全球經濟危機的新政治經濟學解釋:金融侵略自由與失衡

周亞鋒 徐世長

摘要:立足于新政治經濟學的分析框架與邏輯思維,論證了新自由主義理論與全球經濟失衡的制度缺陷與內在矛盾,揭示出美國金融危機的傳導機制和全球經濟危機的成因、特征以及資本主義制度體系的“病理”特征;提出“金融侵略”的概念,并論證了世界經濟的“中心·外圍”框架,形成了不合理的國際經濟金融格局,權利與義務的嚴重失衡,成為廣大新興市場要求更多話語權的現實基礎

關鍵詞:新自由主義;制度缺陷;新政治經濟學;金融侵略

中圖分類號:F830.99文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)29-0001-02

一、引言

新政治經濟學視角下的金融資本主義,成為20世紀90年代以來西方發達資本主義國家發展和全球擴張的新型資本形態,其產生的基礎是新自由主義理論與全球經濟失衡的制度缺陷與內在矛盾,最大的特點在于進行全球市場的金融突擊和掠奪。國際金融資本以美元為中心的高度集中,并以金融力量而不是產業力量試圖建立全球性資本新帝國的運動,成為當代資本主義的最新潮流。

此次全球性金融危機的爆發,暴露了金融資本興風作浪的巨大能量,帶走的不僅是財富,更是資本主義的全球說教。信用、資本、特權都向美國無限靠近,以美元為核心的國際貨幣體系為美元的“自動”回流提供了方便,構造了“斯蒂格利茨資本循環陷阱。”

二、新政治經濟學與金融危機成因解析

政治經濟學以制度分析為主線,注重經濟社會的“關系”層面,透過資本主義經濟運行的表象,揭示隱藏在背后的原理和規律。本文立足于新政治經濟學的分析框架與邏輯思維,論證了新自由主義理論與全球經濟失衡的制度缺陷與內在矛盾,揭示出美國金融危機的傳導機制和全球經濟危機的成因、特征以及資本主義制度體系的“病理”特征,運用馬克思所建立的生產力與生產關系、經濟基礎與上層建筑的關系范式,主要論證以下幾個命題:

命題一:新自由主義加速了資本的全球擴張,將世界各國納入到共同的價值鏈上。

20世紀80年代,新自由主義理論取代后凱恩斯主義,成為美國經濟發展的指導思想。其所奉行的積極財政貨幣政策、弱化金融監管、減少政府干預經濟的主張,將美國推向了債臺高筑的深淵;同時,全球貿易和金融結構失衡,美國利用美元的金融霸權地位,全球征收鑄幣稅。以勞動密集型和資源密集型為主的新興市場經濟體,用投資和出口戰略輸送了大量的“商品美元”、“石油美元”,同時作繭自縛,又要通過購買美國金融資產,促成美元回流來維持美國貨幣的競爭力。

命題二:金融資本跨時間、跨空間的風險運作,形成當代資本主義經濟的特有模式。

金融資本也稱國際游資,以追逐風險利潤為目的、投機性極強的短期流動資本。其通過證券市場、衍生金融工具市場和短期信貸市場,從事金融投機活動。馬克思早在《資本論》第二卷中對金融資本的形態與作用進行了說明:“資本主義生產的動機就是賺錢,生產過程只是為了賺錢而不可缺少的中間環節,一切資本主義生產方式的國家,都企圖不用生產過程作媒介而賺到錢。”馬克思論證的這種模式,其實質是對資本逐利而動的本性的考察,也為金融資本的全球登臺打好了理論基礎。

20世紀70年代末以來,金融資本家把貨幣資本化作為目的而建立特殊機構,包括大銀行和非銀行金融機構,企圖繞開進入實體經濟這一環節,這些機構也包括著名的次級貸及其衍生市場。金融資本家此時作為一類特殊的資本家,貨幣資本最終獨立出來。馬克思在《資本論》第三卷還進—步論證了“貨幣與價值”的關系:“金融資本形成以后,貨幣在產生貨幣的同時,也生產價值”。在這里,資本拜物教取代商品拜物教,當金融資本逐漸對國民經濟的發展方向和節奏實現控制,當代資本主義經濟形態的實質就演化為金融資本主義。

命題三:“中心·外圍”框架的制度缺陷與全球金融貿易結構失衡。

布雷頓森林體系確立了以美元為中心的國際貨幣經濟格局,進而形成了全球宏觀經濟的“南—北”特征,促使美國確立了以美元回流為前提的債務經濟模式,生產與消費脫節,權利與義務失衡。《資本論》第三卷中論述了“經濟危機是資本主義各種矛盾充分激化后的表現,金融危機只是一個表象,它所反映的本質矛盾是生產社會化和生產資料資本主義私人占有之間的矛盾,是資產階級和工人階級之間的貧富分化的階級矛盾”,顯然,馬克思將經濟危機歸化于資本主義制度的固有缺陷上,他并不贊同按照簡單形式的“儲蓄—投資”兩分法來考量經濟失衡,甚至經濟危機。

“中心·外圍”框架的制度缺陷與全球貿易金融結構的失衡,讓美國在贏得商品資產的同時,付出的代價僅是一紙風險共擔的虛擬債權,權利與義務嚴重失衡。

三、重新審視貨幣與價值、權利與義務

馬克思在《政治經濟學批判》中研究了商品、貨幣和資本問題,從資本主義經濟危機的背后看到了更深刻的資本主義生產方式的危機——生產過剩的客觀規律,支配著資本主義經濟的反復調整,資本主義制度的固有缺陷,伴隨著社會化生產程度的高級化,便會不斷暴露。社會哲學的實質是人的哲學,社會經濟利益博弈與分配的背后,是人與人,國家與國家利益格局的調整。

1.關于貨幣與價值的關系問題

經濟危機的本質是流通中的貨幣危機,表現為幣值的異常波動,市場流動性緊縮。馬克思在《資本論》中強調了“價格是價值的貨幣表現”,當然,在貴金屬充當等價物的經濟條件下,物價的波動還受到金屬自身價值的影響。當代金融危機考察的重點是基于衍生工具市場價值的資產價格,錢津(2009)認為,此次國際金融危機的發生不僅僅是金融制度或金融創新出了問題,更直接的原因是資產市場價格的跌落,市場經濟中的價格剛性原則被忽視。

筆者認為,越是發達的金融市場,越需要剛性的市場價格來支撐,維護價格剛性,避免資產價格的大起大落是現時代的社會理性,應注重不同經濟發展水平下,價格圍繞價值上下波動的真實內涵——在虛擬資產膨脹的現代市場經濟條件下,價格卻是圍繞真實的貨幣價值而波動的,當前經濟危機的實質是資本生產的相對過剩。

2.關于金融自由化與加強監管的問題

新自由主義的經濟增長模式給美國帶來了巨大的市場紅利。此次金融危機爆發的直接原因是房地產價格回落,導致泡沫破滅,深層原因在于美國所提倡的過度消費和監管軟約束,居民行為的自由化,建立在依靠借貸、依靠消費拉動方式促進經濟繁榮的持續,荒謬的邏輯起點是收入的不斷增長和房地產價格的不斷上漲;政府行為的自由化表現在大規模軍事、社會保障的支出,已造成國家的巨額負債,美國身兼最發達經濟體與最大債務國的尷尬身份。

發達金融市場的信息強勢,讓金融衍生工具成為風險聚集的場所,道德迷失與監管缺位,助推了危機的蔓延,廣大發展中國家得益于資本賬戶尚未完全放開,但經濟危機從金融領域波及到實體經濟已是不爭的事實,在不合理的國際經濟政治秩序中,權利與義務的嚴重錯位將廣大外圍國家置于被動弱勢的地位。

3.關于儲蓄與消費的失衡問題

宏觀經濟的數量模型給出了消費和投資與總產出的關系,而經濟社會中考察的重點卻是儲蓄與消費的關系問題,尤其是經濟發展水平非對稱條件下,發達國家與發展中國家不同的增長模式帶來了兩種現象:(1)國內失衡:發展中國家處于工業化的初期,依靠勞動和資源參與國際經濟合作與競爭,積累了大量的儲蓄和外匯儲備,加之消費不足,資產渠道單一,造成被動高儲蓄,發達國家依靠消費增長,廣泛透支,信用市場發達;(2)國際失衡:由發達國家主導的全球經濟政治秩序,形成了“中心·外圍”的利益格局,美國依靠美元的國際貨幣地位,形成了特有的全球債務經濟模式。美國財長保爾森指責此次金融危機的深層原因在于亞洲國家的高儲蓄,其實質是為美國道德缺失辯護,自以為是的推卸責任。

總結

新政治經濟學面對的是日益復雜的資本主義世界,金融危機的爆發讓人們重新審視自由與道德,責任與價值的社會內涵,在一個由發達國家主導的國際經濟政治格局中,世界經濟增長帶來全球紅利分配的同時,也將風險和危機的觸角伸向了外圍弱勢經濟體,改革國際金融體系,增強宏觀調控的國際協調,加大新興市場經濟體的國際話語權,已成當務之急。

全球經濟一體化的趨勢與程度日益高級化,跨國家、跨區域的監管舉措,是未來各經濟體必須重視的現實,發達國家主導了利益分配,也應盡到相應的責任,呼吁國際社會共同維護金融穩定,促進世界經濟發展,推動秩序重建,是新時期的普世價值與倫理。