“民間借貸”正名提速

席志剛

即將出臺(tái)的《放貸人條例》，并非是擴(kuò)大社會(huì)投資的應(yīng)急之舉，而是中國(guó)金融結(jié)構(gòu)改革的重要組成部分。

在金融危機(jī)壓力和提振國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的期許下，社會(huì)關(guān)注已久的“民間借貸”問題有望獲得重大突破，企業(yè)和個(gè)人都可能成為合法的“只貸不存”的放貸人。

中國(guó)央行日前表示，將加快制定《放貸人條例》（下稱“條例”），明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位，引導(dǎo)民間金融成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)主體。

據(jù)了解，條例的最大突破將是允許符合條件的個(gè)人和企業(yè)，以自有資金注冊(cè)成立“只貸不存”的放貸機(jī)構(gòu)，從而打破被銀行壟斷的信貸市場(chǎng)。

央行新聞處人士證實(shí)，有關(guān)條例的材料確已上報(bào)國(guó)務(wù)院但尚未走完正式程序，相關(guān)實(shí)施細(xì)則目前不宜公布，具體出臺(tái)時(shí)間也難給出預(yù)測(cè)。

突破

“條例的最大突破是允許個(gè)人注冊(cè)從事放貸業(yè)務(wù)。”央行新聞處人士稱，根據(jù)草擬的條例內(nèi)容，民間借貸主要面向中小企業(yè)和農(nóng)民，用動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)作抵押。

中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)副秘書長(zhǎng)湯敏表示，此舉將改變民間借貸游離于正規(guī)金融市場(chǎng)之外的狀況，引導(dǎo)其”陽(yáng)光化”、規(guī)范化發(fā)展，有助于緩解中小企業(yè)和“三農(nóng)”資金困難。

他認(rèn)為，民間借貸合法化將是對(duì)銀行多余存款最大限度的增值，是對(duì)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的有益補(bǔ)充，對(duì)于難以符合銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)的中小企流動(dòng)資金有很大裨益。

“條例的出臺(tái)可以視為中國(guó)金融改革的政策性宣示。”中國(guó)社科院金融所中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任劉煜輝表示，個(gè)人發(fā)放貸款的合法化，其實(shí)是承認(rèn)一個(gè)既成事實(shí)。

據(jù)了解，民間借貸的放貸規(guī)模每筆在50萬(wàn)元左右，服務(wù)對(duì)象規(guī)模偏小，這些企業(yè)大多資質(zhì)不佳、信用等級(jí)差、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定、評(píng)估較難，對(duì)其放貸的風(fēng)險(xiǎn)控制也更加困難。

銀行業(yè)人士認(rèn)為：“民間借貸合法化最多只能在銀行爭(zhēng)取一些邊緣化的客戶，客戶群并不沖突，對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)沖擊不大。”

至于如何保障放貸人的利益，避免出現(xiàn)更多的債務(wù)糾紛，央行新聞處表示“針對(duì)這個(gè)問題會(huì)有詳細(xì)的規(guī)定，比如在規(guī)模上進(jìn)行嚴(yán)格控制。”此前央行研究局副局長(zhǎng)劉萍表示，應(yīng)該充分相信放貸人的智慧，規(guī)范化管理是必由之路。

門檻

即將出臺(tái)的條例被視為央行加快了收編民間資本的步伐。盡管民間借貸希望進(jìn)入門檻越低越好，但市場(chǎng)人士猜測(cè)，民間借貸合法化意味著進(jìn)入國(guó)家金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管序列，準(zhǔn)入門檻應(yīng)該不會(huì)太低。

央行新聞處人士表示，放貸人細(xì)則是參照去年5月央行發(fā)布的《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》制定的，并作了適度放寬的調(diào)整。

他強(qiáng)調(diào)，條例的關(guān)鍵點(diǎn)在于放貸的錢必須是自有資金，“只貸不存”，嚴(yán)禁吸收存款。此外，借貸利率不能超過央行基準(zhǔn)利率的4倍。

“準(zhǔn)入門檻的高低已成為自然人放貸的關(guān)鍵。”湯敏表示，條例的最大突破是允許個(gè)人注冊(cè)從事放貸業(yè)務(wù)，因此準(zhǔn)入門檻成了眾多放貸人進(jìn)行陽(yáng)光操作的關(guān)鍵。

《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》明確規(guī)定：小額貸款公司的注冊(cè)資本來(lái)源應(yīng)真實(shí)合法，全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)元，股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬(wàn)元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。

除此之外，小額貸款公司應(yīng)有符合規(guī)定的章程和管理制度，應(yīng)有必要的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、組織機(jī)構(gòu)，具備相應(yīng)專業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的工作人員且無(wú)犯罪記錄和不良信用記錄。

“按照小額貸款公司試點(diǎn)的情況來(lái)看，它的準(zhǔn)入條件是500萬(wàn)元，但因?qū)訉蛹哟a和激烈競(jìng)爭(zhēng)，落實(shí)到某些地方的準(zhǔn)入門檻很多都已上億。”湯敏稱，個(gè)人的錢不可能那么多，民間借貸中比例最高的是200萬(wàn)以內(nèi)的小額借貸。

“我認(rèn)為民間資本合法化的準(zhǔn)入條件不能高于500萬(wàn)元，這樣對(duì)于更多的民間資本合法化會(huì)有利一些。”湯敏認(rèn)為，按照《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，大多數(shù)民間放貸人都不具備進(jìn)入資格。

“和小額貸款公司準(zhǔn)入門檻相比，條例的規(guī)定會(huì)比較寬松。”湯敏表示，如果條例設(shè)置的準(zhǔn)入門檻過高、條款過苛，則不能有效激活民間金融借貸，只會(huì)使民間借貸黑市更加活躍和隱蔽。

“實(shí)際上‘只貸不存已經(jīng)是一個(gè)隱含的準(zhǔn)入門檻，個(gè)人很難保證自有資金具有穩(wěn)定的來(lái)源。”劉煜輝表示，與小額貸款公司不同的是，個(gè)人放貸必須只能是自有資金，這個(gè)準(zhǔn)入門檻還是很高。

“個(gè)人放貸業(yè)務(wù)只能在注冊(cè)本金內(nèi)。”他解釋說(shuō)，一般銀行等金融機(jī)構(gòu)多余的存款會(huì)通過票據(jù)和國(guó)債回購(gòu)等形式拆借出去，可以批發(fā)給小額貸款公司形成批發(fā)與零售業(yè)務(wù)。

《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，在法律，法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。這使得很多民間借貸的自然人無(wú)法邁過參與成立小額貸款公司的“高門檻”，他們迫切期待條例盡早出臺(tái)。

監(jiān)管

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)民間借貸都游離于正規(guī)金融市場(chǎng)之外，存在監(jiān)管缺位問題，推出條例也是為了將民間金融納入正規(guī)的金融監(jiān)管范圍之內(nèi)，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

劉煜輝表示，民間借貸如果不采取有效方式監(jiān)管，會(huì)出現(xiàn)高息借貸，非法融資、洗錢犯罪、沖擊資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)價(jià)格等風(fēng)險(xiǎn)。

劉煜輝稱，在監(jiān)管層面，國(guó)家的政策就是誰(shuí)審批誰(shuí)負(fù)責(zé)，而最終往往形成多頭管理比如說(shuō)，對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管就存在工商局查它有沒有違法經(jīng)營(yíng)，銀監(jiān)局查它有沒有超過利率，公安局查它有沒有發(fā)高利貸，央行查它是否吸收公眾存款非法集資。

“對(duì)放貸人的監(jiān)管必須打破部門間利益藩籬。”劉煜輝表示，是否會(huì)形成一個(gè)專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)取決于國(guó)家法律對(duì)放貸人放貸行為的定性以及監(jiān)管目標(biāo)。”

湯敏認(rèn)為，對(duì)放貸人的監(jiān)管實(shí)際上是要比對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管松很多只要重點(diǎn)監(jiān)管放貸人是否嚴(yán)格執(zhí)行“只貸不存”，不吸收公眾存款和非法融資即可。

他解釋說(shuō)，條例明確規(guī)定了借貸利率不得超出基準(zhǔn)貸款利率的4倍，超出意味著“放高利貸”，法律不支持和保護(hù)放貸人的利益，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)只能由放貸人承擔(dān)。

央行此前也明確表示，條例細(xì)則將設(shè)計(jì)“有效地杜絕非法集資”的規(guī)定，一旦發(fā)現(xiàn)有人利用放貸非法集資，就將取消其放貸資格，并由司法機(jī)關(guān)追究其法律責(zé)任。

再改革

“民間借貸的合法化實(shí)際上是中國(guó)金融結(jié)構(gòu)改革的重要組成部分，”湯敏否定了出臺(tái)條例是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下擴(kuò)大社會(huì)投資的應(yīng)急之舉。

他認(rèn)為，此時(shí)央行推出條例，一方面解決了當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的社會(huì)投資不足的問題，另一方面解決了中國(guó)金融改革當(dāng)中中小企業(yè)融資難的問題。

“但把條例理解為就是配合4萬(wàn)億元投資是錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。”他指出，認(rèn)為將來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)后，國(guó)家收緊民間借貸的擔(dān)心是多余。

湯敏表示，民間借貸的最終出路取決于放貸人做得好壞，是否在放貸市場(chǎng)中勝出做得好的自然會(huì)生存下去，做得不好必然會(huì)被淘汰。

“民間借貸納入國(guó)家金融監(jiān)管序列后會(huì)積極參與競(jìng)爭(zhēng)，在此過程中自然會(huì)形成優(yōu)勝劣汰。”劉煜輝稱，優(yōu)質(zhì)的民間借貸資本、資源會(huì)自然而然形成小額貸款公司、貸款批發(fā)機(jī)構(gòu)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)或股份制商業(yè)銀行，最終成為中國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分。

編輯 王何畏 美編 虎妹

個(gè)人放貸開閘是中國(guó)金融改革的一大舉措。