世界范圍內(nèi)進(jìn)出口政策性金融的新發(fā)展

進(jìn)出口政策性金融是政策性金融體系的重要組成部分之一，它是在政府的支持下，貫徹國(guó)家對(duì)外政治、經(jīng)濟(jì)和外交政策，對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易、國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓、國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作、海外資源開(kāi)發(fā)、政府間經(jīng)濟(jì)合作等特定領(lǐng)域進(jìn)行的資金融通行為。它是世界各國(guó)為促進(jìn)本國(guó)出口、對(duì)外投資而設(shè)立的特殊金融形式，它體現(xiàn)了各國(guó)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的戰(zhàn)略意圖，是各國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)有力的武器。進(jìn)出口政策性金融同樣有不同的實(shí)現(xiàn)形式和載體，其中，進(jìn)出口政策性銀行是其最主要的實(shí)現(xiàn)形式和載體。

進(jìn)出口政策性金融的發(fā)展有著堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，在其實(shí)踐過(guò)程中，逐步形成了區(qū)別于其他金融和經(jīng)濟(jì)形式的顯著特征。從1919年英國(guó)出口信貸擔(dān)保局（Export Credits Guarantee Department，ECGD）成立以來(lái)至今，進(jìn)出口政策性金融已經(jīng)走過(guò)了近90年的歷史，進(jìn)出口政策性金融逐漸成為許多國(guó)家的金融體系中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)。一般來(lái)說(shuō)， 1919年到第二次世界大戰(zhàn)期間為其興起階段，西方發(fā)達(dá)國(guó)家相繼在這一時(shí)期建立起本國(guó)的對(duì)外政策性金融體系；第二次世界大戰(zhàn)后至今的這一時(shí)期為其發(fā)展階段，在這個(gè)階段，發(fā)展中國(guó)家紛紛成立相應(yīng)機(jī)構(gòu)。從總體上看，各國(guó)進(jìn)出口政策性金融的組織形式以及側(cè)重點(diǎn)各不相同，其總體機(jī)構(gòu)功能一般涵蓋了經(jīng)濟(jì)功能、政治功能和外交功能等，其業(yè)務(wù)范圍通常是為了實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的機(jī)構(gòu)功能，包括融資業(yè)務(wù)、其他政策性業(yè)務(wù)、兼營(yíng)的商業(yè)性業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷向縱深發(fā)展，進(jìn)出口政策性金融也在不斷發(fā)生新的變化，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮這越來(lái)越重要的作用。

一、進(jìn)出口政策性金融的主要特征

進(jìn)出口政策性金融在其實(shí)踐和發(fā)展過(guò)程中，逐步形成了區(qū)別于其他金融和經(jīng)濟(jì)形式的特征，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

1.進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的成立、運(yùn)行和監(jiān)管嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)的專門(mén)法律規(guī)定

國(guó)際上進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的組建和運(yùn)行都建立在具體的、獨(dú)立的法律基礎(chǔ)之上，通過(guò)法律對(duì)其宗旨、資金來(lái)源、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)方針、組織機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行規(guī)范。有的國(guó)家是先有機(jī)構(gòu)，后有法律，如英國(guó)、美國(guó)和加拿大。英國(guó)ECGD成立于1919年，直到1949年英國(guó)出口信貸擔(dān)保法案才確認(rèn)了ECGD的性質(zhì)和活動(dòng)范圍。美國(guó)1934年已成立相關(guān)機(jī)構(gòu)，1945年頒布《美國(guó)進(jìn)出口銀行法》。加拿大EDC的前身——加拿大出口信貸保險(xiǎn)公司早在1944年已成立，1969年頒布出口發(fā)展法案。有的國(guó)家是先有法律，后有機(jī)構(gòu)，如泰國(guó)和韓國(guó)分別先有《泰國(guó)進(jìn)出口銀行法》、《韓國(guó)進(jìn)出口銀行法》、韓國(guó)《出口保險(xiǎn)法》，后成立泰國(guó)進(jìn)出口銀行、韓國(guó)進(jìn)出口銀行和韓國(guó)出口保險(xiǎn)公司。

2.以國(guó)家信用為保證，政府在進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的組建和營(yíng)運(yùn)中發(fā)揮著重要作用

進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)是國(guó)際上廣為接受的符合國(guó)際慣例的做法，是政府通過(guò)金融手段貫徹本國(guó)貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策、扶持本國(guó)資本性貨物的出口、擴(kuò)大本國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交流、帶動(dòng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普遍做法。不管是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家的政府，都紛紛采取各種政策和措施，支持進(jìn)出口金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，在資金來(lái)源和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面提供強(qiáng)有力的支持。進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)已成為政府經(jīng)濟(jì)干預(yù)和經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的重要手段之一。

3.明確服務(wù)于國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)和外交政策

進(jìn)出口政策性金融一般從屬于政府，為執(zhí)行政府特殊的經(jīng)濟(jì)、政治、外交政策而建立。事實(shí)上各國(guó)都把進(jìn)出口政策性金融作為一種強(qiáng)有力的外交工具，通過(guò)為一些貧窮國(guó)家提供強(qiáng)大的信貸支持，而獲得某些政治上的收益。進(jìn)出口政策性金融在某些情況下要執(zhí)行本國(guó)的外交政策，或者具有一定的外交職能。如捷克外交部對(duì)捷克出口擔(dān)保保險(xiǎn)公司（EGAP）及捷克進(jìn)出口銀行都持有相當(dāng)數(shù)量的股份，為其四大股東之一。比如為某項(xiàng)國(guó)際事務(wù)的投票表決而拉選票等，進(jìn)出口政策性金融可以起到立竿見(jiàn)影的效果，在這方面，發(fā)達(dá)國(guó)家一般具有得天獨(dú)厚的條件。另外，進(jìn)出口政策性金融經(jīng)常作為各國(guó)在國(guó)際上推行自己意志的強(qiáng)有力的政治武器。例如，美國(guó)進(jìn)出口銀行在朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)、冷戰(zhàn)、越南戰(zhàn)爭(zhēng)等事件中多次作為政策工具，為美國(guó)利益服務(wù)。事實(shí)表明，西方大國(guó)為了在全球推行資本主義制度而選擇進(jìn)出口政策性金融作為政策工具，參與推進(jìn)東歐國(guó)家向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的過(guò)程。再如，匈牙利政府利用匈牙利進(jìn)出口銀行和匈牙利出口信貸保險(xiǎn)公司，在科索沃戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后的巴爾干地區(qū)重建中獲得了巨大的政治與外交利益。韓國(guó)為促進(jìn)朝鮮半島統(tǒng)一而成立的朝鮮半島南北合作基金，由韓國(guó)進(jìn)出口銀行管理運(yùn)作。

4.保持合理盈利水平

進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)奉行不虧損原則，并保持合理盈利水平。進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)不同于政府財(cái)政，既要實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)，又要保證財(cái)務(wù)健康和可持續(xù)。因此，各國(guó)都存在著如何妥善處理進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的政策目標(biāo)與盈利性目標(biāo)的關(guān)系問(wèn)題。各國(guó)普遍認(rèn)識(shí)到，進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的政策性目標(biāo)固然比盈利性目標(biāo)重要，但盈利性本身是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的基本約束。如果盈利性目標(biāo)完全從屬于政策性目標(biāo)，就很難保證進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)健康、穩(wěn)健和可持續(xù)運(yùn)行，并導(dǎo)致其政策性目標(biāo)也難以實(shí)現(xiàn)。

二、當(dāng)前進(jìn)出口政策性金融新的發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，各國(guó)進(jìn)出口政策性金融實(shí)踐也產(chǎn)生了不同程度的發(fā)展和變化，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.進(jìn)出口政策性金融的重要性日益突出

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，各國(guó)政府越來(lái)越重視進(jìn)出口政策性金融的作用，進(jìn)出口政策性金融得到進(jìn)一步發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

(1)機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷擴(kuò)張。法國(guó)對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司（COFACE）在2004年底總資產(chǎn)為30.76億歐元，到2006年底擴(kuò)張為51.98億歐元，兩年間擴(kuò)張了69%，資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速。2006年底，韓國(guó)進(jìn)出口銀行總資產(chǎn)為17.45萬(wàn)億韓元，全年增長(zhǎng)15.1%。2002年底，加拿大EDC股本為20.77億美元，2006年底擴(kuò)張為59.86億美元，5年間增長(zhǎng)了2.88倍。印度進(jìn)出口銀行2006年底的資本較1997年底實(shí)現(xiàn)翻一番，達(dá)到10億盧比。

(2)業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)不斷膨脹趨勢(shì)。美國(guó)進(jìn)出口銀行成立以來(lái)對(duì)出口貿(mào)易的資助超過(guò)4000億美元，印度進(jìn)出口銀行1997年度保險(xiǎn)類、擔(dān)保類和貸款類業(yè)務(wù)分別為1.912億、12.094億和38.248億盧比，2006年度分別增長(zhǎng)到16.972億、35.360億和228.862億盧比，年均增長(zhǎng)率分別高達(dá)27%、13%和22%。

(3)通過(guò)各種形式的創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)出口政策性金融的功能和作用得到提升。一些發(fā)達(dá)國(guó)家的進(jìn)山口政策性金融機(jī)構(gòu)根據(jù)外部環(huán)境和條件的變化，積極進(jìn)行各種各樣的運(yùn)行模式創(chuàng)新。從“混合貸款” (mixed credit)到“網(wǎng)上信用評(píng)級(jí)”(@rating)，都是在商業(yè)性金融領(lǐng)域絕無(wú)僅有的，這兩種重要的創(chuàng)新活動(dòng)都是出自法國(guó)的進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)。例如，法國(guó)對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司(Compagnie Francaise d’Assurance Pour Le Commerce Extedeur，COFAACE)也是世界范圍內(nèi)僅有的一家上市公司。分賬戶經(jīng)營(yíng)制度——國(guó)家利益賬戶和進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)自身賬戶分開(kāi)經(jīng)營(yíng)——是加拿大出口發(fā)展公司(Export Development Corporation，EDC)的創(chuàng)造，在國(guó)際社會(huì)已經(jīng)被相當(dāng)數(shù)量的國(guó)家所采用。在歐洲國(guó)家中，法國(guó)對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司、德國(guó)的荷爾姆斯等都從事大量的商業(yè)性業(yè)務(wù)，甚至占主導(dǎo)地位，一些較富裕的發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型國(guó)家也傾向于經(jīng)營(yíng)一部分有限的商業(yè)性業(yè)務(wù)。通過(guò)一系列的創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的功能和作用得到了拓展和加強(qiáng)。

2.許多發(fā)達(dá)國(guó)家把發(fā)展進(jìn)出口政策性金融放到重要的戰(zhàn)略高度，其進(jìn)出口政策性金融支持力度有不斷增強(qiáng)的趨勢(shì)

大部分發(fā)達(dá)國(guó)家的進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)基本上都經(jīng)歷了半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展歷程。在漫長(zhǎng)的歷史發(fā)展過(guò)程中，他們已經(jīng)充分體會(huì)和認(rèn)識(shí)到進(jìn)出口政策性金融的重要作用，因此，把發(fā)展進(jìn)出口政策性金融放到重要的戰(zhàn)略高度。歷史上，美國(guó)在20世紀(jì)50年代曾一度解散過(guò)美國(guó)進(jìn)出口銀行(Export—import Bank of the U- rated States，Ex-ImBank)，但是后來(lái)又堅(jiān)定不移地發(fā)展進(jìn)出口銀行，同時(shí)在20世紀(jì)70年代初期又成立了另一家進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)——美國(guó)海外私人投資公司(Overseas Private Investnment Corporation，OPIC)；近年來(lái)日本也出現(xiàn)過(guò)人們對(duì)進(jìn)出口政策性金融作用懷疑的現(xiàn)象，但是大藏省經(jīng)過(guò)實(shí)際考察和論證后發(fā)現(xiàn)，進(jìn)出口政策性金融具有不可替代的作用，隨后在1999年對(duì)進(jìn)出口政策性金融體制進(jìn)行了重整，成立了日本國(guó)際協(xié)力銀行(Japan International Cooperation Bank)。這表明進(jìn)出口政策性金融不可或缺，不僅僅是存在與否的問(wèn)題，而是如何大力發(fā)展的問(wèn)題。發(fā)達(dá)國(guó)家在這一思想指導(dǎo)下，都對(duì)本國(guó)的進(jìn)山口政策性金融體制進(jìn)行了全面調(diào)整，使其逐步完善，以便發(fā)揮更大的作用。

3.進(jìn)出口政策性金融經(jīng)營(yíng)方式趨于靈活

各國(guó)進(jìn)出口政策性金融在經(jīng)營(yíng)方式方面，靈活性日漸增加，業(yè)務(wù)品種和服務(wù)手段不斷創(chuàng)新。主要表現(xiàn)在：一是經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)原則體現(xiàn)出靈活性，不再拘泥于商業(yè)性和政策性的界定。例如，對(duì)一些政策性業(yè)務(wù)以市場(chǎng)條件提供貸款，解決在某些領(lǐng)域商業(yè)機(jī)構(gòu)不愿發(fā)放貸款的企業(yè)融資難問(wèn)題，既保持政策性業(yè)務(wù)的性質(zhì)，又獲得商業(yè)性業(yè)務(wù)的收益。美國(guó)進(jìn)出口銀行設(shè)有“小企業(yè)項(xiàng)目”，將其超過(guò)10%的資金用于支持促進(jìn)小企業(yè)的出口，為超過(guò)1100個(gè)小企業(yè)提供融資或信貸擔(dān)保。二是部分或大量引入商業(yè)化機(jī)制，甚至從事商業(yè)性業(yè)務(wù)，一定程度上實(shí)現(xiàn)商業(yè)性業(yè)務(wù)對(duì)政策性業(yè)務(wù)的反哺 。典型代表是法國(guó)COFACE，該公司不僅從事大量的商業(yè)性業(yè)務(wù)，而且已經(jīng)在巴黎證交所上市，從政策性業(yè)務(wù)派生出來(lái)的網(wǎng)上信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)（@rating）已占主導(dǎo)地位。即使不按照商業(yè)條件提供網(wǎng)上信用評(píng)級(jí)服務(wù)，其自身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也需要對(duì)被服務(wù)的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。按照商業(yè)性條件提供評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)不僅可以擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和知名度，而且由此產(chǎn)生的利潤(rùn)有效支持保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)起到重要的輔助作用。三是對(duì)不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)分賬戶經(jīng)營(yíng)。如日本1999年將進(jìn)出口銀行與海外協(xié)力基金合并為國(guó)際協(xié)力銀行后，一直是分為國(guó)際金融賬戶和海外經(jīng)濟(jì)賬戶進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理。

4.支持國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作越來(lái)越成為其重要使命之一

面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化向縱深發(fā)展的新形勢(shì)，各國(guó)進(jìn)出口政策性金融都把支持國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作成為其發(fā)展中的一項(xiàng)重要任務(wù)，并加速向國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

(1)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作方面的業(yè)務(wù)比例快速提高。各國(guó)尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家和一些新興工業(yè)化國(guó)家的進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)，為支持國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作而發(fā)生的業(yè)務(wù)量，如ODA以及與ODA配套服務(wù)等，在業(yè)務(wù)總量中所占比重逐年提高，甚至一些機(jī)構(gòu)已占半數(shù)以上。2006年3月底，JBIC 的海外經(jīng)濟(jì)合作賬戶資產(chǎn)占其總資產(chǎn)53%，到2007年3月底，這一比例上升為54%。韓國(guó)進(jìn)出口銀行管理的經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)與合作基金（EconomicDevelopmentCooperation Fund，EDCF），2006年為3.6億美元，2007年將達(dá)5.5億美元，2007年～2010年該基金總規(guī)模將達(dá)24億美元，僅對(duì)越南的援助到2009年就將達(dá)4.4億美元。

(2)所支持的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的領(lǐng)域和范圍逐步擴(kuò)大。近年來(lái)，各國(guó)進(jìn)出口政策性金融在國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作中參與的服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，支持項(xiàng)目范圍越來(lái)越廣，從一般國(guó)際信貸和保險(xiǎn)合作擴(kuò)展到包括國(guó)際投資、科技交流、勞務(wù)輸出、信息與管理技術(shù)、政策協(xié)調(diào)等合作領(lǐng)域。

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