醫院財務風險的識別與防范

李慧玲　肖衛東

摘要：隨著我國醫療衛生體制改革的深入，公立醫院的財政補貼逐漸減少，為了適應市場競爭環境，實現持續發展，醫院加大了對醫療設備和醫用建筑物的投資，投資的增加和成本費用的增大使醫院的資金缺口加大。當醫院積累資金不能滿足固定資產投資時，醫院利用對外借款以緩解資金壓力，借款的增加使醫院面臨的財務風險增大；此外，各種難以預料或無法控制的原因都可能造成醫院實際收益和預期收益產生差異，在醫院收支結余不足以償還到期債務時發生財務危機。

關鍵詞：醫院；財務風險；防范；報表分析

中圖分類號：F234.4文獻標志碼：Ａ文章編號：1673-291X(2009)08-０168－02

醫院的會計報表包括醫院資產負債表、收入支出總表、基金情況變動表和兩個附表（醫療收支明細表和藥品收支明細表）。通過對這五個報表的分析，可以了解醫院的資金結構、盈利能力、償債能力并衡量醫院的財務風險。

一、醫院資產負債表的分析

1.流動負債與流動資產的分析

醫院資產負債表展示了醫院的財務狀況。醫院負債多少和實際償債能力集中反映了財務風險的大小。醫院負債中的流動負債集中反映了當期醫院財務風險，長期負債則反映了一段時期內醫院存在的財務風險。

（1）流動負債，醫院流動負債項目中較為重要的內容分別是短期借款、應付賬款和預收醫療款。短期借款期末數反映了醫院目前的貸款或借款數額，如果短期借款數額大，投資項目短期內不能產生經濟效益，且收支結余不足償還到期債務的情況下醫院將發生財務危機；應付賬款主要包括應付藥品款和衛生材料款等，這種賒購建立在商業信用基礎之上，在醫院正常運行時，供應商會接受延期付款，但是當醫院發生財務危機或經營危機時，應付賬款在短期內將成為醫院沉重的債務負擔；預收醫療款反映的是醫院收取在院病人的押金，這部分負債為醫院滾動負債，其數額的高低與在院病人的數量和醫院收取押金數額直接相關，報表上的預收醫療款項目反映的是未辦理出院結算的在院病人押金部分，但由于預收醫療款隨著出院結算其中大部分轉化為醫療和藥品收入，因此在本文中不做過多闡述。

（2）流動資產，醫院流動資產包括醫院的貨幣資金、應收在院病人醫藥費、應收醫療款、庫存物資和短期投資等。因為醫院庫存物資的變現能力較差，醫院對流動負債的清償主要依賴于速動資產，包括醫院的貨幣資金、應收在院病人醫藥費和可收回的應收醫療款部分。本文中的應收醫療款強調的是可收回的應收醫療款部分，因為醫院應收醫療款是歷年累積形成，對醫療欠費損失的核銷，醫院需要報主管部門和財政部門批準，一方面手續繁瑣，另一方面醫院負責人對核減資產有所顧慮，所以醫院報表中的應收醫療款賬面數額遠遠大于實際可收回金額，醫院實際償債能力因此降低。

衡量醫院短期償債能力的指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債比率。考慮到流動資產中的應收款項、存貨的賬面數與實際可變現金額出入較大，如果以醫院流動資產的賬面數為基礎，計算流動負債比率，得出的結論會與實際情況出入較大，因此，在本文中醫院流動負債的償債能力指標以速動比率和現金流動負債比率衡量。速動比率計算公式如下：速動比率=速動資產/流動負債*100%

其中，速動資產=貨幣資金+應收款項（可收回的在院病人醫藥費、應收醫療款、其他應收款）

一般來說，醫院速動比率在1左右時較為合理，速動比率大于1，說明醫院短期償債能力較強，反之，短期償債能力較弱。

現金流動負債比率=年業務現金凈流量/年末流動負債*100%

其中，年業務現金凈流量指一定時期內，醫院業務活動（醫療、培訓等）所產生的現金及現金等價物流入量和流出量的差額。醫院現金流動負債比率越大，短期償債能力越強。

2.長期負債與總資產的分析

醫院的長期負債包括長期應付款和長期借款，醫院資產總額包括流動資產、固定資產、對外投資和無形資產。在此需要強調的一點是，醫院固定資產的計價基礎和變現能力與企業相比有不同之處。首先，醫院固定資產價值始終以購買時的原始價值為記賬基礎，固定資產的賬面數額反映的是原值而非凈值；其次，專業設備在醫院固定資產中所占比例大，其更新速度快、專業性強，而流動性差；再次，醫院資產屬于事業單位國有資產，資產交易受到政府嚴格管制，變現能力差。這實際上虛增了醫院固定資產的價值，降低了固定資產的變現能力，高估了醫院的實際償債能力。另外，由于多數醫院資產中沒有計入無形資產價值，對外投資因受到嚴格限制發生較少，在本文中這兩項不予考慮。

衡量醫院長期償債能力的指標主要有資產負債率、產權比率和已獲利息倍數。這三個指標的計算公式分別如下：

（1）資產負債率=負債總額/資產總額*100%

在企業中資產負債率的值在50% —60% 之間較為適當，但考慮到醫院資產中固定資產占資產總額的比例較大（一般在60%以上），又以原始購買價為基礎計量，且變現受到嚴格限制，其價值被高估，所以醫院資產負債率的值在60%以上較為適當。

（2）產權比率=負債總額/凈資產總額

醫院凈資產包括事業基金、固定基金、專用基金、財政專項補助結余、待分配結余。

以資產負債率和產權比率的計算以資產、凈資產的賬面數為基礎，考慮到醫院資產存在變現能力的局限性，以這兩個指標進行醫院長期償債能力分析會與實際出入較大，本文以 “已獲利息倍數”、 “每百元固定資產收益率”這兩項指標來衡量醫院長期償債能力。

（3）每百元固定資產收益率= 收支結余/（固定資產總額/100）*100%

每百元固定資產收益率的值越大，說明醫院固定資產使用效率較高，產生收益越高。

（4）已獲利息倍數在企業中是指一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，但在公立醫院不涉及所得稅問題，利息支出計入“管理費用”中，每月按人員比例分攤，其計算公式演變為：

已獲利息倍數=（收支結余+利息支出）/利息支出=1+收支結余/利息支出

“已獲利息倍數”是指醫院一定時期付息前收益與利息支出的比率，反映醫院的收益能力對債務償付的保證程度。一般，已獲利息倍數為3時較為適當，即醫院收支結余是利息支出的2倍；從長期看，要維持正常的償債能力，已獲利息倍數應大于2，即醫院收支結余至少應保證利息支出。

二、醫院收入支出總表及其附表的分析

醫院收入包括補助收入、醫療收入、藥品收入和其他收入。由于各所醫院補助收入、支出情況的不同，醫院的長期償債能力最終取決于醫院的業務收益能力,包括醫療收益、藥品收益和其他收益。自實行醫療改革以來，醫院長期存在“以藥養醫”的局面，即醫院收益以藥品收益為主，醫療收益處于微利甚至虧損的局面；近年來，隨著國家對藥品行業治理工作地深入，醫院的藥品收入逐漸退居次要地位，醫療收入漸居主導地位。因此，醫院的發展能力和償債能力最終依賴于醫療業務的競爭力，如果醫院財務報表反映醫療收支結余減少或出現負數，說明醫院的主導競爭力下降；醫院收支結余減少或為負數說明醫院收益能力下降，這時醫院過度負債將導致財務危機的發生。

另外，業務收入質量是保證醫院償債能力的重要因素。近年來，隨著醫療保險政策的實施和推廣，醫院墊付給醫保病人的醫藥費逐年增多，但是財政部門歷年累積返還額常常遠低于醫院墊付數額，這樣造成醫院應收款項逐年增加，降低了醫院的償債能力，此時考察醫院的經營指數和經營收現比（經營現金凈流量與業務收入比例）可以分析出醫院業務收入的質量。醫院經營指數和經營收現比計算公式分別如下：

經營指數=經營現金凈流量/收支節余

經營收現比=經營現金凈流量/業務收入

（其中：經營現金凈流量=醫療收支現金凈流量+藥品收支現金凈流量+其他收支現金凈流量；

業務收入=醫療收入+藥品收入+其他收入）

當以上比例持續下降時，說明醫院收入中現金收入所占比例下降，而應收款項占收入比例上升，醫院收入質量在不斷下降，醫院實際償債能力同時在降低。

三、基金變動情況表分析

醫院基金變動情況表中的基金包括事業基金、專用基金和固定基金。事業基金用以核算滾存結余資金和醫院對外投資形成的基金，當事業基金出現期末借方余額時，反映事業基金出現赤字，醫院收不抵支將出現財務危機。專用基金用以核算撥入專項資金或醫院內部有專門用途的資金，當專用基金出現期末借方余額時，反映撥入資金或提取的專用基金不足以彌補支出數。近年來，隨著醫院設備更新速度的加快，醫療環境的改善以及物價水平的提高，醫院提取的修購資金往往不足以彌補新購設備和新建房屋的開支，專用基金出現赤字，此時為了彌補投資的資金缺口，醫院需要利用借款購建設備和房屋，負債經營增加了醫院財務風險發生的可能性。

四、財務風險防范措施

提高財務風險意識，加強風險管理是醫院管理的重點內容之一，通過對醫院會計報表和財務指標的分析，醫院財務人員和管理者可以發現醫院潛在的財務風險并采取相應措施防范、控制風險。

1.當醫院短期借款和應付賬款不斷增加時，要對短期償債能力和醫院借款的用途進行分析。反映流動負債償債能力的兩個指標：速動比例小于１或現金流動負債比值較小時，應盡可能減少庫存物資以加速資金流轉并縮小投資規模以保證醫院的貨幣資金能夠及時償還到期債務；另外，醫院固定資產投資收益分析指標——每百元固定資產收益率較低時，應分析固定資產收益率較低的原因，如果醫院大型投資項目在短期內不能獲得收益將面臨較大的資金壓力，此時醫院應根據現有償債能力和風險控制能力警慎地選擇投資項目以減少財務風險。

2.當醫院庫存物資、應收賬款占醫院業務收入的比例不斷加大時，反映醫院庫存物資和應收賬款的增長幅度超出了醫院收入的增長。此時醫院要加強庫存物資的管理，杜絕超額庫存現象；另外，醫院要采取相應措施減少出院病人欠費現象的發生，加強應收賬款和醫保病人欠費的回收工作。

3.當醫院經營現金流量與業務收入比例不斷下降時，反映醫院經營現金凈流量的增長落后于醫院收入的增長，而應收款項增長大于醫院收入的增長。隨著醫院應收賬款的增加和平均收賬期的延長不但使醫院現金流入減少，而且降低了醫院收入質量，增加了醫院財務風險。因此，醫院要將應收款與收入的比例控制在合理范圍內，提高收入質量。此外，還可以采用欠費責任制和款項回收責任制以加強欠費管理，減少壞賬損失。

4.當醫院已獲利息倍數這一指標不斷下降，比值小于２時，反映醫院的結余收益不足以支付利息支出，醫院已經面臨嚴重的財務危機；而在醫院收入質量不高，存在大量應收賬款時，盡管已獲利息倍數的值大于2，但卻因為收支節余中包含大量應收款項，由此造成醫院的實際償債能力降低。這時一方面要積極開拓市場提高醫院收入，另一方面又要加強醫院內部管理，降低成本，減少費用開支并做好應收賬款的管理工作。這樣，醫院在增加收入的同時將成本費用控制在較低的水平上，既提高了收入質量又減少了財務風險。

以上分析說明，隨著醫院的發展，在醫院投資增加、資金短缺的情況下，提高對財務風險的防范意識，研究風險防范措施，加強財務風險管理是醫院持續經營的保障；隨著醫院財務制度和會計制度的完善，醫院財務數據的質量會進一步提高，醫院財務風險預警指標體系會得到進一步的完善和發展。

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