小企業財務危機的解決對策

陳梅香

摘要：由于經濟環境和小企業自身的問題，特別是財務危機問題，致使部分小企業生命力脆弱，生存危困。為此，小企業必須根據自身情況，分析財務危機的原因，提出解決小企業財務危機的對策，以促進小企業的持續發展。

關鍵詞：小企業；財務危機；經濟環境

中圖分類號：F275文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145（2009）05-0212-02

由于經濟環境和小企業自身存在的一些不足，有些小企業生命力脆弱，生存壽命不長。究其原因是多方面的，其中財務危機是根本原因之一。為此，本文針對小企業的財務現狀，尋求解危對策，以促進小企業重顯生機與活力。

一、提高管理質量，合理利用營業杠桿

小企業應該首先提高管理人員的素質，健全管理制度，實現目標管理。小企業必須以市場為導向，以銷售定生產，保持價格平穩，避免上下劇烈波動，努力降低成本，以謀求利潤最大化，提高盈利能力，以增強自身的競爭力。在企業產品銷售穩定增長時期可以通過增加固定資產、增強生產能力來獲得高額利潤；在經濟蕭條和產品衰退期，必須調整過高的經營杠桿水平，以避免經營風險。同時，企業應致力于新產品的開發，新技術和新工藝的應用，以使產品能為市場所接受。在企業經營狀況不太好的情況下，企業要通過調整資本結構來削弱財務杠桿的作用，減輕企業利潤的激烈波動，最大限度地消除潛在風險；在經營狀況良好時，企業可以適當地提高負債比率，“借雞生蛋”，提高凈資產利潤率，同時也應適度把握杠桿水平，避免高桿杠帶來的高經營風險和可能產生的財務危機。

二、提高流動資產質量，增強企業營運能力和盈利能力

首先，要提高流動資產質量。如果流動資產的品質差，周轉慢，變現能力弱，會致企業短期償債能力減弱，從而會增大引發企業財務危機的可能。當前存在財務危機的小企業流動資產的質量普遍不太好，結構不合理。由于企業品種過時，沒有適銷對路的產品，大量產成品積壓，應收賬款比重不斷提高，壞賬比例逐年上升，致使企業資產流動性減弱，企業償債能力下降，資金匱乏，出現財務危機。為了消除財務危機，企業應不斷開發產品，生產適銷對路、滿足市場和消費者需要的產品；提高產品質量，；加強存貨控制，做好產品銷售工作，擴大銷售渠道；通過提供適當的現金折扣，控制應收賬款的比例，組織好應收賬款的回賬工作，減少壞賬的發生，從而增強企業資產的流動性，提高企業償債能力，減少財務危機的發生。

其次，要提高企業營運能力和盈利能力。一般而言，企業資產周轉得越快，其資金利用效率越高，企業的經營管理水平也越好。企業營運能力一般通過應收賬款周轉率和存貨周轉率及流動資產周轉率表現出來。因企業總是處于供、產、銷這樣一個密切相關的經營循環之中，其中銷貨是關鍵。只有將存貨銷售出去，并盡快地收回貨款，加速貨款結算，企業才能獲取更多的利潤，并在這個過程中不斷提高盈利能力。

三、正確進行融資決策，調整不合理的資本結構

首先，不同的融資方式給企業帶來的財務風險不一樣。企業決策者要考慮形勢，對各種融資方式進行分析比較，權衡其成本與效益，篩選出切實可行的方案。

其次，必須重視向誰融資決策。不同的債權人對到期收不回投資的態度也會不一樣。例如，有的小企業有著良好的業績和信譽，但從來不向銀行融資，而傾向于向民間個人籌資。一旦債務到期無法及時償還，就會引發財務危機。

再次，應考慮到融資金額大小直接決定了企業資本結構狀況。資本結構是動態變化的。在經濟形勢較好的時期，企業銷售額較穩定，在稅前利潤高于負債利息率時，負債比率可以適當地提高一點；而在經濟不景氣時。負債比率可以適當降低一點。結合投資項目或資本營運所需資金量。優先考慮企業內部融資和權益融資后，再考慮舉債融資。這樣可以保證企業資本結構較佳，融資成本較低。

最后，債務償還期限的恰當安排同樣需要重視。若是債務到期，而企業現金周轉困難，往往會招致破產或被其他企業兼并。企業破產清算的主要原因有兩個：一是因企業年年虧損收不抵支，難以繼續持下去；二是企業經營狀況較好，因資金周轉困難發生財務危機，無力償還到期的債務不得不宣告破產。因此，應該將不同償還

期限的債務合理搭配，以減少償債的壓力，及時安排到期債務資金，保證企業資金周轉順暢。

四、疏通小企業融資渠道，增強融資能力

解決小企業融資難的問題，需要政策支持、金融扶持、中介機構協力配合。

首先，需要政策支持。地方政府應當積極貫徹執行《中華人民共和國中小企業促進法》，加強政策引導，完善服務，依法規范，保障權益，并制訂地方性的金融政策，為有財務危機的小企業解困創造有利的環境。

其次，需要金融扶持。大銀行很難做小貸款是世界的通例。完全依靠我國國有“四大銀行”的商業信貸途徑來支持小企業的發展是不現實的。要解決小企業融資難問題，根本的途徑在于加大銀行體制的創新，大力發展面向小企業的中小金融機構，包括地方性商業銀行、民營銀行和民間金融機構。地方性商業銀行為地方經濟服務的市場定位，決定了其解決和緩解小企業了展中融資難問題方面可以發揮出獨特的作用。地方銀行建立的初衷就是為了促進地方經濟的發展，它的最大股東是地方財政，客觀上具有地方政府對它政策傾斜的優勢。因此，它對小企業發展的促進作用也是有保證的。民營銀行是具有中國特色的銀行制度。它的主要職能是向小企業和城市居民定向募集資本。從事吸收公眾存款、發放貨款、辦理結算等銀行業務。民營銀行的發展，有利于增強小企業的融資能力。民間金融機構，如臺州等地區創立的金融社區服務械式，使得民間金融機構的服務深入到眾多的小企業，形成了企業與金融機構“雙贏”的局面。根據實際需要建立金融社區，可以方便小企業融資。在體制創新的同時，應該深化金融體制改革，進一步開放企業票據市場，加快風險投資基金建設的步伐，努力開辟小企業直接融資的新途徑。

再次，需要中介機構協力配合，發展小擔保公司，所謂“小擔保公司”，是指民間資本組合形成的信用

擔保機構。擔保公司的成立在一定程度上能夠起到降低銀行風險，同時又為小企業取得融資的作用。

五、建立現代企業制度是企業加強財務管理的明智選擇

在現代企業制度下的企業，企業的經營思想、經營策略、經營方式都將在深度和廣度上發生變化，發揮財務管理的職能作用，當好企業經營拓展的先行官和堅強后盾，已成為客觀要求。一要適當集中財權，強化管理，資金調度權、資產處置權、投資權、收益分配權、財力人員的任免權要集中總機構，各分支機構只有經營權，實現由分權型管理向集權型管理的根本轉變。同時?？s小管理半徑，盡量少設三級或以下的分公司，減少管理層次，有利于適當集中財權，實現有效監控。二要健全內部機制，強化財務監管，財務管理是企業管理的中心，因此必須保證財務管理的權威地位。財務管理機構設置要科學，財力管理制度要健全統一，執行要有剛性，檢查、監管要到位。設立內部結算中心，以便有效融通資金和加強監控。實行公司內部財務信息聯網，提高財務監控質量。三要實行目標管理，健全激勵機制，目標管理是一種以考核最終成果為核心的現代管理方式，實現對下屬分公司的績效評價與控制，是最理想的激勵方式，對調動下屬分公司的經營和管理的積極性來說，是一種強制約束機制。四要完善企業的內部審計監督，內部審計是對企業會計管理的再監督、再控制。內部審計是促進企業依法經營的重要手段之一。

六、加強和改進企業財務基礎工作

首先，建立健全內部財務管理制度：一個好的企業，之所以蒸蒸日上，其關鍵的其中一方面主要有一整套規范而科學的內部財務管理制度?，F代企業內部財務管理制度體系由總則、內部財務管理權限、內部財務管理的基礎工作、內部財務管理制度和重點；其次，提高會計信息的質量，會計信息的質量是財務管理作用得以發揮的前提和保證，其準確性、真實性是經濟健康運行的基礎保證。任何制度無論設計得多么完美無缺，沒有可靠、真實、準確的信息流，就無法健康運行，影響會計信息質量的關鍵因素有原始單證、企業會計信息系統、企業管理當局和以外審為核心的社會監督體系。

對其因素的控制措施有：一是加強發票等原始單證的管理工作，整頓其管理秩序；二是采取切實有效的措施貫徹《會計法》等法規，維護會計人員的合法權益，支持會計人員工作；三是對會計信息系統本身而言，只能是加強制度建設，健全制度；四是從外部審計來講，企業應主動邀請以注冊會計為核心的社會監督力量來幫助提高會計信息的質量；五是對會計信息質量高低起決定性作用的管理當局而言，應當建立主要領導與會計信息失真的處罰聯系在一起的新機制，依其失真性質和程度直接懲戒主要領導。再次，注重財務人員隊伍建設：以人為本，任何事情都如此。不僅有較強的業務水平，更有較高綜合素質的財務人員是會計和財務管理工作的砥柱，對他們的培訓和引進是隊伍建設的主要措施和方法。一要適應新形勢要求，提高企業財會人員的政策水平；二要適應企業發展需要，強化企業財會人員的業務學習，不斷提高財會知識。最后，規范管理，依法經營，規范化是企業的“內功”，是競爭的重要因素。管理規范化的一個重要內容是依法經營。企業一定要逐漸養成依法經營的習慣，過去利用工商管理、財務、稅收等方面的執法“空子”來降低成本獲得利潤的做法，在中國加入WTO后的環境里是越來越難以行得通，如企業通過虛列資產、負債、所有者權益，虛列或者隱瞞收入、任意偽造或改變費用、亂擠亂攤成本來減少賦稅，這些做法隨著執法力度的加強，將使企業界要為其付出代價，從而增加許多不必要的成本和麻煩。

造成小企業財務危機的原因是多方面的，但只要我們結合實際來總結和分析，解危的對策也是不少。

參考文獻

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