管、接管、行政重組、撤銷。這五種方式在券商三年綜合治理中均有所運用。

上海證券交易所隨后表示，將盡快推出《會員客戶證券交易行為管理實施細則》。

證監會規范“大小非”減持

4月20日，證監會發布并施行《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》。

《意見》稱，持有解除限售存量股份的股東，預計未來一個月內公開出售解除限售存量股份的數量，超過該公司股份總數1％的，應當通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。

上海證券交易所4月24日發布相關操作指引：轉讓“大小非”達到或超過150萬股的，進入大宗交易系統。

上市公司重大資產重組出新規

討論長達兩年之久的《上市公司重大資產重組管理辦法》于4月18日正式公布，這為上市公司重大資產變動提供了較為系統的法規。

《管理辦法》對重大資產重組的認定標準、程序、信息管理、發行股份購買資產、重組后新股和債券的發行以及監管等方面都作了規定。

【IPO】

一季度全球IPO現低谷

安永、Chinaventure及清科等機構4月相繼發布全球及中國IPO數據。

數據顯示，2008年一季度全球及中國的IPO均受到較大影響，VC/PE投資回報率下降。

Chinaventure數據顯示，一季度VC/PE背景企業IPO數量為10個，同比減少23.1％；其中VC/PE背景企業境外IPO數量為4個，同比減少50％。

該季度，VC/PE背景企業的IPO平均首日投資回報率為2.81倍，較2007年同期下降11.9％。

紫金礦業A股掛牌上市

4月25日，紫金礦業集團股份有限公司A股在上海證券交易所掛牌上市。紫金礦業此次共發行14億股A股，發行價格為每股7.13元，籌資金額約98億元。紫金礦業A股面值為0.1元。

發行后，紫金礦業總股本為145.4億股，其中境內限售流通股占65.23％，無限售流通股占7.22％，H股占27.55％。

【投資】

招行平安聯手入股臺州商業銀行

招商銀行、中國平安將入股浙江臺州商業銀行。兩家各入股10％，相關事項還在報批之中。

根據臺商行年度報告，截至2006年底，臺商行總股本為3億股，其中國有股僅占5％。在本次股權受讓前，吉利集團、臺州市匯業投資有限公司及臺州金橋集團有限公司分別以10％的比例并列臺商行第一大股東。

平安保險63億元入股京滬高鐵

4月18日，京滬高速鐵路項目正式開工?！敦斀洝酚浾邚钠桨矁炔揩@悉，平安保險出資63億元入股京滬高鐵，并委托旗下平安資產管理公司任資金管理人。

京滬高速鐵路自北京南站至上海虹橋站，新建雙線鐵路全長1318公里，預計2010年基本建成，有望成為世界上一次建成線路最長、標準最高的高速鐵路。

據了解，京滬高鐵現有投資人共11家。