施工企業財務風險的管理與防范

摘要：本文首先闡述了施工企業財務風險的各種表現形式。其次，從樹立風險意識，完善決策程序；加強財務風險預警與財務危機防范；建立有序的對賬制度；加強存貨的管理；施工企業應建立合理、良好的組織機構這五個方面對如何防范施工企業財務風險管理提出了自己的看法和建議，具有一定的參考價值。

關鍵詞：施工企業；財務風險；管理

一、前言

當前，建筑業的競爭日益激烈，施工企業面臨的財務風險也與日俱增。從風險形成看，既有企業外部政策和經濟環境的影響，又有企業內部經營體制和管理方面的問題。因此，加強施工企業財務風險的管理與防范具有極為重要的作用。

二、施工企業財務風險的現狀

當前，施工企業管理中的薄弱環節還很多，尤其是一些施工企業成本管理失控，財務風險控制失當，以財務預算管理為核心的施工企業全面預算管理體系尚未真正建立起來，改制重組運作與管理不規范，管理信息化工作滯后等現象相當普遍。這些問題影響和制約著施工企業的健康發展，甚至滋生腐敗和犯罪。推進施工企業包括國有施工企業的改革和發展，必須高度重視抓好施工企業管理特別是施工企業財務風險管理工作，采取切實有效的措施，堵塞漏洞，規范制度，嚴格監管，提高效益。

三、施工企業財務風險的種類

施工企業風險是在施工企業生產經營過程中，由于各種事先無法預料的不確定性因素的影響，使施工企業的實際財務結果和狀況與預期發生一定的偏差，從而有蒙受損失或獲取額外收益的機會或可能性，

風險的特性：客現性、普遍性、損失性、可變性

1 施工企業再投資風險

再投資風險是由于市場利率下降而造成的無法找到投資機會而實現期望收益的可能性。根據流動性偏好理論，長期資本的報酬率應當高于短期資本，這是因為：

(1)期限越長，不確定性就越強，短期信用商品能夠較易變現而收回本金，投資者會愿意接受短期資本的低報酬率。

(2)長期信用商品可以籌集到長期資金，而不必經常面臨籌資的困境。因此，信用商品發行者愿意為長期資本支付較高的資本成本代價。市場利率的下降、市場游離閑置的貨幣資本增多，造成了信用資本商品的相對升值。投資于短期信用商品，投資期滿后往往難以找到更恰當的投資機會和更便宜的信用商品，難以維持貨幣資本的再投資。

2 價格風險

價格風險是由于市場利率上升而使資本商品價格普遍下跌的可能性。資本商品的價值來自于其使用權，利率則是資本商品的價格。市場利率受貨幣資本供求關系的制約，價格風險來自于資本市場買賣雙方供求關系的不平衡。市場利率上升，貨幣資本需求量增加，引起信用資本商品發行量的增加以籌集貨幣資本，造成資本商場上所有信用商品價格的普遍下降。同時，市場利率的上升，促使投資者將資本投向于銀行存款，貨幣資本市場供應量下降，加劇了信用商品價格的貶值。

3 籌資風險

籌資風險是由籌資過程和環境的復雜性以及籌資運用效果的不確定性而產生的風險。

(1)到期不能還本付息的風險。企業負債經營投資的項目沒有取得預期收益而無法償還籌資債務的風險。如要承擔債務人的加罰息，甚至拍賣抵押財產等，嚴重時會導致企業破產。

(2)籌資失敗風險。由于籌資環境的不確定性而導致企業不能實現籌資目的的可能性。如發行股票，債券等，要支付廣告，印刷，代理等費用，如果不能按期實現預期目標會使企業得不償失，生產經營活動將受到嚴重影響，再籌資也將難以實現。

4，施工企業購買力風險

施工企業購買力風險是由于通貨膨脹而使貨幣資本購買力下降的可能性。持續而劇烈的物價波動環境，會使貨幣性資產產生購買力損益：物價持續上漲，貨幣性資產遭受購買力損失；物價持續下跌，貨幣性資產帶來購買力收益。購買力風險對其有收款權力性質的資產影響很大，通貨膨脹會使這些資產的投資本金和收益貶值，名義報酬率不變而實際報酬率降低。

四、如何防范施工企業財務風險

1 樹立風險意識，完善決策程序

施工企業應樹立風險防范意識，建立并完善項目承接前期的調查、論證與決策程序，摒棄饑不擇食的做法，對承攬工作要做到有準備、有選擇、有論證。

2 加強財務風險預警與財務危機防范

任何財務危機都有一個逐步顯現、不斷惡化的過程，因此應對公司的財務運營過程進行跟蹤、監控，及早發現財務危機信號，預測施工企業財務危機，一旦發現某種異常征兆就應著手應變，以避免或減少對施工企業的破壞。建立財務危機實時預警系統，對財務運營做出預測預報。這輪國際金融危機更為施工企業敲響了警鐘。金融衍生工具是一把雙刃劍，在為施工企業拓寬融資渠道的同時，也帶來了潛在的財務風險。因此，構建有效的財務風險預警機制，就成為施工企業財務管理的必然。

3 建立有序的對賬制度

施工企業應建立銷售部門與財務部門、主要客戶定期對賬的制度，對因產品品種、回款期限、退還貨等原因導致單據、金額等方面出現的誤差進行核實，及時掌握客戶的付款和拖欠情況，對逾期的應收賬款，應按其拖欠的賬齡及金額進行排隊分析，確定優先收賬的對象。對于故意拖欠的應考慮通過法律途徑加以追討。

4 加強存貨的管理

存貨是施工企業一項重要的流動資產，所占比例一般比較大，儲備資金存量的高低，直接影響施工企業儲備資金周轉率和現金流使用效率。首先，施工企業應嚴把采購關，從抓壓縮儲備資金占用入手，制訂科學的儲備資金定額，增加集中采購物資的范圍，節約采購費用。對生產部門實行定額、定時的物資供應，既保證生產需要，又節約資金占用，從而提高現金流的使用效率。其次，理順施工企業的生產流程，加強技術創新，減少材料消耗，提高生產效率和產品質量，實現中間環節資金占用的最低化。最后，及時處理積壓物資，盤活現金流存量。如某家施工企業在每個會計期末都對存貨進行全面盤點“清理”，列出3個月中從未動過的存貨，并設法進行“清理”，從而盤活現金流。

5 施工企業應建立合理、良好的組織機構

施工企業應建立合理、良好的組織機構，只有建立了合理、良好的組織機構，才能夠讓施工企業減低財務風險。良好的組織結構必須以執行工作計劃為使命，并具有清晰的職位“層次順序”、流暢的“意見溝通”管道、有效的“協調”與“合作”體系。所以施工企業應該根據實際情況，在完善《施工企業章程》的同時，參照《施工企業章程》的要求和行業的特點，按照“精干、高效”的原則設置職能部門。明確各主要責任人的權利和義務，明確經營權、監督權的歸屬以及施工企業重大問題的決策的表決方式，制定合理的監督辦法和施工企業收益的分配辦法，形成有效的施工企業治理結構。針對目前施工企業組織機構的缺陷，根據職能的特點，現重新設計組織機構。此結構確立了董事會在內部控制中的核心作用，同時在董事會下設立管理者代表和內審機構，經董事會授權，監督本施工企業的經營運行情況。管理者代表應由各部門經理以外的人員擔任，以便其全身心投入此工作，同時起到獨立監督中高層管理者的作用。同時要將董事會與管理層分開，推行不兼容制度，杜絕決策董事跟總經理交叉任職的現象。考慮到此階段，預算管理對施工企業經營業務活動的重要性，建議建立使預算方案的制定權在董事會，組織實施權在總經理，由財務部、銷售部等部門經理參加的預算管理組織。通過對組織機構的重新劃分與安排，可以為施工企業規劃，執行、控制和監督經濟活動提供一個合理的框架。