淺析“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”

張更豪

摘要在經(jīng)濟一體化的今天,貿(mào)易、投資、金融等多種經(jīng)濟要素間的關(guān)系從未如此的緊密過?！芭c投資有關(guān)的貿(mào)易措施”實際上可看作是WTO多邊貿(mào)易體制下的“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施”(TRIMs)的反對命題。制定或采取何種貿(mào)易措施以達到東道國吸引外資,或?qū)ν赓Y進行政策上規(guī)制,已為各國越來越重視。本文從貿(mào)易與投資的關(guān)系入手,對“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”做了簡要的探討和分析。

關(guān)鍵詞與投資有關(guān)的貿(mào)易措施IRTMsTRIMs

中圖分類號:F117文獻標識碼:A文章編號:1009-0592(2009)01-147-02

1999年聯(lián)合國貿(mào)易發(fā)展委員會在其國際投資協(xié)議系列問題會議上對“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”(Investment-related Trade Measure,下稱IRTMs)做了卓有成效的研究并最終形成報告。該報告可謂是至今為止有關(guān)IRTMs最權(quán)威的研究成果,從中可以看出國際社會自WTO關(guān)于“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議”(TRIMs)達成后又一個從貿(mào)易和投資二者關(guān)系的角度出發(fā),探討貿(mào)易措施對國際投資影響的重要文件。國際貿(mào)易和國際投資互相間的關(guān)系和

影響從未如此密切地為世人所關(guān)注。

一、“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”的概述

當今全球經(jīng)濟一體化的趨勢已使得國際貿(mào)易和國際投資(本文主要指直接投資)這兩種經(jīng)濟關(guān)系呈現(xiàn)相互融合、相互補充、相互影響的狀態(tài)。資本的趨利本性自然使得投資行為對國際貿(mào)易在生產(chǎn)、銷售、運輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)的資源優(yōu)化配置產(chǎn)生巨大影響。同樣,由于國際直接投資強調(diào)對企業(yè)實體的控制、經(jīng)營、生產(chǎn)等方面的行為,一國的貿(mào)易政策與措施對投資的效果有十分重要的作用。一個簡單的例子便是企業(yè)在反規(guī)避中會于東道國投資設(shè)廠以增加其“當?shù)爻煞帧薄ＸP針對這種局面,借助WTO如火如荼開展各項國際貿(mào)易議題的機會,TRIMs協(xié)議的達成可看作是國際社會對影響貿(mào)易的投資措施問題的重視與初步解決,但對于相反面即影響投資的貿(mào)易措施卻相比進展緩慢。就投資問題要達成國際社會普遍同意似乎更加困難,MAI的失敗暴露出發(fā)達國家之間以及與發(fā)展中國家之間存在著一系列矛盾。豎倘若將其與國際貿(mào)易問題相結(jié)合似乎更能吸引各國興趣,引起廣泛討論。同時,現(xiàn)在各國也相繼認識到,投資措施與貿(mào)易措施間的關(guān)系猶如硬幣的兩面,任何欲割裂二者而單獨制定各自政策的企圖對本國的經(jīng)濟發(fā)展都是無所裨益的。在這種背景下,研究IRTMs顯得十分必要。

貿(mào)發(fā)會的報告對IRTMs做了如下定義:是指那些影響外國直接投資的數(shù)量、部門構(gòu)成以及地理分布的、較為一般性的貿(mào)易政策措施。這一個概念的提出,表明從傳統(tǒng)的以貿(mào)易為中心的觀念轉(zhuǎn)向更多地承認投資政策對決定國際經(jīng)濟關(guān)系包括有關(guān)貿(mào)易流動的重要性。有關(guān)投資的貿(mào)易措施是一類涵蓋各種對外國直接投資流動產(chǎn)生重大影響的貿(mào)易政策工具,是東道國政府為實現(xiàn)自身投資政策的目的而采取的一系列貿(mào)易導向措施。報告對這些措施作了市場準入限制、市場準入發(fā)展優(yōu)惠、出口鼓勵措施、出口限制措施四類的分類,并對目前各種貿(mào)易措施對投資的影響分別劃歸到這四類中,下文將選取部分代表性措施進行詳述。

二、“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”的簡析及對投資的影響

(一)市場準入限制措施

從上表中可看出,影響投資的貿(mào)易措施較多集中于對市場準入的限制方面。一國政府為吸引國際投資和進行國際貿(mào)易并作為其向海外投資的互惠對等條件,須向外國開放本國的商品、資本市場,是為市場準入。在WTO的諸貿(mào)易協(xié)定中,十分強調(diào)市場準入,其表現(xiàn)是給予外國出口方以國民待遇條件,并且也嚴格控制“兩反一?！钡认拗仆鈬唐愤M入本國市場措施的實施。然而在阻礙國際貿(mào)易、限制市場準入的同時,也對與貿(mào)易相關(guān)的投資流向產(chǎn)生較大影響,改變了企業(yè)的投資決策。

1.關(guān)稅與進口數(shù)量限制:關(guān)稅是一國對進出口其關(guān)境的商品所課征的稅種,是一國經(jīng)濟貿(mào)易主權(quán)的體現(xiàn)。關(guān)稅的提高首先直接影響商品本身的價格,間接導致該商品于市場上占有份額。進口國往往以此間接限制國外產(chǎn)品的輸入,培養(yǎng)本國同類產(chǎn)品獲可替代產(chǎn)品的市場份額。而進口數(shù)量限制則更直接以配額或許可證等行政措施對進口產(chǎn)品的準入作了限制。這兩種貿(mào)易措施最為常用,卻也在WTO框架中最被限制,WTO要求各成員方既要普遍降低關(guān)稅又要取消一般數(shù)量限制,不得阻礙貿(mào)易的市場化流轉(zhuǎn)。豏但在投資領(lǐng)域,由于關(guān)稅和數(shù)量限制對本國企業(yè)的傾斜保護,從而導致外國企業(yè)產(chǎn)品競爭力下降,直接影響投資趨向。為規(guī)避較高的進口關(guān)稅和嚴格的數(shù)量限制,企業(yè)會選擇直接在東道國投資設(shè)廠,以此重新補償原先因貿(mào)易而損失的市場份額,這也即進口替代型的直接投資。

就我國的投資政策而言,正經(jīng)歷從傳統(tǒng)的吸引初級產(chǎn)品制造加工的投資到全面引進技術(shù)、管理和人力資本等諸方面的深層次投資吸引戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。為此可制定相關(guān)政策,對欲大力發(fā)展的高技術(shù)附加值產(chǎn)業(yè)可在WTO框架內(nèi)采關(guān)稅和數(shù)量限制措施,將企業(yè)資本優(yōu)勢從國際貿(mào)易的方式轉(zhuǎn)移到直接投資方式上。日本當年為規(guī)避歐盟高關(guān)稅準入其市場,就在歐洲投資建立子公司的案例值得借鑒。通過貿(mào)易措施的替代效應(yīng)(最先由美國哥倫比亞大學的著名經(jīng)濟學家Robert Mundell所揭示)將進一步吸引投資到來,再將其與東道國的投資政策結(jié)合,比如要求建立合資企業(yè)等,勢必為提升發(fā)展中國家的技術(shù)水平帶來巨大好處。

2.非關(guān)稅措施(包括反傾銷規(guī)則、原產(chǎn)地規(guī)則和國家相關(guān)標準等):非關(guān)稅措施是WTO花大量篇幅所關(guān)注的。同樣由于關(guān)稅措施的式微,非關(guān)稅措施為各成員方所常用。反傾銷是對出口方低價傾銷,排擠進口國相關(guān)產(chǎn)品市場競爭的行為并由此給進口國相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成損害的貿(mào)易救濟措施。但反傾銷措施也越來越被詬病為進口國保護本國產(chǎn)業(yè)的“貿(mào)易保護措施”,從而在反傾銷的規(guī)則制度上體現(xiàn)了一定的對進口方的歧視對待。為規(guī)避傾銷處罰,使得外國投資者盡可能于東道國反傾銷保護的市場內(nèi)直接投資設(shè)廠。因此,貿(mào)發(fā)會報告聲稱適用反傾銷規(guī)則這種與投資有關(guān)的貿(mào)易措施的影響的重要性可能越來越大,從上世紀九十年代起無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家都開始擴大反傾銷規(guī)則的使用。豐同時,由于經(jīng)過了生產(chǎn)資料的全球化配置,使得不少發(fā)達國家企業(yè)在勞動力或原材料價格便宜的國家投資設(shè)廠。當這些企業(yè)與其母國進行商品貿(mào)易之時,母國嚴格限制準入的反傾銷規(guī)則又不啻是一個障礙,阻礙了本國向低成本國家投資的積極性。

(二)市場準入發(fā)展優(yōu)惠措施

除了以上較多的限制市場準入的措施外,實踐中各國也給予他方一定的準入優(yōu)惠措施,以鼓勵對本國的貿(mào)易往來。在實際效果中,這類貿(mào)易措施對直接投資的影響也十分明顯,貿(mào)發(fā)會在報告中稱:各國清楚地認識和承認這種影響,并在全球范圍內(nèi)使用這些貿(mào)易措施。這些貿(mào)易優(yōu)惠通常用來吸引向受惠的發(fā)展中國家進行出口導向型的直接投資。

普遍優(yōu)惠制(即普惠制,GSP)是其中較為典型的制度,是發(fā)達國家給予發(fā)展中國家普遍的、非互惠的關(guān)稅優(yōu)惠措施,并且往往在最惠國待遇基礎(chǔ)上更為優(yōu)待。為使發(fā)達國家和其他成員方的企業(yè)同樣能享受這種優(yōu)惠制,GSP將直接成為發(fā)展中東道國吸引外資的一大優(yōu)勢。與當初為縮小發(fā)達國家和發(fā)展中國家產(chǎn)品的市場競爭差距而制定普惠制的初衷不同,現(xiàn)今發(fā)展中國家已充分挖掘該制度的潛能,將其作為招商引資的工具?？梢娖栈葜埔殉鲈仍谫Q(mào)易領(lǐng)域的作用,而影響到國際投資領(lǐng)域。中國作為發(fā)展中國家享受著廣泛的普惠制待遇,因此把握好其給予的優(yōu)惠條件,可作為我國吸引外國投資的一大優(yōu)勢落實到外資政策上。

(三)出口鼓勵措施

這類措施著眼于鼓勵或促進本國的出口,但實際上同樣對投資的流向起到了影響。此處以一國給予出口融資便利為例,該類措施給予買方信貸或賣方信貸以便利貿(mào)易融資,鼓勵并促進商品出口。出口國對其出口企業(yè)提供融資便利無疑將吸引外國投資者為享受這一便利而在東道國設(shè)立出口貿(mào)易型企業(yè)。由于各國提供優(yōu)惠利息或還款條件的貸款鼓勵出口以競爭其出口銷售,使得受政府支持的信貸數(shù)量、規(guī)模不斷上升,進一步擴大出口企業(yè)的生產(chǎn)、出口數(shù)量,如此放大了投資者投資東道國的效益,促使進一步吸引出口導向型的直接投資。但同時,這種融資支持在實踐中也造成一定的不公平競爭。經(jīng)合組織(OECD)成員國注意到出口融資競爭導致了市場嚴重扭曲,并批準了“政府出口信貸支持指南協(xié)定”。該協(xié)定涉及利率、現(xiàn)金支付、償還期限、優(yōu)惠融資標準以及最近出現(xiàn)的國家和主權(quán)風險最低保險金等,豒目的在于防止出口信貸給予出口方以優(yōu)惠融資條件的補貼而非產(chǎn)品價格上的補貼。貿(mào)發(fā)會的報告同時也指出協(xié)議雖然對發(fā)展中國家出口信貸條件的有所限制,但這種限制所造成的結(jié)果還并不確定,對在發(fā)展中國家的外國直接投資沒有多大影響。豓因此,在目前出口信貸的國際立法對發(fā)展中國家貿(mào)易、投資影響還不大的情況下,我國在出口信貸方面應(yīng)進一步完善法規(guī)制定和實踐操作,可成立國家主導的專門出口信貸公司為出口企業(yè)提供融資。同時,也有必要結(jié)合一定的產(chǎn)品出口的相關(guān)指導目錄以提供不同優(yōu)惠條件的信貸措施以體現(xiàn)我國的出口和投資的產(chǎn)業(yè)鼓勵政策。

(四)出口限制措施

出于一定的國際政治、經(jīng)濟等因素的總體考量或為了履行其國際法上的相關(guān)義務(wù),一國有時也會制定限制本國出口的貿(mào)易措施。比之其它三類措施,這類出口限制措施本身較少被運用,在涉及投資方面的措施中,貿(mào)發(fā)會也僅在此舉出了出口控制措施。

出口限制措施除了直接限制出口貿(mào)易之外,同樣會對企業(yè)投資產(chǎn)生重大影響,特別是會改變其出口導向型企業(yè)的投資流向。為規(guī)避本國的出口限制措施,無疑將迫使企業(yè)積極走出去,尋找優(yōu)惠的貿(mào)易與投資環(huán)境。這在一定程度上也可視為政府出于對本國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化的考慮,鼓勵附加值不高的加工制造產(chǎn)業(yè)向低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移以增加企業(yè)利潤、激勵本國企業(yè)投資新興市場,同時又集中資源大力發(fā)展本國高附加值產(chǎn)業(yè)的投資戰(zhàn)略。2005年WTO《紡織品與服裝協(xié)議》的失效,使全球紡織品進口配額制度被取消。為防止我國紡織品出口激增,導致貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā),也為擺脫由別國的特別保障措施所帶來的被動,我國也醞釀出臺相關(guān)的自我限制措施。當然,要實現(xiàn)紡織品的有序出口短期內(nèi)并不容易實現(xiàn),但可以想見這些措施對企業(yè)為規(guī)避限制,于國外投資設(shè)廠進行紡織品生產(chǎn)的投資決策無疑具有重大的促進作用。

三、對“與投資有關(guān)的貿(mào)易措施”的整體評價

以上對IRTMs的各類代表性措施及其對國際投資的影響作了一個簡要介紹。首先,投資與貿(mào)易之間緊密地關(guān)系令人印象深刻。這是對當今經(jīng)濟一體化特點的集中反映。目前學術(shù)界對國際貿(mào)易和國際投資之間具有交叉替代、相互補充、相互融合的關(guān)系采公認的態(tài)度。豔在這一認知基礎(chǔ)上,各國在制定其經(jīng)濟發(fā)展政策時無不注意將投資措施與貿(mào)易措施相結(jié)合并綜合考慮二者對經(jīng)濟發(fā)展的影響。由于投資和貿(mào)易的這種互動影響,給政策制定者平添了一層復雜性。在制定貿(mào)易政策時若忽視對外國直接投資流向的影響,就可能產(chǎn)生不能預見的、反生產(chǎn)性的結(jié)果,最終可能反作用于國際貿(mào)易本身,扭曲長期貿(mào)易流向。豖因此,貿(mào)易措施在制定時要考慮對投資影響的預見性,也要體現(xiàn)并服務(wù)于本國的外資政策。這一制定過程本身也是互動性的。

其次,基于兩個主題的復雜關(guān)系,欲對IRTMs作出一個整體評價也是困難的。WTO通過TRIMs的制定從投資角度對貿(mào)易的探討作了嘗試。但是我們卻不應(yīng)對TRIMs就投資的規(guī)制有廣泛的期許,特別是經(jīng)歷了美加投資審查法案爭端案(FIRA)后,西方不少學者認為GATT的貿(mào)易規(guī)則對投資的調(diào)整顯得過于謹慎與有限。豗那么作為相反面的IRTMs措施,目前的現(xiàn)狀更不能令人滿意。國際上目前未有針對IRTMs的國際法規(guī),一般多體現(xiàn)于各國的國內(nèi)貿(mào)易法、投資法規(guī)范中且多從協(xié)調(diào)貿(mào)易本身的關(guān)系出發(fā)。豘實際上通過上文簡析可見貿(mào)易措施對投資的流向和流量規(guī)模都有重大的影響。而多邊的MAI始終未能得到各方的共識,可見國際投資問題的分歧性更大。但借助各國目前對國際貿(mào)易較一致的訴求,或許可以從貿(mào)易入手改變多邊投資協(xié)定陷入窘境的局面。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家從促進國際貿(mào)易的角度來彌合投資領(lǐng)域的分歧,這一做法的前景似乎更為光明。

我國入世后為符合WTO原則,對外資法作了大量的修改,一大后果就是在投資領(lǐng)域?qū)⒃絹碓蕉嘀苯用鎸ν赓Y的競爭,當然這也便利我國企業(yè)的對外投資。無論如何,加強對投資與貿(mào)易間連環(huán)效應(yīng)的認識與研究是我國在綜合制定經(jīng)濟發(fā)展政策的重中之重。可以想見在未來經(jīng)濟全球化、一體化的進程中,協(xié)調(diào)貿(mào)易與投資的發(fā)展,加強兩種措施的互動作用服務(wù)本國經(jīng)濟發(fā)展將為各國所關(guān)注。