中國建設銀行的金融創新

摘 要：我國商業銀行進行金融創新是加快國有商業銀行改革、防范化解金融風險的有效措施，是實現金融業務國際化的迫切需要。對于西方國家金融創新的理論和實踐，我們既要采取積極的態度去吸收和借鑒，又要結合我國社會主義國家的特殊國情，進行自主創新，這樣才能在激烈競爭的市場中永遠立于不敗之地。中國建設銀行作為四大國有商業銀行之一，在50多年的發展歷程中，經歷了許多的改革和創新，取得了很多的輝煌成績，同時也暴露出了不少共性和特性的問題。因此，研究中國建設銀行的金融創新，對于我國整個金融行業的金融創新都具有明顯的借鑒作用。

關鍵詞：建設銀行 金融創新 完善機制

中圖分類號：F832.0 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2008）08-181-03

一、中國建設銀行的金融創新過程

中國建設銀行的歷史，就是一部改革史。一次次改革，推動著建設銀行一步步走入國際一流現代商業銀行的行列。1954年10月1日，建設銀行在大規模經濟建設的形勢下誕生，按照政務院賦予的職能，全面接管、辦理基本建設投資撥款業務；進入20世紀80年代，經國務院同意，建設銀行又改為相當于國務院直屬局級的金融經濟組織，成為獨立經營、獨立核算、管理基本建設投資的國家專業銀行。1994年是我國全面推進金融體制改革的一年。建設銀行在分離政策性業務、移交財政職能后，開始了商業化的改革進程，為建立現代金融企業制度，把自身辦成具有國際先進經營管理水平的商業銀行，實施股份制改造打下了扎實的基礎。2004年9月17日，中國建設銀行股份有限公司依法成立，建行邁向了具有國際競爭力的現代股份制商業銀行的歷史征程。

1.傳統業務領域的金融創新。為了在競爭中立于不敗之地，各家商業銀行仍要以各自的特色業務作為其核心競爭力，因此在2004年建設銀行上市之初，建設銀行就提出了自己的戰略遠景，即“將建設銀行建設成為具有國際水準和自身優勢特色，以大中城市為依托，最具價值創造力的現代股份制銀行。”其中的“自身優勢特色”就是房地產金融業務。

1980年，漳州市中心支行首家開辦了商品住宅貸款業務，并很快在全行推廣。通過貸款支持使一些項目早開工，職工早住房，提高了建設銀行的社會知名度。1985年，建行及時調整信貸結構，正式開辦了“土地開發和商品房貸款”這一新業務，這是新中國金融業開辦的第一個用于房地產行業的正式的專項貸款。1991年，受上海市政府委托，建設銀行上海市分行全面承辦房改金融業務，這在同業乃至全國尚屬首次。上海市分行的成功承辦為日后房改金融業務在全行的推廣并居同業領先地位奠定了堅實的基礎。1995年又增設了“國家安居工程貸款”一級核算科目，并成功承辦了該業務，受到各級政府的好評。1998到2001年，建設銀行積極開拓市場，適時推出了“經濟適用住房貸款”等多個品種，針對代表我國土地使用制度發展方向的土地收購儲備制度的建立而推出的“土地儲備貸款”，抓住了房地產金融業務的源頭，并成為房地產公司類貸款業務新的增長點。面對激烈的市場競爭，2002年，建行出臺房地產業重點客戶制度，并實施差別化的信貸政策。同年5月，為建立和完善個人住房貸款標準化的產品和服務體系，拓展服務外延和深化服務內涵，進一步提高個人住房貸款的服務質量和服務水平，建設銀行開國內個人住房貸款領域之先河，率先在全行范圍內統一推出個人住房貸款系列產品品牌“樂得家”，拉開了全面實施個人住房貸款品牌戰略的序幕。2004年，建設銀行進一步合理配置信貸資源，優化房地產公司類貸款的產品、客戶和區域結構，實行有進有退的發展戰略。同年，建行成功與德國施豪銀行合作開辦了中德住房儲蓄銀行。中德住房儲蓄銀行的成立標志著中國住房金融體系的進一步完善。

2004年12月15日，備受國內外金融同業注目、由建行作為發起機構的國內首單個人住房抵押貸款證券化產品——“建元2005-1個人住房抵押貸款支持證券”正式進入全國銀行間債券市場。在本次交易中，建行承擔發起機構、貸款服務機構、安排人和簿記建檔管理人等多重角色。

良好的基礎帶來持續、穩定、健康的發展。2007年全國建行系統個人貸款提前實現發展目標，各項指標穩居同業首位。截至2007年12月31日，個人貸款余額7127億元，比上年增長23％，其中個人住房貸款余額6115億元，增幅26.4％。資產質量進一步優化，不良額和不良率實現雙降；年末個人貸款不良率達到1.04％，比年初下降了0.56個百分點；其中個人住房貸款不良率0.84％，個人消費貸款不良率2.24％。委托性住房金融業務繼續保持同業領先優勢，存款余額2898.62億元，比年初新增14％。

2.新業務領域的金融創新。進入2007年，我國金融業改革繼續向縱深發展，面對加入WTO后日益激烈的國內外金融形勢，國內商業銀行不斷創新，鑄就持久競爭力，開展投資銀行業務成為國內商業銀行普遍采用的重要創新途徑之一。{1}目前，國內主要商業銀行都紛紛成立了投資銀行部，并逐步探索出了一條適合目前國內監管框架、金融市場環境以及內外部經營約束條件的投行業務發展道路，形成了咨詢顧問類、重組并購類、資產轉讓與資產證券化類、直接融資類等投行業務線。建設銀行是最早海外上市的四大國有商業銀行，擁有廣泛、堅實的客戶基礎和強大的業務實力，在基本建設貸款、項目融資領域具有傳統業務優勢，在短期融資券承銷方面占有市場領先地位。建設銀行是國內首家住房抵押貸款證券化試點銀行，在產品創新方面一直走在市場前列。作為國內領先商業銀行之一，建設銀行在保持傳統業務優勢的基礎上，探索綜合化經營與創新之路，積極開展依托資本市場的新興投資銀行業務，致力于為公司客戶、機構客戶、高端私人客戶提供更加全面、周到的服務。{2}建行投資銀行業務的主要產品與服務包括短期融資券、國際債券、信托受益憑證、資產證券化、項目融資、境內外IPO及再融資、股權投資、財務顧問、財富管理等。

3.營銷手段的創新。伴隨我國金融體制改革進入縱深階段，金融機構治理結構得以完善、經營實力增強，金融市場基礎建設得以大力推進，尤其是直接融資市場得到長足發展，股票市場融資功能日益顯現，債券市場創新迭出，外資銀行全面開放，商業銀行傳統經營模式正日益受到利率市場化、資金脫媒化、同業競爭加劇、大企業大客戶議價能力增強等多方面因素的嚴峻挑戰。與此同時，金融市場的全新變化，也對各行零售業務提出了新的要求：一是必須調整傳統的負債業務拓展模式；二是必須更多地開發銀行的投資理財產品，滿足客戶的投資需求；三是必須為客戶資金在銀行與證券市場之間的流動提供更好的服務。在這種背景下，建設銀行在2006年2月啟動“零售網點轉型項目，其宗旨是在促進建行零售網點由交易核算型向銷售服務型轉變，通過銷售與服務效率的改善，實現增強銷售能力和提升客戶滿意度的兩大目標，進而提高市場競爭力和盈利能力。”{4}網點轉型的核心是“始于客戶，終于客戶”，通過轉型，努力將“以客戶為中心”的服務營銷理念落實在銀行經營的最前線———網點。同時，刷新對零售網點的認識：網點不僅是一個交易平臺或一個會計機構，更是一個服務和銷售平臺；網點要設置專門的銷售崗位；網點經理的主要精力應放在管理大堂，為客戶提供服務，為員工提供指導；網點要塑造以激勵為主的服務文化。實施網點戰略轉型，是金融競爭及市場變化給我們提出的嶄新課題，也是日益成長的客戶多元化金融需求對我們提出的要求。實現網點轉型就是完成以下幾個方面的轉變：一是向“以客戶為中心”的服務意識的轉變；二是由相對單一服務功能向多功能、由被動服務向主動服務轉變；三是網點表現形式由單一渠道向多渠道整合轉變；四是網點人員由操作型向營銷型人才轉變；五是進行網點考核體系與后臺管理模式的轉變。

截至2007年底，建設銀行實現功能轉型的零售網點達5266家，占零售網點總數的39.16%，轉型網點日均產品銷售量是轉型前的2.15倍，工作效率提高30%~40%，客戶等候時間縮短29%。

4.金融工具的金融創新。電子銀行是近年來國內銀行業目光的焦點，無論是政府監管部門，還是各家商業銀行，都對電子銀行的發展表現出極大的關注。{3}自我國電子銀行從網絡銀行起步以來，六七年間，已經滲透到電話銀行、手機銀行、家居銀行等方面，渠道和服務方式日漸豐富，電子銀行產品也不斷推陳出新，讓客戶深刻感受到現代金融服務的方便與快捷。建行自1999年8月2日正式向社會推出網上銀行個人服務后，僅短短的8年時間，電子銀行交易額突破119萬億，電子銀行客戶開戶數達到7069.75萬戶，實現電子銀行收入7474萬元，已經完成結算網絡21493個，其中大型企業集團客戶2304個，覆蓋全國的特大型企業1090個。

相對于其他銀行而言，建行網上銀行業務推出時間較晚，客戶認知度相對較低，在業界不具有競爭力。為了改變這種落后的局面，2002年，建行向外界推出了自行開發的“重要客戶服務系統”，該系統是中國建設銀行面向重要客戶的金融信息服務平臺。重客系統在總行設立客戶服務中心，在一級分行設立客戶服務分中心。設在總行的客戶服務中心與設在一級分行的客戶服務分中心通過高速的ATM寬帶網（2M）建立連接，組成貫通全行的信息交換平臺。客戶只要就地接入任何一個客戶服務分中心，就可在全國范圍內與建設銀行共享網絡、網點和客戶資源，共同拓展服務空間、發展業務、創造效益。該系統對內連接核心DCC系統，實現資金劃轉、賬戶信息查詢等基本功能。對上與總行客戶服務中心連接，支持異地業務實時聯動處理，對外連接客戶，滿足客戶多樣性、個性化的服務需求。該系統的推出主要是為政府、行業、集團公司和金融同業客戶提供度身定制的個性化服務。目前已推出“國庫集中支付”、“銀關通”、“銀期轉賬”、“集團現金管理”等20多種金融服務產品，對方便客戶資金管理、提高資金使用效率以及控制業務風險起著至關重要的作用。由于重客系統的先進性，推出以后很快就得到了客戶的一致認可，交易額從2002年的500億元一躍上升到2006年的73000億元。

二、建行金融創新存在的問題

剖析當前建行金融創新的現狀，在創新過程中顯現出以下四方面共性和個性的問題：{4}

1.創新動力不足，自主創新意識不強。對金融創新的重要性和緊迫性認識依然不足，重市場份額、重存貸款指標考核、“存款立行”等傳統經營理念仍深刻影響著基層經營行。

2.創新層次偏低，產品趨于同質化。現階段建行吸納性和模仿性創新多，原創型和再創型創新較少。多數產品是對他行產品或原有產品的吸納、調整和模仿，原創產品較少，針對市場需求進行再創提高的能力仍有待完善。創新技術含量低，同質化趨勢明顯，很少能形成自己的強項和特色。

3.創新仍以產品為導向，沒有真正面向客戶和市場。近幾年來，建行業務創新不少，但在運用過程中發現真正適用于市場，以“客戶”為中心的不多，新業務準入條件過多、手續復雜等問題，都導致新產品在實踐中沒有更大的應用空間。

4.創新機制有待完善，創新效率有待提高。業務開拓性不足，創新反饋渠道冗長，反應滯后，失去很多市場機會；創新傳導機制效率較低，創新權限較小。

三、建設銀行金融創新的基本思路

上市之初，建設銀行提出了《中國建設銀行股份有限公司發展戰略綱要》，旨在向公眾展示建設銀行未來發展的戰略愿景，即“將建設銀行建設成為具有國際水準和自身優勢特色，以大中城市為依托，最具價值創造力的現代股份制銀行。”根據戰略綱要的內容，筆者提出以下建行金融創新的基本思路。

1.金融創新的目標。擴大市場，實現價值最大化。這是建設銀行金融創新的目標，也是建設銀行追求的根本目標。它不僅反映以即期效益為核心的現實財務狀況，也考慮了企業未來價值增長的發展潛力。這主要表現在以下四個方面：一是開拓新的金融市場，創造新的市場需求，培養吸引新的客戶；二是鞏固已有的市場和客戶，這是金融企業生存和進一步發展的基礎，必須不斷開發新產品，為客戶提供盡可能周到、細致、便捷的服務，并享受原有客戶因經濟實力增長而帶來的好處；三是降低成本，提高效率，通過金融創新，簡化業務手段、降低產品的要素投入、節約工作時間，加快資金周轉，從而降低交易成本、提高競爭能力，獲得更高的邊際收益；四是重塑和改善建行形象，成功的金融創新有助于提高建行的社會聲譽和社會地位，全方位地樹立與改善建行的形象。

2.金融創新的基礎和指導思想。《發展戰略》中指出建行發展的指導思想是：樹立科學的發展觀，以效益為目標，以市場為導向，以客戶為中心，以風險有效控制為前提，以提高人力資本素質和信息科技水平為依托，以金融創新和管理改革為動力，以結構調整和優化資源配置為主線，立足特色，發揮優勢，突出重點，打造品牌，全面提升經營管理水平，保持安全性、效益性和流動性的協調統一，在對銀行效益增長最有價值的領域建立明顯的市場競爭優勢，促進建設銀行健康、持續、高效、協調發展，實現客戶、員工、股東和社會價值最大化。由此得出建行金融創新的指導思想為：“解放思想、實事求是、與時俱進。”

商業銀行金融創新必須立足實事求是的思想路線。一是必須搞清楚建設銀行的現實基礎和存在的問題；二是必須對建設銀行的改革進行深刻的思考，建設具有中國特色社會主義國有商業銀行；三是金融創新活動必須把握銀行經營的核心即效益，研究篩選符合建行實際、能夠給建行帶來收益的有效金融創新，在市場競爭中通過低成本投入獲得市場和客戶的拓展；四是金融創新必須建立在深入調研、科學分析的基礎上，要用科學和調查研究代替經驗；五是金融創新也要有所為有所不為，要集中有限的資源創建拳頭產品。

3.金融創新的關鍵與前提。思維方式或經營意識的轉變。建設銀行的決策者、管理者以及員工必須根據深化改革的需要轉變觀念，這是銀行再造的基礎，要敢于向傳統挑戰、向自我挑戰，凡是不合理，不符合建設銀行經營原則的東西必須大膽改革；必須進一步改善建行的企業文化，真正樹立業務圍繞市場轉、貼近客戶和市場的觀念；必須從了解、分析、研究客戶開始，真正建立起市場競爭和優勝劣汰的機制，把客戶放在思想邏輯的核心點或基點上。從這一點上講，金融創新不是可有可無的，而是要把金融創新當作當前建設銀行走向世界，建設大型金融集團的根本動力來抓。

4.金融創新的主題內容。金融創新的內容涉及方方面面，建行的金融創新主要包括理論創新、制度創新、科技創新、產品創新及其他創新。理論創新是其他一切金融創新的思想基礎，建設社會主義國有商業銀行沒有固定、現成的模式，必須在實踐中不斷摸索、不斷創新，才可能保持其旺盛的生命力并不斷取得發展；制度創新是推動建設銀行改革發展的強大動力，改革開放的過程就是制度創新的過程，只有通過不斷的制度創新，才能逐漸解決建設銀行深層次的問題和痼疾，才能解決建設銀行發展的根本約束，激發活力、提高效率；科技創新是推動建設銀行發展的關鍵，科學技術是第一生產力，并在現代經濟生活中發揮著越來越具有決定性的作用，金融技術的變革、信息技術的發展給建設銀行的發展創造了極為廣闊的空間，只有以科技創新作為金融創新的根基，才能保證金融創新的生命力和競爭能力；金融產品的創新是金融創新的落腳點，要專為不同客戶群“量身訂做”能滿足其個別需求的個性化、特殊化的產品，并細分客戶的不同群體，建立起按照具體分類客戶提供特殊化專門服務的服務方式，不斷地創造出新型的、切合我國實際的金融工具和產品。

5.金融創新的途徑。西方的金融創新經過上百年的發展已經積累了非常豐富的經驗，對我國金融業的發展具有很好的借鑒作用。但由于我國的特殊國情和每個行的特殊情況，對于西方金融創新的經驗也不能完全拿來主義，而要根據本行情況，以引進為基礎，適當發展具有中國特色的金融創新。金融創新從現階段的來源上看，主要有三個途徑：一是根據國外20世紀70年代以來方興未艾的金融創新成果進行篩選、引進和消化；二是對現有金融產品進行適當的整合、包裝、營銷、完善，使傳統產品能夠通過變革適應市場和客戶發展的新需求；三是根據中國金融市場和客戶的需求，創造發展新的金融工具和產品。從建設銀行的現實及能力看，金融創新的基點應以引進西方金融創新的成果為主，通過引進、消化、吸收國外近30年成熟的創新成果和經驗，結合我國實際加以改進利用，以便縮短創新的周期，積累創新的經驗。在此基礎上，也要注意決不能僅僅停留在引進上，而是通過經驗的積累，根據需求進行具有本行特色的金融創新。{5}

6.金融創新的層次。由前所述，西方的金融創新主要來源于其微觀金融機構的內在動力，其創新的特點是“由下而上”，分為“需求追逐型”和“供給領先型”。兩種方法應結合起來應用。借鑒這一理論，建行的金融創新應該采取以基層行的信息傳遞為前提，以上層管理行為主體的創新步驟。金融創新是一個系統工程，需要上下聯動、密切配合、全行整體的反應，需要對市場和客戶需求信息的準確把握，而與市場和客戶直接接觸的基層行是信息的直接觸點，關鍵是需要建立信息的及時傳遞和反饋機制。管理行要及時根據基層行傳遞的信息、反饋的需求，加大研究和創新的力度，形成對市場的及時反應機制。同時管理行根據對經濟形勢的整體把握所研究開發的新產品，也會通過供給來創造需求。

7.金融創新的保證。責任與激勵機制的問題。建設銀行目前存在的突出問題之一是責任部門所造成的軟約束與效率低下問題。金融創新需要通過深化改革在全行建立責任與激勵機制，在開展金融創新的過程中考慮風險是應當的，但若過多地考慮個人、一個部門的責任，則可能會對創新形成障礙。因此，建設銀行應建立明確的責任與激勵機制，以此來解決部門間的協調問題。

隨著科學技術的發展和社會組織金融條件的變化，21世紀的金融創新將更加迅速、專業化、知識化要求更高，墨守成規只能導致失敗。中國建設銀行正面臨改革和發展的關鍵時期，以金融創新為手段和根本動力，盡快把經營策略從以量的擴張為主轉移到以質的提高為主，使生產力要素能夠按照最合理、最有效的方式進行整合，是國有商業銀行在新世紀的新一輪競爭中迎接挑戰、實現可持續發展的必然選擇。

注釋:

{1}我國商業銀行開展投資銀行業務探析[N].金融時報，2007（5）

{2}李勇.商業銀行投資銀行業務之路[J].銀行家，2007（4）

{3}孫長宇.金融創新與中國金融可持續發展[J].金融理論與實踐，2001（5）

{4}張曉旭.對我行金融創新的現狀分析及思考[N].建設銀行報，2006.11.7

{5}黃克義.加強金融創新的有效途徑[N].建設銀行報，2006.9.19

（作者單位：中國建設銀行股份有限公司山西省分行 山西太原 030001)（責編：若佳）