基于企業相關者利益的會計契約構建

[摘 要]本文分析了會計契約有利于界定產權和剩余利益索取權、降低企業的契約成本、能充當利益相關者協調的工具等功能。它是利益相關者博弈均衡的結果，合理的會計契約安排有利于協調企業相關者利益。在此基礎上本文還就如何合理安排會計契約進行了探索。

[關鍵詞]利益相關者 會計契約 協調

作者簡介：高黛娥（1967-），女，民族：漢，籍貫：湖南省岳陽市，單位：岳陽職業技術學院，職稱：講師會計師，學歷：本科，專業：財務管理。

現代企業的契約理論下會計也被看成是一個契約，會計契約是利益相關者博弈均衡的結果，會計契約的出現首先是基于考察和核算一個單位的生產經營情況，在漫長的人類發展過程中，會計逐漸演化成了一套復雜的提供信息的技術系統，并服從于現代企業的生產經營的需要，會計本身作為這一系列的契約的一部分，同時也承擔著監督和反監督的作用，反監督是指企業的利益相關者通過特定的會計信息反映自己的履約情況，用來對抗其他利益相關者的監督。會計監督成為了企業契約的順利履行的手段之一，各個利益相關者根據自己與企業的契約，同樣也會影響會計契約的制訂和履行，甚至會使會計行為偏離會計契約的要求。所以企業的契約導致了會計行為的復雜化，利益相關者為了達到它們的經濟利益最大化，利用自己與企業訂立的契約，擴大自己對企業的控制權。在爭奪企業的剩余價值的過程中，會計對會計契約導致的會計行為提供的會計信息發揮了重要的作用，由于企業的利益相關者對企業的產權控制不是恒定不變的，企業的利益相關者通過對企業的產權控制的爭奪來擴大對企業的剩余價值的占有，同樣，企業的利益相關者也會影響會計契約的制定，爭取有利于自己的制度安排。

一、會計契約的作用

企業的會計契約首先是充當企業的利益相關者的利益協調工具，用于界定企業的產權和企業的剩余索取權，后來發現，會計契約還可以減少企業利益相關者的契約成本。

（一）會計充當利益相關者協調的工具

會計的目的在于向企業外部主要利益相關者(包括投資者、監管者、社會公眾、雇員、主要的供應商和客戶)提供對投資、信貸、監管或其他決策有用的信息。從經濟學角度來看，會計信息有助于提高資本、資產和其他資源的配置效率，降低交易成本，有助于形成契約中的事后((Ex-post)解決機制。甚至維系企業存在的各種契約的訂立、執行與監督，在相當程度上也依賴會計信息。以最基本的契約企業所有者與經營者之間的契約為例，這種契約必定在相當程度上涉及到會計信息。由于所有者通常不參與企業的日常經營管理；加之企業一旦達到一定規模后，經營活動環節相當多，外部市場環境復雜多變，這一切導致所有者和經營者之間嚴重的信息不對稱?；蛘哒f，對所有者而言，信息不對稱程度較高。所有者擔心經營者會采取“機會主義”行為等來損害其利益，而理性經濟人等表明，這種“機會主義”行為總是經常發生。在一個有效的經理市場上，經營者為了保住自己的位置，就必須要讓委托人相信他不會采取“機會主義”行為。為了取信于所有者，他們具有主動提供會計信息，以提高透明度、降低會計信息不對稱程度的動機。

（二）會計有利于界定產權和剩余利益索取權

企業的產權和剩余索取權是利益相關者爭奪的焦點。產權明晰是訂立契約的必要前提，未來經濟事項的不確定性使得相關產權隨著企業契約的履行發生了變化，如何隨時界定已經由初始的相對明晰變成不明晰的產權關系，如何確定并分配因為不確定性形成的風險收益和風險損失，如何促進信息交流的順暢，從而有助于交易雙方順利達成交換目的是企業的利益相關者所關注的大事。企業將這一切委托給種職業活動進行處理，這就是處于現代社會中的會計，正因為契約與會計的這種不可分割的關系，目前已有許多經濟學家將企業中會計稱之為會計契約，并開始研究會計契約的機能和這種機能的履行機制。現代會計的全部活動，可以看成是一個盡量完善不完全契約的過程，會計活動主要是為了彌補企業契約的不完備性。故會計活動不能只看這是企業追求資源配置的一種專業服務，而是要看作利益相關者對企業的產權和剩余索取權爭奪的過程和結果。會計工作的結果之所以能夠使契約得到持續履行是因為它代表著各相關利益人的一個博弈均衡點，從而可得到各相關利益人的共同認可。因為契約的可持續執行，依賴于會計的各項職業活動，所以會計必須保持其公正與客觀的執業立場，會計活動的中斷或立場錯亂，必然導致契約關系的紊亂和終止。會計行為也不是恒定不變的，企業的契約關系的變動會引起會計契約的變動，從而會影響企業的會計行為，反過來導致利益相關者新的一輪博弈開始。

（三）會計還可以降低企業的契約成本

企業的利益相關者為了減少經濟利益沖突，便簽訂了各種契約，企業的各種活動都可以看作是契約的安排和履行。因此，我們可以把企業看作是一個有效的契約組織，為了能讓契約條款得以履行，締約方就必須花費一定監督與激勵成本。這樣，在締約過程中就至少發生了三類成本：(1)締約前，關于交易對象、交易內容等有關信息的搜尋成本(Search Cost)；(2)締約時，討價還價的談判成本((Negotiation Cost)；(3)締約后，督促合約條款得以嚴格履行的監督成本(Monitoring Cost)。企業財務信息在為企業契約的簽訂起著重要作用：如，股東在締約之前首先要了解企業目前的財務狀況、資產負債率、負債規模等財務信息，從而判斷其在未來是否可以獲取收益和企業的事否有長期贏利的能力，以便長期控制；又如，根據企業資金需要情況以及盈利能力，債權人可以適當調整利率使收益最大化，簽約之后，為保護其財產，許多債權人都在合同中對利息保障倍數、流動比率、資產負債率等作了硬性規定，據此判斷債務人是否履行合約。因此，企業的財務信息能夠保護企業的利益相關者的利益，契約成本在企業中占有重要比例，財務信息可以顯著降低契約成本?，F代企業中企業股東，債權人逐漸共同控制企業，在這種情況下，如果由每個締約方各自去搜尋財務信息并進行監督，成本將十分高昂。利益相關者限于其自身的能力和財力，幾乎無法以適當成本去獲取所需的信息。在預計到成本高昂的情況下，中小投資者可能會放棄簽約，或其他利益相關者提高契約成本，最大限度的減少自己的損失，最終必然導致企業無法順利運行。正是在降低契約成本動機的推動下會計得以產生并發展。財務會計通過財務報告為各締約方提供通用財務信息，以滿足簽約和監督的需要，從而大大降低了契約成本。

二、會計契約的安排

（一）會計契約的形成及本質。 雷光勇認為：“我們把企業契約結構中運用會計數據、會計方法與會計規則，來界定、調整利益相關者的權利與義務的經濟契約理解為企業會計契約(以下簡稱“會計契約”，并根據利益相關者提供要素特質的差異，進一步劃分為股權契約、債權契約、報酬契約與稅收契約等”。從而可以看出利益相關者的矛盾沖突會形成一系列的會計數據，會計方法與會計規則，而這些會計數據，會計方法和會計規則又會被相關的學者研究形成系統的理論，最后形成系統的法律法規，會計契約是在這些條件的約束下形成。廣義的會計契約包括會計法規及其制度，會計契約的制定主要是會計準則的制定，國內外最有影響的理論成果是經濟后果觀(Economic Consequence),指會計信息是依據會計準則產生并提供的，不同的會計準則規定會產生不同的會計信息，從而影響各利益關系人的利益分享與社會資源的配置，會計契約與其說是為了真實反映企業的生產經營情況，不如說是一種按利益相關者的意圖進行的有選擇有目的的對外報出企業某些應該報出的信息的一種巧妙的安排，其并不是想如同會計原則所要求的那樣，提供真實可靠的信息，會計契約的制定最終是為了就如何對企業的最終利益在利益相關者之間根據利益相者的實力進行有效的分配，爭奪企業的產權和企業的剩余控制權就成了利益相關者競爭的焦點。按照亞當.斯密的“經濟人假說”原理，利益相關者考慮的利益是不同的：(1)投資人考慮的是：購哪家公司發行的股票和債券能獲得更多的利益和風險??；(2)經營管理者考慮的是：如何才能提升自己的地位和獲得更高的工資；(3)注冊會計師或審計師考慮的是：為了證明委托人的會計報表提供的信息真實可信，必須遵照一定的標準來審查會計報表；(4)政府的考慮是：企業的稅收申報數據是否真實可靠，會計信息的報出是否符合會計規范。根據利益相關者的不同層次，對企業所有權的控制力的大小還是有區別的，處在核心地位的企業股東的利益沖突最大，而他們往往有不是會計準則和其他與會計相關的法規制度的制定者，于是，他們會通過控制權來影響企業的會計契約，利用不同的會計政策的選擇，如紅利計劃假說(Bonus Plan)、負債權益比率假說、企業規模假說，上述假說的運用無不和契約理論相關，會計契約是眾多因素影響的結果，反過來又影響其它的契約的內容與實施。

（二）會計契約的制定過程

會計契約作為一種經濟契約，同樣由于不確定性和交易成本為正等原因是不完全的。會計契約動態過程的主要目的是提高其完全性程度，只不過完善機制是其中較為重要的一環。會計行為受到其他契約的影響，會計契約的制定過程是一個動態的博弈的過程。傳統的會計行為包括確認到計量、記錄、報告諸環節，會計契約是影響這些行為的合約條款。會計契約有可能選擇這樣的會計行為或那樣的會計行為，簽訂會計契約的目的是為了協調利益相關者之間的利益關系，利益相關者的矛盾沖突就會體現在會計契約之中。利益相關者的力量在企業中是此消彼長的，也就存不公正的地方。在上市公司，有時會有這樣的情況，即一個企業會由控股的大股東操縱財務信息，損害小股東及其他利益相關者的利益，長期的博弈會導致一些投資者退出企業，使得企業缺乏足夠的資金或投資者，企業作為一個契約的偶合體不復存在，導致企業消亡。結果是大家都受到損害。會計契約的簽訂往往還要外部力量的干涉，外部監管機構的介入主要是加強會計契約反映利益相關者的權益和維護會計契約雙方的利益以及約束會計契約執行者的會計行為，會計契約的簽訂最終導致的是會計行為的實施，會計行為實施的后果會影響到企業利益相關者對企業利益的占有。外部監管機構通過政府制定的會計法規來制約會計契約的簽訂和執行，研成果表明，政府擁有控制會計規范制定的所有權，而它并不是企業的利益核心部分，而管理當局擁有企業的剩余會計規則的制定權，注冊會計師具有監督管理當局遵循通用會計準則的情況和是否適當行使剩余會計規則的職能，會計契約也是一種不完全契約，表現為有限理性，具有交易成本，信息非對稱性。制定會計契約要考慮到契約條款的統一性和靈活性，會計信息的使用者之所以能夠通過對會計信息的關注來了解企業其他契約的履行情況，是因為會計行為帶來的會計信息具有一定經濟利益的因素在里面，統一由政府制定會計規范使得會計信息的經濟實質十分明確，雷光勇指出“會計契約的動態過程體現在會計契約的簽訂、完善與履行二個環節的互動上?！?/p>

會計契約的制定過程體現在會計契約的簽訂、履行與反饋三個環節上。一般說來，合理的會計契約制定機制可以減少對履行機制的依賴，而健全的履行治理機制則可彌補制定機制的不足；會計契約的反饋機制可以將會計契約的運行結果及時反饋給利益相關者，使其能夠以適當的方式調整自己的契約中對自己不利的一面，提高會計契約的履行效率。當會計契約的簽訂與反饋機制構建合理，能夠對其運行環境做出有效反應時，會計契約便在很大程度上能夠自我履行。因而，會計契約的整體運行效率既依賴于會計契約的簽訂，履行反饋環節之間的有效配搭，也依賴于會計契約對其運行環境的適應性調整。另一方面，會計契約是利益相關者之間達成的動態性協議，其運行需要以一定的理性條件為基礎，而且這種理性要求或理性條件貫穿于會計契約的簽訂、履行和反饋各環節之中。因而，利益相關者的理性意識培育與理性能力培養便成為會計契約動態運行的理性基礎；另外，會計契約的不完備性，導致了外部機構的監管。由于會計契約不可能達到永久的均衡，必須建立制約利益相關者利益分配的外部治理機制。

（三）會計契約系統治理框架的構建。 在會計契約系統治理框架中，本文將其劃分為三個層次：第一個層次是企業的要素合約安排(包括投入和分配兩個方面)，這是會計契約安排的起點；第二個層次是企業內部治理，企業投入要素契約能否通過投入達到分配的目的，取決于企業內部的經營和計量，可以說，企業的經營在很大程度上取決于企業的內部治理，這是整個會計契約的微觀基礎，而會計準則的制定安排則是會計契約的“游戲規則”，也屬于內部治理的內容；第三個層次則是外部治理結構，包括資本市場、商品市場、經理市場和技術市場等，這是會計契約安排的外部假設。這三個層次共同決定著企業最后的會計契約的選擇，并影響到最后的會計計量，直接作用于剩余索取權的分配。所以微觀企業的會計契約的效率與效果實際發源于要素投入契約，并由企業治理結構所決定。而會計契約的內容(如會計準則、審計準則、披露準則)對企業而言是外生性的。

參考文獻

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