消費信貸助力保增長重任

郭田勇

在民間資本“現(xiàn)金為王，持幣過冬”氣氛濃厚，財政最終能夠提供的資金有限的情況下，擴(kuò)張信貸或許會成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的有效手段。

受國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了自1998年亞洲金融危機(jī)以來最為嚴(yán)峻的局面。“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”成為2009年我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本出發(fā)點，要有效實現(xiàn)這一目標(biāo)，擴(kuò)大消費尤為重要。而推動消費信貸發(fā)展對于擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變將會起到重要作用。

打破“現(xiàn)金為王，持幣過冬”

從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢來看，發(fā)展消費信貸是保增長的政策“著力點”。受國內(nèi)外綜合因素的影響，我國經(jīng)濟(jì)面臨了自亞洲金融危機(jī)之后最困難的局面。在落實經(jīng)濟(jì)刺激方案的過程中，在民間資本“現(xiàn)金為王，持幣過冬”氣氛濃厚，財政最終能夠提供的資金有限，只能發(fā)揮“拋磚引玉”的作用，無法成為拉動經(jīng)濟(jì)的主力資金的情況下，擴(kuò)張信貸或許會成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的有效手段。因此，銀行業(yè)將成為提供資金的主要來源和維持中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的“主力軍”。那么，信貸資金如何使用才能最大限度地發(fā)揮作用呢?從我國當(dāng)前情況來看，在拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”中，雖然有必要通過信貸資金的支持避免出口出現(xiàn)大面積下滑，但這樣做卻和改變我國經(jīng)濟(jì)對外依存度過高的初衷相違背。而如果通過信貸資金支持大規(guī)模的投資，雖在短期內(nèi)能夠起到立竿見影的效果，卻無法對經(jīng)濟(jì)增長提供持續(xù)動力，同時投資往往也只能拉動上游產(chǎn)業(yè)而無法對整個產(chǎn)業(yè)鏈提供拉動。因此，消費信貸無疑是可以將信貸擴(kuò)張和啟動消費結(jié)合起來、成為實現(xiàn)“保增長”的重要手段。

不僅如此，發(fā)展消費信貸對于擴(kuò)大內(nèi)需，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式也具有重要的作用。我國居民消費結(jié)構(gòu)尚處于溫飽型、實用型階段，由于我國居民消費傾向偏低，如果缺乏信貸的支持，居民消費只能建立在自我積累的基礎(chǔ)上，造成生產(chǎn)與消費需求之間的巨大差距，導(dǎo)致社會再生產(chǎn)循環(huán)不暢。而擴(kuò)大消費信貸無疑是擴(kuò)大有效需求，活躍市場，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一個重要手段。通過消費信貸，使?jié)撛谛枨笞優(yōu)橛行枨螅粌H可以調(diào)節(jié)消費品供求總量，而且可以調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和優(yōu)化，擴(kuò)大勞動力就業(yè)，提高消費層次，提高消費質(zhì)量。消費結(jié)構(gòu)和消費層次提高了，反過來就會促進(jìn)生產(chǎn)的增長，形成新的經(jīng)游曾長點，從而形成生產(chǎn)與消費之間的良性循環(huán)，改變我國長期以來依靠出口和投資拉動的經(jīng)濟(jì)增長方式。對于商業(yè)銀行來說，消費信貸業(yè)務(wù)的迅速拓展還將促進(jìn)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化，有助于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善和銀行經(jīng)營空間的拓展。

潛力與制約因素并存

我國消費信貸市場的發(fā)展?jié)摿κ鞘志薮蟮摹ｋS著經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、居民收入和消費水平的不斷提高，消費需求及消費層次呈多元化發(fā)展，客觀上為消費信貸的發(fā)展提供了廣闊的市場前景。正是在這種背景下，我國消費信貸快速發(fā)展，以住房、汽車等領(lǐng)域為代表的消費信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，消費信貸余額占銀行全部貸款的比重迅速提高，消費貸款已成為貸款業(yè)務(wù)中的一個重要組成部分。然而，作為我國經(jīng)濟(jì)生活中的一個新事物，消費信貸目前還處在起步階段，在發(fā)展的過程中面臨一些問題，制約了市場的進(jìn)一步發(fā)展。

首先，我國個人征信體系還不健全。由于稅收、法律、法規(guī)等一系列相關(guān)社會體系、社會制度的不配套，銀行很難得到借款人的真實收入資料。這種個人征信狀況，使銀行不得不對借款人的貸款資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，導(dǎo)致了貸款手續(xù)的繁雜，從而挫傷了消費者的積極性。同時，信用擔(dān)保保險機(jī)制缺乏，雖然我國已有擔(dān)保法規(guī)，但沒有針對消費信貸的相關(guān)規(guī)定，消費者在申請消費信貸時很難選擇有效的擔(dān)保形式，特別是在農(nóng)村地區(qū)，缺乏抵押物一直是制約消費信貸發(fā)展的重要因素。而且，抵押品流動性差。由于房地產(chǎn)二級市場發(fā)育滯后等原因，抵押的住房變現(xiàn)能力較差，不能為貸款機(jī)構(gòu)提供有效的風(fēng)險保障。

其次，消費信貸資金來源有較大的局限性，不能保證消費信貸循環(huán)暢通。目前，各種消費信貸的主要資金來源是商業(yè)銀行的信貸資金，由于我國商業(yè)銀行特有的資金結(jié)構(gòu)，其所面臨的“短存長貸”的經(jīng)營風(fēng)險較大。在資本市場發(fā)育尚不健全的情形下，消費信貸的供給者無法獲得所需的融通長期資金的渠道。同樣，在自有資金不足的信貸資金成本較高的壓力下，企業(yè)開展分期付款的能力和積極性是十分有限的。

再次，消費信貸產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴(yán)重。雖然很多商業(yè)銀行開辦了個人消費信貸業(yè)務(wù)，但整體上看，產(chǎn)品細(xì)分和差異化程度較低，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，涉及消費領(lǐng)域比較窄。而且業(yè)務(wù)對象主要以城市居民為主，缺乏針對農(nóng)村市場的多樣化信貸產(chǎn)品，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)結(jié)構(gòu)失衡明顯。現(xiàn)有的消費信貸生產(chǎn)性消費貸款較多，生活性消費貸款較少；集中于小額短期信貸，較大額、期限長的住房貸款等消費信貸較少。

破解消費信貸發(fā)展障礙須多方努力

上述問題的存在，阻礙了整體消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，也影響了居民生活水平的提高，抑制了消費對經(jīng)濟(jì)的拉動作用。針對這些問題，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，在切實防范消費信貸風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過有關(guān)方面的共同努力，促進(jìn)和規(guī)范消費信貸健康有序的發(fā)展，為拉動內(nèi)需，推動經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變發(fā)揮更加積極的作用。

從政府方面來看：一是要加快制定和完善消費信貸的法律法規(guī)，規(guī)范銀行和消費者行為，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)和消費者的合法權(quán)益，為消費信貸創(chuàng)造有序發(fā)展的基礎(chǔ)，確保消費信貸的規(guī)范經(jīng)營和順利進(jìn)行。二是要建立科學(xué)有效的個人信用征信體系，這是控制消費信貸風(fēng)險的前提保證。有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極推動信用記錄共享機(jī)制的建立，提高信用不良者的違約成本。三是制定配套激勵措施，鼓勵居民使用消費信貸。如為了推動住房信貸市場的發(fā)展，可以對貸款購房的消費者在稅收、利率等方面給予一定的優(yōu)惠。四是建立必要的消費信貸資金供給機(jī)制。應(yīng)結(jié)合資本市場發(fā)育，培育一些能夠融通長期資金的市場主體，開發(fā)相應(yīng)的融資工具，為消費信貸提供更為廣泛的資金來源。

從金融機(jī)構(gòu)來看：首先要繼續(xù)改進(jìn)金融服務(wù)，創(chuàng)新產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極改善信貸結(jié)構(gòu)，支持消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，開發(fā)以拉動消費為重點的信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)，發(fā)展新客戶，提供全方位的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。要針對不同的商品和不同的消費群體，增加消費信貸品種，有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點。使居民能夠根據(jù)自己的意愿和能力有選擇地擴(kuò)大消費支出。例如在農(nóng)村地區(qū)可以根據(jù)實際需要，開辦一些家電貸款業(yè)務(wù)，如農(nóng)用機(jī)械消費貸款、服務(wù)消費貸款等。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大中城市，除積極支持合理的住房消費之外，要積極發(fā)展汽車、旅游、家電等消費信貸業(yè)務(wù)，同時可以推出一些“套餐式配送服務(wù)”。比如，對于選擇住房按揭貸款的消費者，可享受到裝修、購車等的貸款的優(yōu)惠業(yè)務(wù)，以吸引消費者。其次，要平衡好培育市場和風(fēng)險控制的關(guān)系。目前信貸消費呈現(xiàn)一個現(xiàn)象：一方面，高收入人群愿意多花錢購買更好的產(chǎn)品，而他們不需要信貸消費；另一方面，經(jīng)濟(jì)能力較差的人群需要信貸消費的支持，但銀行并不愿意貸款給他們，結(jié)果造成信貸消費“高不成低不就”。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)把握好開拓市場和風(fēng)險控制之間的平衡。在進(jìn)一步加強信貸風(fēng)險控制，引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，創(chuàng)新?lián)７绞剑源_保風(fēng)險可控的前提之下，適當(dāng)降低消費信貸的門檻，合理設(shè)定貸款利率，吸引更多消費者。例如，針對當(dāng)前購車貸款利率過高制約汽車信貸的狀況，可以適當(dāng)考慮采用類似于房貸的優(yōu)惠利率。此外，應(yīng)當(dāng)積極與財政、產(chǎn)業(yè)等宏觀政策進(jìn)行配合。例如，部分地區(qū)的農(nóng)村信用社在配合“家電下鄉(xiāng)”中積極推出配套的優(yōu)惠貸款政策，極大地提高了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民貸款購買家電的積極性。

對于企業(yè)來說，應(yīng)當(dāng)看到消費信貸所蘊含的巨大商機(jī)，加強同政府部門、金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)銷商的合作，探索新的消費信貸模式。同時，企業(yè)也要加強新品研發(fā)和成本控制，為消費者提供更多物美價廉的產(chǎn)品。