我國運用現值計量的思考

喬　東　晁延榮

摘要：隨著經濟發展和會計改革的不斷深化，計量屬性的運用已經呈現多樣化。為提高會計信息的質量，基本準則對會計計量屬性做出了統一規范，現值計量就是其中之一。在現值計量下，資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量；負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。

關鍵詞：現值計量

1 現值計量在我國會計準則中的運用

在2000年以前發布的會計制度和相關準則中未使用現值計量屬性。1992年發布的企業會計準則和分行業的企業財務會計制度中主要確定了兩種計量屬性，歷史成本計量屬性和現時成本（重置成本）計量屬性，其中歷史成本計量屬性處于核心地位。在以后的幾年中又引入了現行市價和可變現凈值兩種計量屬性，而現值計量屬性在2000年前基于很多原因而未曾提及。而在2006年新頒布實施的會計準則中，現值計量的運用則體現得非常明顯。

1.1 固定資產

《企業會計準則第4號——固定資產》第八條規定：購買固定資產的價款超過信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現值之間的差額，除按照《企業會準則第17號--借款費用》應予資本化的以外，應當在信用期間內計入當期損益。

例如，某企業采用延期付款方式購入不需要安裝設備一臺，該設備無現款價格約定每年末付款100000元，分10年付清，共付1000000元。購置該設備時的市場利率為10％。經計算該設備共10期遞延付款的現值為614460元（查普通年金10年10％的現值系數為6.1446，10000 0×6.1446=614460），所以該項設備的入賬成本為614460元。具體會計處理是：

取得該項設備并交付使用時，按入賬成本614460元，借記“固定資產”戶，按實際支付的價款1000000元，貸記“長期應付款”賬戶；按二者之間的差額，借記“未確認融資費用”賬戶。未確認融資費用應當在信用期間內進行分攤。即

借：固定資產614460

未確認融資費用385540

貸：長期應付款1000000

1.2 資產減值

《企業會計準則第8號——資產減值》第六條規定：資產存在減值跡象的，應估計其可收回金額。可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。這里兩者中的前者可稱為銷售凈價，后者可稱為使用價值。使用價值的運用就是現值計量屬性的體現。

1.3 租賃

《企業會計準則第21號——租賃》第11條規定：在租賃期開始日，承租人當將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租賃資產的入賬價值。這里一旦出現后者較低的情形，就意味著資產計價在一定程度引入了現值計量屬性。

1.4 金融工具確認和計量。

《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》第42條規定：以攤余成本計量的金融資產發生減值時，應當將該金融資產的賬面價值減記至預計未來現金流量現值。應該注意的是，這里的預計未來現金流量不包括尚未發生的未來信用損失。在預計該現值時，應當按照該金融資產的原實際利率折現確定，并考慮相關擔保物的價值，取得或出售該擔保物發生的費用應當予以扣除。短期應收款的預計未來現金流量與其現值相差很小的，可不對其預計未來現金流量進行折現。

該準則第45條規定：在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時，應當將該權益工具投資或衍生金融資產的賬面價值，與按照類似金資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。需要強調的是金融資產發生減值后，利息收入應當按照確定減值損失時對未來現金流量進行折現采用的折

現率作為利率計算確認。

2 對我國運用現值計量的思考

2.1 采用現值計量屬性的意義

2.1.1 對歷史成本原則的修正

歷史成本原則要求企業的各項財產在取得時應當按照實際成本計量，除法律、法規和我國統一的會計制度另有規定者外，企業一律不得自行調整其賬面價值。從這一原則已經被公認為傳統會計計量的核心。但是，這一計量屬性也帶來了一定麻煩：一是有悖于會計信息的相關性，因為信息使用者的決策總是面向未來的，所以歷史成本計量有時甚至會誤導會計信息使用者做出錯誤的決策。二是有悖于資產的定義，因為資產是“能夠帶來預期經濟利益的經濟資源”，但歷史成本原則強調的是過去。而現值計量屬性主要是根據未來現金流量的現值進行資產或負債的計量，它既符合資產的定義，也有助于信息使用者面向未來進行決策，從而在一定程度上修正了歷史成本原則。

2.1.2 使財務會計從面向過去轉變為向面向未來發展

傳統財務會計主要提供的都是面向過去的歷史信息，這在很大程度上阻礙了財務會計的發展。人們難以通過財務會計資料直接獲得有關企業未來價值方面的信息，當會計信息使用者有這方面的需要時，只能借助于其他的學科或自己的主觀預測。而引入現值計量屬性就能更多地提供有關未來現金流量的信息，這對信息使用者來說有時比已實現的利潤更為重要，因為現金流量才是投資者的最終目標，從而使財務會計在面向未來方面大大的前進一步。現值計量所提供的未來現金流量可以給財務管理和管理會計的決策提供有用的信息。

2.1.3 提高財務人員的理財意識。

現值是未來現金流量的貼現值，是考慮了資金時間價值的價值量。我國目前的財務人員很少關注時間價值，這必然會影響到企業的日常理財活動，尤其是在通貨膨脹較高、企業風險較大時，會給企業帶來一定的損失。采用現值計量屬性可以使財務人員加深對貨幣時間價值的認識，提高自身的理財意識和水平。

2.2 我國推行現值計量的障礙

要想在我國現行會計制度和會計準則中廣泛采用現值計量屬性還不太現實，就其原因主要有以下幾個方面：

2.2.1 現值計量屬性自身存在不足

現值計量屬性的致命缺陷是主觀性強，并因此影響了它的可靠性。在確定某項資產的貼現值時，必須先確定以下四個因素：資產尚可使用年限、某資產可能產生的預計凈現金流量、凈現金流量流入企業的具體時間以及折現率。這些因素都存在一定的不確定性，通常只能靠主觀預計。預計凈現金流量是多少以及何時流入，很難找到客觀的、令眾人信服方法，因此主觀隨意性可想而知，而且不同的會計人員的主觀估計也會產生很大的差異。另外，由于現金流量事實上都是在未來期間均勻地發生，而計算現值時預計凈現金流量又只能按照時點來表述，于是通常只能假設凈現金流量發生在期末，從而導致現值偏小。正是由于以上原因，使得那些已經在我國現行會計準則中被規定可以采用現值計量屬性的經濟事項，也多數停留在理論上，在實際計量中運用很少。

2.2.2 傳統會計與現值計量屬性在某些方面還不能融為一體

現值計量作為一種嘗試與以歷史成本計量為核心的傳統會計的調和是一個漫長的過程。比如：用現值計量所得的收益與傳統會計收益是不一致的；現行會計原則諸如客觀性原則、歷史成本原則等都不能接納現值計量屬性；現值計量的主觀性導致其不宜用于對外披露的財務報表。凡此種種都影響現值計量的廣泛運用。

2.2.3 我國會計人員的專業素養還不足以支撐現值計量屬性的廣泛使用

目前，我國會計人員數量巨大，層次參差不齊，總體來說知識結構單一，職業判斷水平較差。大多數的會計人員只熟悉簡單的會計核算，甚至由于會計分工的原因而只熟悉非常少的經濟業務的核算，而基本上不具有時間價值和風險等基本財務觀念，這就導致對現值計量屬性理解不夠，運用起來自然就難。另外，現值計量屬性需要對未來諸多因素進行主觀判斷，對職業判斷水平的要求較高，但是，我國的現實是很多會計人員這種會計職業判斷的能力有待提高，這進一步增加了現值計量屬性計量結果的不可靠性。現值計量屬性在理論上優點突出，在實踐中卻困難重重，要想獲得更大的發展，還應該在研究對某項資產或負債進行計量時，如何清楚地確定與之相關的未來現金凈流量，以及如何提高會計人員綜合素質等方面進一步加強研究。