我國民間小額貸款組織發展問題的探討

曾麗婷　冉美華

摘要：我國農村金融領域存在著嚴重的“系統性負投資”現象，小額信貸（非政府組織小額信貸NGO）對我國農村金融體系的“系統性負投資”現象有比較明顯的矯正作用。文章通過分析我國民間小額貸款的規范化發展的難題，提出了小額信貸組織可持續發展的建議。

關鍵詞：小額信貸；系統性負投資；商業可持續性

中圖分類號：F832文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145（2009）05-0007-02

一、引言

王曙光博士認為我國的農村金融體系存在“系統性負投資”現象。所謂“系統性負投資”，是指銀行或其他金融機構從一個地區的居民中獲得儲蓄，而沒有以相應比例向該地區發放貸款。根據國務院發展研究中心課題組（2001）的測算，1979～2000年，通過農村信用社，郵政儲蓄機構的資金凈流出量為10334億元，這些機構成為地道的“抽水機”。目前全國郵政儲蓄存款有70%以上是來自農村基層。正規金融機構的退出和負投資使得農村地區出現了融資真空，嚴重影響了農業經濟的發展。

王曙光博士總結了“系統性負投資”現象出現的原因：

第一，我國現存的壟斷性金融機構不利于中小農戶以及中小鄉鎮企業的融資。此外國有銀行貸款面向對象普遍是國有企業，它對私人經濟貸款難以增長。

第二，政府對農村經濟和金融活動的管制和抑制，使得專業性的農村金融機構也缺乏向農村和農業活動提供資金支持的動力。

第三，支農資金非農化的現象十分普遍。

由此可見，農村金融市場中正規金融機構的金融服務供給越來越少，農民的信貸需求不得不轉向非正規金融。溫鐵軍等人在1999年對中國東部、中部、西部進行調查，發現民間借貸的發生率高達95%，高利息的民間借貸發生率達到了85%。姚耀軍、陳德付在2005年通過實證研究表明，農村非正規金融是有效率的。民間小額信貸（非政府組織小額信貸NGO）有效地解決了我國正規金融機構在農村小額信貸資源稀缺的問題。可見，它對我國農村金融體系的“系統性負投資”現象有比較明顯的矯正作用。

二、我國民間小額貸款組織的規范化發展

最早的民間小額信貸組織一直被稱為“草根金融”，它的業務和交易也是處于合法與非法之間的尷尬狀態。小額信貸的主要客戶群體是社會中的弱勢群體。因此，對貧困地區的弱勢群體而言，在正規金融機構只能提供少量的小額貸款的情況下，民間小額信貸組織在提供基本金融服務、幫助農戶解決生產性和生活性投資方面，都起到了不可替代的作用，并且有效地改善了當地的產業結構、就業水平以及人民的普遍福利狀況。政府和央行已經意識到了民間小額信貸的發展的重要性，正在積極地推動民間金融機構的小額信貸業務，并為其營造寬松的社會輿論環境。以下是中國人民銀行和銀監會主導推行的民間金融規范化試點的工作進展。

（一）“只貸不存”小額貸款公司模式

2005年央行選擇了山西平遙、貴州江口、四川廣元、內蒙東勝和陜西戶縣進行民間小額貸款的試點工作。但目前，小額貸款公司“只貸不存”使經營難以持續運營。2007年1月22日，銀監會下發了《貸款公司管理暫行規定》，對小額貸款公司經營業務范圍做出了明確規定：辦理各項貸款；辦理票據貼現；辦理資產轉讓；辦理貸款項下的結算；不得吸收公眾存款。據統計，目前我國的300多家小額貸款公司有90%以上不能持續運營，要靠外部不斷注入資金（外部資金包括發起人自有資金、國內外捐贈資金、政府扶持資金等（實際上這些資金來源非常匱乏）。尤努斯在我國演講中強調說：“小額貸款公司必須既存又貸，否則等于砍斷了它一條腿。”如果不能吸收農村的閑置資金，農村的資金會通過郵政儲蓄等途徑不斷流向城市，在最缺乏資金支持的農村，資金反而越來越少。不吸收存款雖然可以避免在發生經營虧損時引發系統性風險，但作為經營主體，如果只能斷斷續續地運營，投資人和經營人參與的積極性將會逐漸減弱，甚至消失。

（二）銀監會推行的農村金融市場開放試點

在中國人民銀行推行民間金融規范化試點改革之后不到一年，銀監會于2006年12月20日，發布《中國銀行業監督管理委員會關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，提出農村金融市場開放的試點方案。村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社等三類新型農村金融機構試點工作隨即有序展開，適合農村特點的微型農村金融機構體系建設進入全新試驗階段。農村金融市場將出現多元投資主體并存、多種形式金融機構良性競爭局面，有利于有效動員區域內農民儲蓄和民間資金，有序引導這些閑散資本流向農村生產性領域，對民間信用的合法化和規范化有著重要的意義。

（三）央行對小額貸款公司政策在逐步探索中

2008年5月，中國銀行業監督管理委員會、中國人民銀行聯合下發《關于小額貸款公司試點的指導意見》，多數省份反應積極，已啟動試點工作。加上現有的近300個非政府組織小額信貸機構，使得小額信貸在反貧困和發展農村金融等方面取得了令人矚目的成就。銀監會和央行聯合發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》為例，意見中指出允許小額貸款公司向其他金融機構融資；并且，允許小額貸款公司根據其他有關政策規定升級為村鎮銀行，小額貸款的法律地位、資金來源、未來前途有了保證。但是一些省、市級政府為了本地的金融安全考慮，不斷增加限制性條款，小額貸款公司的市場準入門檻依然很高，運作環境越來越艱難，小額貸款模式給予的金融服務的功能變得先天不足、后天失調起來。

三、我國民間小額貸款組織的難題

從我國最早的小額信貸聯合國國際農業發展基金（IFAD，1981年成立，該基金在內蒙古8旗（縣）開展的北方草原與畜牧發展項目）算起，我國的小額信貸已經發展了20多年，中間也獲得許多非常可喜的成就，但是比較與其他發展中國家，特別是一些東南亞發展中國家，還是發展得比較緩慢。我國民間小額貸款組織所面臨的難題是不容忽視的，需引起我們的關注和重視，否則可能成為制約其進一步發展的瓶頸。這些難題主要表現在以下幾方面:

（一）民間小額貸款組織的商業可持續性

民間小額貸款組織應該是商業性質的，而非福利性質的。要保持其自身的持續性發展首先就要盈利。但小額貸款的盈利能力是全世界的普遍難題，我國也不例外。同時，小額貸款組織資金來源單一化，“只貸不存”的限制，使得小額貸款公司資金營運后繼無力。

（二）小額貸款組織的信譽、風險控制和信用體系

我國國民在金融領域習慣依賴國家信用，小額貸款組織要得到公眾的信任和政府機構的信賴，就涉及文化、社會意識問題。但對小額貸款組織進行信用評級又是一個非常艱難的事情。目前，我國還沒有對小額貸款組織信用評級方面的法規和規范。評級問題不解決，有效的非審慎性監管很難實施。

從事貸款業務，最重要的就是風險控制問題。很多學者對小額貸款組織的調查中發現，小額貸款組織最缺乏的就是風險評估技術和人才，這嚴重阻礙了小額貸款組織的健康良性發展。

農村信用體系建設相對滯后，農戶和農村企業信用信息還沒有納入征信系統，小額貸款組織發放貸款必須花費龐大的信息費用收集農戶信息，這構成了農村信貸交易的巨大成本。在信用體系缺失的情況下，為覆蓋風險，小額貸款組織通常采用提高貸款利率的方法。但是隨著利率不斷提高，風險上漲程度會更快，最后可能導致利率杠桿失效。

（三）小額貸款組織的監管無序化嚴重

《貸款公司管理暫行規定》第三十一條規定：貸款公司開展業務，依法接受銀行業監督管理機構監督管理，與投資人實施并表監管。2008年《關于小額貸款公司試點的指導意見》原則上對小額貸款業務采取了非審慎監管策略，將監管權下放到省政府有關部門。盡管這樣，政府扶持政策還是不明朗，小額貸款組織發展缺乏保障。農村小額貸款公司成立后，地方政府對公司的稅收、資金扶持和財政補貼等未出臺相應政策。小額貸款組織服務的主要對象為種養殖戶，種養殖業生產周期長、收益低，貸款需求單筆金額小、承受力弱，小額貸款組織利潤得不到保證。

四、促進我國民間小額貸款組織的發展

結合我國的國情，讓我國民間小額貸款組織有長足的發展，是目前農村經濟研究的熱點問題之一。要解決民間小額貸款組織面臨的難題，就要重視以下問題：

第一，對我國民間小額貸款組織應該有明確的立法。因為沒有法律上的保障，這些民間小額貸款組織為了自身利益出發，會出現一些短期行為，或者不規范的經營行為，甚至會出現非法律手段來保護自己。這就使得他們積累大量的風險，甚至會影響到社區的穩定。目前，民間小額貸款組織也面臨著一種“無法可依”的境況，央行和銀監會都沒有一個明確的法律對小額貸款進行有效的監管。

第二，逐步放松對民間小額貸款組織的監管。我國政府機構和銀行業出于對金融安全的顧慮，對民間小額貸款組織層層加碼的嚴格監管模式，對民間小額貸款組織的發展很不利。我國民間小額信貸組織要堅持商業化運作，政府不應該直接參與或介入小額信貸組織的組建與日常運作。應培育其自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的經營機制。最終實現民間小額信貸在解決增加農民收入方面的積極作用。

第三，培育信用文化，營造良好金融生態環境。孟加拉和印度等國家的小額信貸很成功，很大一部分得益于他們的宗教信仰形成的道德誠信觀念。我國要實現無擔保貸款，首先就要培養廣大農民群眾的誠信觀。充分利用新聞媒體加強誠信教育與宣傳，強化社會成員的信用觀念和意識，營造良好的誠信氛圍。使貧困地區農村弱勢貧困人群人人都認識到信用就是無形資產，嘗到守信用的甜頭，都能珍惜自己的信用，形成人人講信用的局面。制訂行之有效的農戶信用等級規則，改善農村信用環境的同時，才能有力地推動農村精神文明建設。

第四，發展農業保險，降低民間小額貸款組織的信用風險。美國、日本、法國的農村金融體系中，農業保險是實現農村信貸市場健康有序發展的關鍵環節。以美國為例，他的農業保險完全由商業保險公司經營和代理，商業保險公司會得到政府在經營管理費和保險費補貼等方面的有力支持。鑒于農業保險成本高、風險大、效益差，可以考慮組建政策性農業保險機構。也可以委托農業政策性銀行或商業保險公司開辦農業保險業務。國家應利用財政、稅收、金融、再保險等經濟手段支持和促進農業保險的發展，鼓勵商業性保險公司開辦涉農保險。只有農村金融信貸市場得到保險的支持，才能確保農村金融機構愿意為農民提供貸款，才能真正保障農村信貸市場的健康發展。

參考文獻

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作者簡介：曾麗婷（1980-），女，廣西南寧人，蘭州交通大學2007級研究生，研究方向：金融工程；冉美華（1966- ），女，山東成武人，蘭州交通大學副教授，碩士，研究方向：金融工程。