避險平衡投資　輕松快樂理財

劉芳芳

美國次級房貸拖累美國經濟,讓全球投資者對市場不確定性的恐懼增高,相對也提高了投資者的風險意識。在這樣的市場情況下，不訪多留意避險平衡類的投資渠道，將風險控制在比較低的水平，確保資金安全。

在某機關工作的張先生今年35歲，每月收入約6000元，包括薪金收入5500元，其他收入500元。妻子王女士32歲，某報社編輯，月收入約9000元，包括薪金收入4000元，稿費3000元，各項補助1800元和其他收入200元。孩子8歲，讀小學二年級。

現住房約70平米，是張先生單位的內部福利房，僅用了15萬元。現有存款25萬元，包括三年期定期存款15萬元，五年期定期存款6萬元，活期儲蓄3萬元，現金1萬元，家庭月支出約2000元。張先生一家的存款類型較單一，所以投資收益不高，為了提高收益，張先生希望在理財師的建議下做分散投資，嘗試購買一些風險較低的理財產品。此外，固定資產投資、孩子的教育和保險投入也是夫妻倆頗為關心的問題。

理財目標：平衡投資最重要

安全性、收益性和流動性是一項資金是否值得投資的重要標準，定期儲蓄的安全性較高，但是收益性和流動性較低。張先生希望適當減少定期儲蓄存款的比例，改為投資基金、人民幣理財產品和國債等低風險的投資品種，在保障資金的情況下，獲得滿意的收益。

此外，為了提高生活質量，張先生希望將現住房出租，用部分存款購置一套新房，并在原有的基礎上增加孩子的教育投資和全家的保險投入。

資產分析：分散化投資策略 滿足收益最大化

對于像張先生這樣的高知高薪三口之家來講，收入一般由三部分組成，即薪金收入、稿費收入和理財收入。受所從事的工作和投資知識水平的限制，高知高薪家庭通常沒有更多的精力放在理財上，使應占家庭收入重要比例的理財收入變得微不足道。張先生一家現有存款25萬元，隨著各期存款逐一到期，建議只保留2至3萬元的3年期定期存款，其余的用于理財產品和固定資產的投資，建議投資的比例為6：4，即15萬元購買人民幣理財產品等，8萬元用于購置新房的首付。

孩子的教育投資和全家的保險投入從夫婦的月收入中列支即可。

理財建議：將25萬元存款中的60%用于理財產品投資

投資基金對于中小投資者來說是一個不錯的選擇，基金產品的類型較多，有的適于機構投資者，有的適于中小投資者。什么樣的基金產品適用于中小投資者呢？按照收益憑證的變現方式劃分，可分為封閉型與開放型；按投資對象劃分，可分為證券投資基金與實業基金。一般開放型基金中的證券投資基金比較適合于中小投資者投資。

5萬元購買證券投資基金

對于張先生一家來說，建議從15萬元理財資金中拿出5萬元購買證券投資基金產品。雖然股票型、債券型、保本型和貨幣市場型等都適合于中小投資者，但具體到哪一種或哪幾種是比較適合于張先生一家的呢？

由于張先生一家風險承受能力不是很高，所以建議購買保本型或貨幣市場型基金，這兩種基金的安全性都較高。而貨幣市場型基金的流動性較高，且申購、贖回不收手續費、又能免稅，所以應該將資金重點投向于貨幣市場基金。

一般來說，貨幣市場基金首次認購的數額不少于5000元，此后可按1000元的整數倍追加認購，基金管理公司會每天公布每萬份基金單位收益，月月復利，月月返還收益，根據客戶的實際需求隨時兌付。與股票型基金相比，基金管理公司一般會將此基金投資于央行票據、短期債券等安全系數較高的資金市場，所以安全性方面是有保障的。

收益方面，由于基金管理公司運作的方式各異，同時收益直接與公司的管理運作水平、市場的綜合情況掛鉤，所以具體到每一只基金收益是不同的。

6萬元購買人民幣理財產品

2005年9月，銀監會出臺了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，規定從2006年起，保證收益理財計劃的起點金額為5萬元以上。人民幣理財產品的特點是一般沒有認購手續費、管理費、無存款配比，是儲蓄類產品的替代品。建議張先生一家購買一款半年期的人民幣理財產品。

3萬元投資于國債

被譽為“金邊債券”的國債同樣也是不錯的投資工具，投資風險幾乎為零，不用交納利息稅，還可以拿到債券市場去交易，流動性也不錯，因此建議張先生一家不要忽視對國債的投資。

11萬元首付新房款

2008年10月，中國人民銀行又宣布下調“雙率”：從10月15日起下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點；從10月9日起下調一年期人民幣存貸款基準利率各0.27個百分點，其他期限檔次存貸款基準利率作相應調整。張先生所在的城市屬于沿海2級城市，發展勢頭良好，城市規劃的也比較完善，較好地段的一套100平米兩室一廳的單元房售價約60萬元，建議夫婦兩人從剩余的存款中拿出11萬元，再將累計住房公積金一次性取出，首付款達16萬元，剩余的向銀行申請貸款15年，采用等額本息還款法，月供約2500元，可從每月的薪金中列支。

教育投資 及早規劃

張先生一家的家庭情況在當地比較優越，但是日益高漲的教育投資必將占據家庭支出的重要部分。從現在起打理孩子的教育費用，開始為孩子進行教育理財是至關重要的事。

建議張先生夫婦進行教育儲蓄規劃，這一規劃可以享受雙重優惠，即零存整取的儲蓄形式可享受定期儲蓄利率和“免稅”待遇。另外，一些教育保險也是不錯的選擇，可以使孩子在今后的工作中得到創業基金。