金融生態的系統再構與生態功能

[摘要] 基于生態系統理論，梳理金融生態的理論不足，對金融生態的系統結構嘗試重新界定與再構，進而基于金融生態的三維四元結構探討其能量、物質和信息的流動機制，尋求生態功能與結構的和諧統一與可持續發展。

[關鍵詞] 金融生態 三維四元結構 生態功能

一、引言

金融生態研究的初始動機、研究人員自身的學科背景，使金融生態與“生態”概念所內在蘊含的系統整體性、和諧互動性、可持續發展性之間存在明顯的差距。通過對自然生態與金融生態的比較研究，筆者認為，金融生態的研究出現了一些確需完善的不足之處，金融生態的基本內涵仍有待進一步商榷。

二、現有金融生態理論的不足

1.金融生態的總體結構不完整

不良貸款、金融風險及相關金融問題的深入分析，使人們意識到其原因遠比直觀感受到的要復雜得多，引發人們從金融體系之外探討金融發展問題，尤其是借鑒生態學原理引入金融生態環境來謀求解決途徑。金融生態環境論基于自然生態中物種的生存和活動環境，側重“生物群落賴以生存的物理環境”，強調金融生態環境的優化。但絕不能忽視金融體系自身的因子條件在金融生態變遷中的作用。金融生態系統論在關注外部環境的同時，認為金融生態是一種開放復雜巨系統，側重“生物群落”，強調金融生態主體的自主性和自然成長規律，因而比金融生態環境論具有更好地合理性。

2.金融生態的生態主體不健全

研究金融生態的學者以金融領域尤其是銀行界人士為主，自身的學科背景導致金融生態主體的構成存在兩方面的不足。一是金融體系的主體不健全。金融活動既包括通過銀行進行的間接金融交易，也包括通過證券市場進行的直接金融交易。因此，金融生態首先應該以金融業為研究主體，研究整個金融業的發展及其生態環境，它們是有機互補的整體，而不僅僅是單獨的銀行業。二是金融功能的主體不健全。金融的基本職能就是服務于企業的資金融通，企業是資金融通的一個最基本的主體要素，企業要素缺失將難以達成現實的金融交易和實現特定的金融生態功能。因此研究金融生態不僅要以金融機構為著眼點，還必須關注企業。

3.金融生態的研究內容不深入

金融生態的理論基礎是群落生態學和生態系統生態學，研究的關鍵在于如何培育各類金融生態主體、改善金融生態環境和完善金融生態系統的調節機制，研究的目的在于如何實現金融生態系統乃至整個國民經濟的和諧發展。但現有研究僅引入了一些生態學基本概念。有的學者嘗試探討金融生態的能量和物質循環，很有借鑒意義，但囿于自身行業背景因素，僅強調金融體系自身的循環過程，從而使促進經濟增長的基本因素——金融資源，也就退化為局限在金融領域的單純貨幣，促進經濟增長的核心主體——企業，也就淪落為金融生態中的分解者。斷裂了經濟增長鏈路，也就談不上金融生態各主體乃至經濟的可持續發展。

因此，我們需要探討如何運用生態學理論完善金融生態主體構成，把企業作為一個重要的生態主體而貫通經濟增長循環鏈路，探討金融生態的物質能量循環過程和生態演進規律。

三、金融生態的三維四元結構

1.金融生態的三維四元結構模型

借鑒自然生態系統理論，基于經濟增長這個最終目標，遵循經濟可持續增長的循環鏈路，一個完整的金融生態系統首先包括金融生態環境和具有生命特征的金融生態主體兩大部分；其次，在一定時間和空間上，各類金融生態主體及其外部金融環境之間，通過信用流動和資金循環所形成的、相互作用相互依賴的、具有一定結構特征并執行一定功能作用的動態平衡系統。金融生態主體進而依據其功能又可依次劃分為生產者、消費者、分解者、調控者。金融生態主體與金融生態環境之間相互依存、互利共生，其關系是立體的、多維的、交互的，通過剔除一些次要的枝蔓性因素，將其三維四元結構描述如圖1。

圖1：金融生態的三維四元結構

2.三維保障的生態環境

金融運行及金融生態和諧發展所依托的最為重要的生態環境要素是：

(1)經濟基礎(土壤)。土壤是生物生長發育和棲居的場所，是生物所需營養物質的重要來源，也是生物種類和數量分布的制約因素。而在金融生態系統中，金融發展的動力也主要來自于所依存的經濟基礎，因此，經濟基礎同樣發揮著類似于土壤的生態作用，決定著能為金融生態主體提供“食物”的總量和結構，決定著金融資產的整體質量，也決定著金融生態主體的生存空間及可持續發展能力。金融生態系統的產生和發展是源于金融部門的產品與服務可以吸收和轉化家庭部門的儲蓄，緩解生產部門的預算約束，滿足其擴大投資和再生產的需要。

(2)誠信文化（太陽輻射）。地球上所有生命歸根結底都是由太陽能驅動的，太陽輻射在地球表面的不均勻分布會影響光合作用和溫度，使動植物形成不同的生態習性。而在金融生態系統中，誠信是金融活動之本，失去了誠信的金融活動就如同自然界失去了陽光的普照。我國目前金融生態惡化在很大程度上就源于信用的缺失。因此，誠信文化同樣發揮著類似于太陽輻射的生態作用。誠信文化涵蓋金融資源生產、消費的各個領域，是金融主體“人身安全”內在保障，直接對金融生態主體的活動產生激勵和約束作用。誠實守信是企業參與市場交易的基本條件，更是其進入融資市場的必要條件。正如破壞自然環境所影響的不只是某一類物種的生存，不誠信的行為不僅會導致銀行不良資產居高不下，還會使企業融資的難度和成本大幅增加，整個經濟金融發展將處于高風險的惡性循環之中。

(3)法律體系（溫度調控）。地球表面溫度隨空間和時間而不同，由此產生不同的氣候帶，成為溫度習性各不相同的生物地理分布的限制因素。而在金融生態系統中，政治、經濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現和塑造的，因此，法律制度同樣發揮著類似于溫度調控的生態作用，是生態主體“生命活動”的行為準則和“人身安全”的根本保障。只有在完善的法律環境下，金融主體的產權才能得到有效保護。金融活動的良性發展既要求必須擁有完善且適宜的規范金融主體行為的法律法規體系，也要求實行嚴格的執法以制裁各種違法犯罪行為。

3.四元主體的生態鏈網

完整且合理的金融生態食物鏈網結構，貫通了經濟可持續增長的循環鏈路，相應涉及如下四元生態主體：

(1)生產者。含銀行、金融市場在內的各種金融機構作為生產者，憑借其金融信用從經濟基礎中吸收所需的資金原料（閑散貨幣、物化資金）并轉化為有效資金（金融資源）。初級生產者直接在經濟基礎這個土壤中從居民、企業手中吸收暫時閑置的零散貨幣，將凈吸納的貨幣——沉淀的資金，轉化為其他主體可長期投資使用的有效資金。復合生產者雖直接吸納閑散貨幣，但主要間接地從其他生產者獲取資金。催化性生產者是為了增強資金流動性、分散金融風險、提供專業化輔助服務或加強政策性引導，其本質是催化、促進前兩種生產者的發展及功能。

(2)消費者。以企業為主的消費者則憑借其商業信用來運用這些金融資源實現自身乃至經濟基礎的擴張，并以收益回報帶動金融機構共同成長。企業是金融資源最主要消費者，金融資源將以資本的形式轉化為企業——這個經濟領域“生物”機體的主要構成部分。如同自然生態中人類為了自身生存必須在向自然索取的同時要合理回饋自然、注意水土保持一樣，作為籌資者的企業即使從自身生存發展角度出發，也應自覺維護與金融資源生產者的和諧關系，并不斷給以合理的投資回報。

(3)分解者。從自然生態的原始意義角度看，經營不善的企業、金融機構通過資產評估、清算、法律等金融中介組織分解為資金原料并歸還到原始投資者和經濟基礎中，從而被金融資源生產者再利用而實現金融生態循環。但隨著金融市場和中介組織的發展，通過并購將經營不善或優勢互補的企業重組為一個新的更具生命力企業，成為更為理想、更具經濟效率的選擇。良好的金融市場中介服務會使金融生態主體降低成本并提高金融生態系統的效率，此時凸顯出轉化者相對于分解者的靈活優勢。

(4)調控者。生態系統中，關鍵物種在維護生物多樣性和生態系統穩定性方面起著重要作用。而各類監管機構就是金融生態中的關鍵物種，其存在意義在于調控而非生產，通過金融調控政策、金融支持政策、市場退出機制等，主動調控金融資源的生產和消費，以及金融機構和企業的產生與成長、準入與退出。各類監管機構的監管是金融生態的自調節，主要通過利率機制、市場機制、競爭機制、吞并機制、演進機制、自律機制等途徑進行。高效率的監管不僅為金融生態的良性循環掌舵護航，而且能夠縮短金融生態自調節時間和提高金融生態自調節質量，還可以適度控制生態主體的總量、結構并形成良好的市場競爭和演進秩序。

四、三維四元結構下的金融生態功能

金融生態通過有序轉換和無限循環，把各個生態主體緊密結合為一個有機整體，進而實現我們切實所需的完整的生態經濟功能。

1.物質循環機制

在自然生態中，物質沿著食物鏈中的營養級依次轉化并無限循環。而在金融生態中，物質循環相應表現為資金循環。首先，經濟基礎中的閑散貨幣及物化的資金原料流入系統，然后以金融資產為媒介，經由生產者、消費者、中介組織所組成的營養級依次轉化，從資金原料到各種生態主體可以利用的有效資金，再回到資金原料，構成一個循環流動的資金鏈網。資金流是整個金融生態系統的骨架，沒有資金流，金融生態系統就會陷入癱瘓，同時，鏈路豐富的資金鏈網有助于形成穩定且多樣化的資金服務，其作用和功能等同于自然生態的物質循環。但與自然生態不同的是，各主體之間不是捕食關系而是互利共生的關系，構成各主體自身機體的其成長所需的食物營養來自于其貢獻的回報，每個營養級的主體也必須以收益來回報上一營養級的主體，因而金融體系支持企業成長，尤其是扶持企業以技術創新實現企業乃至相關生態主體快速發展，成為整個生態系統共同成長的重要源動力。此外，金融資源的生產者不是簡單地將基礎貨幣轉化為資金，而是在存款準備金率的調控下成倍地創造存款貨幣，放大其對實體經濟的支持。

2.能量流轉機制

能量在食物鏈中的傳遞推動了自然生態的物質循環。而在金融生態中，推動資金循環的動力則是信用。從中央銀行的貨幣發行、商業銀行的信用創造、金融市場的資金運作，到企業間的商業信用，信用已經滲透到資金循環的每個環節，成為推動資金循環的基本動力，沒有它系統就無法牽動和運轉。但與自然生態不同的是，信用的來源不存在“太陽中心”而是分散的，是各主體在誠信文化中逐步培養并由法律體系通過懲戒來提供根本保障；信用的流動是雙向交互的，任何一方的信用缺失都不可能達成現實的金融交易和實現資金的流動；單個主體的信用流動不是縱貫全程而是區間性的，是通過相關主體的“信用對接”推動資金的連續循環，隨著營養級數的遞增，資金的復利增殖同時伴隨著顯著的林德曼效應和巨大的風險積累。

3.信息傳遞機制

生態系統中的有序運動是借助信息傳遞、控制過程來進行和完成的。金融生態的運動過程中同樣充滿了信息傳遞。信息具有知識的秉性，能給人們提供關于事物存在的方式或運動狀態的表述，是金融生態協調的基礎之一，通過引導信用流動而實現資金的有序循環。金融生態的運行機制實際就是一個信息交換和調整的過程，通過各主體對信息的反饋而實現資源的合理分配。其中一個重要問題就是盡量簡化信息傳遞過程中的復雜性和運行成本，以復合型的金融體系和健全的中介服務體系搭建金融生態各主體之間的信息高速路，不僅促進金融生態的自我調節，還能有效降低信息不對稱所引發的信用能量流轉中的衰減效應。

五、結論

人類所面臨的各種問題都需要在社會經濟大系統中基于復雜系統論的觀點謀求完整的解決方案，其中金融生態正是從經濟與金融和諧互動的視角對社會經濟生態體系的一個剖面，是將自然科學中的生態思想與金融活動相聯系而對金融的生態特征和規律的系統性抽象，通過構建三維四元金融生態結構，在金融主體與企業主體之間以信用為能量、以資金為物質、以信息為支撐來構造豐富有效的生態鏈網，實現金融資源的生態循環，促進各種主體之間的協調合作，實現金融與經濟的互利共生和可持續發展。