金融穩(wěn)定評估和壓力測試的國際比較與經(jīng)驗(yàn)借鑒

壓力測試作為一種度量極端風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，在新資本協(xié)議中占據(jù)重要的地位。而在本論全球性金融危機(jī)期間，美聯(lián)儲(chǔ)將其提升到了一個(gè)全新的高度。對19家大銀行進(jìn)行統(tǒng)一的壓力測試，并據(jù)此判斷各大型銀行的資本充足性和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。美國此舉給其他國家和地區(qū)帶來一個(gè)值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)，歐盟也決定擇期進(jìn)行同樣測試。此次金融危機(jī)給國內(nèi)銀行業(yè)提供了難得的極值風(fēng)險(xiǎn)案例，國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)以此為契機(jī)，全面開展好這項(xiàng)工作。作者就國際上實(shí)施壓力測試的狀況進(jìn)行比較分析。

金融部門評估規(guī)劃和壓力測試簡介

金融部門評估規(guī)劃簡介

由于1997年亞洲金融危機(jī)的影響，國際貨幣基金組織和世界銀行于1999年聯(lián)合推出并通過金融部門評估規(guī)劃(FinaglCialSector Assessment Programme，縮寫為FSAP)，該規(guī)劃是通過對金融部門的穩(wěn)健性、金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的效力和能力以及金融部門基礎(chǔ)設(shè)施的健康性進(jìn)行全面的評估，旨在找出金融體系的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)而使金融體系在短期和長期的運(yùn)營過程中能夠更有彈性地應(yīng)對沖擊，并確定發(fā)展的優(yōu)先順序和設(shè)計(jì)合適的應(yīng)對策略。

一個(gè)穩(wěn)健的金融體系包括充分的宏觀審慎監(jiān)測、有效的監(jiān)管和完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施三大要素，F(xiàn)SAP就是從這三大要素來評估一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融體系是否穩(wěn)健。具體如下：

宏觀審慎監(jiān)測評估。FSAP對宏觀審慎監(jiān)測的評估包括三個(gè)方面：一是對宏觀經(jīng)濟(jì)因素的評估，即識(shí)別影響金融……