關(guān)于中國(guó)農(nóng)村資金互助社運(yùn)作的研究

[摘要]農(nóng)村資金互助社是近年來民間自發(fā)產(chǎn)生的一種新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，受到廣泛的關(guān)注并得到監(jiān)管部門的承認(rèn)。農(nóng)村資金互助社具有自愿性、互助共濟(jì)、民主管理、非贏利性的特點(diǎn)，從社區(qū)規(guī)范的角度看，農(nóng)村資金互助社有效運(yùn)作的信用環(huán)境是基于私人之間的非制度信任。沒有必要急于將民間金融正規(guī)化。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村資金互助社；運(yùn)作；民主管理；非贏利性；金融創(chuàng)新

[中圖分類號(hào)]F325 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1002-7408(2008)12-0067-03

一、農(nóng)村金融市場(chǎng)均衡分析

農(nóng)村金融市場(chǎng)作為一個(gè)完整的系統(tǒng)，是由若干要素組成的有機(jī)體。從參與主體看，農(nóng)村金融系統(tǒng)是由供給主體和需求主體組成，連接供需雙方的是不同類型的金融產(chǎn)品；從市場(chǎng)的層次看，農(nóng)村金融體系是由多層次的金融需求形式和供給形式組成，這些需求和供給的具體表現(xiàn)形式也是不同類型的金融產(chǎn)品。不同供給主體根據(jù)不同需求者的金融需求特點(diǎn)，提供多層次的信貸產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)?？梢哉f，金融產(chǎn)品是農(nóng)村金融市場(chǎng)的核心部分。

對(duì)于當(dāng)前中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)供給與需求存在嚴(yán)重脫節(jié)，金融供給尤其是正規(guī)金融供給難以滿足需求主體的融資要求，并且他們也缺乏向農(nóng)戶提供適合其需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品的激勵(lì)機(jī)制。對(duì)于農(nóng)村金融市場(chǎng)的高層次需求難以滿足，金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，多為貸款類產(chǎn)品。

長(zhǎng)期以來，國(guó)家對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的金融支持存在著明顯的偏差，具體而言，就是我國(guó)金融供給中存在著明顯的制度偏向，正式金融往往把投入偏好集中于國(guó)有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而非國(guó)有領(lǐng)域卻沒有獲得與其在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的地位相匹配的資金支持。在農(nóng)村地區(qū)，這一情況引起了農(nóng)村非公有部門對(duì)非正式金融體系中的資金的強(qiáng)烈需求。在這種需求的指引下，農(nóng)村資金互助社應(yīng)運(yùn)而生。它的產(chǎn)生，對(duì)于解決農(nóng)村金融供求矛盾，增加農(nóng)戶獲得信貸支持的能力方面起到了積極的作用。

二、資金互助的一般運(yùn)行模式及特點(diǎn)

在中國(guó)各地不斷被復(fù)制和推廣的資金互助合作社，其組織的基本形式和原理大同小異，即基于一定社區(qū)(村)、一定經(jīng)濟(jì)區(qū)域的全部或部分村民和小企業(yè)，按照一定規(guī)則出資，組成僅限于成員間不斷借貸的信貸基金，滿足成員的小額信貸資金需求。

在運(yùn)行中，資金互助社呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1 農(nóng)村資金互助社是建立在一定社區(qū)內(nèi)或經(jīng)濟(jì)域內(nèi)的。這也就是說，機(jī)構(gòu)在地域和成員的來源上是有一定限制條件的。基于中國(guó)農(nóng)村的實(shí)際情況，資金互助社活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)域應(yīng)當(dāng)是地域范圍接近的村落，而互助社的成員應(yīng)當(dāng)是在經(jīng)濟(jì)域中互相信任的農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)。

2 農(nóng)村資金互助社的運(yùn)作是基于合作金融而不是商業(yè)金融模式。合作金融具備四個(gè)不同于一般金融的基本特征：自愿性、互助共濟(jì)、民主管理、非贏利性。不同于商業(yè)金融的利潤(rùn)最大化目標(biāo)，其產(chǎn)生是為了滿足成員的金融需求，因此，農(nóng)村資金互助社的效用函數(shù)是成員個(gè)體效用函數(shù)的加總，其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和成員的目標(biāo)是完全一致的。

3 資金互助社成員產(chǎn)權(quán)大致均等，決定了其民主管理制度。由于股權(quán)代表的是社員的資格證明，因此每一個(gè)成員的在機(jī)構(gòu)中擁有大致相等的股份，這也決定了每一位社員都享有均等的管理權(quán)。資金互助社的產(chǎn)權(quán)主體是個(gè)人，決定了合作社的管理制度是民主管理，具體體現(xiàn)在社員在經(jīng)營(yíng)決策中的一人一票制。這種制度也是合作制與股份制最根本的差別。

三、社區(qū)規(guī)范下的農(nóng)村資金互助社運(yùn)行有效性分析

1 農(nóng)村資金互助社運(yùn)行的信用環(huán)境是基于私人之間的非制度信任。中國(guó)傳統(tǒng)鄉(xiāng)村社會(huì)在社區(qū)內(nèi)或是家族內(nèi)存在著較穩(wěn)固的合作規(guī)范，以集體合作、相互回報(bào)和共同分享為特征，這種基于合作規(guī)范的結(jié)合在一定程度上可以說是一種生產(chǎn)和保險(xiǎn)共同體，其運(yùn)行的基礎(chǔ)是非制度信任。樓遠(yuǎn)(2003)將信任分為制度信任和非制度信任兩大類，其中非制度信任包括私人之間的信任關(guān)系，也包括社群信任。社群信任廣泛存在于特定的社會(huì)群體之間，社區(qū)中的人員相互信任，互不戒備。中國(guó)民間的信任一般沿以下路徑拓展：首先是家庭成員之間的信任，然后是宗族(村)信任，鄉(xiāng)親(地緣)信任，朋友圈中的信任，再是正規(guī)及非正規(guī)組織，如合會(huì)、商會(huì)、錢莊等組織中的信任。正規(guī)組織是社群信任的高級(jí)形態(tài)，受到較多的外部社會(huì)規(guī)范約束。家庭成員之間的信任是最基礎(chǔ)的社群信任，而廣泛存在于民間的各種合作金融形式則是較高層次的社群信任。

民間自發(fā)創(chuàng)新的農(nóng)村資金互助社，大多產(chǎn)生于一個(gè)村莊或幾個(gè)村莊之間，社員相互之間熟知，在經(jīng)濟(jì)互助的基礎(chǔ)上發(fā)展出資金互助。因此，農(nóng)村資金互助社運(yùn)行的信用環(huán)境是基于私人之間的非制度信任。

2 社區(qū)規(guī)范的懲罰機(jī)制是資金互助社運(yùn)作的制度基礎(chǔ)。在一個(gè)穩(wěn)固的社群里，維護(hù)社群信任的基礎(chǔ)是重復(fù)交易(重復(fù)博弈)，重復(fù)交易(重復(fù)博弈)將產(chǎn)生和維持這樣的信念一一違約將受到懲罰，合作的收益從長(zhǎng)期來看大于不合作。長(zhǎng)期形成的社區(qū)規(guī)范支持了人們的誠(chéng)信交易行為。

社區(qū)規(guī)范不僅表現(xiàn)為違約的外在懲罰，而且會(huì)在每個(gè)人的頭腦里內(nèi)在化為道德判斷，使每個(gè)人下意識(shí)地去服從(青木昌彥，2001)。如果違反了規(guī)則，不管是習(xí)俗的還是成文的。都會(huì)在人們心中自動(dòng)產(chǎn)生消極的道德情感，如焦慮感或羞恥感。在社區(qū)內(nèi)，由于社區(qū)規(guī)范的存在。交易可以作為一種自發(fā)秩序而實(shí)施，自我實(shí)施規(guī)范的約束替代了法律和市場(chǎng)規(guī)則。

在市場(chǎng)和政府失效的情況下，社區(qū)規(guī)范往往可以得到自發(fā)的遵守，因?yàn)樽裱s束實(shí)際上有助于每個(gè)人對(duì)目標(biāo)的追求。通過社區(qū)規(guī)范的自我實(shí)施，可以建立一系列有效制度。制度可能始于一個(gè)收益于某些統(tǒng)一安排的小團(tuán)體內(nèi)部，如準(zhǔn)時(shí)償還貸款的慣例。一旦這一規(guī)則的益處變得明顯起來，該規(guī)則就會(huì)被更多的人采用(柯武鋼，史漫飛，2000)。社區(qū)規(guī)范可以是明確的成文形式，在自發(fā)的基礎(chǔ)上實(shí)施；也可以通過被社區(qū)成員隱舍理解的規(guī)范形式，在自發(fā)的基礎(chǔ)上實(shí)施。隱性處罰機(jī)制的存在使得在一個(gè)合作中因違約而帶來的收益，在整個(gè)社區(qū)的無限合作中變得無利可圖。

社會(huì)學(xué)家格蘭諾維特提出“社會(huì)嵌入性”的概念，認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的交易是嵌入在參與人的“社會(huì)網(wǎng)絡(luò)”，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的社區(qū)規(guī)范和文化可以有效約束經(jīng)濟(jì)博弈中參與人的機(jī)會(huì)主義傾向，其作用機(jī)制是通過交易域和社會(huì)交換域中關(guān)聯(lián)博弈的聲譽(yù)機(jī)制來實(shí)施的：一個(gè)參與人不僅參與交易域的經(jīng)濟(jì)博弈，同時(shí)還參與社會(huì)交換域的重復(fù)性的社區(qū)博弈(黃君憨、羅杰。2006)。在社會(huì)交換域的社區(qū)重復(fù)博弈中，作為一個(gè)有社會(huì)聲譽(yù)的社區(qū)成員，將會(huì)獲得一定規(guī)模的社會(huì)資本和聲譽(yù)價(jià)值。聲譽(yù)價(jià)值體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)收益和非經(jīng)濟(jì)收益兩個(gè)方面，其中后者更為重要，包括尊重、贊賞、歸屬感等社會(huì)收益。如果缺乏社會(huì)信譽(yù)(即違反社區(qū)規(guī)范和社區(qū)文化)則會(huì)被驅(qū)逐，從而喪失作為社區(qū)成員的社會(huì)資本。

民間信用參與主體，其交易域位于民間信用組織內(nèi)的金融契約博弈范疇，而社會(huì)交換域位于其生活范圍內(nèi)的非正式社會(huì)結(jié)構(gòu)的鄉(xiāng)村社區(qū)，社區(qū)信息傳播速度快，基本趨于完全信息市場(chǎng)，社會(huì)嵌入性誘發(fā)的交易域和社會(huì)交換域的關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，鄉(xiāng)村社區(qū)主體的聲譽(yù)價(jià)值高從而使得違約的社會(huì)成本高昂。鄉(xiāng)村杜區(qū)主體因?yàn)閼峙缕渌鐓^(qū)成員將其視為“壞人”而付出巨大的社會(huì)成本，一旦違約，違約主體聲譽(yù)價(jià)值的機(jī)會(huì)成本高(機(jī)會(huì)成本包括在社會(huì)交換域中和社區(qū)合作中所產(chǎn)生的社會(huì)地位、社會(huì)認(rèn)可和歸屬感等綜合社會(huì)資本)，每個(gè)人都會(huì)有充分的激勵(lì)遵守合作性契約，每個(gè)人對(duì)交易域(即互助合作金融市場(chǎng))不合作行為后果函數(shù)的嚴(yán)重關(guān)注，又使得人人愿意在社會(huì)交換域內(nèi)懲罰違約者。為了獲得社區(qū)博弈中的收益，參與人就會(huì)有激勵(lì)在交易域的博弈中建立自己的社會(huì)信譽(yù)，選擇合作行為。同理，那些在互助合作金融市場(chǎng)中具有私人信息和特殊權(quán)力的參與人因?yàn)榭紤]到社區(qū)博弈的得失，而約束其機(jī)會(huì)主義的行為。正是社會(huì)交換存在的多邊制裁的可信威脅，制約了社區(qū)成員在民間信用組織內(nèi)的機(jī)會(huì)主義行為，參與人就會(huì)在交易域中的民間信用契約博弈中建立自己的社會(huì)聲譽(yù)。因此關(guān)聯(lián)博弈使得民間信用主體面臨特殊信任主義制度的“強(qiáng)效正面選擇激勵(lì)”，合作性規(guī)范會(huì)自動(dòng)形成。

一次博弈中的不合作行為，在社區(qū)規(guī)范的關(guān)聯(lián)博弈的條件下可以得到合作解，實(shí)現(xiàn)簽約效率。重復(fù)博弈與關(guān)聯(lián)博弈的本質(zhì)是以長(zhǎng)期的、更大范圍的利益代替短期利益，這就依賴于信息傳遞機(jī)制的有效運(yùn)作，以及懲罰機(jī)制的可置信性。由于簽約人意識(shí)到違約必然會(huì)損害自身的聲譽(yù)，從而影響他在未來的或者其他方面的收益，所以他的最優(yōu)戰(zhàn)略就是誠(chéng)實(shí)的履約(賈生華、吳波，2004)。從這個(gè)角度上看，社區(qū)規(guī)范是農(nóng)村資金互助成功運(yùn)作的基本要素，也是農(nóng)村資金互助優(yōu)于其他的金融制度安排的基礎(chǔ)。

社區(qū)規(guī)范的懲罰機(jī)制是資金互助社運(yùn)作的制度基礎(chǔ)。社區(qū)規(guī)范的懲罰機(jī)制可以作為擔(dān)保和抵押的替代，降低了資金供給與需求雙方因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。是農(nóng)村資金互助社成功運(yùn)作的制度基礎(chǔ)?；谏鐓^(qū)的資金互助社貸款只在社員之間發(fā)放，緊密的經(jīng)濟(jì)文化聯(lián)系和違約的懲罰機(jī)制使得貸款違約比率非常低、資金安全，具有信息優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，使其相對(duì)于非合作的金融機(jī)構(gòu)更能滿足農(nóng)戶和農(nóng)村微小企業(yè)的需求。

四、對(duì)民間金融的發(fā)展方向的思考

制度變遷是制度的替代、轉(zhuǎn)換與交易過程。作為一種公共物品，制度同其他物品一樣，其替代、轉(zhuǎn)換與交易活動(dòng)也都存在著種種技術(shù)的和社會(huì)的約束條件。制度變遷可以被理解成為一種效益更高的制度對(duì)另一種制度的替代過程，也可以理解為一種更有效益的制度的產(chǎn)生過程(盧現(xiàn)祥，2003)。

從制度變遷的角度來考察農(nóng)村資金互助社的發(fā)展。可以認(rèn)為它在發(fā)展過程中體現(xiàn)了誘致性制度變遷同強(qiáng)制性制度變遷的結(jié)合。誘致性制度變遷指的是個(gè)體在相應(yīng)由制度不均衡的獲利機(jī)會(huì)時(shí)所進(jìn)行的自發(fā)性變遷；強(qiáng)制性制度變遷指的是由政府法令引起的變遷。農(nóng)村資金互助社從純民間金融開始。在發(fā)展了一段時(shí)間后取得了良好的效果，體現(xiàn)出了更高的效率，獲得了政府部門的肯定，發(fā)布法令將其納入正規(guī)化軌道。

社區(qū)的范圍內(nèi)，資金互助多方的博弈關(guān)系中，社區(qū)規(guī)范是使其有效發(fā)展的必要條件。農(nóng)村非正規(guī)金融一般是建立在血緣、地緣的關(guān)系基礎(chǔ)上的，即使再大一些的非正規(guī)金融組織也是從小范圍的親朋好友、鄰里街坊的借貸圈擴(kuò)展起來的。一般而言，熟人之間相互較為了解，信息不對(duì)稱的問題不嚴(yán)重。而且能夠彼此信任，因此在農(nóng)村非正規(guī)金融組織中即使較少有規(guī)范形式的合同也能夠運(yùn)轉(zhuǎn)良好。這種運(yùn)作機(jī)制，只能存在于基于人情所建立起來的民間金融中，不可能存在于商業(yè)化運(yùn)作的金融產(chǎn)品里。從這一點(diǎn)上看，民間金融的正規(guī)化是沒有必要的。

制度變遷主體可以分為兩級(jí)行動(dòng)團(tuán)體：初級(jí)行動(dòng)團(tuán)體和次級(jí)行動(dòng)團(tuán)體。在農(nóng)村資金互助社的發(fā)展過程中，資金互助的發(fā)起人是初級(jí)行動(dòng)團(tuán)體。他們發(fā)現(xiàn)了農(nóng)村金融市場(chǎng)對(duì)個(gè)體的信貸約束，發(fā)現(xiàn)建立起一個(gè)新的制度模式可以增加收入，而在原有制度模式下這種獲利機(jī)會(huì)是不存在的。政府部門在這個(gè)過程中扮演了次級(jí)行動(dòng)團(tuán)體的角色，認(rèn)識(shí)到資金互助是一種制度上的改進(jìn)，并且對(duì)這種制度予以認(rèn)可、改進(jìn)、推廣。

在傳統(tǒng)觀念中，只有政府推行的強(qiáng)制性制度變遷才是合乎需要因而才是合法的。可以認(rèn)為，政府對(duì)資金互助社的認(rèn)可是我國(guó)民間金融第一次得到官方的承認(rèn)并正規(guī)化。但政府亦有自己的利益考慮。實(shí)際上，中國(guó)整個(gè)金融制度的安排與演變都是服從國(guó)家總的目標(biāo)效用函數(shù)的，因此政府始終在按照自己的需求來提供制度供給，缺乏約束自己行為的自覺。因此在個(gè)人利益同政府利益相左的情況下，正規(guī)化的機(jī)構(gòu)只能遵從政府的利益，從這一點(diǎn)看，民間金融正規(guī)化有可能破壞個(gè)人的利益。

中國(guó)未來的民間金融應(yīng)當(dāng)如何發(fā)展?這個(gè)問題應(yīng)當(dāng)從整體的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展來考慮。本文認(rèn)為，相關(guān)機(jī)構(gòu)沒有必要急于將民間金融正規(guī)化，把民間金融的形式強(qiáng)制性地轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融體系的一部分，關(guān)鍵是要建立起能夠適應(yīng)農(nóng)村金融發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)，打破中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)有的壟斷局面，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。在建立“多層次、廣覆蓋、可持續(xù)”的金融體系中，民間金融應(yīng)當(dāng)占據(jù)一席之地。