淺談我國中小企業融資問題

[摘要] 改革開放以來，我國中小企業得到了迅速發展，成為推動國民經濟發展的生力軍和緩解就業壓力、維護社會長治久安的重要途徑。中小企業融資環境不佳是我國中小企業普遍面臨的問題，也有我國金融體制問題。本文主要講述了中小企業融資的概念、特點和作用，中小企業融資中存在的問題及對策。

[關鍵詞] 中小企業 存在的問題 對策

一、中小企業及融資的概念

1.中小企業

中小企業作為當代經濟生活中最為活躍的力量，對任何國家而言，其作用和地位都不可忽視。在我國中小企業對國民經濟的貢獻率不斷上升，特別是在擴大就業、滿足居民多樣化和個性化需求，實現社會化協作，培育企業家進行技術創新等方面發揮著日益重要的作用。

2.融資

融資是以一定的渠道為某種特定目的籌集所需資金的各種活動的總稱。從狹義上看，融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。

總的來看，企業融資有兩種方式:內源融資和外源融資。內源融資是企業不斷從自身內部取得資金并轉化為投資的過程，對企業資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性的特點，具體有留存利潤、折舊和內部集資三種形式。

外源融資是企業組織和吸收其他經濟主體的閑置資金并使之轉化為投資的過程，具有高效性、靈活性、大量性和集中性特點。

外部融資是企業利用外部資金的融資方式。其主要包括在資本市場上發行股票和債券、向金融機構等借入款項、租賃和取得供貨商給予的短期商業信用等。

二、我國中小企業發展的現狀及特點

1.現狀

我國中小企業的發展伴隨著我國經濟體制改革的進程，從上世紀80年代初的個體戶階段， 到90年代后進入加速發展階段，時間上距今不過20年;人員構成上，早期的民營企業主以文化程度較低的個體工商業主及下崗職工為主，后期則包括國家工職人員下海經商、科技人員自謀職業以及出國留學人員回國創業，民營企業主知識及文化層次有所提高。數量龐大的中小企業構成我國數量最多的企業群體， 他們完全按照市場化的方式組織生產經營， 各類生產要素完全通過市場體系獲得， 其經營機制能適應市場經濟的內在要求。股權性質明確， 企業產權明晰， 有條件建立起合理的內部治理結構， 具有有效的激勵和約束機制， 因此具有較強的市場適應能力和強大的活力。

我國人口多、目前發展中小企業是符合經濟發展的選擇。但我國中小企業生產經營的外部條件差， 國家計劃實際偏重大型企業的投資建設和生產經營， 中小企業得不到政府計劃的有力保障。另外， 中小企業一般屬于大企業的初創階段， 具有規模小的特點， 組織程度低， 生產專業化程度低， 銷售缺乏固定的渠道， 自有資金實力同國有及外資企業相比顯得弱小。

2.特點

中小企業是經濟發展和社會穩定的重要支柱，它的特點在于經營靈活，符合市場規律，決定執行比較高效。簡單概括來說是有著單扁平的組織機構，靈活的市場策略，快捷的業務處理過程，這些正是中小企業在市場競爭中生存下來的法寶。但同大公司相比，由于中小企業缺乏技術支持，人力資源缺失，中小企業的經營管理水平和技術水平往往比較低，企業內部缺乏有效的監督制約機制，這樣造成的一個結果就是資金使用效率不高，風險比較大，同時資金不足更是所有中小企業都面臨的問題。。因此，銀行等金融機構對中小企業經營和發展的信任度很低，所以也不會輕易地將資金借貸給中小企業。

分別表現出以下幾個特點:

(1)中小企業易受經營環境的影響，變數大、風險大，難以吸引投資者的注意。有的企業將在3年內關閉，特別是在經濟衰退時期，小企業關閉率更高。只是由于小企業的開辦率更高，才使企業總數逐年不斷增長。但這絲毫也不能掩蓋中小企業的易變性和其巨大的經營風險。這給其融資帶來根本性的影響。

(2)中小企業資產少，負債能力有限。一般而言，企業的負債能力是由其資本金的大小決定的，通常為資本金的一個百分比例數(由法律規定)，如80%或60%等。中小企業資產少，相應地負債能力也就比較低。

(3)中小企業類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。中小企業以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業少量的資金需求量將使其融資利率比上規模的資金融資利率平均高。

三、中小企業在經濟上的的作用

1.經濟增長的重要支持力量

不論是在發達的國家，還是在發展中國家，中小企業都創造了相當部分的國民財富，有力地促進了經濟的增長。

2.社會就業的主要載體

中小企業對社會就業的貢獻明顯高于大企業。單個大型企業雖然容納的就業人員多，但其單位資本吸納的就業人員少。中小企業不同，大部分中小企業為勞動密集型企業，其單位投入吸納的就業人員多。

3.擴大進出口貿易的生力軍

在國際貿易往來的過程中，中小企業一方面通過向大企業提供質優價廉的零部件和勞務，促進大企業的出口；另一方面又獨立生產具有本身特點的優勢產品出口，為活躍本國經濟、參與國際競爭作出了很大的貢獻。

4.市場經濟最活躍的主體

由于小企業的生產批量小，對市場反應靈敏，能夠滿足日益多元化、個性化的市場需求，是活躍市場不可缺的重要力量。中小企業還有一個最重要的，而往往被人民忽視的經濟作用，就是中小企業具有數量大、種類多、地域廣、行業全的特征，這使得中小企業成為市場經濟中發展的基石。

四、中小企業發展中存在的問題

1.政策不公，市場無序

近年出臺的政策多是按照企業規模和所有制設計操作的，對大企業優待多，中小企業考慮少；對公有制企業優待多，對非公有制企業考慮少；政策使用不夠公平

2.服務系統尚待完善

當前各個方面為中小企業設立了不少服務機構，但工作重點都放在招商引資上，重收費、輕服務，重稅收大戶、輕困難小戶，重返績、輕培育，中小企業的政策和市場信息不靈，在市場開發、產品定位、技術引進等方面的不到幫助，給中小企業的發展帶來困難。

3.融資困難，資本不足

一是供應不足。我國尚無專門為中小企業貸款的金融機構。商業銀行體制改革后，以中小企業為放貸對象的基層銀行有責無權，有心無力，貸款供應缺口加大。

二是保證缺乏。銀行只認可土地房產等不動產作抵押，中小企業擔保機構少，擔保品種單一，尋保難。

4.自身的弱點也制約著自身發展

主要表現：一是生產工藝和技術裝備落后，以致產品合格率低，造成生產成本高。二是經營管理水平低，管理手段落后，習慣于傳統的生產經營管理模式，缺乏對市場的適應和把握能力。三是人員素質低，技術人員缺乏，致使企業創新能力不足，開發能力不強，產品更新換代難。

五、解決我國中小企業融資困境的對策

1.完善中小企業自身建設。

我國中小企業要想融資環境得到改善，首先，應該建立完善的公司治理結構，公司的運行績效在很大程度上影響投資者決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力，因此公司治理結構是決定企業融資能力的必要條件。

2.強化經營者素質

在日益強烈的市場競爭中，中小企業要求得生存和發展，主要取決于經營者的素質和管理水平。為此，中小企業的經營者必須加強學習，掌握現代企業管理知識，致力于實施科學化管理，逐步提高融資能力。

3.健全財務管理制度

財務管理是企業經營管理中的最終要的內容之一，中小企業只有建立起規范的財務制度，定期提供真實準確的財務報告，才能為企業通過證券市場進行股權融資奠定良好的基礎，也為拓寬企業的融資渠道，提高企業的融資能力創造必要的條件。中小企業要贏得銀行的信任和支持，就必須建立能正確反映中小企業財務狀況，符合現代企業標準的財務管理制度和內部監控制度，增加企業財務的透明度。

4.改變融資觀念，加強融資管理

在市場條件下，企業融資是多渠道的，因此必須改變融資觀念，加強融資管理，拓寬融資渠道。當前，我國中小企業還很不適應市場經濟條件下融資發展要求，一方面融資機制活，另一方面融資方式單一，中小企業應改變過去完全依賴銀行融資思維方式，必須牢固樹立市場觀念、效益觀念、成本觀念、風險觀念和法制觀念。

中小企業在解決就業、促進國民經濟增長、深化市場體制改革、平衡城鄉經濟發展、穩定經濟形勢、促進技術創新等方面起著不可替代的作用。大力發展中小企業，在我國當前具有重要的現實意義。

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