我國高校貸款風(fēng)險研究

摘 要：文章利用相關(guān)財務(wù)指標(biāo)對某地方高校的貸款風(fēng)險程度進(jìn)行了分析評價，并提出當(dāng)前應(yīng)從國家、地方政府、高校、銀行多方面共同入手來化解當(dāng)前高校的貸款風(fēng)險，促進(jìn)我國高等教育事業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：高等學(xué)校 貸款風(fēng)險 風(fēng)險評價

中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2008）08-114-02

2007年3月19日，某大學(xué)在網(wǎng)上貼出的一則通知稱：從2005年起，學(xué)校步入了付息高峰，每年支付的利息多達(dá)1.5億至1.7億元，財務(wù)困境從2005年開始逐步顯現(xiàn)。自此，高校債臺高筑的現(xiàn)象成了社會各界熱門話題。目前，絕大多數(shù)學(xué)校通過貸款這種形式促進(jìn)學(xué)校發(fā)展，其中涉及新校區(qū)建設(shè)的地方高等院校情況更具代表性。鑒于高校貸款風(fēng)險具有相當(dāng)?shù)钠毡樾约拔：π裕虼耍P者以該類某高校為例說明高校貸款風(fēng)險現(xiàn)狀并探討化解對策。

一、涉及新校區(qū)建設(shè)的某高校概況

某高校是省屬普通高等院校，是國務(wù)院批準(zhǔn)的首批具有學(xué)士學(xué)位授予權(quán)的高校。隨著1999年招生規(guī)模的迅速擴(kuò)大，使原本就不充足的教育資源顯得更為緊張，學(xué)校基本建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施的改造、基本辦學(xué)條件的保障、設(shè)備購置等方面都需要擴(kuò)建或重建來滿足需求。為了能夠緩解教育資源嚴(yán)重不足的局面，同時，也為了提升高校自身的影響力和競爭力，建設(shè)新校區(qū)就成了該校解決問題的必然選擇。經(jīng)過努力，用了五年時間，一個占地3000多畝，校舍建筑總面積70多萬平方米，集教學(xué)、科研于一體的功能更加現(xiàn)代齊全的新校區(qū)豁然落成。

二、涉及新校區(qū)建設(shè)的某高校貸款風(fēng)險評價

1.貸款規(guī)模。在籌集新校區(qū)建設(shè)資金的活動中，某高校和大部分高校一樣是通過長期大額的銀行貸款來解決新校區(qū)建設(shè)的資金問題。某高校項目貸款2003年開始增加是因為學(xué)校建設(shè)新校區(qū)需要巨額的建設(shè)資金。但由于學(xué)校屬于普通高校以及銀行緊縮銀根，在2004年之后，項目貸款難度變得比較大。另外，為節(jié)省財務(wù)費(fèi)用，某高校通過流動貸款巨額舉債。從2003年開始，每年流動貸款都在1億元以上，然而由于高校非經(jīng)營性的特點(diǎn)，比重過高的流動貸款反而會加大高校的還貸壓力，造成財務(wù)風(fēng)險積聚。

2.貸款期限結(jié)構(gòu)。某高校貸款期限在1~3年的貸款金額占總貸款額的81%，然而5年以上的貸款只占16％，并且其中沒有一筆貸款是10年以上的，可以看出，某高校短期貸款比例過高和貸款期限的高度集中。由于高校資金周轉(zhuǎn)較慢，短期貸款的使用期限較短，貸款資金的使用尚未使高校產(chǎn)生效益就須還本付息，對債務(wù)人來說壓力較大，這種貸款期限結(jié)構(gòu)無疑將大大加大學(xué)校貸款還本付息的壓力。另一方面，雖然中長期債務(wù)貸款期限長，但資金利率較高，負(fù)債成本高。

3.貸款利率組合。某高校獲取貸款所支付的利率是高于市場利率的，高于基準(zhǔn)利率貸款的比重占65％，其中，超過基準(zhǔn)利率10％的貸款高達(dá)57％，加重高校還貸的包袱。究其原因，和該校資金實力、主管部門及當(dāng)?shù)卣龀帧⑴c銀行談判能力較弱有一定關(guān)系。

4.2000—2006年主要財務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計分析。從某高校財務(wù)資料中可以看出，其資產(chǎn)自2000年以來到2006年增長了近10倍，固定資產(chǎn)也增長了五倍，但是固定資產(chǎn)占高校資產(chǎn)的比重由2000年的82.5％下降到2006年的41.2％。高校大量資產(chǎn)的形成離不開借入款項的資金的使用，借入款項從2001開始逐年增加，并且增長幅度非常快。

5.貸款相關(guān)財務(wù)比率分析。（1）學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率。學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量高校利用債權(quán)人提供的資金開展業(yè)務(wù)活動的能力，反映債權(quán)人提供資金的安全保障程度。某高校2000年資產(chǎn)負(fù)債率僅為3％，隨后不斷攀升，2004年至今均高于50％，學(xué)校財務(wù)壓力巨大。（2）學(xué)校年末對外借款總額占總資產(chǎn)比率。學(xué)校年末對外借款總額，是指學(xué)校年末從校外獲得的需支付利息的貨幣資金形態(tài)的借入款總額的年末數(shù)，其用途包括教學(xué)、科研、基建和后勤等各方面的負(fù)債總額。對外借款總額與總資產(chǎn)的比率反映了以學(xué)校規(guī)模籌集資金的程度，比率越大，財務(wù)風(fēng)險越大。某高校該比率從2001年不到30%一路攀至2006年的50%，財務(wù)風(fēng)險不斷累積。（3）學(xué)校借入款項占學(xué)校貨幣資金的比率。學(xué)校年末借入款項與年末學(xué)校貨幣資金對比，說明了學(xué)校的還款儲備率。該高校這一比例一直圍繞在20倍左右，2004年高達(dá)50多倍，說明學(xué)校財務(wù)風(fēng)險巨大，基本不具備到期還款能力。（4）學(xué)校年末借款總額占凈資產(chǎn)比率。該指標(biāo)是高等學(xué)校的年末借款總額占凈資產(chǎn)的比值，反映了債務(wù)負(fù)擔(dān)與償債保證之間的關(guān)系，揭示了高等學(xué)校的凈資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度。2004年以來，該指標(biāo)大于100％，說明學(xué)校實際已經(jīng)“資不抵債”，陷入法律形式上的破產(chǎn)邊緣，財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)顯現(xiàn)。（5）學(xué)校年末借款總額占總經(jīng)費(fèi)收入比率。年末借款總額占總經(jīng)費(fèi)收入比率可以反映以學(xué)校年收入承受債務(wù)風(fēng)險的程度。學(xué)校自2002年以來，借款總額一直超過學(xué)校總經(jīng)費(fèi)收入，近幾年高達(dá)約三倍，說明學(xué)校貸款風(fēng)險處于較高水平。（6）學(xué)校償債率。償債率是學(xué)校年末到期債務(wù)還本付息額與學(xué)校年總經(jīng)費(fèi)收入之比。它反映學(xué)校債務(wù)風(fēng)險狀況及信用的高低。償債率指標(biāo)在一定程度上說明學(xué)校償還到期債務(wù)(包括本金和利息)的能力。一般認(rèn)為學(xué)校償債率的警戒線為20%。學(xué)校償債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這一比例，說明學(xué)校收入根本不能承受償還到期債務(wù)的負(fù)擔(dān)。

從以上分析的情況來看，某高校貸款風(fēng)險已經(jīng)顯現(xiàn)，基本無能力償還貸款本金及利息，如果不及時化解貸款風(fēng)險，不但會影響到高校未來發(fā)展，貸款銀行也將面臨形成不良貸款的風(fēng)險。

三、化解目前我國高校貸款風(fēng)險的建議

1.政府買單。從短期來看，化解高校貸款風(fēng)險，消除業(yè)已形成的貸款危機(jī)最為有效的辦法還是要由政府“買單”，或者同相關(guān)銀行對貸款實施優(yōu)惠政策，對高校貸款進(jìn)行政府貼息，降低利率，幫助高校化解財務(wù)危機(jī)。據(jù)報道，2007年9月，廣東省政府一次性出資解決了省內(nèi)高校150億元的銀行債務(wù)。并非所有的地區(qū)都有如此的實力與魄力，其余地區(qū)的高校都只能將短貸轉(zhuǎn)為長貸。國家開發(fā)銀行在與教育部和地方政府的協(xié)商下，正試圖將各地高校的短期貸款打包轉(zhuǎn)為長期貸款。

但是需要指出的是，國家對高校債務(wù)還需認(rèn)真清理和區(qū)別對待，不能簡單地說“買”或“不買”。如果國家不分情況全部買單的話，則必然會引發(fā)不公。那些先前沒有貸的或貸得少的學(xué)校就會有意見，而貸得多的學(xué)校則變相地從財政要來了更多的錢，占了大“便宜”。這也必將促使各高校在今后作出更多非理性的決策與行為。因此，首先要嚴(yán)格審核每一筆貸款的用途，對于用在解決教學(xué)質(zhì)量上的貸款就可以考慮由財政承擔(dān)。而如果是用來發(fā)獎金、發(fā)福利，或用于建設(shè)別的營利性場所，這就不能由財政負(fù)擔(dān)了。其次，還要考察資金使用的效率，對使用效率低的，國家財政可以少買單。國家應(yīng)該根據(jù)高校的辦學(xué)規(guī)模、師資力量等因素來判斷到底該為負(fù)債高校“買多少單”。國家應(yīng)該根據(jù)其具體情況的不同區(qū)別對待，看高校在貸款過程中，有沒有鋪張浪費(fèi)、亂貸濫貸的現(xiàn)象，對亂貸濫貸的款項可不予買單。

2.土地置換。目前全國貸款高校很多都是新老校區(qū)兩地辦學(xué)，部分高校在建設(shè)新校區(qū)時明確計劃將老校區(qū)進(jìn)行置換，還有部分高校迫于債務(wù)壓力也考慮將老校區(qū)進(jìn)行置換，緩解資金困難。如山東省教育廳、山東省財政廳、中國人民銀行濟(jì)南分行、中國銀監(jiān)會山東銀監(jiān)局四部門聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于認(rèn)真做好高校貸款工作推動高等教育又好又快發(fā)展的意見》中要求有關(guān)高校要整合新老校區(qū)資源，積極推進(jìn)土地資產(chǎn)置換；各級政府也要認(rèn)真落實優(yōu)惠政策，幫助高校盡快完成老校區(qū)置換。但由于很多政策性因素限制，單靠高校自身力量，一方面手續(xù)繁瑣且費(fèi)時費(fèi)力，另一方面扣除相關(guān)稅費(fèi)后也很難取得較好收益。因此，建議由各級政府牽頭，協(xié)助高校做好校區(qū)置換工作。按照當(dāng)?shù)卣鞘薪ㄔO(shè)規(guī)劃和土地利用總體規(guī)劃，對置換出來的老校區(qū)組織上市交易，并盡可能獲得較高收益。凡需由學(xué)校繳納給地方政府和有關(guān)部門的相關(guān)規(guī)費(fèi)原則上政府應(yīng)予以免除。目前，一些地方政府已著手實施這一工作。

3.債務(wù)重組。《關(guān)于認(rèn)真做好高校貸款工作推動高等教育又好又快發(fā)展的意見》提出，各銀行要對高校實行“一校一策”差別化管理。具體是，對符合條件、但貸款期限不合理的高校，合理確定貸款期限，進(jìn)行將短期貸款調(diào)整為長期貸款的嘗試；對超過警戒線的高校，要嚴(yán)格控制貸款規(guī)模，確保按時還息；對已形成不良貸款的，抓緊實施債權(quán)保全和風(fēng)險化解措施，減少損失；對涉及多家銀行且數(shù)額較大的高校貸款，可研究調(diào)整為銀團(tuán)性授信俱樂部方式。同時，各銀行要繼續(xù)支持高校合理的貸款要求。

（作者單位：青島農(nóng)業(yè)大學(xué) 山東青島 266109）(責(zé)編：呂尚)