新加坡資產管理業的基本概況與評述

陳富節 丁 攀 謝聲時 汪 浩 闕傳保

最近,新加坡金管局公布了一份對2008年新加坡資產管理行業的年度調查工作報告。該項調查覆蓋了在新加坡從事資產管理行業的所有機構,包括各大銀行、金融財富管理中心、資本市場服務營辦商、財務咨詢管理機構等。

一、新加坡資產管理業的基本概況

自去年以來的全球金融危機對金融市場予以沉重打擊,新加坡的資產管理業同樣深受影響,同比2007年下滑26%。截止道2008年底,新加坡資產管理業的管理資產為8640億美元,比2007年11730億美元減少了3090億美元,回落到2006年以下水平。2008年新加坡資產管理業依然保持了其代管國際資產的領軍地位,掌管著80%以上的海外資產。

從管理資產的類別上看,資產管理中股票資產比重占據份額最大,2007年和2008年分別占據了57%和43%。其次是債券、現金存款、選擇性資產,在2007年總量上保持平衡,均占據12%,但是在2008年比重略有小幅上升,分別達到17%、20%、15%。最后是單位信托基金,2007年和2008年比重分別占據了7%和5%。

從新加坡管理資產的投向看,一半以上投向了亞太地區,其中2007年和2008年中分別有57%和52%的管理資產投資亞太地區;其次是歐洲地區,2007年和2008年分別占到了11%和8%;美國地區相對而言最小,2007年和2008年只占到了3%和6%。

近幾年來,新加坡資產管理業的從業人數一直在攀升,其中2008年比2007年在從業總人數上增加了將近20%。從2008年全年來看,投資經理人數在整個資產管理從業人數中的比重依然最大,約為48%;其次是投資分析師人數,約占總從業人數的38%,但是其增長卻最為迅速,同比2007年增長了約32個百分點。

二、簡要評述

盡管金融危機給新加坡資產管理業帶來了一定的沖擊,導致管理資產總額減少,但是由新加坡管理資產組成的對沖基金在國際資本市場上的表現依然保持著良好的勢頭。據新加坡金管局統計,2008年新加坡管理資產組成的對沖基金由2007年的300只擴充到了350只。另外,在新加坡境內最大的20家資產管理公司仍然保持著對資產管理業40%-50%的貢獻率,并占據著整個資產管理業42%的市場份額。另外,與98年東南亞金融危機導致的資產管理從業人數急劇下降相比,2008年新加坡資產管理的從業人數不斷攀升情況表明了新加坡資產管理業正在迅速膨脹。

(作者單位:中國人民銀行海口中心支行)