新會計準則下公允價值的ＳＷＯＴ分析

[摘要] 知識經濟時代的經濟環境急劇波動，按歷史成本反映的會計個體經濟資源賬面價值已嚴重偏離了其市場價值，影響了經濟決策者的正確決策，于是引入了一種新的計量屬性——公允價值。對于我國頒布的新會計準則體系來說，適度引入公允價值計量，實現與國際接軌，文章運用SWOT矩陣對新會計準則中公允價值的應用進行了分析，認為引入公允價值計量模式有助于提高會計信息的相關性，文章最后對公允價值的推行提出了一些建議。

[關鍵詞] 新會計準則 公允價值 SWOT分析

2006年2月15日，財政部頒發了新的企業會計準則體系，包括了1項基本準則和38項具體準則，要求2007年1月1日起在上市公司執行。對比當前正在施行的企業會計準則，新企業會計準則相對發生較大變化，而且其中公允價值的應用成為一大亮點。但同時大家也注意到，在新會計準則體系中主要在金融工具、投資性房地產、債務重組、資產減值、租賃和套期保值等方面采用公允價值計量，并且給予了公司更大的自主權來調整其會計政策。這表明我國對公允價值的研究與運用進入了一個新的時期，同時也給新準則的執行帶來了挑戰。針對這種情況，本文運用SWOT框架對新準則中公允價值的應用進行了分析，并有針對性地提出了建議，從而為新準則的有效實施提供借鑒。

一、公允價值的涵義及基本特征

國際會計準則委員會（IASC）第32號公告將公允價值（Fair value）定義為“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額?！泵绹鴷嫓蕜t委員會（FASB）第7號概念公告中，公允價值是指“在當前的非強迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進行資產（或負債）的買賣（或發生與清償）的價格。”我國的《企業會計準則——基本準則》對公允價值所下定義是：“資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額?！鄙鲜龆x字面上雖各不相同，但可以概括出公允價值的基本特征是：（1）公允價值的本質都是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債價值的認定；（2）交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構成公允價值的三大要件；（3）公允價值立足于當前交易，過去的交易價格在發生時雖然也符合三大要件，但只能稱之為歷史成本。

二、新準則中公允價值應用的SWOT分析

SWOT分析法又稱態勢分析法，是一種可以對外部環境的威脅、機會進行分析辨別，同時，估量內部優勢和劣勢，制定有效戰略計劃的方法。其指導思想是在全面把握系統內部優劣勢與外部環境的機會和威脅的基礎上，制定符合未來發展的戰略，發揮優勢，轉化劣勢，利用機會，化解威脅。通過對新準則中公允價值應用的SWOT分析，能全面地、客觀地認識其優劣勢，準確地理解公允價值，對我們的實際工作大有裨益。

1.新準則中公允價值應用的優勢分析

(1)運用公允價值計量能夠提高財務信息的相關性

會計核算的相關性原則要求企業提供的會計信息應當能夠反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，以滿足會計信息使用者的需求。公允價值與歷史成本相比，能較好的披露企業獲得的現金流量，從而更確切的反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。表現為：①用公允價值計量衍生工具將使其能在表內反映，這讓財務報表使用者對企業真實財務狀況有更好的理解，也容易評價企業通過使用衍生工具進行風險管理的有效性。②根據現行會計計量模式，金融工具價值的變動，僅在實際發生時予以確認。這樣，企業可能僅僅為了增加會計利潤而進行某項交易，以此掩蓋核心業務的不良業績。用公允價值計量，可杜絕此類現象發生。③公允價值計量的廣泛應用可以使金融工具計價模式更加一致，金融工具將在相同的時點、根據相同的原則進行計量。從而有效地增強會計信息的相關性，為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息。

(2)運用公允價值計量能更真實的反映企業的收益

目前的企業收益計算是通過收入與成本、費用配比計算出來。采用歷史成本計量時， 盡管收入、成本和費用都采用貨幣計量單位， 但是計量的屬性卻不配比。收入是按現行市價計量，成本費用卻按歷史成本計量，這樣兩者之間的差額就變成由兩部分組成。一部分是勞動者創造的純利潤，另一部分是各經濟因素影響形成的價格差。而現行的利潤分配制度卻對這兩者不加區分，使得最終計算出的收益缺乏準確性，出現收益超分配、虛盈實虧等現象。如果企業計算收益、費用是按公允價值計量，則這種現象就可得到很好的解決。并且在公允價值計量下， 收益是現時收入與公允價值計算的成本、費用配比的結果， 既符合配比原則的要求， 又保證了會計信息的真實性。此外， 也符合會計的穩健性、一致性等原則。

2.新準則中公允價值應用的劣勢分析

(1)公允價值計量實際操作難度大

有許多會計要素如資產或負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，因此 將未來現金流量按一定的折現率折算成現在的現金價值的現值計量，就成為取得公允價值的惟一可用技術。但到目前為止還沒有建立現值計量理論框架，很難正確認識公允價值與現值的關系，也就難以取得公允價值的衡量標準。加上未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等的不確定，更是增加了運用現值計量估計公允價值的復雜性和實際操作的難度。

(2)公允價值難達事實上的“公允性”

相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量， 公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息， 但是卻具有不確定性和變動性。一方面，沒有一個科學的公允價值的衡量標準體統作參照，公允可能呈現出隨意性和不可預測性；另一方面，由于評估手段尚未完善，會計實踐者也需要一定時間適應這種轉型，從而帶來了不可避免的選擇和判斷，更是增加了不確定的因素。這些都降低了公允價值的可操作性，進而影響運用公允價值達到真正的“公允”。

3.新準則中公允價值應用的機會分析

(1)公允價值計量滿足與國際接軌的需要

會計準則全球化趨同的趨勢日益明顯，自2005年1月1日，已經有90多個國家表示要采用國際財務報告準則。隨著我國經濟開放程度越來越高，活躍在國際貿易和國際資本市場的中國企業更是需要首先在會計準則上與國際接軌，便于外國投資者更好地了解我國企業的財務狀況、經營成果和發展潛力。20世紀80年代以來一些國家和地區的準則制定機構逐漸將公允價值引入金融工具的計量實務，并且逐步擴展到其他資產和負債的后續計量。因此新準則體系中公允價值計量屬性的應用，標志著中國企業會計準則與國際財務報告準則之間實現了實質性趨同，促進了中國經濟發展并且提升了中國企業在國際資本市場中的地位。標志著中國與國際財務報告準則趨同的企業會計準則體系正式建立，完善了我國社會主義市場經濟體制提高對外開放水平和加速中國融入全球經濟的進程。

(2)經濟環境的變化呼喚公允價值計量

公允價值的出現是現代會計計量以價值取代傳統計量強調成本的結果。當處于靜態的經濟環境時，采用歷史成本計量基礎可以較準確地確定企業產出中的保值和增值部分。但是當處于變動的經濟環境中，企業所代表和擁有的是一種生產能力或創造未來有利現金流量的能力，此時，資產計量屬性就有必要由歷史成本轉向公允價值。20世紀后期以來，隨著知識經濟浪潮的興起，社會競爭的日趨激烈，風險和不確定性的加大，大量無形資產、衍生金融工具等軟資產的出現，歷史成本計量屬性的相關性缺陷越來越突出，而價值計量尤其是公允價值計量則成為能夠滿足人們信息需求的最相關的計量屬性。因此，現代會計計量逐漸以價值取代傳統會計所強調的成本。由此可見，公允價值計量是社會經濟發展導致會計計量發展的必然結果。

4.新準則中公允價值應用的威脅分析

(1)我國的市場環境尚不完善，缺乏公平價格的形成機制

公允價值需要在交易雙方的信息對稱的情況下，才能使進行交易的價格與公平價格保持一致。我國現在還處于市場經濟初級階段，目前的市場環境還不完善。生產資料一級市場、產權市場尚在建立，各類要素市場的運作也不夠正規。對于絕大多數資產和負債而言， 很難找到可以觀察到的市場價值。在缺乏市場價格時， 需要利用其他信息和估值技術確定公允價值， 操作上比較困難。而且相關中介機構尚難以真正獨立、客觀、公正地行使中介職能。還有一些中介機構缺乏誠信， 對一些資產或負債的評估有失公允， 資產評估的科學性還存在較大欠缺。這些都導致交易雙方的信息不對稱。在如此條件下確認的公允價值具有極大的不確定性，從而有可能影響企業資產或損益計量的真實性和可靠性。

(2)存在大量利用公允價值操縱利潤的現象

企業產權中有政府、債權人、所有者、經營者和其他與企業相關的個體等利益主體， 由于他們具有不同的行為目標，存在著不同的利益驅動，不可避免地出現了利益沖突， 此外企業的經營者比所有者在獲取信息方面擁有更大的優勢，從而在實際中出現了大量利用債務重組、投資、非貨幣性交易中公允價值偽造會計信息的現象。這不僅直接損害了投資者的利益， 而且影響到整個國民經濟的協調運行。

(3)會計人員職業素質較低， 公允價值的確定受到了限制

公允價值本質上是個估值的東西， 在新會計準則下， 不但報表編制者要系統學習價值評估技術和方法， 還要有相應的數據庫支持， 以便報表編制者對資產定價時選取參數使用。但未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，而且我國目前會計人員的素質偏低， 在計量的操作上往往難度很大， 使公允價值計量的優勢難以發揮。

三、SWOT矩陣的建立與研究結論

1.SWOT矩陣的構建

通過對新準則中公允價值應用的SWOT分析，構建SWOT矩陣。

2.結論

綜上可見，公允價值在我國的應用還是有廣闊的前景。公允價值的應用能有效提高財務信息的可靠性、相關性，對信息使用者的決策將大有裨益。同時，我們還應注意到其不足的一面，由于我國資本市場并不完善，公允價值的取得和應用還是存在很多問題，還需我們不斷完善資本市場，加大監管力度，加強會計從業人員的道德和職業培訓，密切跟蹤國際公允價值的研究和最新動態，借鑒其成功經驗，從而為公允價值的順利推行創造良好的條件。

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