加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

［收稿日期］2008年6月8日

［作者簡(jiǎn)介］王鳳迪：東北師范大學(xué)人文學(xué)院金融專業(yè)。

［摘 要］在經(jīng)濟(jì)環(huán)境越加復(fù)雜的信息時(shí)代，銀行業(yè)的市場(chǎng)在不斷變化，市場(chǎng)份額在受到侵蝕，尤其是我國(guó)表外業(yè)務(wù)比較落后甚至空白，我國(guó)監(jiān)管重表內(nèi)輕表外，銀行業(yè)務(wù)缺乏合理的組織和有效的管理，本文就是討論在這種環(huán)境下對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)和監(jiān)管體系各部分進(jìn)行調(diào)整以加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

［關(guān)鍵詞］風(fēng)險(xiǎn)管理 監(jiān)管 銀行 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

［中圖分類號(hào)］F83

［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A

［文章編號(hào)］1009－5489(2008)07－0057－03

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在金融創(chuàng)新層出不窮的環(huán)境下，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額正在不斷接受到侵蝕，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利差在不斷地縮小。因此商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要內(nèi)容。隨著表外業(yè)務(wù)的增加，商業(yè)銀行的非利息收入在不斷地增長(zhǎng)，有逐步成為商業(yè)銀行主要的盈利來源的趨勢(shì)。

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但是能影響商業(yè)銀行的當(dāng)期的損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其形式靈活，交易量大，杠桿率高，透明度低，所以表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出一些不同于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的新特征。由于表外業(yè)務(wù)具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素，而表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，由于其具有的高杠桿性往往使金融企業(yè)面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有不言而喻的重要性，強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，有利于我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)朝著穩(wěn)健的方向發(fā)展。

一、我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

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我國(guó)商業(yè)銀行基本上仍以傳統(tǒng)銀行業(yè)的直接存貸為主，表外業(yè)務(wù)還比較落后，有些甚至是空白，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)也獲得了一些發(fā)展。目前我國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)主要是傳統(tǒng)的擔(dān)保和承兌業(yè)務(wù)，開展比較多的表外業(yè)務(wù)有：信用保函，銀行保函，承兌，備用信用證業(yè)務(wù)。

但是我們應(yīng)該看到，第一，我國(guó)現(xiàn)在開展的表外業(yè)務(wù)大都比較單一，一般是與貿(mào)易服務(wù)密切相關(guān)。常用的有以下類型：貸款承諾，銀行承兌匯票，銀行保函和信用證。國(guó)外流行的票據(jù)發(fā)行便利、資產(chǎn)證券化、互換、期權(quán)等金融衍生工具都沒有開展。同時(shí)表外業(yè)務(wù)開展范圍局限于少部分外貿(mào)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，表外業(yè)務(wù)規(guī)模小效益較差。

第二，我國(guó)商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)缺乏合理的組織和有效的管理，有待進(jìn)一步規(guī)范。目前，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，從上到下缺乏主管機(jī)構(gòu)和總體規(guī)劃，在實(shí)際工作中造成無章無序，無標(biāo)準(zhǔn)可行，缺乏規(guī)范性的管理。在組織結(jié)構(gòu)上商業(yè)銀行還沒有設(shè)立相應(yīng)的專門機(jī)構(gòu)。在業(yè)務(wù)操作程序上，許多業(yè)務(wù)品種沒有完整統(tǒng)一的操作方法。在開展業(yè)務(wù)的手段上各商業(yè)銀行不是通過增加業(yè)務(wù)品種，擴(kuò)大服務(wù)范圍，提高服務(wù)質(zhì)量來吸引顧客，而是采取各種不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)手段。

第三，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管重表內(nèi)，輕表外的情況依然存在。對(duì)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律法規(guī)不健全，相關(guān)規(guī)定只散見于一些其他的法規(guī)條例中，同時(shí)我國(guó)對(duì)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管與國(guó)際慣例還有較大差距。隨著金融衍生工具不斷創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)全球化和中國(guó)加入WT0，我國(guó)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式下，如何處理各機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管盲區(qū)和重復(fù)監(jiān)管，是擺在監(jiān)管當(dāng)局面前的一個(gè)重要問題。

二、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

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為有效防范表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)銀行到監(jiān)管當(dāng)局、商業(yè)銀行和同業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)相互結(jié)合，學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，共同承擔(dān)和加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

(一)我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的管理者應(yīng)強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，關(guān)注表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，完善表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)控體系。

首先要完善表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)控體系。

第一，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的控制。設(shè)立合理的組織結(jié)構(gòu)有助于建立良好的表外業(yè)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境。商業(yè)銀行重視操作程序的監(jiān)督與牽制，即各項(xiàng)表外業(yè)務(wù)交易活動(dòng)必須有明確的職能分工，一般應(yīng)包括四個(gè)層次，一是前臺(tái)交易，二是后臺(tái)結(jié)算，三是會(huì)計(jì)審查，四是監(jiān)控。最低要求是前臺(tái)交易與其他職能部門要分開，既使是交易管理人員也必須遵守這個(gè)原則。在一個(gè)職能部門中，相關(guān)但不同的工作要由不同的人員做，以確保相互的業(yè)務(wù)監(jiān)督牽制。

第二，會(huì)計(jì)系統(tǒng)的控制。首先是可行的內(nèi)部憑證制度。涉及表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部憑證要求做到種類齊全，內(nèi)容完整，連續(xù)編號(hào)。種類齊全要求有風(fēng)險(xiǎn)的表外活動(dòng)都要通過憑證來反映；內(nèi)容完整要求設(shè)計(jì)各類表外業(yè)務(wù)憑證式樣時(shí)，不僅要能反映特定銀行部門處理各自業(yè)務(wù)的情況，還要能反映幾個(gè)部門共同處理一項(xiàng)業(yè)務(wù)的情況；連續(xù)編號(hào)可對(duì)已發(fā)出號(hào)碼加以控制，銀行重要的表外業(yè)務(wù)憑證、有價(jià)單證必須采用此種方法來控制。其次是完整的薄記制度，這要求在可靠的內(nèi)部憑證制度基礎(chǔ)上，建立表外核算帳簿和或有負(fù)債報(bào)表制度。第三是嚴(yán)格核對(duì)制度，包括憑記之間、憑證和帳簿、帳簿之間、帳簿和報(bào)表之間的核對(duì)，做到證、帳、表三相符，此外還有合理的表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)程，科學(xué)的價(jià)值確認(rèn)制度等。

第三，獨(dú)立的內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)。內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)在銀行內(nèi)部須保持較大程度的獨(dú)立性，應(yīng)隸屬于總行。其職能是稽查、復(fù)核和評(píng)價(jià)各分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行指定職責(zé)的效率，并向總行報(bào)告對(duì)情況的評(píng)價(jià)。內(nèi)部稽核部門在確定其工作方法和范圍時(shí)，應(yīng)考慮表外業(yè)務(wù)的管理，以及銀行在此方面的薄弱環(huán)節(jié)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，從而做出相應(yīng)的評(píng)價(jià)。

其次加強(qiáng)或有性表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)銀行目前可開辦的擔(dān)保承諾類表外業(yè)務(wù)主要有信用證、銀行保函、貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等，這些業(yè)務(wù)可育資限行帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行必須對(duì)開證申請(qǐng)人、被擔(dān)保人、借款人等進(jìn)行認(rèn)真的信用調(diào)查和分析，嚴(yán)格把好市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，并在有關(guān)協(xié)議中訂立保護(hù)性條款，一旦被擔(dān)保方或借款方的資信度下降，銀行有權(quán)單方面終止擔(dān)保承諾。

互換交易中，雖然銀行直接參與利率互換和貨幣互換能減少利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，但銀行要承擔(dān)交易對(duì)方不能履約的信貸風(fēng)險(xiǎn)，和由此引發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)，如果銀行是作為互換的中間人和擔(dān)保人介入互換，互換交易中的任何一方違約都將由銀行承擔(dān)，因此，銀行也要承擔(dān)由此引起的信貸風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互換業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一般比較難以評(píng)估，所以選擇信譽(yù)好的交易伙伴是減少風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

銀行為客戶買賣外匯，收取手續(xù)費(fèi)，這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)比較小。銀行在外匯現(xiàn)貨、期貨和遠(yuǎn)期市場(chǎng)上從事的交易，除了套期保值外，銀行往往要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)除了利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，主要風(fēng)險(xiǎn)來自匯率的變動(dòng)，所以避免外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依賴于對(duì)匯率走勢(shì)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。同時(shí)，銀行可以利用匯率調(diào)期和外匯期權(quán)等金融工具來減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。

期權(quán)交易中，銀行作為交易的賣方雖然能獲的期權(quán)費(fèi)收入，但卻要承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率的變動(dòng)是減少風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，并且銀行對(duì)交易頭寸要進(jìn)行控制和授權(quán)。

商業(yè)銀行的銀證業(yè)務(wù)之間要加強(qiáng)“防火墻”建設(shè)，防止把證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到銀行，防止道德風(fēng)險(xiǎn)和人為行為隱患。

(二)加強(qiáng)行業(yè)自律管理

由于表外業(yè)務(wù)涉及與客戶、同業(yè)、交易所的關(guān)系，加上各類業(yè)務(wù)的性質(zhì)差別較大，往往適用不同的交易規(guī)則，因此，在行業(yè)層次對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行管理顯得很有必要。

為此，我們要充分發(fā)揮我國(guó)銀行同業(yè)公會(huì)的作用。銀行同業(yè)公會(huì)應(yīng)制定有關(guān)規(guī)則來約束同業(yè)之間的交易行為，對(duì)同業(yè)之間的違規(guī)行為進(jìn)行處罰。同時(shí)，建立與某些交易相關(guān)的行業(yè)組織，如證券業(yè)協(xié)會(huì)、外匯交易協(xié)會(huì)、期貨、期權(quán)交易協(xié)會(huì)等，這些協(xié)會(huì)的主要作用是制定和完善相關(guān)的交易規(guī)則、職業(yè)道德準(zhǔn)則、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等，為會(huì)員提供咨詢、仲裁等服務(wù)。

(三)改進(jìn)對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

(1)注重成本收益率。自由每筆業(yè)務(wù)成交量達(dá)到一定規(guī)模，才能給銀行帶來較大的業(yè)務(wù)收入使銀行在彌補(bǔ)成本之后，能獲得較多的凈收益，增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(2)注重杠桿率管理。在從事表外業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)根據(jù)銀行本身的財(cái)務(wù)狀況及每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)運(yùn)用較小的財(cái)務(wù)杠桿比率，以防預(yù)測(cè)失誤，銀行陷入危險(xiǎn)的境地。

(3)注重流動(dòng)性比例管理。為了避免因從事表外業(yè)務(wù)失敗而使銀行陷入清償力不足的困境，許多商業(yè)銀行針對(duì)貸款承諾、備用信用證等業(yè)務(wù)量大，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的特點(diǎn)，適當(dāng)提高流動(dòng)性比例要求。

(四)完善監(jiān)管當(dāng)局對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

銀監(jiān)會(huì)是我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管應(yīng)成為銀監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)之一。

(1)銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡早制定統(tǒng)一的指導(dǎo)性法律規(guī)范，使我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)在起步階段就有法可依，規(guī)范運(yùn)作，并可考慮在《商業(yè)銀行法》中增加有關(guān)針對(duì)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的內(nèi)容。

(2)強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，建立表外業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)體系。目前，我國(guó)僅將表外業(yè)務(wù)以注釋或附錄形式反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上的做法已不適應(yīng)加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求。因此，應(yīng)盡快制定商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的專項(xiàng)報(bào)表，商業(yè)銀行應(yīng)定期報(bào)送。同時(shí)，改進(jìn)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)模式，使之符合充分揭示金融衍生工具信息的要求，或是增加若干充分披露金融衍生工具信息特殊需要的補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)表。

(3)充足的資本是銀行抵御表外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基本保證。按照《巴塞爾協(xié)議》的要求，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)根據(jù)我國(guó)銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)情況，確定表外業(yè)務(wù)的分類和轉(zhuǎn)換系數(shù)，對(duì)表外業(yè)務(wù)提出信用資本的基本要求。《巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議》在我國(guó)實(shí)施和貫徹的條件尚不成熟，但它提醒我們要重視對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管研究，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候頒布相應(yīng)的監(jiān)管條例。

(4)統(tǒng)一商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)揭示。統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)的核算對(duì)象，即或有資產(chǎn)和或有負(fù)債；統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)的核算科目；統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)收入和支出核算的基本原則；參照國(guó)際慣例。

(5)加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查。監(jiān)管部門應(yīng)直接介入表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)，定期和不定期地開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，從而密切跟蹤市場(chǎng)，關(guān)注商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的建立和執(zhí)行業(yè)績(jī)等關(guān)鍵性信息，發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)采取措施糾正。

(6)建立存款保險(xiǎn)制度。表外業(yè)務(wù)交易過量對(duì)商業(yè)銀行形成較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有可能出現(xiàn)存款居民的恐慌心理和擠兌風(fēng)潮。這時(shí)，存款保險(xiǎn)制度就可以起到緩解風(fēng)險(xiǎn)的減壓閥的作用。另外，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)狀況的評(píng)估和確定不同的費(fèi)率，也有利于避免“道德風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)生。

(7)監(jiān)管當(dāng)局要及早培養(yǎng)對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的人才。由于表外業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，內(nèi)容廣泛，形式靈活，而且知識(shí)含量較高，所以，對(duì)監(jiān)管人員的要求更高。監(jiān)管部門可派員到國(guó)外或香港等地學(xué)習(xí)具體業(yè)務(wù)，及早儲(chǔ)備人才。

［參考文獻(xiàn)］

［1］戴國(guó)強(qiáng)：《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》，高等教育出版社1999年版。

［2］中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室：《風(fēng)險(xiǎn)管理》，中國(guó)金融出版社2007年7月版。

［3］《中國(guó)工商銀行網(wǎng)》http：//www，icbc.com.cn

［4］《中國(guó)建設(shè)銀行網(wǎng)》http：//www.ccb.com.cn

［5］《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)》http：//www.abchina.com

［6］《民生銀行網(wǎng)》http：//www.cmbc.com.cn