淺析高校舉債發(fā)展與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

湯 靜 孟曉虹 李仲夏

一、負(fù)債辦學(xué)：高校跨越式發(fā)展的一種現(xiàn)實(shí)選擇

教育要發(fā)展，發(fā)展靠投入。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)體制的建立完善，負(fù)債發(fā)展已成為高校發(fā)展的一種現(xiàn)實(shí)選擇。

(一)高校辦學(xué)資金缺口比較大

除國(guó)家重點(diǎn)高校資金來源渠道較多，辦學(xué)經(jīng)費(fèi)相對(duì)充裕外，絕大部分高校尤其是省屬高校資金來源仍很單一，資金僅限于財(cái)政撥款和學(xué)雜費(fèi)收入兩個(gè)渠道，其校辦產(chǎn)業(yè)、社會(huì)捐贈(zèng)、科研經(jīng)費(fèi)等收入微乎其微。這種狀況連高校正常的運(yùn)營(yíng)都難以維持，更何況發(fā)展。盡管目前我國(guó)實(shí)行了高等教育成本分擔(dān)機(jī)制，但并未能從根本上解決經(jīng)費(fèi)問題。

(二)擴(kuò)招和自我發(fā)展的重要

許多高校利用國(guó)家和政府鼓勵(lì)信貸和貸款環(huán)境相對(duì)寬松的機(jī)遇，借貸、負(fù)債辦學(xué)，迅速形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為學(xué)校今后上臺(tái)階、上水平提供了廣闊的舞臺(tái)和發(fā)展空間。

(三)高校負(fù)債辦學(xué)的環(huán)境與機(jī)遏

政府出臺(tái)一系列優(yōu)惠政策予以鼓勵(lì)和支持，調(diào)動(dòng)高校擴(kuò)招積極性。高校投資風(fēng)險(xiǎn)低、收入穩(wěn)定、社會(huì)效益顯著，成為銀行有優(yōu)先選擇的合作伙伴。法規(guī)方面，《高校會(huì)計(jì)制度》將“依法多渠道籌集事業(yè)資金”作為高校財(cái)務(wù)工作的首要任務(wù)。由此可見，從財(cái)務(wù)管理角度來講，高校適度負(fù)債是允許的和合法的。

高校基于發(fā)展需要的貸款決定了高校貸款的特點(diǎn)。首先是投資期限長(zhǎng)。其次是保證措施難以落實(shí)。第三，高校貸款還款渠道是學(xué)費(fèi)收入，來源渠道是很單一的。

二、舉債風(fēng)險(xiǎn)：高校舉債發(fā)展過程中不能回避的關(guān)鍵問題

舉債風(fēng)險(xiǎn)是指高校在舉債發(fā)展中，由于資金供需情況、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的變化，而導(dǎo)致高校辦學(xué)效益下降的風(fēng)險(xiǎn)和出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的風(fēng)險(xiǎn)。高校舉債面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

(一)學(xué)校事業(yè)發(fā)展資金增量不人

各級(jí)政府財(cái)政對(duì)高等學(xué)校發(fā)展的撥款增幅有限，高等學(xué)校負(fù)債發(fā)展，擴(kuò)大招生規(guī)模，為增加學(xué)校的事業(yè)費(fèi)收入，解決正常運(yùn)行中的資金缺口打下基礎(chǔ)。雖然擴(kuò)招給高校帶來了學(xué)生學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)收入的增加，但同時(shí)也增大了管理運(yùn)行成本，教學(xué)輔助設(shè)施、設(shè)備以及師資隊(duì)伍建設(shè)等經(jīng)費(fèi)需求也要同步增長(zhǎng)。因此，高校事業(yè)費(fèi)收入的增量部分用于還貸的比例是有限的。

(二)高校的投資主體不明

從“高等教育法”所界定的高等學(xué)校投資主體看，國(guó)家應(yīng)是高等教育的投資主體，政府的財(cái)政撥款應(yīng)成為高校教育事業(yè)費(fèi)收入的主要來源，其他渠道籌資是解決高等教育經(jīng)費(fèi)不足的輔助措施。在高等學(xué)校現(xiàn)行經(jīng)費(fèi)籌措體制中，學(xué)校的經(jīng)費(fèi)來源也主要是財(cái)政撥款和學(xué)校自籌兩大部分。根據(jù)國(guó)家規(guī)定的高等教育成本分?jǐn)傇瓌t，學(xué)費(fèi)收入只應(yīng)占教育成本的1／4左右，因此，對(duì)絕大部分高校而言，政府財(cái)政的投入應(yīng)占3／4左右。事實(shí)上，從河南省的數(shù)據(jù)分析，政府投入甚至不到辦學(xué)成本的1／2。高校運(yùn)行和發(fā)展的資金缺口如何解決、由誰解決成為高等教育發(fā)展的難題，政府和高校在這個(gè)問題上的認(rèn)識(shí)是對(duì)立的。正因?yàn)閷W(xué)校負(fù)債的償還責(zé)任存在著模糊性，因此有些高校在負(fù)債額度的控制上以負(fù)債利息成本的承受能力決定負(fù)債的多少，幾乎不考慮學(xué)校自身償還本金的問題。這就使高校貸款存在著較大的還貸風(fēng)險(xiǎn)。

(三)負(fù)債過度和投資收益卓的不確定性風(fēng)險(xiǎn)

高校負(fù)債如果超過了自身的承受能力，產(chǎn)生過度投資行為，就會(huì)形成較大的風(fēng)險(xiǎn)。高校對(duì)項(xiàng)目的投資會(huì)擠占大量的現(xiàn)金資產(chǎn)，造成高校資產(chǎn)流動(dòng)性差，現(xiàn)金收支調(diào)度失控，不能維持合理的現(xiàn)金流量，即使不出現(xiàn)由于現(xiàn)金流的斷鏈而產(chǎn)生的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)因沒有足夠的現(xiàn)金而影響學(xué)校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這種情況如果頻繁出現(xiàn)必將有損學(xué)校的信譽(yù)，影響學(xué)校的可持續(xù)發(fā)展，尤其對(duì)廣大教職工的心理產(chǎn)生深遠(yuǎn)的負(fù)面效應(yīng)。

(四)高校負(fù)倩結(jié)構(gòu)和還款期限設(shè)定不合理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

高校在發(fā)展中的負(fù)債一般數(shù)額較大，負(fù)債的結(jié)構(gòu)往往會(huì)對(duì)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生較大的影響。目前高校使用的銀行貸款有兩種：一種為項(xiàng)目貸款，這類貸款數(shù)額較大，使用期間較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)的可控性較強(qiáng)。另一種為流動(dòng)資金貸款，這類貸款為使用靈活，資金利用較低，資金使用效率高。高校貸款不論期限長(zhǎng)短，最終都要通過現(xiàn)金流量來償還，現(xiàn)金償債比率反映高校對(duì)短期貸款償還的保障制度。

三、償債能力：高校提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平的前提

高校舉債發(fā)展在客觀上存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是能否避免風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是要對(duì)學(xué)校的償債能力有一個(gè)科學(xué)的評(píng)估，并對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范。為了規(guī)避高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，使債務(wù)本息能夠得到正常的支付，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，必須建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

(一)樹立科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持科學(xué)、民主的決策程序

高校要堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀和政績(jī)觀，要從我國(guó)的國(guó)情和省情的實(shí)際出發(fā)，根據(jù)學(xué)校的發(fā)展需要和承受能力，合理確定貸款項(xiàng)目和額度。做到負(fù)債有度，有債有方，還債有時(shí)。

(二)優(yōu)化罰債結(jié)構(gòu)，提高貸款利用率

高校要認(rèn)真研究資金市場(chǎng)的供求情況，根據(jù)資金市場(chǎng)利率走勢(shì)和項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度對(duì)資金的需求制定科學(xué)、合理的資金使用方案，通過優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低貸款成本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要建立健全內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，對(duì)貸款項(xiàng)目實(shí)施全方位、全過程監(jiān)控，對(duì)造成貸款資金損失或浪費(fèi)的人員應(yīng)追究責(zé)任，確保項(xiàng)目安全、高效的投入使用，盡快發(fā)揮效益。

(三)建立項(xiàng)目管理責(zé)任制

高校校長(zhǎng)是高校貸款項(xiàng)目的總負(fù)責(zé)人，對(duì)貸款資金使用的安全性、合理性和有效性負(fù)責(zé)，對(duì)確保按期償還本息負(fù)責(zé)。高校內(nèi)部各項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)人員要按照管理層次逐級(jí)建立項(xiàng)目管理責(zé)任制，要完善相關(guān)制度，做到責(zé)任到人，各負(fù)其責(zé)。

(四)建立貸款額度控制機(jī)制

每個(gè)單位的負(fù)債能力是有限的，超過一定限度，都會(huì)給單位帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在考慮高校貸款規(guī)模、貸款期限，考慮事業(yè)發(fā)展與資金效益的問題時(shí)，要借助有關(guān)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)測(cè)算，在實(shí)事求是的基礎(chǔ)上，研究確定本單位合理的貸款控制規(guī)模，隨時(shí)掌握和了解自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(本欄目策劃、編輯：張振)