現在買黃金還是買房子

郎咸平

最近很多人說要買黃金,因為金融海嘯的緣故,只有金條可靠。也有人說買房子,可是現在房價這么高。到底買房子好還是買黃金好?大家現在的共識是不能存現金,因為越來越貶值。我們今天不討論股票,今天要和大家討論的的話題是黃金與房子。

黃金并不保險

民國初年,1兩黃金可以買2畝良田,5兩黃金買北京1個四合院。100年后的今天,1公斤的黃金等于25萬元人民幣,只能買北京4合院落的一個廁所。如果你在100年前沒有買四合院,而保存5兩黃金,那你今天是一個非常貧窮的人。這么一比大家就可以理解,為什么我們中華民族有這種置產的觀念。這種觀念不是空穴來風,而是從歷史資料來看,歷朝歷代,對于一個戰亂頻仍的國家,房地產相對而言是比較保值的。這就是為什么當我們經濟碰到危機的時候,房地產價格總是漲。

高檔房子價更廉

幾年前被人當作笑話的12萬元/平方米的上海湯臣一品,幾年只賣了4套。今年三四月就賣了16套。大家不要以為這些人是瘋子,買房子的人都不是傻子,因為投資營商環境惡化和產能過剩以后,他們竟然去買12萬元/平方米的湯臣一品,我相信這樣的舉動會讓老百姓產生新的認識。他們為什么會這樣做。肯定是,他認為這個比他手中的現金更要保值,比他做的制造業還要有前途。這些人能拋棄自己的制造業而去買湯臣一品,顯然認為這個超高價的、性價比極其差的湯臣一品比他的制造業、其它管道更有利可圖。除了制造業資金之外,今年上半年7.37萬億元的銀行信貸,無可避免地造成了通貨膨脹的預期。大家都會認為通貨膨脹要來了,最正確的做法就是不要把錢存在銀行里面。所以大量逃避通貨膨脹的避險資金就進入樓市。

在北京、上海、深圳、廣州這中國幾個最主要的城市,1000元的房租是最低檔的。從2006年1月開始,這幾個大城市的房租不斷上漲,到了2008年波動是比較小的,從2009年5月開始,這四大城市的低檔樓盤租金猛漲,所以我們社會的最弱勢群體、社會大眾要租低檔樓盤,就會付出沉重代價。同樣的時間,高檔樓盤中服務性公寓的租金大幅下滑,也就是說有錢人租的房子越來越便宜,最有錢租的別墅沒有漲價。真正漲價的就是我們全社會最貧窮的弱勢群體,房租漲了百分之十幾以上。

最近上海甲級寫字樓的租金依然大幅下滑,到了2009年4月份已經接近谷底。深圳也一樣。代表全社會購買力的不是房價,是房租。經過我們分析之后,得出這個結論,中高端樓盤租金下跌,寫字樓的租金大幅下跌,只有我們全社會弱勢群體的租金大幅上漲,這印證了一句話:經濟危機來的時候,社會財富重分配。到今年年底或明年年初,我還擔心另一種現象,通貨膨脹一來,更加速財富的重分配。只有有錢人、富裕人通過投資最保值的高端樓盤達到避險的功能,而我們社會的弱勢群體由于買不起高端樓盤,變成通貨膨脹的最大受災者。所以,通貨膨脹還沒有爆發之前,你已經看到了社會財富的重分配。購買力很難有體現的指標,以我的分析為例,我認為房租是最好的購買力指標之一。

在通貨膨脹沒來之前,社會財富已經向富人轉移了。因為房子都是向社會的有產階級來租的,有產階級之所以把房子租出去,因為他們不止一套房子。有幾套房子的人都是社會的有錢人,這些有錢人在經濟蕭條的時候竟然向社會的弱勢群體增加房租,而他們可以購買高端樓盤達到避險的效果。

在我們國家還沒有進入通貨膨脹之前,菜藍子的批發價格、豬肉價格、雞蛋的價格上漲使得全社會的弱勢群體負擔加重,加上房租的上漲,使得社會大眾的負擔更重,高端在下跌。這種現象已經清楚地告訴大家,就算通貨膨脹還沒來,中國的財富已經產生重分配現象。這種現象如果持續下去,就叫做嚴重通貨膨脹。加上我們過去的“三駕馬車”已經難以拉動中國經濟,這叫滯漲,任何國家都要避免進入滯漲,一旦進入滯漲所有政策將全部失效。