999精品在线视频,手机成人午夜在线视频,久久不卡国产精品无码,中日无码在线观看,成人av手机在线观看,日韩精品亚洲一区中文字幕,亚洲av无码人妻,四虎国产在线观看 ?

金融危機(jī)中中小企業(yè)融資與防范風(fēng)險(xiǎn)研究

2009-05-25 09:01:50李貴平
金融經(jīng)濟(jì) 2009年4期
關(guān)鍵詞:融資銀行財(cái)務(wù)

李貴平

受國(guó)際金融危機(jī)的影響,國(guó)內(nèi)的信貸緊縮、流動(dòng)性短缺和資金成本進(jìn)一步累增從而惡化中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng),中小企業(yè)面臨著產(chǎn)品質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等多重風(fēng)險(xiǎn)的影響。本文從我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀手,進(jìn)一步闡述金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因,對(duì)中小企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行新形勢(shì)下的審視和思考,提出內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)控制約機(jī)制,切實(shí)從內(nèi)部做好風(fēng)險(xiǎn)防范是中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重大舉措。

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

近些年來(lái)中小企業(yè)發(fā)展在中國(guó)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展,中小企業(yè)優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),在合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是中小企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中受到了資金匱乏的約束,融資難問(wèn)題已成為他們的最大瓶頸。

由于中小企業(yè)規(guī)模比較小,經(jīng)營(yíng)不規(guī)范,抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,貸新還舊現(xiàn)象嚴(yán)重,所以其獲得銀行信貸支持少。金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)融資的主要融資渠道,抵押和擔(dān)保貸款是中小企業(yè)貸款的主要方式。然而一方面銀行把資金貸款給經(jīng)營(yíng)狀態(tài)好的企業(yè),即使有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)銀行也不會(huì)兼顧,何況經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)更差的企業(yè)更難獲得貸款。另一方面許多企業(yè)設(shè)計(jì)虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙融資銀行,使銀行的大量的資金流失和誤投。并且當(dāng)前融資銀行的中小企業(yè)的不良貸款現(xiàn)象顯著發(fā)生,銀行越來(lái)越不愿意為中小企業(yè)提供貸款。從而制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程。

我國(guó)中小企業(yè)沒(méi)有信息披露制度,銀行與中小企業(yè)間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱,即中小企業(yè)較為清楚的了解自身的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平、投資項(xiàng)目的回報(bào)率,而銀行則很難獲取這些信息,對(duì)企業(yè)具有不完全信息。銀行只能通過(guò)企業(yè)提供的信息判斷是否提供其貸款,中小企業(yè)為了獲得自己想到的數(shù)額貸款,會(huì)提供銀行不真實(shí)的信息,這樣銀行通過(guò)企業(yè)傳遞的信息判斷決策是不科學(xué)的,同時(shí)表明銀行與中小企業(yè)之前的融資博弈是不完全信息博弈。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因

本次金融危機(jī)的實(shí)質(zhì)上是企業(yè)信用體系的崩潰。對(duì)于我國(guó)其他領(lǐng)域內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響有多大、周期有多長(zhǎng),現(xiàn)在還都是未知數(shù)。在此背景下,中小企業(yè)面臨著產(chǎn)品質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)多變風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的影響。片面追求利潤(rùn)最大化、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位是中小企業(yè)的雞肋。風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)是成正比的,中小企業(yè)在爭(zhēng)取更高利潤(rùn)的同時(shí),也應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)在于企業(yè)自身不能識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)采取行動(dòng)。本次由金融危機(jī)的一個(gè)重要特征就是由于中小企業(yè)負(fù)在突然發(fā)生的流動(dòng)性短缺狀況下造成的企業(yè)癱瘓,進(jìn)而對(duì)上下游企業(yè)造成嚴(yán)重影響。針對(duì)這種情況,有必要對(duì)中小企業(yè)建立起一套有效的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警與處置應(yīng)急機(jī)制予以新形勢(shì)下的審視和思考。

三、銀行方面的積極管理措施

銀行要完善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)做和內(nèi)控制約機(jī)制,切實(shí)從內(nèi)部做好風(fēng)險(xiǎn)防范。銀行要要成立中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)部門適當(dāng)降低貸款下放門檻,改進(jìn)貸款制度,簡(jiǎn)化審批程序,為中小企業(yè)提供方便優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。銀行在擔(dān)保形式上進(jìn)行改革,除傳統(tǒng)的土地、房產(chǎn)抵押以及第三方擔(dān)保外,合理確定貸款期限,開(kāi)設(shè)無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款、自然人擔(dān)保貸款、企業(yè)聯(lián)保互保貸款擔(dān)保形式,為中小企業(yè)融資擴(kuò)大融資途徑。建立責(zé)任追究和考核激勵(lì)的機(jī)制,針對(duì)中小企業(yè)償還貸款的能力和情況,銀行有固定的專員團(tuán)隊(duì)進(jìn)行跟蹤和評(píng)測(cè),有的放矢地對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行催款和放款。加快銀行的改革步伐,調(diào)節(jié)中小企業(yè)資本情況是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

四、中小企業(yè)方面建立誠(chéng)信和風(fēng)險(xiǎn)防范體系

1.建設(shè)中小企業(yè)的誠(chéng)信體系

我國(guó)部分中小企業(yè)為眼前的利益而不顧企業(yè)信用, 進(jìn)行合同欺詐,虛假報(bào)表,價(jià)格陷阱。在融資方面中小企業(yè)正面臨著誠(chéng)信危機(jī),成為中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石。中小企業(yè)誠(chéng)信體系建設(shè)包括信用公開(kāi)機(jī)制、信用產(chǎn)品供求機(jī)制和信用的好壞機(jī)制。中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可以通過(guò)第三方透明,第三方可以是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者銀行機(jī)構(gòu)。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以建立結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)的融資平臺(tái),例如網(wǎng)上融資平臺(tái)。在此平臺(tái)下各個(gè)中小企業(yè)公開(kāi)自己的財(cái)務(wù)狀況,真實(shí)填寫所有企業(yè)信息,為中小企業(yè)間建立資金互融的通道,也為社會(huì)零散的資金有效的為的中小企業(yè)利用。當(dāng)然銀行等金融機(jī)構(gòu)在這個(gè)平臺(tái)的管理體制上要驗(yàn)收企業(yè)的誠(chéng)信程度,這就需要中小企業(yè)的誠(chéng)信體制的盡快完善和成熟。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

改革開(kāi)放以來(lái),我們從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中,中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在,必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保持清醒的認(rèn)識(shí),樹(shù)立防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),加強(qiáng)學(xué)習(xí)、掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的技術(shù),分析研究面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,須建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。信息化系統(tǒng)是中小企業(yè)信息收集和傳遞的平臺(tái),及時(shí)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所需的企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場(chǎng)、行業(yè)的數(shù)據(jù)。中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系下對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)安全隱患的事項(xiàng)有很多因素,主要因子包括:限定速動(dòng)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、或有負(fù)債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、帶息負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)。利潤(rùn)嚴(yán)重下滑,累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損數(shù)額較大。中小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化。銷售量近期出現(xiàn)大幅下降,并存在繼續(xù)下降的趨勢(shì)。中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)和勞務(wù)價(jià)格近期出現(xiàn)大幅下降,并存在繼續(xù)下降的趨勢(shì)。中小企業(yè)的存貨異常變動(dòng)且金額較大,交易紀(jì)錄惡化,應(yīng)收賬款金額增大,平均收賬期延長(zhǎng),過(guò)渡依賴短期借款。中小企業(yè)資信不斷降低,無(wú)法履行借款合同中的有關(guān)條款,無(wú)法償還到期債務(wù),資產(chǎn)總額小于負(fù)責(zé)總額,資不抵債,貼現(xiàn)、擔(dān)保、抵押貸款、未決訴訟等或有事項(xiàng)較多且金額較大,難以獲得開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品及配套投資所需資金。存在大量不良資產(chǎn),且長(zhǎng)期未做處理,關(guān)聯(lián)企業(yè)趨于倒閉。盲目擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,資金沉淀,流動(dòng)資金緊張,產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷減弱,主導(dǎo)產(chǎn)品進(jìn)入夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。失去主要市場(chǎng)、特許權(quán)或主要供應(yīng)商。異常原因?qū)е路羌竟?jié)性停工、停產(chǎn)。人力資源短缺,關(guān)鍵管理人員

離職且無(wú)人替代。嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系還應(yīng)采用部分定量預(yù)警指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警監(jiān)控。中小企業(yè)可結(jié)合單位實(shí)際,增加一定數(shù)量的定量預(yù)警指標(biāo),提高預(yù)警質(zhì)量。中小企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際,參照國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行細(xì)分和量化,以滿足財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的質(zhì)量要求,確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

3.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施

制定中小企業(yè)財(cái)務(wù)的應(yīng)急預(yù)案,主要內(nèi)容說(shuō)明編制預(yù)案的目的、工作原則、編制依據(jù)、適用范圍等。組織機(jī)構(gòu)及職責(zé):建立應(yīng)急處理組織機(jī)構(gòu),并明確其職責(zé)、權(quán)利和義務(wù)。預(yù)警和預(yù)防:包括信息監(jiān)控與報(bào)告,預(yù)警預(yù)防行動(dòng),預(yù)警支持系統(tǒng)。應(yīng)急響應(yīng):各部門、各單位的職責(zé)分工和應(yīng)采取的措施,應(yīng)完成的任務(wù)以及應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)。組織實(shí)施:化解和處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施的組織實(shí)施。應(yīng)急處理的工作方法和步驟。事后總結(jié):化解和處置風(fēng)險(xiǎn)措施落實(shí)情況、事件調(diào)查報(bào)告和經(jīng)營(yíng)教訓(xùn)、改進(jìn)建議、督查和指導(dǎo)。預(yù)案編制后,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門應(yīng)組織對(duì)預(yù)案進(jìn)行評(píng)審,并逐級(jí)上報(bào)備案后發(fā)布。中小企業(yè)具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施,推遲或減少付款,加速貨款回收,壓縮資本性支出,尋找新的抵押和擔(dān)保借款,擴(kuò)大關(guān)聯(lián)交易,實(shí)施資產(chǎn)重組,處置資產(chǎn),債務(wù)重組,尋求獲得新的投資,售后回租資產(chǎn),尋找漲價(jià)原料的替代品,拓寬、拓新產(chǎn)品的市場(chǎng),其他有利于增加現(xiàn)金流入和減少現(xiàn)金流出的措施。

小結(jié):在危機(jī)面前,銀行利用目前并購(gòu)貸款放開(kāi)之際,與企業(yè)加強(qiáng)互動(dòng)和資源共享,支持中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)健康有序地進(jìn)行,與中小企業(yè)共渡難關(guān),共同發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1] 黃玫,經(jīng)濟(jì)參考報(bào),2009-02-27

[2] 中國(guó)企業(yè)管理研究會(huì).中國(guó)中小企業(yè)改革與發(fā)展[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2002.

[3] 李揚(yáng) 楊思群.中小企業(yè)融資與銀行[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2001.

(作者單位:興業(yè)銀行北京大鐘寺支行)

猜你喜歡
融資銀行財(cái)務(wù)
融資統(tǒng)計(jì)(1月10日~1月16日)
融資統(tǒng)計(jì)(8月2日~8月8日)
黨建與財(cái)務(wù)工作深融合雙提升的思考
融資
融資
論事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的實(shí)現(xiàn)
欲望不控制,財(cái)務(wù)不自由
10Gb/s transmit equalizer using duobinary signaling over FR4 backplane①
水利財(cái)務(wù)
保康接地氣的“土銀行”
主站蜘蛛池模板: 谁有在线观看日韩亚洲最新视频| 妇女自拍偷自拍亚洲精品| 在线无码九区| 国产成人91精品| 亚洲人成网站在线观看播放不卡| 在线精品亚洲一区二区古装| 国产欧美视频综合二区| 欧美不卡二区| 久久国产亚洲偷自| 极品尤物av美乳在线观看| 欧美人人干| 亚洲性视频网站| 丁香五月激情图片| 国内老司机精品视频在线播出| 91毛片网| 欧美视频在线播放观看免费福利资源| 欧美成人午夜视频免看| 国产成人亚洲日韩欧美电影| 秘书高跟黑色丝袜国产91在线| 欧洲亚洲欧美国产日本高清| 自拍欧美亚洲| 欧美一区二区福利视频| 国产一区在线视频观看| 欧美国产成人在线| 国产丝袜一区二区三区视频免下载| 久久精品最新免费国产成人| 国产又爽又黄无遮挡免费观看 | 免费99精品国产自在现线| 国产欧美另类| 久久99国产精品成人欧美| 久久综合九色综合97婷婷| 国产浮力第一页永久地址| 成人另类稀缺在线观看| 久久夜夜视频| 亚洲日本韩在线观看| 欧美精品一二三区| 精品国产一区91在线| 毛片手机在线看| 午夜国产在线观看| 日本高清免费一本在线观看 | 毛片免费高清免费| 丁香五月激情图片| 色成人亚洲| 久久精品人妻中文视频| 男女猛烈无遮挡午夜视频| 国产在线八区| 欧美视频在线观看第一页| 亚洲第一黄色网址| 国产免费久久精品99re不卡| A级全黄试看30分钟小视频| 国产精品太粉嫩高中在线观看| 欧美成人在线免费| 国产高清不卡| 香蕉色综合| AV色爱天堂网| igao国产精品| 精品久久久久无码| 青青久视频| 五月天婷婷网亚洲综合在线| 国产成人1024精品| 99久久这里只精品麻豆| 国产情侣一区| 夜夜爽免费视频| 99久久性生片| 色妺妺在线视频喷水| 精品久久高清| 国产美女久久久久不卡| 国产性猛交XXXX免费看| 国产理论精品| www.亚洲一区| 啊嗯不日本网站| 久久永久视频| 女同久久精品国产99国| 欧美一级在线看| 精品亚洲欧美中文字幕在线看| 亚洲精品在线影院| 高清国产va日韩亚洲免费午夜电影| 欧美日韩动态图| 国产极品粉嫩小泬免费看| 毛片大全免费观看| 四虎影视国产精品| 18禁高潮出水呻吟娇喘蜜芽|